В четверг биткоин достиг нового рекордного максимума, чему способствовали растущие ожидания более мягкой денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы, а также импульс, обусловленный недавно объявленными финансовыми реформами.

Крупнейший в мире цифровой актив по рыночной капитализации вырос на 0,9% до $124 002,49 в ходе ранних азиатских торгов, превысив предыдущий пик, установленный в июле. В тот же день курс эфира, второй по величине криптовалюты, достиг $4780,04, достигнув максимума с конца 2021 года.

Аналитик IG Тони Сикамор отметил, что рост биткоина был обусловлен возросшей уверенностью в снижении ставки ФРС, продолжающимися институциональными покупками и мерами администрации Трампа по стимулированию инвестиций в цифровые активы. Он добавил: «Технически, устойчивый прорыв выше $125 000 может подтолкнуть биткоин к $150 000».

С начала 2025 года биткоин вырос примерно на 32%, чему способствовали долгожданные успехи регуляторов в секторе после возвращения Дональда Трампа в Белый дом. Трамп называет себя «криптопрезидентом», а его семья за последний год предприняла ряд шагов в этой отрасли.

На прошлой неделе Трамп издал указ, открывающий путь для включения цифровых активов в пенсионные планы 401(k), что подчеркивает более благоприятный регуляторный климат в США.

В 2025 году сектор криптовалют одержал несколько побед в сфере регулирования в США, включая утверждение правил, специфичных для стейблкоинов, и шаги Комиссии по ценным бумагам и биржам по пересмотру правил для лучшего соответствия классу цифровых активов.

Рост биткоина также способствовал более широкому ралли на рынке цифровых активов в последние месяцы, компенсируя влияние широкомасштабной тарифной политики Трампа.

По данным CoinMarketCap, общая рыночная капитализация сектора криптовалют выросла до более чем $4,18 трлн, по сравнению с примерно $2,5 трлн в ноябре 2024 года, когда Трамп победил на президентских выборах в США.

Последним шагом в поддержку принятия криптовалют в США стал указ, изданный в прошлый четверг и направленный на упрощение доступа к этим активам в рамках пенсионных планов 401(k). Это может стать стимулом для управляющих активами, таких как BlackRock и Fidelity, которые управляют криптовалютными биржевыми инвестиционными фондами (ETF).

Однако добавление криптовалют к пенсионным накоплениям не лишено риска, поскольку эти активы гораздо более волатильны, чем акции и облигации, на которые традиционно полагаются управляющие активами в таких счетах.

Цены на нефть в четверг стабилизировались, поскольку инвесторы оценивали потенциальное влияние запланированного на пятницу саммита США и России по Украине на потоки российской сырой нефти после того, как президент США Дональд Трамп предупредил о «серьезных последствиях», если Москва не согласится на мир.

К 09:57 по Гринвичу фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 35 центов, или 0,53%, до 65,98 доллара за баррель, в то время как американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) подорожала на 35 центов, или 0,56%, до 63,00 доллара.

В среду оба показателя достигли двухмесячного минимума после неутешительных прогнозов по поставкам от правительства США и Международного энергетического агентства (МЭА).

В среду Трамп пригрозил «серьезными последствиями», если президент России Владимир Путин не согласится на мир на Украине, не уточнив, какими именно будут эти последствия, хотя ранее он предупреждал об экономических санкциях в случае провала переговоров по Аляске.

Президент США также пригрозил введением дополнительных пошлин для покупателей российской нефти, в частности, для Китая и Индии, если Москва продолжит войну на Украине.

В клиентской записке Rystad Energy говорится: «Неопределенность относительно исхода мирных переговоров между США и Россией по-прежнему добавляет премию за риск роста, учитывая, что покупатели российской нефти могут столкнуться с дополнительным экономическим давлением». Компания добавила: «То, как будет разрешен украинско-российский кризис, и изменения в потоках российской нефти могут преподнести неожиданные сюрпризы».

Однако некоторые аналитики по-прежнему скептически относятся к тому, что Трамп предпримет действия, способные существенно нарушить поставки нефти. Аналитик BVM Джон Эванс заявил: «Любая мера, которая приведет к повышению цен на нефть, например, введение дополнительных пошлин, практически обречена на провал для этой администрации, и человек из Москвы это прекрасно понимает».

Ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системы в сентябре также поддержали цены на нефть, поскольку снижение стоимости заимствований может стимулировать экономический рост и повысить спрос на нефть.

Трейдеры почти на 100% убеждены в снижении ставки после того, как июльские данные показали умеренный рост инфляции в США. Министр финансов Скотт Бессент заявил, что, по его мнению, резкое снижение ставки на полпункта возможно, учитывая недавние слабые данные по занятости.

Цены на нефть оказались под давлением в среду после того, как данные Управления энергетической информации США показали неожиданный рост запасов сырой нефти в США на 3 миллиона баррелей за неделю, закончившуюся 8 августа.

В четверг доллар США немного вырос по отношению к основным валютам, но остался близок к многонедельным минимумам, поскольку рынки все больше делают ставку на то, что Федеральная резервная система возобновит снижение процентных ставок в следующем месяце.

Японская иена оказалась в заметной выгоде: доллар упал по отношению к ней до трехнедельного минимума после того, как министр финансов США Скотт Бессент заявил, что Банку Японии необходимо вскоре снова повысить процентные ставки, в то время как ФРС готовится к их существенному снижению.

Растущие ожидания смягчения денежно-кредитной политики в сочетании с увеличением институциональных инвестиций в криптовалюты привели к тому, что биткоин достиг нового рекордного максимума в ходе сессии.

