Биткоин держится на уровне $115 000 на фоне растущих макроэкономических опасений и ликвидационной волны

В начале недели рынки криптовалют столкнулись с резким падением, поскольку растущие макроэкономические опасения привели к принудительной ликвидации длинных позиций на сумму более 500 миллионов долларов.

Биткоин упал на 1,1% до $116 394,87 после достижения рекордного максимума в $124 496 на прошлой неделе — это четвёртый исторический максимум в этом году. В какой-то момент торгов биткоин упал до дневного минимума в $114 706. Эфириум также упал на 2,5% до $4354, приблизившись к своему рекорду около $4800 на прошлой неделе. Снижение произошло после того, как июльские данные по инфляции среди производителей оказались более высокими, чем ожидалось, что вызвало сомнения в возможности снижения ставки Федеральной резервной системы в сентябре.

Фиксация прибыли привела к масштабным ликвидациям рынка. По данным CoinGlass, за последние 24 часа были ликвидированы позиции 123 836 трейдеров на общую сумму 530,79 млн долларов, включая около 124 млн долларов по длинным позициям по биткоину и 184 млн долларов по эфиру. Такие ликвидации происходят, когда трейдеры вынуждены продавать активы по рыночной цене для покрытия долгов, что оказывает дополнительное давление на рынок.

Настроения инвесторов еще больше омрачились заявлением министра финансов Скотта Бессента, который в четверг пояснил, что стратегический резерв биткоинов президента Дональда Трампа, объявленный в марте, будет ограничен конфискованными правительством монетами в рамках «фискально нейтрального» подхода к расширению активов.

Основные криптовалюты упали вместе с токенами «голубых фишек»: индекс CoinDesk 20, отслеживающий рынок в целом, снизился на 1,2%. Акции, связанные с криптовалютами, также снизились: Bitmine Immersion упала на 5,4%, а Bullish, вышедшая на биржу на прошлой неделе, потеряла 8,9%. Coinbase выросла на 1,0%, а Galaxy Digital — на 2,2%.

Сосредоточьтесь на Джексон-Хоуле

На этой неделе инвесторы ждут ежегодного экономического симпозиума Федеральной резервной системы в Джексон-Хоуле, штат Вайоминг, чтобы получить представление о предстоящих решениях в области денежно-кредитной политики. Криптотрейдеры также ждут данных по заявкам на пособие по безработице, которые выйдут в четверг.

Рекордные тесты биткоина и эфира на прошлой неделе удивили трейдеров, ожидавших сезонного спада в августе, поскольку опасения по поводу макроэкономической ситуации затмили импульс институционального принятия до сентябрьского заседания ФРС. Тем не менее, многие считают откат скорее стратегическим, чем тревожным, чему способствует сохраняющийся спрос со стороны ETF и компаний, стабильно покупающих биткоин и эфир.

Несмотря на чистый отток средств из ETF на биткоин и эфир в пятницу, неделя завершилась чистым притоком средств в размере 547 миллионов долларов для биткоина и рекордными 2,9 миллиарда долларов для эфира. Это 14-я подряд неделя притока средств для эфира. Биткоин практически не изменился с начала месяца, в то время как эфир вырос на 15%.

Геополитика и политика ФРС усиливают давление

Политическая неопределенность также повлияла на настроения, поскольку рынки отреагировали на состоявшийся в понедельник саммит в Белом доме, на котором президент Трамп встретился с президентом Украины Владимиром Зеленским и европейскими лидерами, чтобы обсудить усилия по установлению мира.

Трамп намекнул на потенциальные прямые переговоры как с Москвой, так и с Киевом, и даже на возможный трёхсторонний саммит, в то время как Зеленский выразил осторожный оптимизм, не предвидя конкретных результатов. Сохраняющиеся геополитические риски усилили давление на высокорисковые активы, такие как криптовалюты.

Внимание также приковано к выступлению председателя ФРС Джерома Пауэлла в пятницу в Джексон-Хоуле. По мере того, как ожидания более значительного снижения ставки в сентябре ослабевают, рынки теперь оценивают вероятность снижения на 25 базисных пунктов в 83%, что ниже ставок на более агрессивные действия.

Компании покупают на спаде

Несмотря на падение во вторник ниже $115 000 — почти на 6% ниже недавнего рекорда — такие казначейские компании, как Metaplanet и Strategy, добавили в понедельник в общей сложности 1185 биткоинов, воспользовавшись более низкими ценами.

По данным QCP Capital, подразумеваемая волатильность остаётся относительно низкой, что говорит о том, что рынки не ожидают значительного роста цен. Аналитики отмечают: «Торговля в диапазоне, вероятно, сохранится: падение около $112 000 привлечёт покупателей, а рост до $120 000 встретит давление продавцов, по крайней мере, до выступления Пауэлла в пятницу».

Данные CryptoQuant о доходности долгосрочных держателей (LTH) показывают, что текущие уровни остаются положительными, но умеренными, с прибылью ниже пиковых значений циклов 2017, 2018–2019 и 2022–2023 годов. Это говорит о том, что биткоин торгуется вблизи исторических максимумов, но с управляемым давлением продаж, что оставляет простор для дальнейшего роста.

Перспективы: индикаторы импульса показывают слабость

В прошлый четверг биткоин достиг максимума на отметке $124 474, но быстро потерял импульс, упав на 4% в тот же день и за выходные зафиксировавшись около $117 300. В понедельник он продолжил падение, закрывшись ниже $116 300. Во вторник он продолжил снижение, пробив линию восходящего тренда, установленную с начала апреля.

Если биткоин закроется ниже 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $115 046 и линии дневного восходящего тренда, потери могут продолжиться до следующего уровня поддержки на уровне $111 980.

На дневном графике индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 44, что ниже нейтрального значения 50, что отражает медвежий импульс. MACD также в воскресенье показал отрицательное пересечение, что подает сигнал к продаже и указывает на дальнейшее снижение.

Однако если биткоин найдет поддержку вблизи EMA на уровне $115 046 и закроется выше $116 000, шансы на восстановление до ключевого уровня $120 000 могут повыситься.