В понедельник биткоин отыграл отметку в 60 000 долларов после падения почти на 6% и закрытия ниже ключевого технического порога на предыдущей сессии.

Скромное восстановление произошло на фоне улучшения склонности инвесторов к риску после соглашения между Соединенными Штатами и Ираном о прекращении недавних атак и возобновлении переговоров по Ормузскому проливу, что оказало поддержку более широкому рынку криптовалют.

Однако институциональные продажи продолжали оказывать давление на крупнейшую в мире криптовалюту по рыночной капитализации: на прошлой неделе из биржевых фондов, торгующихся на спотовом рынке биткоина, был зафиксирован чистый отток средств в размере 1,79 миллиарда долларов, что стало крупнейшим недельным изъятием с конца февраля.

Соглашение между США и Ираном снижает давление на рисковые активы.

По сообщению агентства Reuters, Соединенные Штаты и Иран договорились прекратить недавние боевые действия в Персидском заливе и возобновить обсуждения по поводу спора вокруг Ормузского пролива.

Эти события несколько улучшили рыночные настроения, возродив надежды на сохранение временного мирного соглашения после нескольких дней ответных ударов, которые угрожали его стабильности.

Ослабление геополитической напряженности способствовало поддержке активов, чувствительных к риску, что позволило биткоину в понедельник восстановиться до уровня 60 000 долларов после резкого падения на предыдущей неделе.

Тем не менее, инвесторы сохраняют осторожность, поскольку геополитическая неопределенность остается высокой. Любой срыв переговоров или возобновление военной эскалации между двумя странами могут ослабить склонность к риску и спровоцировать новую волну распродажи биткоина.

Институциональные продажи ограничивают отскок биткоина.

Институциональный спрос на биткоин на прошлой неделе оставался слабым: чистый отток средств из спотовых биткоин-ETF составил 1,70 миллиарда долларов, что стало крупнейшим недельным изъятием средств с конца февраля.

Прошлая неделя также ознаменовала собой седьмую неделю подряд оттока средств из биткоин-ETF, что стало самой длинной серией выводов с момента запуска этих продуктов.

В июне из фондов Bitcoin ETF ежемесячно отток средств составил приблизительно 4,06 миллиарда долларов, что стало вторым месяцем подряд изъятия средств и крупнейшим месячным оттоком с момента запуска этих фондов.

Данные указывают на сохраняющуюся слабость институционального спроса и свидетельствуют о том, что крупные инвесторы до сих пор не смогли обеспечить достаточную поддержку ценам на биткоин.

Если эта тенденция сохранится в течение текущей недели, биткоин может столкнуться с дополнительным давлением вниз, несмотря на недавнее восстановление.

Цены на нефть в понедельник практически не изменились после того, как Иран и США договорились прекратить недавние боевые действия в Персидском заливе и на Ближнем Востоке, в то время как региональные производители продолжали отгрузку нефти и сжиженного природного газа, несмотря на новые нападения на суда.

Обе страны также договорились возобновить переговоры по Ормузскому проливу, что укрепило надежды на сохранение временного мирного соглашения, которое оказалось под угрозой после нескольких дней ответных ударов между двумя сторонами.

Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в августе подорожали на 4 цента до 72,03 доллара за баррель к 08:03 GMT, а фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate с поставкой в августе выросли на 44 цента, или на 0,6%, до 69,67 доллара за баррель.

Аналитики ING в своем сообщении в понедельник отметили: «Нефтяной рынок по-прежнему сталкивается с многочисленными рисками. Однако участники рынка, похоже, сосредоточены на том, что означает продолжающееся восстановление потоков нефти для глобального баланса спроса и предложения».

Они добавили: «Это чувство комфорта кажется необычным и сопряжено со значительными рисками роста, если темпы восстановления поставок замедлятся».

Цена на нефть марки Brent упала на 10,6% на прошлой неделе, что стало третьим подряд недельным снижением, после того как объемы поставок нефти через Ормузский пролив достигли самых высоких уровней с момента начала американо-израильского конфликта с Ираном в конце февраля.

Данные судоходства показали, что ближневосточные производители продолжают отгрузку сырой нефти и СПГ, несмотря на новые нападения на суда в Ормузском проливе и возобновление военных действий между США и Ираном в последние дни.

