В четверг биткоин оставался под давлением, торгуясь ниже уровня в 64 000 долларов, поскольку инвесторы отреагировали на жесткие сигналы Федеральной резервной системы США и противоречивые данные относительно институционального спроса на криптовалюту.

Крупнейшая в мире криптовалюта по рыночной капитализации продолжает испытывать трудности с набором оборотов, поскольку склонность к риску на финансовых рынках ослабевает после того, как ФРС перешла к более ограничительной политике, несмотря на то, что процентные ставки остались без изменений.

Федеральная резервная система сохраняет процентные ставки на прежнем уровне, но придерживается жесткой риторики.

На своем последнем заседании, первом под председательством Кевина Уорша, Федеральная резервная система США оставила базовую процентную ставку без изменений в диапазоне от 3,50% до 3,75%.

Хотя само решение было широко ожидаемым, рынки в большей степени сосредоточили внимание на обновленных рекомендациях центрального банка и экономических прогнозах.

Федеральная резервная система исключила формулировки, которые ранее указывали на склонность к дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики, вместо этого дав понять, что процентные ставки могут оставаться высокими в течение более длительного времени.

Представители регулирующих органов также повысили свой прогноз процентной ставки на конец года до 3,8%, по сравнению с 3,4%, прогнозировавшимися в марте.

Пересмотренный прогноз побудил трейдеров увеличить ставки на дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, и теперь рынки оценивают вероятность повышения ставки в декабре примерно в 85%.

В результате доходность казначейских облигаций США выросла, а доллар укрепился, снизив привлекательность более рискованных активов, таких как криптовалюты.

Институциональный спрос на биткойн остается неоднозначным.

Институциональный спрос по-прежнему оказывает лишь ограниченную поддержку устойчивому восстановлению биткоина.

Согласно данным CoinGlass, в среду из биржевых фондов, торгующихся на спотовом рынке биткоинов, был зафиксирован чистый отток средств в размере 82,2 миллиона долларов.

Неравномерность потоков капитала в сочетании с небольшим отрицательным уклоном свидетельствует о том, что институциональные инвесторы сохраняют осторожность на фоне сохраняющейся макроэкономической неопределенности.

Если отток средств продолжится или ускорится в ближайшие торговые сессии, биткоин может столкнуться с дополнительным давлением в сторону снижения.

Технический прогноз: слабый отскок в рамках более широкого нисходящего тренда.

Последние данные о динамике цен позволяют предположить, что отскок биткоина от зоны перепроданности был вызван скорее истощением спроса со стороны продавцов, чем существенным возобновлением покупательского интереса.

Криптовалюта по-прежнему находится в краткосрочной медвежьей зоне и продолжает торговаться ниже нескольких ключевых скользящих средних.

В настоящее время биткоин торгуется ниже:

* 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя составляет 70 042 доллара.

* 100-дневная экспоненциальная скользящая средняя составляет 72 839 долларов.

* 200-дневная экспоненциальная скользящая средняя составляет 78 174 доллара.

Неспособность преодолеть эти уровни усиливает общий медвежий тренд и подчеркивает сохраняющееся давление со стороны продавцов при более высоких ценах.

Кроме того, ранее пробитый восходящий уровень поддержки около $73 833 теперь стал основной зоной сопротивления.

Технические показатели требуют осторожности.

Технические индикаторы по-прежнему указывают на осторожный прогноз.

Индекс относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается ниже уровня 50, что указывает на сохранение медвежьего импульса без достижения зоны глубокой перепроданности.

Между тем, гистограмма MACD остается слегка положительной, что позволяет предположить, что недавние отскоки могут представлять собой коррекционные движения в рамках более широкого нисходящего тренда, а не начало устойчивой бычьей фазы.

Ключевые уровни сопротивления

Если биткоин попытается восстановиться, трейдеры, скорее всего, сосредоточат внимание на нескольких важных уровнях сопротивления:

* 64 004 доллара — первая ключевая зона сопротивления.

