Фьючерсы на пшеницу снизились на Чикагской товарной бирже в ходе торгов в пятницу, завершив неделю снижением на 1,1%, поскольку обильное мировое предложение, обусловленное продолжающимся сбором урожая в Северном полушарии, затмило силу экспорта США.

Фьючерсы на кукурузу также упали после того, как экспортные продажи США спровоцировали раунд покрытия коротких позиций на предыдущей сессии, зафиксировав недельное падение на 1,7% на фоне ожиданий обильного урожая в США.

Цены на соевые бобы также снизились на 1,3% за неделю после того, как еженедельные экспортные продажи США оказались на уровне нижней границы торговых оценок.

Высокие продажи пшеницы в США

Чистые экспортные продажи пшеницы из США за неделю, закончившуюся 17 июля, составили 712 000 метрических тонн, что находится на верхней границе диапазона торговых оценок.

Американская пшеница сейчас дешевле европейской или российской пшеницы (последняя начала поступать на рынок после основного урожая), при этом следует отметить, что цены на пшеницу на Чикагской товарной бирже (CBOT) в мае упали до самого низкого уровня за пять лет — 5,06¼ доллара за бушель.

В этом же контексте участники ежегодного сельскохозяйственного тура по Северной Дакоте ожидали, что средняя урожайность яровой краснозерной твердой пшеницы в самом урожайном штате составит около 49,0 бушелей с акра, что ниже рекордных 54,5 бушелей, зафиксированных в прошлом году.

Однако, по словам аналитика Rabobank Витора Пистоуа, эти показатели по-прежнему превышают средний показатель за пять лет. Он добавил: «В этом регионе по-прежнему собирают высокие урожаи».

Пистоуа отметил, что по мере приближения сезона сбора урожая в Северном полушарии «маловероятно, что ожидания относительно поставок изменятся», указав на то, что обильные поставки кукурузы и низкие цены также оказывают давление на рынок пшеницы.

Он сказал: «Никто не ожидает повышения цен».

Экспорт кукурузы и сои

Что касается кукурузы, Министерство сельского хозяйства США (USDA) объявило в четверг об экспортных продажах в Южную Корею в объеме 135 000 тонн и в неизвестные страны — 284 196 тонн.

В четверг цены на соевые бобы оказались под дополнительным давлением из-за слабости рынка соевого шрота после сообщений о том, что китайские покупатели приобрели дополнительные объемы аргентинского соевого шрота, хотя в пятницу цены несколько восстановились.

Кукуруза

Фьючерсы на кукурузу с поставкой в декабре завершили торги снижением на 0,4% до $4,19 за бушель.

Соевые бобы

Фьючерсы на сою с поставкой в ноябре упали на 0,2% до $10,21 за бушель.

Пшеница

Фьючерсы на пшеницу с поставкой в сентябре снизились на 0,4% до $5,38 за бушель.

Большинство криптовалют снизились в ходе пятничных торгов, несмотря на улучшение аппетита к риску на рынках после объявления о торговых соглашениях между США и их партнерами.

Это происходит на фоне оптимизма относительно прогресса в торговых переговорах между США и Европейским союзом, поскольку Европейская комиссия объявила, что достижение соглашения с Соединенными Штатами теперь достижимо после того, как ранее на этой неделе Вашингтон объявил о торговой сделке с Японией.

Что касается корпоративных доходов, данные FactSet показали, что 82% компаний, входящих в индекс S&P 500 и представивших отчетность на данный момент, превзошли ожидания Уолл-стрит, включая Alphabet, которая объявила о квартальной прибыли, превзошедшей прогнозы.

Со своей стороны, президент США Дональд Трамп заявил в пятницу, что провел хорошую встречу с председателем Федеральной резервной системы Джеромом Пауэллом и у него сложилось впечатление, что глава центробанка, возможно, готов снизить процентные ставки.

Вчера Трамп посетил Федеральную резервную систему в Вашингтоне, где осмотрел ход ремонтных работ в двух зданиях штаб-квартиры банка.

