В ходе торгов в четверг большинство криптовалют снизились, поскольку аппетит к риску ослаб на фоне эскалации последствий войны и военных действий между Соединенными Штатами и Ираном, особенно для мировых поставок энергоносителей.

По сообщениям, в иракских водах загорелись два танкера, что стало явной эскалацией иранских атак, нарушивших поставки энергоносителей на Ближнем Востоке и приведших к резкому росту цен на нефть в течение дня.

Новый верховный лидер Ирана, аятолла Моджтаба Хаменеи, вновь пригрозил местью за то, что он назвал «кровью мучеников», подтвердив при этом, что Ормузский пролив останется закрытым и нападения на американские базы продолжатся.

В связи с тем, что цены на нефть превысили 100 долларов за баррель из-за войны с Ираном, закрытия Ормузского пролива и перебоев в поставках, усилились опасения, что инфляция в Соединенных Штатах может значительно возрасти, что повышает вероятность сценария стагфляции, подобного тому, что наблюдался в 1970-х годах.

Министр энергетики США Крис Райт заявил телеканалу CNBC, что ВМС США в настоящее время «не готовы» сопровождать нефтяные танкеры через Ормузский пролив, а также исключил возможность повышения цен на нефть до 200 долларов за баррель.

Опубликованные сегодня правительственные данные показали, что число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе незначительно снизилось до 213 000, тогда как ожидалось, что оно останется неизменным на уровне 214 000.

В настоящее время инвесторы закладывают в свои расчеты только одно снижение процентной ставки Федеральной резервной системы на 25 базисных пунктов в этом году, тогда как до начала конфликта на Ближнем Востоке ожидалось два снижения.

В ходе торгов на платформе CoinMarketCap акции Ripple упали на 1,2% до $1,37 по состоянию на 20:46 GMT.

Полупроводниковая отрасль испытывает растущее давление, угрожающее мировой экономике в целом. Для эффективной работы отрасли, производящей компьютерные чипы, обеспечивающие функционирование цифрового мира, требуются огромные ресурсы, включая критически важные полезные ископаемые и большие объемы энергии. В условиях войны, которую ведут США и Израиль в Иране, эти цепочки поставок сталкиваются со значительными сбоями.

Хотя бывший президент США Дональд Трамп заявил в понедельник, что война закончится «очень скоро», сохраняются опасения, что конфликт и его последствия могут быть долгосрочными. Такой сценарий может оказаться катастрофическим для широкого круга глобальных цепочек поставок, помимо уже нарастающих человеческих и экологических издержек.

Компьютерные чипы сегодня являются незаменимым компонентом глобальной цифровой экономики. Как отмечается в блоге Deep Tech Университета Дьюка, полупроводники «изменили цифровую эпоху и используются во всем: от спутников и смартфонов до медицинских приборов и электромобилей». Поэтому любое снижение их доступности или повышение стоимости может иметь серьезные последствия для производителей и потребителей во всем мире.

Рэй Ван, аналитик по памяти в компании SemiAnalysis, заявил CNBC: «Длительный региональный конфликт может нарушить производство микросхем, повлияв на доступ к таким материалам, как гелий и бром. На данный момент влияние кажется ограниченным, но если конфликт продолжится, компаниям, возможно, придется пересмотреть свои источники поставок этих критически важных материалов».

Важность Ближнего Востока, несмотря на пристальное внимание к Тайваню.

Хотя более 90% современных микросхем производится на Тайване, Ближний Восток остается центральным звеном в цепочках поставок. Катар, например, производит более трети мирового гелия, ключевого элемента, используемого в системах охлаждения полупроводников и при печати печатных плат. Любые серьезные перебои в мировых поставках гелия — будь то из-за проблем с производством или транспортировкой — не могут быть легко компенсированы альтернативными материалами.

Полупроводниковая промышленность уже сталкивалась с серьезными проблемами из-за концентрации производства на Тайване, который сам испытывает проблемы с энергетической безопасностью и сильно зависит от внешнего импорта, а также из-за продолжающейся напряженности в отношениях с Китаем. В условиях, когда мировые поставки нефти нарушены из-за войны в Иране, эти риски могут усилиться и повлиять на жизненно важные энергоснабжения Тайваня, что повлечет за собой более широкие последствия для мировой экономики.

Прямое влияние на южнокорейских производителей микросхем и расширение применения искусственного интеллекта.

Производители полупроводников в Южной Корее столкнулись с еще большим потрясением, чем их тайваньские коллеги, поскольку они являются основными производителями микросхем памяти, спрос на которые стремительно растет в связи с развитием искусственного интеллекта.

Если цены на эти чипы значительно вырастут, развитие искусственного интеллекта может замедлиться, поскольку затраты станут слишком высокими.

Цзинцзе Ю, аналитик по акциям в Morningstar, заявила: «Это может значительно увеличить общую стоимость владения для крупных компаний, что поставит под угрозу внедрение инфраструктуры ИИ. Затяжная война может привести к снижению спроса на микросхемы памяти, используемые в ИИ».

Новая угроза цифровой инфраструктуре

Конфликт принял опасный оборот для технологического сектора после того, как связанное с Корпусом стражей исламской революции иранское информационное агентство Tasnim на этой неделе опубликовало список «новых целей». Сообщается, что в список вошли региональные офисы, облачная инфраструктура и центры обработки данных, связанные с такими компаниями, как Google, Amazon, Microsoft, Nvidia, IBM, Oracle и Palantir.

