Биткоин (BTC) продолжает торговаться в узком диапазоне, стабилизировавшись чуть ниже отметки $118 000. На момент написания статьи биткоин стоит $116 709, дневной диапазон его движения составил от $116 074 до $117 596. Эта сдержанная динамика цены отражает общую неопределенность рынка без сильного движения в каком-либо направлении.

Аналитики указывают на ближайшую поддержку на уровне $116 000, которая многократно тестировалась в течение сессии и прочно удерживалась. С другой стороны, уровень $117 500 стал ключевым сопротивлением, которое покупателям необходимо преодолеть, чтобы возобновить бычий импульс. Если один из этих двух уровней не будет решительно пробит, биткоин, вероятно, останется в фазе консолидации в краткосрочной перспективе.

При отсутствии резкого роста объёма торгов или резкого роста волатильности традиционные технические индикаторы, такие как индекс относительной силы (RSI) и схождение-расхождение скользящих средних (MACD), как ожидается, останутся нейтральными. RSI, вероятно, будет колебаться вблизи отметки 50, сигнализируя об отсутствии перекупленности или перепроданности, в то время как показания MACD, как ожидается, останутся неизменными, в соответствии с текущим узким торговым диапазоном.

С точки зрения технического анализа, прорыв выше $117 600 может открыть путь к более высоким уровням, при этом следующими бычьими целями считаются $118 000 и $120 000. И наоборот, падение ниже $116 000 может усилить давление продавцов, подтолкнув цену к зоне $115 000.

Участники рынка внимательно следят за макроэкономическими факторами, индикаторами склонности к риску и предстоящими событиями в криптовалютном пространстве, которые могут спровоцировать ценовой прорыв. Пока что биткоин занимает выжидательную позицию, и трейдерам следует ожидать явного выхода за пределы текущего диапазона $116 000–$117 600, чтобы подтвердить дальнейшее направление движения. Решительный прорыв, вероятно, задаст тон краткосрочной траектории биткоина — либо в попытке восстановить бычий импульс, либо в попытке защитить ключевые уровни поддержки.

$123 тыс.: следующая остановка для короля криптовалют?

Технический анализ показывает, что биткоин сформировал несколько крайне бычьих графических моделей, которые, как ожидается, будут способствовать дальнейшему росту в этом месяце. Например, криптовалюта сформировала восходящий треугольник, обозначенный горизонтальным сопротивлением на уровне $111 822 и восходящей линией тренда.

Биткоин также сформировал паттерн «бычий флаг», состоящий из флагштока и нисходящего канала, — модель, которая часто приводит к дополнительному росту. Этот прогноз становится более вероятным после недавнего успешного повторного тестирования биткоином уровня поддержки $111 822.

Кроме того, биткоин продолжает получать поддержку от 100-периодной скользящей средней и остаётся выше восходящей линии тренда, сохраняющейся с апреля. Исходя из этой ситуации, наиболее вероятным сценарием является продолжение восходящего тренда с первоначальной целью психологического сопротивления на уровне $120 000, за которым последует $123 118 — исторический максимум.

Цены на нефть немного выросли в пятницу, но могут зафиксировать самые большие недельные потери с конца июня на фоне экономических опасений, вызванных введением пошлин, и возможной встречи президента США Дональда Трампа и президента России Владимира Путина.

К 11:04 по Гринвичу фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 52 цента, или 0,78%, до 66,95 доллара за баррель, в то время как американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) выросла на 43 цента, или 0,67%, до 64,31 доллара за баррель.

Ожидается, что стоимость нефти марки Brent снизится на 3,9% за неделю, в то время как стоимость нефти марки WTI понесет недельные потери в размере 4,5% по сравнению с закрытием прошлой пятницы.

Аналитики ANZ Bank отметили в своей служебной записке, что новые пошлины США в отношении нескольких торговых партнеров, вступившие в силу в четверг, вызвали обеспокоенность относительно экономической активности и спроса на сырую нефть.

Введение пошлин происходит на фоне более слабого, чем ожидалось, рынка труда США, а также сделанного Кремлем в четверг заявления о том, что Путин и Трамп встретятся в ближайшие дни, на фоне растущей торговой напряженности между США и покупателями российской нефти.

По словам независимого аналитика Тины Тенг, ранее на этой неделе Трамп пригрозил повысить пошлины для Индии, если она продолжит покупать российскую нефть. Рынки расценили этот шаг как дальнейшее давление на Россию с целью достижения соглашения с США.

Трамп также предупредил, что Китай — крупнейший покупатель российской сырой нефти — может столкнуться с аналогичными пошлинами, введенными на импорт из Индии.

