Цены на никель на Лондонской бирже металлов подскочили более чем на 10% во время вторничной сессии, зафиксировав самый большой рост за более чем три года, поскольку растущий интерес инвесторов к Китаю подстегнул общее ралли на рынках металлов.

Цена на аккумуляторы и нержавеющую сталь на Лондонской бирже металлов выросла до 18 785 долларов за метрическую тонну, продолжив устойчивую тенденцию к росту, которая привела к повышению цен примерно на 30% с середины декабря.

Несмотря на существенный избыток предложения на рынке никеля, растущие риски для производства в Индонезии, крупнейшем в мире поставщике, способствовали улучшению настроений, наряду с широким притоком инвестиций на внутренние рынки металлов Китая.

Этот сдвиг знаменует собой резкий разворот для металла, который долгое время испытывал трудности из-за перепроизводства в Индонезии и более слабого, чем ожидалось, спроса со стороны производителей аккумуляторов для электромобилей. Он также сигнализирует о возрождении торговли никелем на Лондонской бирже металлов (LME) после резкого падения объемов, последовавшего за историческим кризисом «короткого сжатия», охватившим рынок в 2022 году.

Динамика торгов показывает, что китайские инвесторы сыграли ключевую роль в росте цен на металлы на этой неделе, включая никель, медь и олово. Цены на Лондонской бирже резко выросли во время активной азиатской торговой сессии, а затем продолжили рост на Шанхайской фьючерсной бирже в ходе ночной сессии.

В начале 2026 года цветные металлы продемонстрировали уверенный рост: индекс LMEX, отслеживающий шесть основных металлов, поднялся до самого высокого уровня с марта 2022 года, когда сектор достиг своего пика. Медь подорожала более чем на 20% с конца ноября, а алюминий достиг самого высокого уровня с апреля 2022 года.

На этой неделе медь продолжила свой рост, впервые преодолев отметку в 13 000 долларов за тонну, поскольку инвесторы делают ставку на сокращение предложения и улучшение склонности к риску на более широких финансовых рынках. Трехмесячные контракты на медь на Лондонской бирже металлов во вторник выросли на 3,1%, достигнув нового рекордного уровня в 13 387,50 долларов за тонну, превысив максимум предыдущего дня.

Хотя спрос в последние месяцы замедлился, особенно в Китае, крупнейшем в мире потребителе, покупатели там сейчас ведут ожесточенную конкуренцию за поставки, поскольку поток меди в Соединенные Штаты продолжается. Ожидания того, что администрация президента США Дональда Трампа может ввести пошлины на рафинированную медь, привели к значительному сокращению запасов на американском рынке, что потенциально может привести к дефициту предложения в остальном мире в то время, когда производители изо всех сил пытаются увеличить объемы производства.

Ранее президент Трамп увеличил поставки меди в США в первой половине прошлого года, прежде чем освободить рафинированную медь от пошлин, что временно приостановило эти потоки. Однако в последние месяцы торговля возобновилась после пересмотра тарифной политики, что вернуло внутренние цены на медь в США на премиальный уровень. Импорт меди в США в декабре вырос до самого высокого уровня с июля.

К закрытию торгов во вторник цены на медь на Лондонской бирже металлов выросли на 1,9% и к 17:57 по лондонскому времени составили 13 238 долларов за тонну.

Цена на никель выросла на 9% и составила 18 524 доллара за тонну, а олово завершило сессию с ростом на 4,9%.

В среду биткоин упал после кратковременного восстановления на предыдущей сессии, поскольку растущая геополитическая неопределенность и осторожность в преддверии ключевых экономических данных США ослабили интерес инвесторов к рынкам, зависящим от риска.

Решение MSCI не рассматривать предложение об исключении компаний, владеющих цифровыми активами на своих балансах, из индексов получило лишь ограниченную поддержку со стороны криптовалютных рынков.

Акции Strategy Inc., котирующиеся на Nasdaq под символом MSTR и являющиеся крупнейшим в мире корпоративным держателем биткоинов, выросли во вторник после объявления MSCI. Однако рост акций не перекинулся на рынок криптовалют, который остался в пределах заданного диапазона после умеренно позитивного начала нового года.

К 00:58 по восточному времени (05:58 по Гринвичу) биткоин упал на 1,1% до $92 543,7.

Склонность к риску оставалась низкой на фоне эскалации геополитической напряженности во всем мире, включая углубление дипломатического раскола между Китаем и Японией, а также в ожидании большей ясности относительно планов США в отношении Венесуэлы.

