Цены на сою выросли в среду на фоне технических покупок на Чикагской товарной бирже и активности искателей выгодных предложений.

Первоначальный открытый интерес вырос на 15 303 контракта во вторник. Поставки за ночь не производились.

Средняя национальная наличная цена сои (cmdtyView) выросла на 7 центов до $9,88¾ за бушель. Фьючерсы на соевый шрот упали на $1,60 до $2,10 в тот день, в то время как цены на соевое масло выросли на 85-125 пунктов.

Дополнительные 927 июльских контрактов на соевый шрот и 424 июльских контракта на соевое масло были выпущены для поставки ночью. Отчет по жирам и маслам, опубликованный во вторник днем, показал, что общий объем переработки сои в мае достиг 203,7 млн бушелей, что на 0,65% больше, чем в апреле, и на 6,3% больше, чем в том же месяце прошлого года.

Общие запасы составили 1,876 млрд бушелей, что на 5,06% меньше, чем в предыдущем месяце, и на 14,3% меньше, чем в мае 2024 года. По данным ANEC, экспорт бразильской сои в июне оценивался в 13,93 млн метрических тонн, что на 0,1 млн тонн больше предыдущей оценки. StoneX оценил урожай сои в Бразилии в 168,75 млн метрических тонн, что на 0,5 млн больше предыдущего прогноза.

Кукуруза

Что касается торговли, то декабрьские фьючерсы на кукурузу выросли на 2,8% к закрытию торгов до 4,33 доллара за бушель.

Соевые бобы

Ноябрьские фьючерсы на сою выросли менее чем на 2% до 10,48 долларов за бушель.

Пшеница

Сентябрьские фьючерсы на пшеницу выросли на 2,9% к закрытию торгов до 5,64 доллара за бушель.

Большинство криптовалют выросли в среду на фоне слабых данных по занятости в США, что усилило спекуляции о возможном снижении процентной ставки Федеральной резервной системы.

Данные ADP показали, что в прошлом месяце частный сектор США потерял 33 000 рабочих мест, что стало первым ежемесячным снижением с марта 2023 года, тогда как оценки указывали на рост на 100 000 рабочих мест.

По данным CME FedWatch Tool, эти данные повысили вероятность снижения ставки ФРС на июльском заседании до 23,3% по сравнению с 20% днем ранее.

Вчера член ФРС заявил, что центральный банк США вынесет вопрос о снижении ставки на обсуждение и голосование, если появятся явные доказательства замедления роста рынка труда.

Эфириум

Что касается торговли, то по состоянию на 21:05 GMT на CoinMarketCap курс Ethereum подскочил на 8,2% до $2600,1.

Цены на золото выросли в среду на фоне небольшого снижения курса доллара США по отношению к большинству основных валют после слабых данных по занятости, которые усилили спекуляции о возможном снижении процентной ставки Федеральной резервной системы.

Данные ADP показали, что в прошлом месяце частный сектор США потерял 33 000 рабочих мест, что стало первым ежемесячным снижением с марта 2023 года, тогда как оценки указывали на рост на 100 000 рабочих мест.

По данным CME FedWatch Tool, эти данные повысили вероятность снижения ставки Федеральной резервной системы на июльском заседании до 23,3% по сравнению с 20% днем ранее.

Вчера член ФРС заявил, что центральный банк США вынесет вопрос о снижении ставки на обсуждение и голосование, если появятся явные доказательства замедления роста рынка труда.

Между тем индекс доллара снизился незначительно, менее чем на 0,1%, до 96,7 пункта по состоянию на 20:24 по Гринвичу, при сессионном максимуме в 97,1 пункта и минимуме в 96,6 пункта.

Что касается торговли, спотовые цены на золото выросли на 0,5% до 3366,8 долларов за унцию по состоянию на 20:26 по Гринвичу.

В этом году усилилось количество сообщений и слухов вокруг идеи о том, что британская энергетическая компания BP стала объектом поглощения (особенно со стороны конкурента Shell), что может стать крупнейшей сделкой в нефтяном секторе со времен слияния Exxon и Mobil в 1999 году.

Пять лет противоречивых стратегических изменений, а также внезапный уход Бернарда Луни, архитектора «зеленого» плана BP, заставили инвесторов скептически относиться к направлению компании, если не к ее способности убедить рынки и акционеров в том, что ее акции стоит держать.

Последняя волна спекуляций всего несколько дней назад возобновила разговоры о потенциальном поглощении со стороны Shell, конкурента из Великобритании. Хотя Shell официально опровергла слухи, она не полностью закрыла дверь для предложения в более позднее время, если произойдут существенные изменения в текущих обстоятельствах.