* 70 042 доллара США, что соответствует 50-дневной экспоненциальной скользящей средней.

Для улучшения технической картины и снижения давления со стороны продавцов, доминирующего в настоящее время на рынке, потребуется решительный прорыв выше этих уровней.

Цены на нефть в четверг упали более чем на 1%, достигнув самых низких уровней с первой торговой сессии после начала войны с Ираном, поскольку временное соглашение между Соединенными Штатами и Ираном о прекращении конфликта, возобновлении работы Ормузского пролива и ослаблении санкций в отношении Тегерана укрепило ожидания увеличения мировых поставок нефти.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 1,02 доллара, или на 1,28%, до 78,53 доллара за баррель к 10:36 GMT, в то время как американская нефть марки West Texas Intermediate снизилась на 1,48 доллара, или на 1,93%, до 75,31 доллара за баррель.

Цена на нефть марки Brent опустилась до самого низкого уровня с 2 марта, в первый торговый день после первых ударов США и Израиля по Ирану, а цена на нефть марки WTI упала до самого низкого уровня с 4 марта.

«Распродажа продолжилась, поскольку энергетические рынки продолжали учитывать более быстрое, чем ожидалось, возвращение иранской нефти на мировые рынки после последнего меморандума о взаимопонимании между Соединенными Штатами и Ираном», — сказал Тони Сикамор, рыночный аналитик IG.

60-дневный период переговоров

Меморандум о взаимопонимании, состоящий из 14 пунктов, предусматривает 60-дневный период переговоров, в течение которого Иран разрешит судам проходить через Ормузский пролив без транзитных сборов. Этот пролив является одним из важнейших мировых маршрутов для транспортировки нефти и газа.

Соглашение также предусматривает восстановление судоходства через пролив в полном объеме в течение 30 дней.

Предварительное соглашение откладывает решение ряда наиболее сложных вопросов, в первую очередь, иранской ядерной программы. Оно также обязывает Соединенные Штаты и их партнеров разработать план финансирования в размере 300 миллиардов долларов для поддержки восстановления и реконструкции иранской экономики.

Ожидается постепенное восстановление экспорта.

Аналитики ожидают постепенного восстановления поставок нефти через Ормузский пролив, в то время как эксперты отрасли предупреждают, что цены могут не рухнуть резко по мере улучшения мирового спроса и восстановления запасов нефти, истощенных во время войны.

Goldman Sachs ожидает, что экспорт нефти из стран Персидского залива вернется к довоенному уровню к концу июля, а добыча нефти полностью восстановится к октябрю.

По оценкам банка, для восстановления экспорта до довоенного уровня потребуется увеличение потока нефти через Ормузский пролив примерно на 13 миллионов баррелей в сутки по сравнению с нынешним уровнем, что позволит вернуть объемы перевозок примерно к 70% от довоенных показателей.

Цена в 75 долларов рассматривается как устойчивый ценовой уровень.

BNP Paribas пока не ожидает возвращения цен к довоенному уровню, рассматривая отметку в 75 долларов за баррель как «устойчивый и стабильный ценовой минимум на обозримое будущее» из-за продолжающихся потерь предложения и роста мирового спроса.

В первые два месяца года, до начала войны с Ираном, цена на нефть марки Brent колебалась от 60 до 70 долларов за баррель.

Снижение спроса в Китае

В Китае, втором по величине потребителе нефти в мире, согласно отчету исследовательского подразделения PetroChina, потребление нефти в стране в 2026 году, как ожидается, достигнет 753 миллионов метрических тонн, что на 4,9% меньше, чем в 2025 году.

Спад объясняется ускоренным переходом к новым источникам энергии и ростом цен на нефть.

Дополнительные геополитические события

Тем временем украинские беспилотники во второй раз на этой неделе нанесли удар по нефтеперерабатывающему заводу в Москве, что, по словам Киева, отражает растущую военную способность Украины наносить удары на большие расстояния на территории России.

