Цены на палладий выросли в четверг на фоне ослабления доллара США по отношению к большинству основных валют и усиления спекуляций о том, что Федеральная резервная система движется к снижению ставки.

Американская горнодобывающая компания Sibanye-Stillwater добивается введения пошлин на импорт российского палладия, что может усилить волатильность цен на этот металл.

Компания из Йоханнесбурга заявила, что ее петиция добавляет еще большей неопределенности перспективам рынка металлов платиновой группы (МПГ) после роста с начала года, вызванного снижением добычи в Южной Африке в первой половине года и низкой ликвидностью на спотовом рынке.

«Мы считаем, что импортный палладий из России продается по ценам ниже рыночных из-за ряда факторов, которые возникли после вторжения России на Украину в 2022 году», — заявил генеральный директор Нил Фронеман 31 июля на веб-сайте компании.

Он добавил: «Обеспечение защиты от субсидируемого и демпингового российского импорта позволит Sibanye-Stillwater, ее сотрудникам и всей американской отрасли платиноидов конкурировать в более справедливых условиях».

Ожидается, что решение по петиции будет вынесено в течение 13 месяцев.

«Норильский никель», российская компания, контролирующая около 40% мирового производства палладия, отказалась от комментариев.

Компания Sibanye-Stillwater, управляющая производственными активами в Южной Африке и США, в прошлом году сообщила о втором подряд годовом убытке после списания 500 миллионов долларов с ее предприятий по добыче палладия в США на фоне снижения цен.

Спотовые цены на палладий выросли на 31% с начала 2025 года, и прогнозы на оставшуюся часть года позитивны. Июльский опрос Reuters показал, что аналитики ожидают роста цен на палладий в 2025 году впервые за четыре года, чему будет способствовать рост цен на платину.

Однако аналитики Heraeus предупредили, что «пошлины на российский металл могут не изменить рыночный баланс, но могут перенаправить мировые торговые потоки, усилив волатильность цен».

По данным Trade Data Monitor, основными поставщиками палладия в США являются Россия и ЮАР, а Китай занимает второе место после США как крупнейший покупатель российского металла.

По данным Heraeus, импорт российского палладия в США в период с января по май вырос на 42% в годовом исчислении и превысил 500 000 тройских унций.

Палладий и металлы платиновой группы широко используются в каталитических нейтрализаторах бензиновых автомобилей и до сих пор не подвергались как санкциям США против российских компаний из-за войны на Украине, так и импортным пошлинам, объявленным президентом Дональдом Трампом.

Кроме того, по данным инструмента FedWatch от CME, в настоящее время рынки оценивают вероятность того, что ФРС снизит ставки на 25 базисных пунктов в сентябре, на уровне 86%.

Тем временем индекс доллара упал на 0,3% до 97,9 пункта к 16:02 по Гринвичу после достижения максимума 98,2 и минимума 97,8.

Что касается торгов, декабрьские фьючерсы на палладий выросли на 2% до 1125,5 долларов за унцию в 16:02 по Гринвичу.

В четверг биткоин торговался выше, после того как в начале недели достиг семинедельного минимума, поскольку инвесторы балансировали между растущими ожиданиями снижения процентной ставки в США в следующем месяце и неопределенностью после попытки президента Дональда Трампа отстранить от должности члена совета директоров Федеральной резервной системы.

По состоянию на 02:04 по восточному времени (06:04 по Гринвичу) крупнейшая в мире криптовалюта выросла на 1,7% до 112 869,5 долларов.

Ранее на этой неделе стоимость токена упала ниже 109 000 долларов, достигнув минимума за семь недель, но за последние две сессии немного восстановилась. Тем не менее, биткоин остаётся более чем на 10% ниже своего августовского рекордного максимума, превышающего 124 000 долларов.

Ставки на снижение ставок в центре внимания на фоне опасений по поводу независимости ФРС

Во вторник Трамп объявил, что немедленно уволил главу ФРС Лизу Кук из-за предполагаемого мошенничества с ипотекой, обвинив ее в предоставлении вводящей в заблуждение информации о владении недвижимостью в кредитных документах за 2021 год.

Федеральное агентство по финансированию жилья (FHFA) передало эти заявления в Министерство юстиции, но Кук их отвергла, заявив, что ее увольнение было незаконным.

Ее адвокат заявил, что планирует подать в суд на администрацию, утверждая, что отстранение не имеет законных оснований и нарушает Закон о Федеральном резерве.

На рынках внимание вновь переключилось на растущие ставки на снижение ставки в следующем месяце: трейдеры оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре примерно в 85%.

Инвесторы также ожидают пятничной публикации индекса цен на потребительские расходы (PCE) — предпочитаемого ФРС показателя инфляции, который сыграет ключевую роль в формировании ожиданий смягчения денежно-кредитной политики.

Canary Capital подает заявку на ETF, привязанный к цифровому токену Трампа

Компания Canary Capital подала заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) на запуск биржевого инвестиционного фонда (ETF), отслеживающего динамику мем-монеты $TRUMP — цифрового актива, связанного с президентом США Дональдом Трампом.

Целью предлагаемого фонда является предоставление инвесторам регулируемого инструмента для доступа к токену, который был запущен в январе 2025 года и приобрел значительную популярность на платформах социальных сетей.

Однако в заявке отмечено, что одобрение остается неопределенным из-за отсутствия фьючерсного рынка для монеты $TRUMP — обязательного условия для таких продуктов в соответствии с действующими правилами SEC.

