Цены на алюминий упали до самого низкого уровня за более чем два месяца после того, как временное соглашение между Соединенными Штатами и Ираном открыло путь к возобновлению поставок металла через Ормузский пролив.

Цена на широко используемый в легкой промышленности металл упала на 4,4% и составила 3379,50 долларов за метрическую тонну на Лондонской бирже металлов, достигнув самого низкого уровня с 27 марта.

Иранское соглашение

Соединенные Штаты и Иран достигли предварительного соглашения о возобновлении работы Ормузского пролива, а официальное подписание сделки ожидается в пятницу, хотя окончательные детали все еще обсуждаются.

Конфликт с Ираном вызвал значительные перебои в поставках алюминия после ракетных обстрелов металлургических заводов на Ближнем Востоке, а закрытие стратегически важного водного пути нарушило потоки сырья и поставки металла на мировые рынки.

Производители обратились к альтернативным логистическим решениям, чтобы продолжить работу, но конфликт привел к существенному дефициту поставок в отрасли.

«В краткосрочной перспективе цены на алюминий выглядят уязвимыми, поскольку риски, связанные с поставками, снижаются, а опасения по поводу спроса сохраняются», — говорится в аналитической записке аналитиков Bank of America во главе с Майклом Видмером.

Они добавили, что производство на Ближнем Востоке, на долю которого приходится примерно 10% мирового предложения, в апреле сократилось на 35% в годовом исчислении, хотя часть этих потерь может быть компенсирована увеличением производства в Китае, крупнейшем в мире производителе алюминия.

Дополнительное давление на цены

Аналитики банка также указали на другие факторы, негативно влияющие на ситуацию, в том числе на потенциальное высвобождение запасов алюминия на Ближнем Востоке в случае открытия Ормузского пролива, а также на рост поставок с плавильных заводов в Индонезии.

В воскресенье президент США Дональд Трамп заявил, что разрешает возобновление работы Ормузского пролива «без взимания платы за транзит».

Однако иранское информационное агентство Fars News, ссылаясь на информированный источник, сообщило, что Иран разрешит свободное прохождение через пролив только в течение 60 дней.

Тем не менее, судовладельцы заявили, что им необходимо больше подробностей, прежде чем оценивать возможность безопасного возобновления коммерческого судоходства, в то время как некоторые аналитики считают, что алюминиевая промышленность продолжит испытывать трудности с восстановлением истощенных запасов на фоне сохраняющихся ограничений поставок.

С начала конфликта Китай увеличил экспорт, но теперь производители сталкиваются с ограничениями на производство, введенными правительством.

Производители также сокращают запасы, хранящиеся на биржевых складах и в частных хранилищах, и, по мнению Грегори Ширера, руководителя отдела исследований цветных и драгоценных металлов в JPMorgan Chase, эти запасы, вероятно, будут продолжать сокращаться до тех пор, пока потоки с Ближнего Востока остаются ограниченными.

«Если пролив будет вновь открыт, мы можем увидеть резкое падение цен, поскольку алюминий тесно связан с энергетическими рынками», — сказал Ширер.

«Однако мы по-прежнему считаем, что рынок сталкивается со значительным дефицитом предложения. Ключевой вопрос заключается в том, сколько времени потребуется для исчерпания невидимых запасов, прежде чем начнут сокращаться видимые запасы», — добавил он.

В понедельник биткоин восстановился, поднявшись выше отметки в 67 000 долларов, поскольку настроения инвесторов улучшились, а склонность к риску усилилась на криптовалютных рынках после сообщений о предварительном соглашении между Соединенными Штатами и Ираном.

Крупнейшая в мире криптовалюта выросла на 5% и превысила отметку в 67 000 долларов, восстановившись после резкого падения, произошедшего в последние недели, поскольку инвесторы позитивно отреагировали на признаки возможного ослабления геополитической напряженности на Ближнем Востоке.

Соединенные Штаты и Иран достигли предварительного соглашения, которое, как ожидается, вступит в силу в пятницу.

Президент США Дональд Трамп заявил, что соглашение будет включать в себя снятие военно-морской блокады иранских портов и возобновление работы Ормузского пролива, одного из важнейших мировых маршрутов для транспортировки энергоносителей.

Полный текст соглашения еще не опубликован.

Также сообщалось, что достигнутое ранее в этом году соглашение о прекращении огня будет продлено еще на 60 дней, что даст обеим сторонам больше времени для продолжения переговоров по иранской ядерной программе.

В то же время Высший совет национальной безопасности Ирана заявил, что военно-морская блокада США будет немедленно снята и что боевые действия, как ожидается, прекратятся на нескольких фронтах, включая Ливан.