В пятницу компания Saudi Aramco возобновила отгрузку сырой нефти со своего терминала в Рас-Тануре, расположенного к западу от Ормузского пролива, после почти четырехмесячного перерыва.

Погрузочные работы продолжались, несмотря на крушение вертолета компании в воскресенье в Рас-Тануре, в результате которого погибли 14 граждан Саудовской Аравии. Причина аварии пока не установлена.

В понедельник на европейских торгах цены на серебро упали почти на 3%, начав новую неделю с негативной ноты: металл возобновил падение после двухдневного отскока и снова приблизился к семимесячным минимумам. Снижение было частично ограничено ослаблением доллара США после соглашения между Соединенными Штатами и Ираном о прекращении боевых действий и возобновлении технических переговоров.

Поскольку рынки пересматривают ожидания относительно динамики процентных ставок в США в этом году, инвесторы внимательно следят за заявлениями председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша на форуме Европейского центрального банка, а также за рядом ключевых отчетов по рынку труда США, которые должны быть опубликованы на этой неделе.

Цена

• Цены на серебро сегодня: Серебро упало примерно на 3,0% до 57,42 доллара за унцию с уровня открытия в 59,15 доллара, после достижения внутридневного максимума в 59,48 доллара.

• По итогам торгов в пятницу серебро подорожало на 2,2%, показав второй подряд дневной рост и продолжая восстанавливаться после семимесячного минимума в 55,62 доллара за унцию.

• На прошлой неделе белый металл потерял 8,8%, показав второе подряд недельное снижение на фоне давления со стороны укрепления доллара США и роста доходности казначейских облигаций, вызванного жесткой позицией Федеральной резервной системы.

доллар США

Индекс доллара США в понедельник снизился более чем на 0,2%, продолжив падение третью сессию подряд и отражая сохраняющуюся слабость американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Снижение напряженности произошло на фоне ослабления военной напряженности между Соединенными Штатами и Ираном в Ормузском проливе, когда обе стороны договорились возобновить технические переговоры в рамках ранее установленного 60-дневного плана.

Развитие событий в войне в Иране

• Соединенные Штаты и Иран прекратили боевые действия, а судоходство через Ормузский пролив возобновилось после столкновений, произошедших в выходные дни.

• Соединенные Штаты нанесли удары по иранским целям в ответ на нападения Корпуса стражей исламской революции на суда в Ормузском проливе.

• Страны Персидского залива осудили ракетные и беспилотные атаки Ирана на Бахрейн и Кувейт.

• Израиль объявил о возобновлении атак на позиции «Хезболлы» на юге Ливана.

• Технические переговоры планируется возобновить во вторник в Дохе, при этом обе стороны сосредоточатся на спорах, связанных с Ормузским проливом, в частности, на свободе судоходства и рамочной структуре управления морским коридором.

Форум Европейского центрального банка

Рынки внимательно следят за ежегодным форумом Европейского центрального банка, который пройдет на этой неделе в Синтре, Португалия, поскольку инвесторы переоценивают перспективы глобальной денежно-кредитной политики на фоне снижения цен на нефть и сохраняющейся волатильности на фондовых рынках.

Президент ЕЦБ Кристин Лагард откроет форум в понедельник с программной речью, а в среду запланирована панельная дискуссия высокого уровня с участием председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша и нескольких глав крупнейших центральных банков.

процентные ставки США

• Согласно инструменту FedWatch от CME Group, в настоящее время рынки оценивают вероятность того, что Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений на своем июльском заседании, в 70%, а вероятность повышения на 25 базисных пунктов составляет 30%.

• Рынки также оценивают вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений до декабря в 20%, в то время как вероятность повышения на 25 базисных пунктов составляет 80%.

• Инвесторы продолжат следить за поступающими данными по экономике США и комментариями представителей Федеральной резервной системы, чтобы пересмотреть свои ожидания.

• На этой неделе будет опубликован ряд крайне важных отчетов по рынку труда США. Данные о количестве открытых вакансий за май будут опубликованы во вторник, за ними последует отчет ADP о занятости в частном секторе за июнь в среду. Еженедельные данные о заявках на пособие по безработице и официальный отчет о занятости за июнь должны быть опубликованы в четверг.

