Цены на нефть упали примерно на 5% в понедельник после того, как президент США Дональд Трамп дал понять о прогрессе в переговорах с Ираном по вопросу открытия Ормузского пролива, хотя и подчеркнул, что Соединенные Штаты не будут спешить с заключением сделки.

Фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate упали примерно на 5,8% до 90,95 долларов за баррель к 7:35 утра по восточному времени, в то время как фьючерсы на глобальную эталонную нефть марки Brent снизились почти на тот же процент до 97,60 долларов за баррель.

В воскресенье Трамп написал в социальных сетях: «Переговоры проходят организованно и конструктивно, и я поручил нашим представителям не спешить с заключением соглашения, потому что время на нашей стороне».

В субботу президент США заявил, что соглашение с Ираном относительно возобновления работы Ормузского пролива и других вопросов было «в значительной степени согласовано» и будет объявлено в ближайшее время.

Ранее Трамп заявлял, что конфликт с Ираном близок к разрешению, но затем напряженность вновь обострилась, а цены на нефть резко выросли.

На прошлой неделе американская нефть потеряла более 8%, а нефть марки Brent упала более чем на 5% после того, как Трамп заявил об отмене запланированных авиаударов по Ирану, чтобы дать больше времени для переговоров.

Несмотря на недавнее снижение, цены остаются более чем на 30% выше с момента начала атак США и Израиля на Иран 28 февраля.

С начала марта Иран фактически ввел блокаду судоходства через Ормузский пролив, и теперь судам требуется получать разрешение от Тегерана для прохода, иначе им грозит атака.

Блокада была введена после ударов США и Израиля, в результате которых погиб верховный лидер Ирана аятолла Али Хаменеи, а также несколько высокопоставленных иранских чиновников.

Ормузский пролив считается одним из важнейших узловых пунктов на мировом нефтяном рынке: до начала войны через него проходило около 20% мировых поставок нефти.

Иранская блокада резко сократила экспорт нефти с Ближнего Востока, вызвав крупнейший в истории сбой в поставках.

В ответ Соединенные Штаты ввели блокаду иранских портов и судов. В воскресенье Трамп заявил, что американская блокада будет оставаться «в полном объеме до тех пор, пока не будет достигнуто, ратифицировано и подписано соглашение».

В понедельник на европейских торгах цены на серебро подскочили более чем на 4%, возобновив рост, временно прерванный на предыдущей сессии, и приблизившись к достижению своего наивысшего уровня за несколько недель. Росту способствовали снижение курса доллара США и падение мировых цен на нефть на фоне значительного прогресса в мирных переговорах между США и Ираном.

Снижение цен на нефть помогает ослабить опасения по поводу ускорения инфляции, что потенциально дает Федеральной резервной системе больше возможностей для сохранения процентных ставок без изменений в краткосрочной перспективе, в то время как ожидания относительно возможного снижения ставок в долгосрочной перспективе продолжают расти.

Обзор цен

Сегодня цены на серебро выросли на 4,35% до 78,83 доллара с уровня открытия в 75,55 доллара, при этом зафиксирован сессионный минимум в 75,54 доллара.

В пятницу на закрытии торгов цены на серебро снизились на 1,5%, что стало первым падением за последние три сессии, и это снижение обусловлено укреплением доллара и ростом цен на нефть.

Цены на серебро также снизились на 0,55% на прошлой неделе, зафиксировав второе подряд недельное падение на фоне растущего инфляционного давления в Соединенных Штатах и повышения доходности казначейских облигаций США.

Доллар США

Индекс доллара США в понедельник снизился на 0,4%, отдалившись от шестинедельного максимума в 99,52 пункта и приблизившись к первому снижению за три торговые сессии, что отражает общую слабость американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Помимо фиксации прибыли, доллар ослаб на фоне улучшения склонности к риску на мировых рынках, чему способствовали растущие надежды на то, что Соединенные Штаты и Иран приближаются к мирному соглашению, которое может положить конец войне на Ближнем Востоке.

Мировые цены на нефть

Цены на нефть упали более чем на 6% в начале недели, достигнув самого низкого уровня за три недели, поскольку опасения по поводу перебоев в поставках из региона Персидского залива ослабли, а ожидания скорого открытия Ормузского пролива для нефтяных танкеров возросли.

События в ходе иранской войны

По имеющимся данным, Соединенные Штаты и Иран близки к достижению окончательного рамочного соглашения о прекращении войны на Ближнем Востоке.