Перспектива встречи Трампа и Путина породила надежды на дипломатическое урегулирование войны на Украине, что может привести к ослаблению санкций против России. После этого заявления российские акции резко выросли.

Аналитики Commerzbank написали в своей заметке: «Возможно, в ближайшем будущем состоится встреча Трампа и Путина, которая может быть сигналом того, что Трамп занимает выжидательную позицию в отношении дальнейших санкций против России и её союзников». Тем не менее, некоторые аналитики сохраняют осторожность.

Аналитик PVM Oil Тамаш Варга заявил: «Ожидается, что российский лидер будет настаивать на своих территориальных требованиях, которые трудно принять стране, подвергшейся вторжению, в то время как его американский коллега, скорее всего, будет настаивать на прекращении огня».

Он добавил: «Прорыв в переговорах маловероятен, и угроза вторичных санкций США в отношении любой стороны, ведущей деятельность в российском энергетическом секторе, включая Китай и Индию, остается на повестке дня».

Доллар США немного вырос в пятницу, но был готов к недельному снижению после того, как назначение президентом США Дональдом Трампом временного члена Совета управляющих Федеральной резервной системы вызвало ожидания «голубиного» преемника Джерома Пауэлла после окончания его срока.

Иена немного снизилась по отношению к доллару, упав на 0,31% до 147,560 иены. Доллар вырос на 0,25% по отношению к евро до $1,163775 и на 0,29% по отношению к швейцарскому франку до 0,80840 франка.

На фоне опасений по поводу замедления экономического роста США, особенно на рынке труда, что подпитывает надежды на снижение ставки ФРС, курс доллара США с начала недели снизился на 0,6% по отношению к корзине основных валют. В пятницу индекс доллара США вырос на 0,1% до 98,15.

Рынки сосредоточились на выдвижении Трампом кандидатуры председателя Совета экономических консультантов Стивена Мирана на недавнюю вакансию в Совете управляющих Федеральной резервной системы, поскольку Белый дом продолжает поиск постоянной замены. Миран сменит губернатора Адриану Куглер, которая неожиданно ушла в отставку на прошлой неделе.

Майкл Браун, главный аналитик-стратег Pepperstone, прокомментировал: «Во многом это подтверждает то, что мы уже подозревали: Федеральный резерв становится более политически влиятельным и менее независимым». Он добавил, что это подкрепляет его долгосрочный «медвежий» прогноз по доллару, хотя и отметил, что доверие к Мирану на рынке относительно низкое.

Браун добавил: «Мы все ожидаем, что на сентябрьском заседании FOMC — и на любых будущих заседаниях, которые посетит Миран, — он займет крайне мягкую позицию, выступая за существенное снижение ставок, по сути следуя директиве президента».

Хотя инвесторы по-прежнему обеспокоены независимостью и авторитетом ФРС после неоднократной критики Трампа в адрес Пауэлла за отказ от снижения ставок, некоторые аналитики считают, что назначение Мирана вряд ли окажет серьезное влияние.

Риза Рашид, стратег по глобальным рынкам в JPMorgan Asset Management в Сингапуре, заявила: «Мы по-прежнему считаем, что независимость центрального банка в значительной степени останется неизменной», прогнозируя, что ФРС продолжит концентрироваться на поступающих данных и общем состоянии экономики США.

Трамп яростно критиковал Пауэлла, и ожидания его мягкого преемника оказали давление на доллар на этой неделе, даже несмотря на то, что Трамп недавно отказался от угроз уволить Пауэлла до окончания его полномочий 15 мая.

Агентство Bloomberg сообщило в четверг, что глава ФРС Кристофер Уоллер, проголосовавший за снижение ставки на последнем заседании, становится одним из главных претендентов на замену Пауэлла.

Инвесторы теперь переключают внимание на данные по потребительским ценам в США, которые выйдут на следующей неделе. Участники опроса Reuters ожидают роста базовой инфляции в июле на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Эти данные дадут представление о том, возникает ли инфляционное давление, вызванное тарифами, и помогут определить направление политики ФРС.

Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик заявил в четверг, что, хотя риски на рынке труда растут, пока еще слишком рано брать на себя обязательства по снижению ставки, указав, что дополнительные данные поступят до следующего заседания по вопросам денежно-кредитной политики 16–17 сентября.

Трейдеры оценивают вероятность снижения ставки в сентябре на уровне 93%, при этом до конца года ожидается как минимум два снижения.

