В четверг мировые цены на нефть снизились после достижения четырехлетнего максимума, превысившего 126 долларов за баррель, на фоне опасений, что война между США и Ираном может еще больше обостриться, что приведет к долгосрочным перебоям в поставках нефти на Ближний Восток и потенциально нанесет ущерб глобальному экономическому росту.

Ранее в тот же день цены резко выросли после того, как в среду вечером Axios со ссылкой на неназванные источники сообщило, что президент США Дональд Трамп должен был получить в четверг брифинг по планам серии военных ударов по Ирану в попытке вернуть страну к переговорам по ее ядерной программе.

Однако впоследствии цены снизились без явного катализатора.

Тамаш Варга из нефтяной брокерской компании PVM отметил, что падение цен, по всей видимости, не связано с каким-либо конкретным событием, а скорее отражает высокую волатильность, характерную для рынка с момента начала войны с Ираном 28 февраля. Он добавил: «Это просто отражает непредсказуемый характер торговли в мире Трампа».

Мировые фьючерсы на нефть марки Brent упали на 2,05 доллара, или на 1,7%, до 115,98 доллара за баррель к 10:16 GMT, после того как ранее достигли внутридневного максимума в 126,41 доллара — самого высокого уровня с 9 марта 2022 года. Срок действия контракта на нефть с немедленной поставкой в июне истекает в четверг.

Между тем, наиболее активно торгуемый июльский контракт составил 109,93 доллара за баррель, снизившись на 51 цент или на 0,5%.

Трейдеры отметили исполнение двух крупных ордеров на продажу июньских фьючерсов на нефть марки Brent незадолго до 09:30 GMT, что было подтверждено данными LSEG.

Решение Банка Англии по процентным ставкам было опубликовано сегодня, в четверг, по итогам заседания 30 апреля. В соответствии с ожиданиями рынка, центральный банк сохранил процентные ставки без изменений на уровне 3,75%, самом низком уровне с декабря 2022 года, что стало третьим подряд заседанием без изменений.

• Это утверждение положительно сказывается на британском фунте.

В четверг доллар США ослаб по отношению к японской иене после того, как японские официальные лица дали четкие сигналы о возможном вмешательстве на валютном рынке, в то время как рынки остаются напряженными из-за эскалации напряженности на Ближнем Востоке.

Министр финансов Японии Сацуки Катаяма заявила в четверг, что приближается время для принятия «решительных мер» на рынке.

Японская иена упала на 0,55% до 159,45 по отношению к доллару, после того как ранее достигла отметки в 160,72, самого высокого уровня с июля 2024 года. С начала войны 28 февраля японская валюта снизилась более чем на 2%.

После заседания по вопросам денежно-кредитной политики во вторник Банк Японии дал понять, что может повысить процентные ставки в ближайшие месяцы.

Инвесторы взвешивают влияние роста цен на нефть, который, как правило, оказывает давление на иену, на фоне опасений, что японские власти могут вмешаться, чтобы поддержать валюту вблизи уровня 160.

Цены на нефть оказывают давление на евро и иену.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 2,5% после сообщения о том, что Соединенные Штаты рассматривают военные варианты для выхода из тупиковой ситуации в отношениях с Ираном.

Спрос на активы-убежища поддерживал доллар в марте после начала войны, что отражало меньшую зависимость экономики США от высоких цен на нефть по сравнению с еврозоной и Японией.

Аналитики считают, что потенциальная ядерная сделка представляет собой главное препятствие на пути к мирному урегулированию на Ближнем Востоке, поскольку любая сделка, которая оставит ядерную программу Ирана практически без изменений, может дорого обойтись президенту США внутри страны.

Индекс доллара снизился на 0,15% до 98,79 после отметки 99,092, достигнув самого высокого уровня с 13 апреля.

Евро стабилизировался на уровне 1,1680 доллара, а британский фунт торговался на уровне 1,34877 доллара, практически не изменившись.

Сегодня запланированы заседания Банка Англии и Европейского центрального банка, и рынки ожидают их заявлений на фоне растущих ожиданий того, что вскоре им, возможно, придется повысить процентные ставки.

Жесткая попытка со стороны Федеральной резервной системы

Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл завершил свой восьмилетний срок, сохранив процентные ставки без изменений на фоне растущих опасений по поводу инфляции. Решение ФРС оставить ставки без изменений было принято 8 голосами против 4, что стало самым большим расхождением голосов с 1992 года, при этом три представителя ФРС выразили несогласие, поскольку больше не видят необходимости сигнализировать о мягкой денежно-кредитной политике в сторону смягчения.

Эта жесткая позиция подтолкнула доходность облигаций вверх, достигнув самых высоких уровней с 27 марта.

