В среду цены на никель выросли четвертую сессию подряд после того, как крупнейший в мире никелевый рудник в Индонезии получил значительно меньшую квоту на производство в этом году, что усилило опасения по поводу предложения.

К 10:00 по Гринвичу трехмесячный эталонный контракт на никель на Лондонской бирже металлов вырос на 2,1% до 17 860 долларов за метрическую тонну, после того как ранее достиг отметки в 2,8% на уровне 17 980 долларов, что является самым высоким показателем с 30 января.

Французская горнодобывающая компания Eramet сообщила, что ее проект PT Weda Bay Nickel, совместное предприятие с китайской компанией Tsingshan и индонезийской PT Antam, получил первоначальную квоту на добычу в размере 12 миллионов тонн в сыром виде на 2026 год, что меньше, чем 32 миллиона тонн в сыром виде в 2025 году. Компания добавила, что подаст заявку на увеличение квоты.

После длительного периода низких цен цена на никель подскочила примерно на 18,6% за последние три месяца и 25 января достигла самого высокого уровня за более чем три года после того, как Индонезия — крупнейший в мире производитель никелевой руды — пообещала сократить поставки.

Нитеш Шах, стратег по сырьевым товарам в WisdomTree, заявил, что Индонезия ясно осознает свою ценовую власть, отметив, что контроль над примерно 60% мирового производства делает ее более влиятельной, чем ОПЕК, на нефтяном рынке. Он добавил, что Джакарта поняла, что ей не нужно перепроизводить нефть, чтобы получать стабильные доходы.

Тем не менее, Международная исследовательская группа по никелю ожидает избытка в 261 000 тонн в этом году, а отчет о позициях на фьючерсном рынке Лондонской биржи металлов показал, что одна из сторон имеет короткую позицию по февральскому контракту, равную от 20% до 29% от общего открытого интереса.

Ослабление доллара США также поддержало другие цветные металлы, что делает товары, номинированные в долларах, более привлекательными для держателей валют других валют.

Цена на медь выросла на 1,2% до 13 266,50 долларов за тонну, поскольку крупнейший потребитель, Китай, готовится к празднованию Нового года по лунному календарю. Алюминий подорожал на 1,1% до 3 127,50 долларов, цинк прибавил 1,4% до 3 442,50 долларов, свинец вырос на 0,6% до 1 985 долларов, а олово подскочило на 2,8% до 50 700 долларов за тонну.

В среду во время азиатских торгов биткоин упал ниже отметки в 67 000 долларов, поскольку инвесторы ожидали публикации ключевых данных по рынку труда США, которые могут повлиять на динамику процентных ставок Федеральной резервной системы.

По состоянию на 02:46 по восточному времени (07:46 по Гринвичу) крупнейшая в мире криптовалюта торговалась с понижением примерно на 2,6% и составляла $67 126,7.

Продолжающаяся волатильность рынка

Биткоин недавно восстановился после падения на прошлой неделе вблизи уровня $60 000, но с трудом удерживал позиции выше $70 000, что отражает сохраняющуюся волатильность и слабые настроения на рынках цифровых активов.

Данные о задержках в трудоустройстве в центре внимания.

Отложенный отчет о занятости в США, первоначально запланированный на прошлую неделю, но перенесенный из-за кратковременной приостановки работы правительства, должен быть опубликован в среду.

Экономисты ожидают, что отчет покажет, что в январе было создано около 70 000 рабочих мест, а уровень безработицы останется на уровне около 4,4%.

В центре внимания также данные по инфляции.

Трейдеры также следят за отчетом по индексу потребительских цен (ИПЦ), который ожидается в пятницу, поскольку он может повлиять на инфляционные ожидания и, в свою очередь, на решения ФРС по процентным ставкам.

Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки ожидают, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений до июня, после трех последовательных снижений ставок в конце 2025 года.