Цены на нефть в четверг упали после роста на предыдущей сессии на фоне ожиданий снижения спроса на топливо в США по мере завершения летнего автомобильного сезона, а также возобновления российских поставок в Венгрию и Словакию по трубопроводу «Дружба».

Цены на сырую нефть выросли в среду после того, как официальные данные показали, что запасы в США сократились на 2,4 миллиона баррелей за неделю, закончившуюся 22 августа, по сравнению с ожиданиями аналитиков, опрошенных Reuters, которые предполагали падение на 1,9 миллиона баррелей, что является признаком высокого спроса.

Однако участники рынка отметили, что предстоящий на следующей неделе праздник День труда в США знаменует собой неофициальное завершение летнего сезона вождения, что свидетельствует о снижении спроса на бензин.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 28 центов, или 0,4%, до 67,77 доллара за баррель в 10:33 по Гринвичу, в то время как фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) снизились на 21 цент, или 0,3%, до 63,94 доллара.

Джон Эванс из нефтяной брокерской компании PVM заявил: «Выходные в США на этой неделе знаменуют собой окончание сезона отпусков, и бензин вряд ли стал панацеей от спроса. Любые краткосрочные поводы для оптимизма по поводу цен на нефть угасают», указав на возобновление поставок по трубопроводу «Дружба».

Венгерская нефтяная компания MOL и министр экономики Словакии заявили в четверг, что поставки российской нефти в Венгрию и Словакию по трубопроводу «Дружба» возобновились после того, как на прошлой неделе они были прерваны украинской атакой на территорию России.

Трейдеры также следят за тем, как Нью-Дели отреагирует на давление Вашингтона с целью прекратить закупки российской нефти после того, как президент США Дональд Трамп в среду удвоил пошлины на индийский импорт до 50%.

Тони Сикамор, аналитик IG Markets, заявил: «Ожидается, что Индия продолжит покупать российскую нефть, по крайней мере, в ближайшем будущем, что может ограничить влияние новых пошлин на мировые поставки».

Некоторую поддержку ценам оказали события в российско-украинском конфликте, поскольку и Москва, и Киев усилили атаки на энергетическую инфраструктуру друг друга.

По словам украинских чиновников, со вторника по среду Россия нанесла массированный удар с использованием беспилотников по объектам энергетического и газотранспортного снабжения в шести регионах Украины, в результате чего более 100 000 человек остались без электроэнергии.

Доллар США в четверг практически не изменился, поскольку трейдеры увеличили ставки на снижение ставки Федеральной резервной системы в следующем месяце после того, как президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс предположил, что такое снижение возможно.

Доллар оказался под новым давлением из-за растущего стремления президента Дональда Трампа оказывать большее влияние на решения по денежно-кредитной политике на фоне его попыток сместить члена совета директоров ФРС Лизу Кук и заменить ее союзником.

Доллар остался стабильным по отношению к евро даже после того, как премьер-министр Франции в понедельник неожиданно объявил о проведении вотума доверия в следующем месяце, который может привести к отставке его хрупкого правительства.

В среду Уильямс сообщил CNBC, что процентные ставки, вероятно, в какой-то момент снизятся, но политикам необходимо следить за поступающими данными, чтобы определить, будет ли целесообразным снижение на заседании 16–17 сентября.

Среди ключевых отчетов, которые должны быть опубликованы до этого заседания, — индекс цен личных потребительских расходов (PCE) за пятницу (предпочтительный показатель инфляции для ФРС), а также ежемесячный отчет о занятости, опубликованный неделей позже.

По данным LSEG, в настоящее время рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в следующем месяце на уровне 89%, при этом совокупное смягчение на 55 базисных пунктов к концу года уже учтено.

Это привело к снижению доходности двухлетних казначейских облигаций, чувствительной к ожиданиям относительно денежно-кредитной политики, до самого низкого уровня с 1 мая, что усилило давление на доллар.

Попытки Трампа назначить тщательно отобранных кандидатов с «голубиной» позицией в комитет по принятию решений ФРС также негативно сказались на доходности краткосрочных облигаций, хотя его действия против Кук могут спровоцировать затяжную судебную тяжбу после того, как она подаст иск, чтобы остаться на своем посту.

Крис Тернер, глава отдела глобальных рынков в ING, заявил: «Доходность краткосрочных облигаций США остается близкой к недавним минимумам, и большинство аналитиков пришли бы к выводу, что предпринятая на этой неделе попытка президента Трампа отстранить Лизу Кук от власти стала негативным фактором для доллара».

Индекс доллара, который измеряет курс американской валюты по отношению к шести основным валютам, вырос на 0,1% до 98,225 после двух дней снижения подряд.

Курс евро практически не изменился, снизившись на 0,07% до 1,1630 доллара.

По отношению к иене доллар снизился на 0,03% до 147,34.

В другом событии главный торговый переговорщик Японии Рюсэй Аказава в четверг в последнюю минуту отменил поездку в Вашингтон, отложив объявление деталей японского инвестиционного обязательства в размере 550 миллиардов долларов в США, связанного с тарифным соглашением.

Представитель правительства заявил, что решение было принято после того, как переговоры с американской стороной выявили вопросы «административного уровня», требующие дальнейшего обсуждения.

Доллар также упал до самого низкого уровня с ноября по отношению к офшорному китайскому юаню, снизившись на 0,2% до 7,1360 в офшорной торговле.