Осторожность еще больше усилилась в связи с ожиданием публикации важных экономических данных США, которые должны быть обнародованы позднее на этой неделе.

MSCI отказалась от плана исключить из портфеля казначейские облигации цифровых активов, акции Strategy выросли.

Компания MSCI заявила во вторник, что не будет продвигать предложение об исключении из своих индексов компаний, владеющих цифровыми активами, таких как Strategy.

Поставщик индексов заявил, что вместо этого начнет более широкий пересмотр подхода к учету неработающих компаний, определяемых как фирмы без четких источников операционной выручки, в своих индексах.

Это решение означает, что Strategy пока останется в глобальных индексах MSCI. Акции компании выросли на 6% на внебиржевых торгах во вторник.

Однако акции Strategy упали на 4,1% в ходе основной торговой сессии после того, как компания сообщила о крупных нереализованных убытках в размере 17,44 миллиарда долларов по своим цифровым активам в четвертом квартале 2025 года.

Цена акций Strategy также снизилась примерно вдвое за период до 2025 года, что отражает затяжной спад цен на биткоин и растущие сомнения инвесторов относительно долгосрочной жизнеспособности стратегии накопления биткоинов компанией, финансируемой за счет заемных средств.

Цены на криптовалюты сегодня: ограниченные колебания альткоинов на фоне геополитических и экономических рисков.

В среду цены на криптовалюты в целом оставались на прежнем уровне или снизились, поскольку склонность к риску оставалась низкой.

Президент США Дональд Трамп заявил, что Венесуэла поставит Соединенным Штатам от 30 до 50 миллионов баррелей нефти, что усилило волатильность на нефтяных рынках. Мировые рынки и без того были нестабильны ранее на этой неделе после ареста президентом Венесуэлы Николасом Мадуро в США.

Рынки также сохраняли осторожность в преддверии публикации ключевых экономических данных США на этой неделе, уделяя особое внимание отчету о занятости в несельскохозяйственном секторе, который должен быть опубликован в пятницу.

Хотя в начале года криптовалюты продемонстрировали некоторый рост, на этой неделе рынок снова сместился в спокойный торговый диапазон в отсутствие явных позитивных катализаторов.

Ethereum, вторая по величине криптовалюта в мире, подорожала на 0,4% до $3252,96, в то время как XRP упала примерно на 5%, потеряв часть прироста, зафиксированного во вторник.

Цены на нефть упали в среду после того, как президент США Дональд Трамп объявил о достижении соглашения со США об импорте венесуэльской нефти на сумму до 2 миллиардов долларов, что, как ожидается, увеличит поставки для крупнейшего в мире потребителя нефти.

Фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 11 центов до 60,59 доллара за баррель к 11:04 по Гринвичу, а фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate упали на 27 центов до 56,86 доллара за баррель.

Оба индекса продолжили падение более чем на 1 доллар по сравнению с предыдущей торговой сессией, поскольку участники рынка продолжали ожидать достаточного объема мировых поставок в течение года.

Два источника, знакомые с ситуацией, сообщили Reuters, что соглашение между Вашингтоном и Каракасом может первоначально потребовать перенаправления грузов, предназначенных для Китая. Венесуэла располагает миллионами баррелей нефти, погруженных на танкеры и хранящихся в резервуарах, но не может отгружать их с середины декабря из-за блокады, введенной Трампом в отношении экспорта венесуэльской нефти.

Эта блокада была частью кампании давления США на правительство президента Венесуэлы Николаса Мадуро, которая завершилась его арестом американскими войсками в минувшие выходные. Высокопоставленные венесуэльские чиновники назвали арест Мадуро «операцией по похищению» и обвинили Соединенные Штаты в попытке захватить огромные запасы нефти страны.

Во вторник в сообщении в социальных сетях Трамп заявил, что Венесуэла «поставит» Соединенным Штатам от 30 до 50 миллионов баррелей «санкционированной нефти».

Джованни Стауново, аналитик UBS, сказал: «Сообщение Трампа об импорте нефти из Венесуэлы оказало сегодня понижающее давление на цены на нефть, но участники рынка, похоже, теперь считают, что объемы могут быть меньше, что помогло ценам компенсировать предыдущие потери».