Руководство ФРС недавно перешло на более «голубиный» тон на фоне признаков замедления рынка труда США, в то время как тарифы президента Дональда Трампа пока не привели к существенному росту инфляционного давления.

По данным LSEG, трейдеры считают, что на заседании ФРС 17 сентября ставка наверняка будет снижена, а вероятность большего снижения на полпункта составляет около 7%.

Кайл Родда, аналитик Capital.com, заявил: «Для рынков вопрос уже не в том, снизит ли ФРС ставки в сентябре, а в том, насколько сильно». Он отметил, что признаки охлаждения рынка труда побудили рынки заложить в цены ряд снижений до конца года.

ФРС также сталкивается с сильным политическим давлением: Трамп продолжает критиковать председателя Джерома Пауэлла за то, что тот не снизил ставки раньше, и даже угрожает уволить его до окончания его полномочий в мае.

В среду Бессент призвал к «серии сокращений», предположив, что ФРС начнет смягчение ставки со снижения на полпункта.

Однако валютный аналитик ING Франческо Песоле заявил, что снижение на 50 базисных пунктов «на данный момент нереалистично», добавив: «Чтобы рынок заложил в цены столь значительное изменение, нам, вероятно, понадобятся сигналы от других членов ФРС о том, что они открыты для этой идеи».

Позднее в ходе сессии рынки ожидают данных по индексу цен производителей в США за июль, которые, по словам Песоле, могут усилить ожидания смягчения денежно-кредитной политики, если окажутся ниже прогнозов.

Бессент также заявил, что Банк Японии «отстал», откладывая повышение ставок. Норихиро Ямагучи, экономист Oxford Economics, отметил, что комментарии Бессента оказали сильное влияние на курс доллара к иене, добавив, что рост иены также ускоряется из-за низкой ликвидности на рынке во время японского праздника Обон.

Доллар упал на 0,8% до 146,22 иен, самого низкого уровня с 24 июля, после чего сократил потери до 0,5%.

Евро снизился на 0,24% до $1,1677, отступив от максимума среды в $1,1730, самого высокого значения с 28 июля.

Данные по ВВП Великобритании, показавшие, что темпы экономического роста во втором квартале замедлились меньше, чем ожидалось, незначительно повлияли на курс британского фунта, снизившись на 0,1% до $1,35645.

Что касается криптовалют, биткоин ранее подскочил до $124 480,82 — самого высокого уровня с 14 июля, — после чего потерял рост и торговался на 1% ниже, около $121 685.

В этом году биткоин получил мощную поддержку за счет возросшего притока институциональных инвестиций после серии изменений в регулировании, инициированных Трампом, который называет себя «криптопрезидентом».

На прошлой неделе Трамп подписал указ, разрешающий включать цифровые активы в пенсионные планы 401(k).

Аналитик IG Тони Сикамор отметил: «Корпоративные казначейские облигации, такие как MicroStrategy и Block Inc., продолжают скупать биткоины, и устойчивый рост выше $125 000 может подтолкнуть стоимость монеты к $150 000».

Ранее австралийский доллар вырос на 0,4% до самого высокого уровня с 28 июля в $0,65685, после чего снизился на 0,16%.

Цены на золото на европейском рынке в четверг впервые за последние три дня упали на фоне восстановления курса доллара США на валютном рынке в преддверии публикации ключевых экономических данных США.

Эти важные данные, наряду с комментариями представителей Федеральной резервной системы, дадут новые подсказки относительно вероятности снижения процентных ставок в США в сентябре и октябре.

Обзор цен

•Цены на золото сегодня: цена на золото снизилась на 0,4% до $3341,75 с уровня открытия $3355,76, зафиксировав максимум в $3374,88.

• На момент закрытия торгов в среду цены на золото выросли на 0,25%, что стало вторым дневным ростом подряд, чему способствовало снижение курса американской валюты.

доллар США

Индекс доллара США вырос в четверг на 0,2%, отскочив от двухнедельного минимума в 97,62 пункта, и показав первый прирост за последние три сессии, что отражает восстановление американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Процентные ставки в США

•По данным инструмента FedWatch от CME Group: вероятность снижения процентной ставки в США на 25 базисных пунктов в сентябре в настоящее время оценивается примерно в 99%, а вероятность отсутствия изменений составляет 1%.

• Вероятность снижения процентной ставки в США на 25 базисных пунктов в октябре в настоящее время оценивается в 99%, а вероятность отсутствия изменений составляет 1%.

Ключевые данные будущего

Чтобы переоценить эти вероятности, инвесторы ждут публикации сегодня важных экономических данных США, включая данные по ценам производителей за июль и еженедельным заявкам на пособие по безработице.

Перспективы золота

• Кайл Родда, аналитик Capital.com, отметил: «Рынки учитывают возможность снижения процентной ставки ФРС на 50 базисных пунктов в сентябре. Таким образом, на фоне ослабления доллара и роста цен на золото доходность также снизилась».

•Родда добавил: «Технический прогноз по золоту выглядит очень позитивным. Тенденция по-прежнему кажется бычьей. Нам просто нужно увидеть устойчивый рост рынка выше 3400 долларов».

Фонд SPDR

Золотые запасы SPDR Gold Trust, крупнейшего в мире биржевого инвестиционного фонда с золотым обеспечением, вчера не изменились второй день подряд и составили 964,22 тонны, что является самым высоким показателем с 12 сентября 2022 года.