Влияние процентных ставок на рисковые активы

Ожидания смягчения денежно-кредитной политики и снижения процентных ставок обычно поддерживают активы с более высоким риском, включая биткоин, поскольку альтернативные издержки владения не приносящими дохода активами снижаются.

Однако, по мнению аналитиков, текущий цикл выглядит иначе: цены на биткоин остаются относительно низкими, несмотря на снижение процентных ставок, на фоне уменьшения ликвидности, ослабления институционального спроса и сокращения спекулятивных потоков.

Акции Robinhood падают на фоне снижения доходов от криптовалюты.

Акции Robinhood Markets упали на внебиржевых торгах во вторник после того, как брокерская компания сообщила о квартальных результатах, не оправдавших ожиданий, под давлением снижения доходов от торговли криптовалютами и замедления общей активности на рынке цифровых активов.

Компания сообщила о выручке за четвертый квартал в размере около 1,28 миллиарда долларов, что ниже ожиданий аналитиков, прогнозировавших 1,40 миллиарда долларов.

Доходы от криптовалют резко снизились, опередив рост торговли акциями и опционами, что привело к падению акций более чем на 8% на внебиржевых торгах.

Снижение стоимости альткоинов

В среду большинство основных альткоинов также снизились в цене на фоне осторожной рыночной конъюнктуры.

Ethereum, вторая по величине криптовалюта, упала на 2,7% до $1952,92, а XRP, третья по величине, снизилась примерно на 4% до $1,36.

Цены на нефть выросли примерно на 2% в ходе торгов в среду, чему способствовали потенциальные риски перебоев в поставках в случае эскалации напряженности между США и Ираном, а также признаки улучшения спроса по мере сокращения запасов в некоторых ключевых хабах.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 1,41 доллара, или на 2,1%, достигнув отметки в 70,21 доллара за баррель к 11:56 по Гринвичу, в то время как американская нефть марки West Texas Intermediate подорожала на 1,36 доллара, или примерно на 2,1%, до 65,31 доллара.

Джованни Стауново, нефтяной аналитик UBS, заявил, что сохраняющаяся напряженность на Ближнем Востоке продолжает поддерживать цены, несмотря на отсутствие фактических перебоев в поставках.

Осторожный дипломатический путь

В этом контексте представитель Министерства иностранных дел Ирана заявил во вторник, что ядерные переговоры с Соединенными Штатами позволили Тегерану оценить серьезность намерений Вашингтона и продемонстрировали достаточную согласованность действий для продолжения дипломатического диалога.

Между тем президент Дональд Трамп заявил, что рассматривает возможность отправки второго авианосца на Ближний Восток, несмотря на то, что Вашингтон и Тегеран готовятся возобновить переговоры, направленные на предотвращение нового конфликта.

Тамаш Варга, аналитик компании PVM Oil Associates, заявил, что политическая риторика временами остается резкой, но конкретных признаков реальной эскалации по-прежнему нет, отметив, что Трамп считает, что Иран в конечном итоге будет стремиться к соглашению по своей ядерной и ракетной программе.

Дополнительные факторы поддержки

Цены также получили поддержку благодаря умеренному снижению курса доллара США, поскольку укрепление доллара обычно ослабляет спрос на нефть, номинированную в долларах, со стороны иностранных покупателей.

Рост цен на нефть также был поддержан признаками сокращения избыточного предложения, поскольку рынки поглощают часть дополнительной добычи, появившейся в последнем квартале 2025 года.

Стауново отметил, что сокращение запасов сырой нефти на нефтеперерабатывающем и хранилищном комплексе Амстердам–Роттердам–Антверпен (ARA), а также в Фуджейре, отражает относительно более жесткую рыночную конъюнктуру.

В центре внимания – данные по запасам в США.

Трейдеры ожидают еженедельных данных по запасам нефти в США от Управления энергетической информации, которые должны быть опубликованы позже в среду.

Согласно данным Американского института нефти, опубликованным во вторник, запасы сырой нефти в США выросли на 13,4 миллиона баррелей за неделю, закончившуюся 6 февраля.