Однако Shell — или любая другая компания, рассматривающая возможность поглощения BP — столкнется с крупной сделкой и многочисленными проблемами, включая более высокий уровень задолженности BP по сравнению с конкурентами, а также потенциальные нормативные препятствия в нескольких юрисдикциях, включая Великобританию.

Как BP стала самым слабым звеном?

Разговоры о слиянии BP и Shell давно циркулируют на рынке. В течение многих лет динамика акций BP отставала от показателей ее конкурентов, а повторяющиеся стратегические повороты компании — два за последние пять лет — не помогли восстановить доверие инвесторов или убедить рынки в ее способности генерировать реальную стоимость.

В 2020 году тогдашний генеральный директор Бернард Луни запустил стратегию по превращению BP из «международной нефтяной компании» в «интегрированную энергетическую компанию» путем сокращения добычи нефти и газа и наращивания инвестиций в низкоуглеродную энергетику. Но стратегия, названная «эффективность при трансформации», не смогла привлечь инвесторов, поскольку доходность от возобновляемых источников энергии оставалась слабой, а рынки не были впечатлены отходом от наиболее прибыльных видов деятельности компании (нефть и газ) в пользу дорогостоящих, менее жизнеспособных инвестиций.

Затем наступил 2022 год и глобальный энергетический кризис, который заставил крупные энергетические компании переориентироваться на обеспечение надежных и доступных поставок нефти и газа. Луни начал говорить о решении «энергетической трилеммы»: стоимость, безопасность и устойчивость. Но в сентябре 2023 года Луни внезапно ушел в отставку после разоблачений нераскрытых личных отношений на рабочем месте.

После его ухода финансовый директор Мюррей Окинклосс занял пост временного руководителя, а в 2024 году официально будет назначен генеральным директором.

Перезагрузка курса

В начале 2025 года Окинклосс объявил о радикальном пересмотре стратегии BP, сосредоточившись на нефти и газе и сократив инвестиции в возобновляемые источники энергии.

Считалось, что сдвиг был частично вызван активистским хедж-фондом Elliott, который приобрел почти 5% акций BP. Elliott известен тем, что применяет сильное давление, чтобы добиться быстрых и фундаментальных изменений в компаниях, в которые он инвестирует, и призывает BP сократить долг и отдать приоритет доходам акционеров.

Но надежды на то, что новая стратегия оживит акции BP, быстро рухнули. Негативный поворот на рынке, вызванный торговыми войнами и тарифными спорами, которые в апреле и мае привели к падению цен на нефть марки Brent почти до $60, свел на нет любые краткосрочные выгоды акций.

В первом квартале 2025 года BP сообщила о самых слабых финансовых результатах среди крупных нефтяных компаний и была вынуждена сократить программу выкупа акций на 1 млрд долларов из-за падения денежных потоков и роста чистого долга, что еще больше подогрело слухи о возможном слиянии с Shell.

Что дальше?

Слухи вновь появились в последнюю неделю июня после сообщения в Wall Street Journal о том, что Shell вступила в предварительную стадию переговоров о приобретении BP.

Однако на следующий день Shell опубликовала заявление, в котором подтвердила, что в настоящее время не рассматривает никаких предложений о приобретении BP и что никаких контактов или обсуждений между двумя сторонами не было.

Shell заявила: «В ответ на недавние предположения Shell подтверждает, что не рассматривает активно предложение о приобретении BP и не делала никаких попыток или не вступала в какие-либо переговоры с BP по этому вопросу».

Согласно правилам рынка Великобритании, заявление Shell об отсутствии намерений теперь запрещает ей делать новые попытки в течение следующих шести месяцев, если только не произойдет существенного изменения обстоятельств или третья сторона не подаст официальную заявку.

Тем не менее, дверь не была полностью закрыта. В заявлении также отмечалось, что Shell может пересмотреть вопрос «в случае существенного изменения обстоятельств» или если третья сторона сделает официальное предложение о приобретении BP.

Есть ли правда в этих слухах?

Дэн Коутсворт, инвестиционный аналитик AJ Bell, сказал Yahoo Finance: «Устойчивость этих слухов может указывать на то, что в них есть доля правды — будь то Shell или другая сторона, присматривающаяся к британскому производителю нефти и газа».

Однако любая попытка приобрести BP столкнется с серьезными проблемами регулирования на нескольких рынках. Любому претенденту придется взвесить потенциальные синергии слияния с учетом долговой нагрузки BP и, возможно, рассмотреть возможность продажи активов для получения одобрения регулирующих органов.