Компания Strategy продолжает наращивать свои запасы биткоинов.

В рамках отдельного события компания Strategy продолжила расширять свои инвестиции в биткоины.

Компания сообщила, что в период с 8 по 14 июня она приобрела около 1587 биткоинов на сумму приблизительно 100 миллионов долларов, при средней цене покупки в 63 024 доллара за монету.

Покупки были профинансированы за счет продажи 1,73 миллиона акций класса А в рамках программы размещения акций на открытом рынке, что принесло чистую выручку в размере около 209 миллионов долларов.

После последней покупки общее количество биткоинов, находящихся в распоряжении Strategy, выросло до 846 842 монет.

Компания заявила, что общая стоимость этих активов составила приблизительно 64,07 миллиарда долларов, при средней цене покупки в 75 656 долларов за биткоин.

Компания Strategy также сообщила о наличии денежных резервов в размере около 1,1 миллиарда долларов по состоянию на 14 июня.

Во вторник цены на нефть упали более чем на 2%, достигнув самого низкого уровня за три месяца, поскольку рынки оценивали перспективы возобновления потоков энергоносителей через Ормузский пролив, а также слабый физический спрос и сохраняющуюся неопределенность в отношении предварительного соглашения, направленного на прекращение конфликта с Ираном.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 2,02 доллара, или на 2,4%, до 81,15 доллара за баррель к 10:59 GMT после того, как достигли отметки в 80,89 доллара, самого низкого уровня с 4 марта.

Цена на американскую нефть марки West Texas Intermediate снизилась на 2,22 доллара, или на 2,8%, до 78,53 доллара за баррель после падения до 78,27 доллара, самого низкого уровня с 10 марта.

Цены на нефть уже упали примерно на 5% в понедельник после того, как президент США Дональд Трамп объявил о временном соглашении о прекращении американо-израильского конфликта с Ираном, хотя полные детали договоренности еще не обнародованы.

Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил во вторник, что Иран и США начнут новый раунд переговоров в Швейцарии в пятницу, направленный на достижение окончательного соглашения.

Оле Хансен, руководитель отдела товарной стратегии в Saxo Bank, заявил:

«В краткосрочной перспективе сохраняются риски снижения цен, поскольку рынки продолжают учитывать в своих прогнозах более быстрое открытие Ормузского пролива и возвращение невостребованных запасов нефти на мировые рынки».

Однако он добавил, что низкие запасы, высокий сезонный спрос, усилия по восстановлению стратегических резервов и сохраняющаяся геополитическая неопределенность позволяют предположить, что возвращение к довоенным ценам на нефть может оказаться не таким простым, как предполагает нынешний рыночный оптимизм.

Рынки ожидают возобновления работы Ормузского канала, поскольку сохраняются риски.

Конфликт привёл к закрытию Ормузского пролива, по которому обычно проходит около одной пятой мировых поставок нефти.

С момента объявления о рамочном соглашении через пролив прошло лишь ограниченное количество танкеров, хотя некоторые суда в последние недели продолжали беспрепятственно перевозить нефть в оманских водах, двигаясь без активных систем слежения и при поддержке ВМС США.

Судоходные компании по-прежнему ожидают гарантий безопасного прохождения через пролив, включая подтверждение того, что морские мины обезврежены.

По имеющимся данным, американские военные контролировали десятки перекачек нефти с судна на судно для поддержания экспорта энергоносителей из Мексиканского залива, используя беспилотные летательные аппараты, а также вертолеты для направления конвоев к ожидающим танкерам.

Предварительные данные свидетельствуют о том, что соглашение между США и Ираном позволит вновь открыть пролив и продлить режим прекращения огня на 60 дней, предоставив время для переговоров по таким вопросам, как иранская ядерная программа.

Некоторые аналитики ожидают скорого возобновления поставок нефти через пролив, что усилит понижающее давление на рынок, который и без того испытывает слабый физический спрос.

Аналитики Morgan Stanley в записке для клиентов отметили, что ряд показателей указывал на ослабление физических рынков нефти в последние недели.

Тем временем Goldman Sachs снизил свой прогноз по цене нефти марки Brent на четвертый квартал с 90 до 80 долларов за баррель и сократил свой средний прогноз на 2027 год с 80 до 75 долларов, предполагая, что экспорт нефти из стран Персидского залива вернется к довоенному уровню к концу июля, а не к концу августа.

В Китае импорт сырой нефти в мае сократился на 29%, достигнув самого низкого уровня за восемь лет, что стало продолжением резкой нисходящей тенденции в крупнейшем в мире импортере нефти. Ожидается, что поставки нефти в Саудовскую Аравию также сократятся в июле.