Трамп заявил, что значительная часть проекта соглашения «уже согласована», хотя оно еще не полностью доработано, добавив, что «время на стороне Вашингтона», чтобы заключить «хорошую и подходящую» сделку.

Источники сообщили, что рамочное соглашение включает продление режима прекращения огня на 60 дней, что даст переговорщикам время для разработки окончательных и подробных условий, необходимых для окончательного прекращения войны.

По имеющимся данным, соглашение также включает в себя возобновление работы Ормузского пролива, а также решение США прекратить военно-морскую блокаду иранских портов и разрешить Ирану продавать нефть на определенных условиях.

Источники добавили, что ряд спорных вопросов остаются нерешенными, включая контроль за Ормузским проливом, полный отказ Ирана от высокообогащенного урана и разблокировку замороженных иранских активов.

Американские официальные лица заявили, что соглашение не будет подписано в понедельник и что окончательное утверждение может занять еще несколько дней.

Информационное агентство Tasnim предупредило, что проект соглашения может сорваться из-за споров, связанных с замороженными иранскими активами.

Процентные ставки в США

В пятницу Кевин Уорш был приведен к присяге в качестве председателя Федеральной резервной системы США.

Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системы в декабре в 52%, по сравнению с чуть более 16% в начале мая.

Рынки также полностью учитывают 100% вероятность того, что процентные ставки в США останутся без изменений на заседании в июне, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов остается нулевой.

Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы внимательно следят за дальнейшими публикациями экономических данных США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы.

В понедельник доллар США ослаб по отношению к основным валютам на фоне роста надежд на соглашение, которое может вновь открыть Ормузский пролив и снизить цены на нефть ниже 100 долларов за баррель, несмотря на то, что и США, и Иран преуменьшают шансы на скорое заключение сделки.

В то же время ряд крупных мировых рынков, включая США, Гонконг, Великобританию и большую часть Европы, были закрыты из-за праздников, что привело к снижению ликвидности на рынке.

По отношению к японской иене доллар упал на 0,2% до 158,94 иены, в то время как евро вырос на 0,31% до 1,11639 доллара, а британский фунт укрепился на 0,42% до 1,34865 доллара.

Австралийский доллар также подорожал на 0,5% до 0,7162 доллара, а новозеландский доллар вырос на 0,37% до 0,58685 доллара.

Тем временем индекс доллара США снизился примерно на 0,2% до 99,059 пункта.

В то время как дипломатические усилия по урегулированию войны с Ираном продолжались, госсекретарь США Марко Рубио заявил, что Соединенные Штаты либо достигнут хорошего соглашения, либо будут вести себя с Ираном «другим образом».

Со своей стороны, представитель Министерства иностранных дел Ирана заявил, что обе стороны пришли к соглашению по ряду вопросов, включенных в потенциальный меморандум о взаимопонимании с Вашингтоном, но подчеркнул, что это не означает, что Тегеран близок к подписанию соглашения.

Нефтяные рынки снизились на фоне надежд на мирное соглашение: цена на нефть марки Brent упала на 4,5% до 98,9 доллара за баррель, а на нефть марки West Texas Intermediate — на 4,4% до 88,98 доллара за баррель.

В выходные дни появились противоречивые сигналы относительно мирного соглашения. В субботу президент Дональд Трамп заявил в социальных сетях, что меморандум о мирном соглашении с Ираном «в значительной степени согласован», в то время как обе страны и посредники в Пакистане сообщили о прогрессе.

Однако позже в воскресенье Трамп заявил в эфире Truth Social, что блокада США иранских судов в Ормузском проливе «останется в силе до тех пор, пока не будет достигнуто, ратифицировано и подписано соглашение».

Крис Уэстон заявил, что рынки привыкли проявлять терпение в ожидании реального прорыва, но отметил, что базовый сценарий по-прежнему указывает на возможное достижение соглашения.

Он добавил, что падение цены на нефть марки Brent до уровня около 90 долларов за баррель может дать дополнительный импульс рисковым активам, наряду со снижением краткосрочных инфляционных ожиданий и уменьшением ставок на повышение процентных ставок в 2027 году.

В Европе Яннис Стурнарас заявил в понедельник, что если инфляция в еврозоне значительно, даже временно, превысит целевой показатель Европейского центрального банка, политикам следует рассмотреть возможность осторожного перехода к более жесткой денежно-кредитной политике.

Инвесторы также следят за несколькими важными экономическими показателями на этой неделе, включая отчет ADP о занятости в США во вторник и результаты опросов доверия в еврозоне в четверг.