В понедельник доллар США продемонстрировал самый большой месячный рост почти за год, чему способствовали растущие ожидания повышения процентных ставок и усиливающийся оптимизм в отношении экономики США, в то время как инвесторы следили за развитием событий в Персидском заливе в преддверии публикации на этой неделе долгожданного отчета о занятости в США.

В выходные США и Иран обменялись новыми атаками, после чего во вторник договорились прекратить боевые действия и провести переговоры в Катаре, что заставило инвесторов с осторожностью относиться к долговечности соглашения о прекращении огня и способствовало поддержанию цен на нефть.

Евро вырос на 0,2% до 1,1399 доллара после того, как на прошлой неделе достиг 13-месячного минимума по отношению к доллару США, хотя и продолжает двигаться по пути к месячному снижению на 2,4%.

Индекс доллара США, измеряющий стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, практически не изменился и составил 101,34, оставаясь близким к 13-месячному максимуму, достигнутому на прошлой неделе.

В этом месяце доллар укрепился по отношению ко всем основным валютам, при этом наилучшие результаты были достигнуты по отношению к скандинавским валютам, а также австралийскому и новозеландскому долларам, которые упали на 4,7–7%.

Растущее инфляционное давление в сочетании с неожиданно жесткой позицией председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша изменили рыночные ожидания относительно процентных ставок в этом году, в то время как вызванный искусственным интеллектом рост американских акций продолжает привлекать существенный приток капитала.

В результате, ожидается, что доллар укрепится примерно на 2,5% в июне, что станет самым сильным месячным показателем с июля 2025 года.

«Это очень важно, потому что с апреля прошлого года много обсуждалось структурное снижение курса доллара», — сказала Джейн Фоли, руководитель отдела валютной стратегии Rabobank.

«Но даже если вы твердо придерживаетесь этой точки зрения, вы должны признать, что существует потенциал для циклического роста валюты».

«Именно это сейчас и происходит. Отчасти это отражает тот факт, что ожидания повышения процентных ставок Федеральной резервной системы формировались медленнее, чем ожидания повышения ставок Банка Англии и Европейского центрального банка, чьи прогнозы изменились с начала войны. Кроме того, на фондовых рынках — особенно с начала конфликта — наблюдается явное смещение распределения активов в пользу Соединенных Штатов», — добавила она.

Согласно данным, собранным Лондонской фондовой биржей, еженедельные данные американского регулятора рынка показали, что инвесторы занимают крупнейшую с 2019 года бычью позицию по доллару по отношению к основным валютам, оцениваемую примерно в 36,4 миллиарда долларов.

Внимание переключается на форум ЕЦБ и данные по рынку труда США.

Инвесторы ожидают публикации ежемесячного отчета о занятости в США, которая состоится позже на этой неделе и может прояснить, насколько точно рынки оценивают вероятность дополнительных повышений процентных ставок Федеральной резервной системы в этом году.

В настоящее время денежные рынки полностью закладывают в цены одно повышение процентной ставки в этом году, при этом вероятность второго повышения составляет примерно 50%.

На других валютных рынках фунт стерлингов торговался около 1,321 доллара, выше семимесячного минимума, достигнутого на прошлой неделе, в преддверии важного выступления сегодня Энди Бернхема, одного из главных претендентов на пост премьер-министра после Кира Стармера.

Японская иена торговалась на уровне 161,83 йены за доллар, практически не изменившись за день и приблизившись к самому низкому уровню за 40 лет.

Швейцарский франк укрепился третью сессию подряд, достигнув отметки 0,8092, и остался вблизи 11-месячного минимума, достигнутого на прошлой неделе.

Ежегодный форум Европейского центрального банка начнется в понедельник со вступительной речи президента ЕЦБ Кристин Лагард. Затем инвесторы сосредоточатся на ключевой дискуссии по вопросам денежно-кредитной политики в среду с участием председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша, ожидая дальнейших указаний относительно его прогнозов по процентным ставкам и денежно-кредитной политике США.