Трамп воспользовался этой возможностью, чтобы вновь публично призвать Пауэлла к немедленному снижению процентных ставок. В пятницу президент заявил журналистам: «У нас была очень хорошая встреча… Я думаю, это была очень хорошая встреча по процентным ставкам».

Он добавил: «Он [Пауэлл] сказал мне: «Поздравляю, экономика работает очень хорошо», и из этого я понял, что он может начать рекомендовать снижение ставок на основе этого разговора».

Эфириум

Что касается торговли, Ethereum снизился на 2,5% до $3643,7 в 21:08 GMT на CoinMarketCap, хотя цифровая валюта зафиксировала недельный рост на 3,5%.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил нескольким помощникам и союзникам, что он ни за что не уступит призывам президента Дональда Трампа уйти в отставку, заявив о своей решимости выдержать месяцы беспрецедентных нападок со стороны президента из-за его отказа снизить процентные ставки.

По словам людей, знакомых с ходом этих обсуждений, Пауэлл в частных беседах заявлял, что сохранение должности — это не просто личный выбор, а защита институциональной независимости Федеральной резервной системы. Он считает, что уход в отставку сейчас подорвет давнюю традицию политического невмешательства в деятельность центральных банков.

Сенатор-республиканец Майк Раундс из Южной Дакоты, лично обсуждавший этот вопрос с Пауэллом, заявил: «Он твёрдо убеждён, что обязан сохранить эту независимость. Я спросил его, и он ответил отрицательно, поскольку уход с поста ослабит независимость ФРС».

Настойчивое желание Пауэлла отработать весь свой срок до мая 2026 года означает, что он остаётся объектом нападок со стороны Белого дома, стремящегося вынудить ФРС снизить ставки. Эта скоординированная кампания подвергла пристальному вниманию традиционные решения ФРС и вызвала новые опасения по поводу экономических последствий политического вмешательства в денежно-кредитную политику.

Известный как спокойный, ориентированный на анализ данных экономист, работавший при президенте Джордже Буше-старшем, Пауэлл сохранил репутацию беспартийного политика. Его дистанцированность от повседневной политики и умеренно консервативные взгляды помогли ему заручиться поддержкой обеих партий в Сенате после назначения Трампа в 2017 году.

Однако прагматичный подход, когда-то привлекавший Трампа, теперь стал источником разочарования. Трамп неоднократно выражал разочарование отказом Пауэлла прислушаться к его призывам о снижении ставок и не пытался склонить его на свою сторону лично.

Ранее в этом месяце Трамп заявил: «Я считаю его ужасным человеком. Разговаривать с ним — всё равно что со стулом. У него нет личности».

Прыгай или кипяти

В последнее время Трамп усилил свои нападки, открыто желая отставки Пауэлла и обвиняя его в саботаже своего президентства. Он назвал Пауэлла «глупым», «дураком» и «одним из худших моих назначений».

Помощники и союзники Трампа поддержали эту критику и распространили необоснованные слухи о скорой отставке Пауэлла. Белый дом недавно сосредоточился на проекте реновации ФРС стоимостью 2,5 миллиарда долларов, начав проверку бюджета и намекнув, что это может послужить основанием для увольнения.

В четверг Трамп посетил штаб-квартиру ФРС, чтобы осмотреть ход реконструкции, и Пауэлл лично провёл ему экскурсию. Во время экскурсии Трамп вновь призвал к снижению ставок, даже похлопав Пауэлла по спине и пошутив: «Я был бы очень рад, если бы вы снизили ставки».

Позже Трамп сказал: «Я хочу только одного: чтобы процентные ставки снизились».

Несмотря на свою жесткую критику, Трамп подтвердил, что не планирует увольнять Пауэлла, после предупреждений советников о том, что такой шаг может потрясти финансовые рынки и спровоцировать экономический кризис.

Тем не менее, помощники Трампа стараются сделать пребывание Пауэлла на посту президента «настолько некомфортным, насколько это возможно», надеясь подорвать его авторитет или вынудить уйти в отставку.