В понедельник на европейских торгах цены на золото выросли более чем на 1,5% и, судя по всему, достигнут самых высоких уровней за несколько недель, чему способствовали ослабление доллара США и падение мировых цен на нефть на фоне крупного прорыва в мирных переговорах между Соединенными Штатами и Ираном.

Снижение цен на нефть ослабляет опасения по поводу ускорения инфляции, что потенциально дает крупным центральным банкам больше возможностей для сохранения процентных ставок без изменений в краткосрочной перспективе, в то время как ожидания будущих снижений ставок продолжают расти.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня:

Цены на золото выросли более чем на 1,5% до 4580,00 долларов за унцию с уровня открытия в 4509,51 долларов. Минимум сессии также был зафиксирован на отметке 4509,51 долларов.

• На закрытии торгов в пятницу цены на золото снизились на 0,75%, что стало вторым подряд дневным падением под давлением укрепления доллара США и роста мировых цен на нефть.

• На прошлой неделе золото потеряло около 0,7%, зафиксировав второе подряд недельное снижение из-за роста доходности долгосрочных казначейских облигаций США.

Доллар США

Индекс доллара США в понедельник снизился примерно на 0,4%, еще больше отдалившись от шестинедельного максимума в 99,52 пункта и приблизившись к первому снижению за последние три торговые сессии, что отражает общую слабость американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Как известно, ослабление доллара делает золото, цена которого выражена в американской валюте, более привлекательным для держателей других валют.

Помимо фиксации прибыли, доллар ослаб по мере улучшения склонности инвесторов к риску на фоне растущего оптимизма в отношении того, что Соединенные Штаты и Иран приближаются к мирному соглашению, которое может положить конец войне на Ближнем Востоке.

Мировые цены на нефть

Цены на нефть упали более чем на 6% в начале недели, достигнув самого низкого уровня за три недели, поскольку опасения по поводу перебоев в поставках из Персидского залива ослабли на фоне растущих ожиданий скорого открытия Ормузского пролива для нефтяных танкеров.

Последние события в иранской войне

• По имеющимся данным, Соединенные Штаты и Иран близки к достижению окончательного рамочного соглашения о прекращении войны на Ближнем Востоке.

• Трамп заявил, что «значительная часть» проекта соглашения уже согласована, хотя и не доведена до конца, добавив, что «время на стороне Вашингтона», чтобы заключить «хорошую и подходящую» сделку.

• Источники сообщили, что рамочное соглашение включает продление режима прекращения огня на 60 дней, что даст переговорщикам время для окончательной доработки условий, необходимых для окончательного прекращения конфликта.

• Сообщается также, что соглашение включает в себя возобновление работы Ормузского пролива, прекращение военно-морской блокады США иранских портов и разрешение Ирану продавать нефть на основании определенных исключений.

• Источники добавили, что ряд спорных вопросов остаются нерешенными, включая контроль за Ормузским проливом, полную передачу Ираном высокообогащенного урана и разблокировку замороженных иранских активов.

• Официальные лица США заявили, что соглашение не будет подписано в понедельник и что окончательное утверждение может занять еще несколько дней.

• Информационное агентство Tasnim предупредило, что проект соглашения может сорваться из-за разногласий по поводу замороженных иранских активов.

Процентные ставки в США

• В пятницу Кевин Уорш был официально приведен к присяге в качестве председателя Федеральной резервной системы.

• Согласно инструменту FedWatch от CME Group, в настоящее время рынки оценивают вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системы в декабре в 52%, по сравнению с чуть более 16% в начале мая.

• Рынки также оценивают вероятность того, что процентные ставки в США останутся без изменений на заседании в июне, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов равна нулю.

• Инвесторы внимательно следят за предстоящими данными по экономике США и комментариями представителей Федеральной резервной системы, чтобы пересмотреть свои ожидания.

Золотой прогноз

Главный аналитик рынка компании KCM Trade Тим Уотерер заявил, что заявления Трампа усилили надежды рынка на заключение какого-либо соглашения с Ираном, которое могло бы привести к возобновлению работы Ормузского пролива.

Он добавил, что такая возможность негативно повлияет на цены на нефть и, в свою очередь, окажет положительную поддержку золоту с точки зрения инфляции.

SPDR Gold Trust

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, в пятницу сократились примерно на 2,85 метрических тонны, в результате чего общий объем запасов снизился до 1034,85 метрических тонн, что является самым низким уровнем с 8 мая.