В среду трейдеры отказались от ставок на снижение процентных ставок в этом году, и теперь рынки оценивают вероятность повышения ставки к апрелю 2027 года в 55%, по сравнению с примерно 20% до принятия решения.

Президент США Дональд Трамп ожидает, что Кевин Уорш, его кандидат на пост президента после Пауэлла 15 мая, снизит процентные ставки. Однако Уорш заявил, что не давал Трампу подобных обещаний.

Майкл Пфистер, валютный стратег Commerzbank, заявил:

«Нынешняя ситуация может быть подходящей для снижения процентных ставок, и Уоршу придется убедить своих коллег по FOMC предпринять такие действия».

Он добавил: «Проявленные вчера несогласия показывают, что это будет непросто, если он вообще захочет это сделать», имея в виду отмену политики смягчения.

В четверг цены на золото на европейском рынке выросли примерно на 2%, демонстрируя тенденцию к первому росту за четыре дня. Это восстановление происходит на фоне активности покупателей на более низких уровнях после падения до четырехнедельного минимума, чему также способствует неболькое ослабление доллара США на валютном рынке.

В соответствии с ожиданиями мирового рынка, Федеральная резервная система сохранила процентные ставки без изменений третье заседание подряд, одновременно предупреждая о повышенной инфляции, вызванной резким ростом цен на энергоносители.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: Цена на золото выросла примерно на 2,0% до ($4 629,73) с уровня открытия ($4 543,95) после достижения внутридневного минимума в ($4 539,48).

• К закрытию торгов в среду цены на золото снизились примерно на 1,2%, что стало третьим подряд дневным падением и привело к снижению до четырехнедельного минимума в 4510,32 доллара за унцию из-за роста доллара, цен на нефть и жесткой позиции Федеральной резервной системы.

Доллар США

В четверг индекс доллара снизился на 0,25%, отступив от почти трехнедельного максимума и приблизившись к первому падению за три торговые сессии. Это отражает охлаждение американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Помимо фиксации прибыли, доллар США ослабевает на фоне продолжающихся дипломатических усилий по налаживанию взаимопонимания между Соединенными Штатами и Ираном в надежде на достижение прочного мирного соглашения о возобновлении работы Ормузского пролива.

Федеральная резервная система

По итогам третьего в этом году заседания по денежно-кредитной политике, в соответствии с большинством прогнозов, Федеральная резервная система в среду сохранила процентные ставки без изменений на третьем заседании подряд.

Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) проголосовал 8 голосами против 4 за сохранение базовой ставки федеральных фондов в диапазоне от 3,50% до 3,75%, что является самым низким уровнем с сентября 2022 года. Это голосование вызвало наиболее значительное внутреннее сопротивление в ФРС с 1992 года, поскольку некоторые члены больше не видят необходимости в сохранении центральным банком мягкой денежно-кредитной политики.

В программном заявлении отмечалось, что инфляция остается «повышенной» выше целевого уровня в 2%, что обусловлено ростом цен на энергоносители и морские перевозки в результате военно-морской блокады Ирана и закрытия Ормузского пролива.

На своей заключительной пресс-конференции председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл признал, что конфликт на Ближнем Востоке создал «новые инфляционные факторы», которые не были предусмотрены. Однако он подчеркнул, что ФРС без колебаний повысит процентные ставки, если цены на нефть продолжат расти. Пауэлл выразил гордость за устойчивость экономики США к геополитическим потрясениям, заявив, что «мягкая посадка» — снижение инфляции без рецессии — по-прежнему возможна.

Пауэлл также неявно послал своему назначенному преемнику Кевину Уоршу сигнал о необходимости сохранения «независимости центрального банка» от политического давления (отсылка к частым призывам Трампа к снижению процентных ставок).

Процентные ставки в США

• После заседания, согласно инструменту CME FedWatch Tool: Вероятность сохранения ставок без изменений на июньском заседании в настоящее время оценивается в 99%, а вероятность снижения на 25 базисных пунктов составляет 1%.

• Для уточнения этих вероятностей инвесторы внимательно следят за предстоящими экономическими данными США и дальнейшими комментариями представителей Федеральной резервной системы.

Прогноз показателей золотодобычи

Тим Уотерер, главный аналитик рынка в KCM Trade, заявил: «Золото представляет собой ценную инвестиционную возможность для трейдеров на текущих уровнях. Поэтому сегодня в процессе восстановления золота важную роль играют покупки на спаде». Уотерер добавил: «Хотя золото пытается немного отскочить от уровней перепроданности, рост цен на нефть и связанные с этим новые инфляционные риски ограничивают его потенциал роста в краткосрочной перспективе».

Фонд СПДР

В среду запасы золота в SPDR Gold Trust сократились на 1,71 метрической тонны, что стало шестым подряд дневным снижением. Общие запасы упали до 1039,20 метрических тонн, самого низкого уровня с 4 ноября 2025 года.