Угрозы не остались лишь теоретическими. Сообщается, что иранские беспилотники атаковали три центра обработки данных AWS в Объединенных Арабских Эмиратах и Бахрейне, что стало первыми военными атаками на американских поставщиков облачных услуг и вызвало пожары, отключения электроэнергии и сбои в работе платежных и банковских сервисов. AWS рекомендовала клиентам полностью перенести вычислительные нагрузки за пределы Ближнего Востока.

Прямые экономические последствия

После терактов компания Nvidia временно закрыла свои офисы в Дубае, Amazon закрыла свои региональные офисы, а сотрудники Google в Дубае оказались в затруднительном положении из-за отмены рейсов.

Между тем, по сообщениям, компании Samsung и SK Hynix потеряли более 200 миллиардов долларов рыночной стоимости с начала войны. Министерство промышленности Южной Кореи также предупредило, что цепочка поставок полупроводников зависит как минимум от 14 источников сырья с Ближнего Востока, помимо гелия.

Патрик Мерфи, исполнительный директор геополитического подразделения Hilco Global, заявил: «Раньше Иран наносил удары по нефтяным месторождениям, но его недавние атаки на центры обработки данных в ОАЭ показывают, что теперь он рассматривает цифровую инфраструктуру как стратегическую цель».

В четверг цены на алюминий выросли до самых высоких уровней почти за четыре года на фоне усиления опасений по поводу потенциальных ограничений поставок в Европу и другие регионы из-за перебоев в судоходстве через Ормузский пролив в связи с конфликтом на Ближнем Востоке.

Трехмесячный контракт на алюминий на Лондонской бирже металлов вырос на 0,6% до 3478,50 долларов за метрическую тонну после достижения отметки в 3546,5 долларов, что является самым высоким уровнем примерно с марта 2022 года.

Поставки от производителей алюминия в регионе, на долю которых приходится примерно 9% мирового предложения, были нарушены, что вызывает опасения по поводу возможных перебоев в поставках сырья, такого как глинозем, при прохождении через пролив к этим производителям.

В попытке смягчить некоторые насущные опасения компания Norsk Hydro объявила, что алюминиевый завод Qatalum в Катаре прекратит ограничения, начавшиеся на прошлой неделе, и продолжит работу примерно на 60% своей производственной мощности, несмотря на сокращение поставок газа. Компания добавила, что работает над смягчением последствий ограничений и перебоев в поставках.

Рост цен на нефть — еще одна серьезная проблема для производителей алюминия, поскольку в некоторых регионах на энергоносители приходится от 40% до 45% затрат на выплавку алюминия. Международное энергетическое агентство подтвердило, что война на Ближнем Востоке вызывает самые масштабные перебои в поставках нефти в истории.

Аластер Манро, старший стратег по цветным металлам в компании Marex, заявил, что текущая волатильность цен на алюминий усиливается за счет короткой гамма-структуры рынка в торговле опционами, где маркет-мейкеры продают, когда цены падают, и покупают, когда они растут, что увеличивает внутридневные колебания.

Среди других металлов на Лондонской бирже металлов медь подешевела на 0,1% до 13 032 долларов за тонну, цинк остался на уровне 3 310,50 долларов, свинец подорожал на 0,4% до 1 943,50 долларов, олово подорожало на 0,8% до 49 320 долларов, а никель вырос на 0,1% до 17 710 долларов.

В четверг биткоин опустился ниже отметки в 70 000 долларов, но оставался относительно устойчивым, поскольку инвесторы проявили осторожность после очередного скачка цен на нефть на фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке.

Крупнейшая в мире криптовалюта снизилась на 0,7% и по состоянию на 02:14 утра по нью-йоркскому времени торговалась в районе 69 454 долларов, при этом биткоин, похоже, движется в узком диапазоне около 70 000 долларов, пока рынки оценивают геополитические события.

Цена на нефть снова приближается к отметке в 100 долларов, что вызывает опасения по поводу инфляции.

Нефтяные рынки стали основным фактором, определяющим склонность к риску на финансовых рынках. Цена на нефть марки Brent снова поднялась выше 100 долларов за баррель после снижения с пика около 120 долларов, достигнутого в понедельник, — это самый высокий уровень примерно за два года.

Последняя эскалация на Ближнем Востоке последовала за сообщениями о нападениях на два топливных танкера в территориальных водах Ирака, а также об ударах по коммерческим судам, проходящим через Ормузский пролив, один из важнейших мировых маршрутов транспортировки нефти.

Примерно пятая часть мировых поставок нефти проходит через этот пролив, в то время как танкерный трафик там значительно сократился из-за проблем с безопасностью.

Рост цен на энергоносители возродил опасения по поводу глобальной инфляции в то время, когда центральные банки готовились рассмотреть вопрос о смягчении денежно-кредитной политики. Аналитики считают, что если цены на нефть останутся выше 100 долларов в течение длительного периода, это может осложнить путь Федеральной резервной системы к снижению процентных ставок и оказать давление на чувствительные к риску активы, такие как криптовалюты.

В последние месяцы биткоин часто двигался в тандеме с рисковыми активами, поскольку трейдеры опасаются, что новый инфляционный шок может снизить ликвидность на финансовых рынках.

Инвесторы также ожидают важных экономических данных США, которые могут дать сигналы о дальнейшем направлении денежно-кредитной политики, включая еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице, которые должны быть опубликованы в четверг, и индекс потребительских расходов (PCE) — предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы — который планируется опубликовать в пятницу.

Ограниченные движения в других криптовалютах

На более широком криптовалютном рынке большинство альтернативных криптовалют демонстрировали лишь незначительные колебания на фоне снижения склонности к риску.

Ethereum, вторая по величине криптовалюта в мире, подорожала на 0,2% до $2027,84, в то время как Ripple, третья по величине цифровая валюта, упала примерно на 1% до $1,37.