В ходе торгов в среду доллар США в целом снизился, особенно по отношению к японской иене и австралийскому доллару, в то время как японская валюта продолжала демонстрировать опережающий рост после убедительной победы премьер-министра Санаэ Такаичи на выборах.

Доллар упал на 0,75% по отношению к иене до 153,25, в результате чего его общие потери с момента закрытия торгов в прошлую пятницу, предшествовавшего победе Такаичи в выходные, составили около 2,5%.

Евро также упал на 0,6% по отношению к иене до 182,46, в результате чего его общее снижение с момента выборов составило примерно 1,8%.

Многие аналитики ожидали ослабления иены в случае победы Такаичи, учитывая ее поддержку снижения налогов, несмотря на значительный государственный долг Японии. Однако рыночные движения противоречили этим ожиданиям и начали усиливаться.

Ли Хардман, старший валютный аналитик MUFG, заявил, что неспособность иены ослабеть, несмотря на усиление влияния Такаичи, побудила спекулянтов сократить короткие позиции по иене в краткосрочной перспективе.

Общая слабость доллара

Доллар продолжил терять позиции по отношению к другим основным валютам: евро вырос на 0,16% до 1,1914 доллара, а британский фунт укрепился на 0,3% до 1,3680 доллара.

Курс доллара США также снизился на 0,25% по отношению к швейцарскому франку до 0,7659.

Давление на доллар последовало за данными, показавшими, что розничные продажи в США в декабре замедлились сильнее, чем ожидалось, а также за отдельным отчетом, указывающим на замедление роста затрат на рабочую силу в четвертом квартале.

Данные о предстоящих вакансиях

Рынки ожидают публикации январского отчета о занятости в США, которая была отложена с прошлой недели из-за кратковременной приостановки работы правительства, как следующего ключевого теста для оценки тенденции ослабления доллара.

Опрос агентства Reuters показал, что, по прогнозам, число рабочих мест вне сельского хозяйства в прошлом месяце увеличилось примерно на 70 000 после роста на 50 000 в декабре. Любые неожиданные позитивные или негативные изменения могут повлиять на ожидания относительно политики Федеральной резервной системы.

В настоящее время рынки прогнозируют снижение процентных ставок примерно на 60 базисных пунктов к декабрю, несмотря на сигналы от некоторых представителей власти о том, что ставки могут оставаться неизменными в течение более длительного периода.

Австралийский доллар выделяется

Австралийский доллар оказался в числе лидеров роста, впервые с февраля 2023 года превысив отметку в 0,71 доллара, и на момент закрытия торгов вырос на 0,4% до 0,7104.

Заместитель управляющего Резервного банка Австралии Эндрю Хаузер заявил, что инфляция остается слишком высокой, и подчеркнул, что политики полны решимости сделать все необходимое для того, чтобы взять ее под контроль.

Мо Сионг Сим, валютный стратег OCBC, повысил свой прогноз на конец года для австралийского доллара до 0,73 доллара с 0,69 доллара, отметив, что повышение процентной ставки на прошлой неделе до 3,85% — первое среди стран G10, за исключением Японии — усиливает аргументы в пользу дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.

Рынки оценивают вероятность очередного повышения процентной ставки до 4,10% на майском заседании примерно в 70% после публикации данных по инфляции за первый квартал.

Другие валютные движения

Новозеландский доллар вырос на 0,2% до 0,6054 доллара на фоне ожиданий, что Резервный банк Новой Зеландии также может повысить процентные ставки до конца года.

Норвежская крона также показала хорошие результаты после того, как более сильные, чем ожидалось, данные по базовой инфляции заставили рынки исключить возможность дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.

Доллар упал на 0,6% до 9,469 крон, достигнув самого низкого уровня с 2022 года, а евро снизился на 0,4% до 11,28 крон, обогнав десятимесячный минимум.