Аналитики Morgan Stanley прогнозируют, что в первой половине 2026 года на нефтяном рынке может образоваться избыток до 3 миллионов баррелей в сутки, ссылаясь на слабый рост спроса в прошлом году и увеличение поставок со стороны стран-производителей ОПЕК и стран, не входящих в ОПЕК.

Однако аналитики BMI, подразделения Fitch Solutions, в своем сообщении в среду отметили, что перспектива увеличения экспорта дешевой венесуэльской нефти может замедлить расширение производственных мощностей в Соединенных Штатах и других регионах.

Венесуэла продает свою основную марку нефти «Мерей» со скидкой около 22 долларов за баррель по сравнению с ценой на нефть марки «Брент» с поставкой в свои порты.

«Это повышает среднесрочные ожидания относительно цен на нефть, особенно если венесуэльский режим останется у власти», — заявили аналитики BMI.

В среду доллар колебался в узких диапазонах в преддверии публикации ряда экономических данных США, которые могут повлиять на ожидания относительно процентных ставок Федеральной резервной системы. Трейдеры считают этот фактор более влиятельным для валютных рынков, чем продолжающаяся геополитическая напряженность.

Рынки в значительной степени игнорировали углубляющиеся геополитические разногласия по всему миру, поскольку акции продолжали расти, в то время как валюты и облигации практически не отреагировали на вмешательство США в Венесуэлу и арест президента Николаса Мадуро.

Рынки заняли выжидательную позицию в преддверии публикации данных по рынку труда США, включая показатели занятости в частном секторе и количество открытых вакансий, которые ожидаются позже в тот же день, а также в преддверии внимательно отслеживаемого отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу.

В преддверии публикации данных индекс доллара немного вырос, достигнув 98,63 пункта.

Тьерри Визмен, глобальный стратег по валютным рынкам и процентным ставкам в Macquarie Group, заявил:

«Трейдеры, похоже, спокойно относятся к риторике, исходящей из Соединенных Штатов, до тех пор, пока она не подразумевает необходимости прямого военного присутствия на местах для управления Венесуэлой».

Он добавил: «Военное вторжение и затяжной наземный конфликт могли спровоцировать резкое падение курса доллара, как это наблюдалось во время войн в Ираке и Афганистане в период с 2002 по 2008 год».

Инвесторы испытывают трудности с формированием четкого представления о состоянии крупнейшей экономики мира после беспрецедентного в прошлом году прекращения работы правительства США, которое нарушило сбор и публикацию ключевых экономических данных.

Тем не менее, инвесторы по-прежнему убеждены, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки еще дважды в течение текущего года. Это ожидание оказывает давление на доллар, а растущие разногласия внутри ФРС и приближающееся объявление президентом США Дональдом Трампом своего следующего кандидата на пост председателя центрального банка еще больше осложняют перспективы денежно-кредитной политики США.

Евро немного снизился после падения накануне, чему способствовало более резкое, чем ожидалось, замедление инфляции в Германии в декабре, что побудило трейдеров несколько сократить свои ставки на повышение процентной ставки в начале 2027 года.

С лета прошлого года рынки закладывают в цены неизменные процентные ставки до 2026 года, ожидая ужесточения денежно-кредитной политики Европейским центральным банком в 2027 году на фоне роста инфляционного давления в результате фискальных стимулов Германии.

Единая европейская валюта упала на 0,10% до 1,1676 доллара после падения на 0,28% во вторник.

Еще одно событие, за которым следят трейдеры, – во вторник Китай запретил экспорт в Японию материалов двойного назначения, которые могут быть использованы в военных целях. Это стало очередным шагом Пекина в ответ на заявления премьер-министра Японии Санаэ Такаичи в начале ноября относительно Тайваня. Стратеги заявили, что этот шаг оказал незначительное влияние на валютные рынки.

Доллар США снизился на 0,10% по отношению к японской иене, до 156,51.

Австралийский доллар достиг самого высокого уровня с октября 2024 года, составив 0,6766 доллара, после того как неоднозначный отчет об инфляции сдержал надежды на скорое повышение процентной ставки. Новозеландский доллар торговался на уровне 0,5783 доллара.

Хосе Торрес, главный экономист Interactive Brokers, прокомментировал данные, опубликованные в среду, следующим образом: «Ежемесячный отчет ADP о занятости окажет наибольшее влияние, поскольку рост уровня безработицы представляет собой один из ключевых рисков в новом году, наряду с возможностью того, что масштабные инвестиции в искусственный интеллект не принесут существенной прибыли».