Фавад Разакзада, рыночный аналитик Forex.com, сказал:

«Мы также наблюдали более слабые, чем ожидалось, данные по Китаю, что свидетельствует о возможном замедлении спроса со стороны второй по величине экономики мира и одного из крупнейших потребителей нефти, как раз в тот момент, когда ожидается возобновление роста мирового предложения в связи со смягчением ограничений в отношении Ирана».

Несмотря на резкое падение цен, аналитики считают, что риски волатильности остаются высокими из-за отсутствия постоянного соглашения и сохраняющейся неопределенности в отношении окончательных условий любого более масштабного урегулирования.

Доллар США во вторник оставался вблизи своего самого низкого уровня за десять дней, поскольку склонность к риску улучшилась после объявления о предварительном соглашении об урегулировании конфликта между Соединенными Штатами и Ираном. Тем временем японская иена оставалась близко к ключевому психологическому уровню в 160 иен за доллар после того, как Банк Японии повысил процентные ставки, как и ожидалось.

В понедельник президент США Дональд Трамп объявил, что Вашингтон и Тегеран достигли предварительного соглашения о прекращении конфликта на Ближнем Востоке. Однако вокруг этого временного соглашения сохраняется неопределенность, а судоходные компании предупреждают, что восстановление доверия может занять недели даже после открытия Ормузского пролива.

Внимание инвесторов на этой неделе также сосредоточено на серии крупных заседаний центральных банков по всему миру.

Банк Японии на заседании во вторник повысил процентные ставки до самого высокого уровня за 31 год в соответствии с ожиданиями рынка. Однако голосование 7-1 привлекло внимание аналитиков, поскольку выявило некоторые разногласия относительно сроков следующего повышения ставок.

Инвесторы также внимательно следили за комментариями заместителя управляющего Синъити Учиды, который сказал:

«Мы будем отслеживать экономические тенденции, цены и финансовые условия, уделяя особое внимание ситуации на Ближнем Востоке. Мы оценим, соответствуют ли развитие экономики и инфляции нашим ожиданиям, а также любые потенциальные риски. Поскольку базовая инфляция приближается к 2%, мы должны оставаться внимательными к рискам повышения цен и проводить денежно-кредитную политику таким образом, чтобы она соответствовала развитию событий».

Дерек Халпенни, руководитель отдела глобальных рыночных исследований в регионе EMEA компании MUFG, заявил:

«Учитывая все представленные данные, сообщения и комментарии Учиды, я думаю, что результат оказался настолько жестким, насколько рынки могли разумно ожидать».

Он добавил:

«Они четко подчеркнули риски роста инфляции, подтвердили, что денежно-кредитная политика остается мягкой, и заявили, что их прогнозы на будущее остаются неизменными, фактически оставляя возможность для дальнейшего повышения процентных ставок».

Курс иены практически не изменился и составил 160,26 за доллар, оставаясь близким к уровню 160, который трейдеры рассматривают как потенциальный триггер для очередного раунда интервенций со стороны японских властей.

В центре внимания мирового сообщества теперь находятся центральные банки, поскольку сохраняется неопределенность в отношении соглашения с Ираном.

В других регионах Резервный банк Австралии единогласным решением оставил процентные ставки без изменений после трех последовательных повышений, несмотря на сохраняющееся инфляционное давление. Австралийский доллар снизился на 0,1% до 0,706 доллара США.

Рынки также ожидают решений по денежно-кредитной политике от Банка Англии и Федеральной резервной системы США, которые будут приняты позднее на этой неделе.

Несмотря на осторожный оптимизм, возникший после соглашения с Ираном и резкого падения цен на нефть, валютные рынки пока отреагировали лишь умеренно, поскольку инвесторы ожидают более четких указаний от представителей центрального банка.

Индекс доллара США, измеряющий курс доллара по отношению к корзине из шести основных валют, практически не изменился и составил 99,62.

Евро немного укрепился до 1,16 доллара США, а фунт стерлингов остался на уровне 1,3418 доллара США.

Аналитики полагают, что опасения по поводу нормализации глобальных цепочек поставок будут сдерживать инвесторов, особенно с учетом сохраняющейся неопределенности в отношении инфляции и ожиданий относительно процентных ставок.

Аналитики ING заявили, что реакция рынка опережает события на местах и может измениться в зависимости от окончательного успеха соглашения.

Они добавили:

«Для более устойчивого пересмотра цен необходимы безопасные, предсказуемые и подлежащие страхованию перевозки через Ормузский пролив. Спрос также может оставаться необычайно высоким из-за необходимости восстановления истощенных запасов. Риски эскалации снизились, но не исчезли полностью».