В четверг Банк Англии по итогам заседания 18 июня опубликовал решение по процентной ставке, оставив ее без изменений на уровне 3,75%, самом низком уровне с декабря 2022 года, что соответствует ожиданиям рынка и знаменует собой четвертое подряд заседание без изменений.

Это заявление положительно сказывается на британском фунте.

В четверг доллар США поднялся до самого высокого уровня за более чем год после того, как Федеральная резервная система оставила процентные ставки без изменений, приняв более жесткую риторику, что укрепило ожидания инвесторов относительно возможности дальнейшего повышения ставок в ближайшие месяцы. Тем временем, возобновление ослабления японской иены спровоцировало новые устные предупреждения со стороны японских чиновников.

Федеральная резервная система сигнализирует о потенциальном ужесточении политики.

Федеральная резервная система сохранила процентные ставки без изменений в диапазоне 3,50%-3,75%, а новый председатель Кевин Уорш начал свою работу с широкого пересмотра политики центрального банка. Обновленные прогнозы показали, что почти половина политиков ожидают повышения процентных ставок в этом году, поскольку опасения по поводу инфляции остаются высокими.

Согласно данным LSEG, рынки фьючерсов на федеральные фонды уже полностью заложили в цены повышение ставки к октябрю, а более высокие, чем ожидалось, показатели розничных продаж в США еще больше укрепили ястребиные ожидания.

Евро упал на 0,3% до 1,146 доллара, а британский фунт снизился на 0,54% до 1,322 доллара, в результате чего обе валюты оказались на самых низких уровнях за более чем два месяца.

Индекс доллара США, измеряющий стоимость американской валюты по отношению к корзине основных валют, включая иену, евро и фунт стерлингов, вырос на 0,36% до 100,71, достигнув самого высокого уровня с мая 2025 года.

Индекс уже вырос на 0,85% на предыдущей сессии, показав самый большой дневной прирост за более чем три месяца.

«Ястребиная позиция Федеральной резервной системы повышает риск значительного прорыва доллара США вверх», — заявил Ли Хардман, старший валютный аналитик MUFG.

«Доллар получил поддержку благодаря резкому росту краткосрочных ожиданий относительно процентных ставок в США, что более чем компенсировало негативное влияние объявления о соглашении между США и Ираном, сделанного в выходные», — добавил он.

На энергетических рынках цены на нефть упали в четверг после того, как США и Иран подписали временное соглашение, направленное на прекращение конфликта, возобновление работы Ормузского пролива и освобождение иранского экспорта нефти от американских санкций, что снизило спрос на доллар как на защитный актив.

Однако снижение цен на нефть оказалось недостаточным, чтобы остановить укрепление доллара, поскольку рынки все чаще учитывали в своих прогнозах дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики.

«В настоящее время рынки оценивают, действительно ли Ормузский пролив может быть вновь открыт для беспрепятственного судоходства», — сказал Кими Тонг, стратег по глобальным рынкам и валютным рынкам в Everbright Securities International.

«Пока это не станет очевидным, настроения, поддерживающие укрепление доллара, скорее всего, останутся доминирующими, особенно учитывая все более жесткую позицию Федеральной резервной системы», — добавила она.

Тем временем австралийский доллар, который часто рассматривается как валюта, чувствительная к риску, снизился на 0,1%.

японская иена

Японская иена ослабла до 160,90 за доллар, достигнув самого низкого уровня с июля 2024 года и нивелировав рост, зафиксированный после вмешательства японских властей на валютном рынке 30 апреля.

Возобновление падения курса вызвало очередную реакцию со стороны японских официальных лиц, которые подтвердили свою готовность поддержать валюту в случае необходимости.

«Мы готовы принимать соответствующие меры в отношении колебаний валютного рынка, когда это потребуется», — заявил в четверг журналистам главный секретарь кабинета министров Минору Кихара, отвечая на вопрос о слабости иены.

В других сферах внимание переключается на Банк Англии, который, как ожидается, оставит процентные ставки без изменений на уровне 3,75% на заседании в четверг, пока политики оценивают влияние временного перемирия в иранском конфликте на прогноз инфляции.