Союзники Трампа рассматривают реновацию ФРС как точку давления, сравнивая расходы с «сложными задачами обычного американца, пытающегося позволить себе жильё» — кризисом, который, по их мнению, может помочь смягчить снижение ставок.

Один из советников Трампа сказал: «Каждый день пребывания Джерома Пауэлла в Вашингтоне — это подарок президенту». Сравнив давление с метафорой кипящей лягушки, он добавил: «Пауэлл либо подпрыгнет, либо сварится».

Представитель ФРС отказался комментировать отчет, сославшись лишь на предыдущие заявления Пауэлла о том, что он обязуется отслужить весь свой срок.

Оставаться профессионалом

Несмотря на давление, Пауэлл заявил доверенным лицам, что он сосредоточен исключительно на своей работе и не обращает внимания на политическую драму.

Во время визита Трампа взаимодействие, похоже, на короткое время снизило напряженность, и Трамп назвал встречу «очень продуктивной».

Позже Трамп добавил: «Я не хочу быть одним из тех, кто жалуется постфактум. Ситуация вышла из-под контроля, и такое случается».

Однако затишье может оказаться недолгим, поскольку ожидается, что на следующей неделе ФРС оставит процентные ставки без изменений, потенциально отложив любые изменения в политике до осени — шаг, который, вероятно, расстроит Трампа, который ищет экономические стимулы в преддверии предстоящих промежуточных выборов.

Тем не менее Пауэлл продолжает настаивать на том, что решения ФРС должны основываться исключительно на экономических соображениях, без какого-либо политического влияния.

Билл Инглиш, профессор экономики Йельского университета и бывший директор по денежно-кредитным вопросам Федеральной резервной системы, заявил: «Лучшая защита для Федеральной резервной системы — это принятие правильных решений в области денежно-кредитной политики».

«Мне жаль его, но лучшее, что он может сейчас сделать, — это придерживаться курса и хорошо выполнять свою работу», — добавил он.

Демократы сплотились вокруг Пауэлла

За пределами орбиты Трампа Пауэлл вновь получил поддержку демократов — даже от тех, кто когда-то критиковал его за повышение ставок при президенте Байдене для борьбы с инфляцией.

Хотя ранее эти повышения ставок вызывали опасения среди Белого дома и чиновников-демократов по поводу возможности рецессии, теперь бывшие чиновники защищают Пауэлла, опасаясь последствий его внезапной отставки.

Джаред Бернстайн, бывший глава Совета экономических консультантов Байдена, заявил: «Он ставит интересы организации выше своих собственных. Если бы мне было 72 года и я бы каждый день слышал оскорбления от президента, я бы с удовольствием ушел на пенсию. Но я верю, что Пауэлл искренне считает себя защитником организации».

Некоторые республиканцы также призвали Белый дом прекратить свои нападки, утверждая, что снижение политического давления сделает любые будущие снижения ставок более эффективными и менее спорными.

Сенатор Раундс заявил: «Большинство сенаторов понимают динамику рынка и то, насколько разрушительными были бы признаки давления на ФРС». «Пауэлл занимает правильную позицию. Это сложная позиция, но я уважаю его за твёрдость».

В ходе торгов в пятницу американские фондовые индексы выросли, приблизившись к рекордным максимумам, поскольку корпоративные прибыли продолжали поступать.

Акции Intel упали более чем на 9%, поскольку инвесторы оценили высказывания генерального директора Пэта Гелсингера относительно планов компании сократить объемы производства микросхем сторонними организациями.

Данные FactSet показали, что 82% компаний, входящих в индекс S&P 500 и представивших отчеты о прибылях, превзошли ожидания Уолл-стрит. Среди них и Alphabet, которая опубликовала квартальную прибыль, превзошедшую прогнозы.

В ходе торгов индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,1% (что эквивалентно 50 пунктам) до 44 744 пунктов по состоянию на 16:43 по Гринвичу, в то время как более широкий индекс S&P 500 увеличился на 0,2% (что эквивалентно 14 пунктам) до 6 377 пунктов, а индекс Nasdaq Composite вырос на 0,2% (что эквивалентно 48 пунктам) до 21 105 пунктов.