В этом году доллар в целом ослаб, упав на 9,5% по отношению к корзине основных валют, поскольку инвесторы ищут альтернативы на фоне опасений по поводу нестабильной торговой политики Трампа. Аналитики ожидают дальнейшего давления на доллар, но не предвидят резкого обвала.

Рашид добавил: «Мы ожидаем, что доллар будет сгибаться, но не ломаться».

Что касается британского фунта, он достиг нового двухнедельного максимума на уровне $1,34515, сохранив уверенный рост, достигнутый в четверг после снижения процентных ставок Банком Англии. Однако голосование пятью голосами против четырёх выявило слабый консенсус относительно курса смягчения денежно-кредитной политики.

Аналитики Goldman Sachs заявили, что раскол в голосовании «предполагает одно из самых агрессивных сокращений на 25 базисных пунктов, которое можно было бы разумно ожидать». Фунт, похоже, готовится показать лучший недельный результат с конца июня.

Цены на золото на европейском рынке в пятницу снизились, отступив от двухнедельного максимума, достигнутого ранее на азиатских торгах. Падение произошло на фоне фиксации прибыли и давления со стороны восстановления курса доллара США на валютном рынке.

Несмотря на снижение, драгоценный металл демонстрирует тенденцию к росту вторую неделю подряд, чему способствует спрос на безопасные активы на фоне растущей торговой напряженности и растущих ожиданий снижения процентной ставки в США в сентябре.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: цена на золото упала примерно на 0,5% до $3381,23 с цены открытия в $3397,13. Внутридневной максимум составил $3409,10 — самый высокий с 23 июля.

• В четверг золото выросло на 0,85%, возобновив рост после короткой паузы, что стало четвертым ростом за пять дней в рамках фазы консолидации.

доллар США

Индекс доллара США вырос в пятницу на 0,25%, отскочив от двухнедельного минимума в 97,95, что отражает восстановление американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Президент Дональд Трамп объявил, что выдвинет кандидатуру Стивена Мирана, главы Совета экономических консультантов, на вакантное место в Федеральном резерве.

По данным Bloomberg News, глава ФРС Кристофер Уоллер теперь является основным кандидатом на пост преемника Джерома Пауэлла после истечения срока его полномочий 15 мая 2026 года.

Фьючерсы на золото

Фьючерсы на золото в США с поставкой в декабре подскочили на 0,9% до $3484,10 после достижения рекордного максимума в $3534,10 за унцию. Это увеличило разницу между фьючерсными ценами в Нью-Йорке и спотовыми ценами до более чем $100.

Financial Times сообщила в четверг, что США ввели пошлины на импорт золотых слитков весом в один килограмм, ссылаясь на письмо Таможенно-пограничной службы.

В письме от 31 июля говорится, что золотые слитки весом в один килограмм и 100 унций теперь должны классифицироваться по тарифному коду, облагаемому более высокими пошлинами. Этот шаг, вероятно, затронет Швейцарию, крупнейший в мире центр переработки золота.

Еженедельная производительность

По состоянию на пятницу цены на золото выросли примерно на 0,55% за неделю, что открывает путь ко второму подряд недельному росту этого металла.

Прогноз процентной ставки в США

• Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что Федеральному резерву, возможно, придется снизить процентные ставки в ближайшем будущем в ответ на замедление экономического роста США.

• Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли заявила в понедельник, что, учитывая растущую очевидную слабость рынка труда и отсутствие признаков устойчивой инфляции, вызванной тарифами, настало время снизить процентные ставки.

• После этих замечаний инструмент FedWatch от CME Group показывает, что вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании выросла с 88% до 94%, а вероятность сохранения ставок на прежнем уровне снизилась с 12% до 6%.

• Ожидания снижения ставки на 25 базисных пунктов в октябре также выросли с 95% до 98%, а вероятность того, что ставка не изменится, снизилась с 5% до 2%.

• Инвесторы внимательно следят за дополнительными комментариями должностных лиц ФРС в течение дня, чтобы переоценить эти вероятности.

Перспективы рынка золота

Брайан Лан, управляющий директор сингапурской компании GoldSilver Central, заявил, что пошлины на золотые слитки, вероятно, нарушат — или, по крайней мере, усложнят — процессы расчётов между крупными банками. «Это уже повлияло на цены ликвидности сегодня утром, и цены на золото резко выросли по всем направлениям», — добавил он.

SPDR Gold Trust

Резервы в SPDR Gold Trust — крупнейшем в мире биржевом инвестиционном фонде, обеспеченном золотом — в четверг подскочили на 6,3 тонны, что стало самым большим дневным приростом с 22 июля. Общий объем резервов вырос до 959,09 тонны, что является самым высоким показателем с 16 сентября 2022 года.