Цены на нефть стабилизировались в пятницу, но сохраняют тенденцию к росту на этой неделе, поскольку дипломатические усилия по прекращению войны с Ираном зашли в тупик. Тегеран продолжает закрывать Ормузский пролив, а ВМС США сохраняют ограничения на экспорт иранской нефти.

Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в июле подорожали на 53 цента, или на 0,5%, до 110,93 доллара за баррель к 11:24 GMT. Тем временем фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) упали на 56 центов, или на 0,5%, до 104,51 доллара за баррель.

Цена на нефть марки Brent, по прогнозам, вырастет примерно на 5,2% за неделю, а цена на американскую нефть — на 10,5%. В четверг июньский контракт на нефть марки Brent достиг отметки в 126,41 доллара за баррель — самого высокого уровня с марта 2022 года — после чего закрылся с понижением.

Оле Хансен из Saxo Bank отметил: «Резкий разворот в четверг подтверждает, что рынок постепенно растет, но может быстро упасть при любых внезапных новостях о деэскалации, что создает крайне сложные условия для трейдеров».

С момента начала наступления США и Израиля на Иран в конце февраля цены на нефть неуклонно растут из-за закрытия Ормузского пролива, что нарушило почти пятую часть мировых поставок нефти и сжиженного природного газа (СПГ).

Джованни Стауново, аналитик UBS, заявил: «Восходящий тренд цен на нефть остается путем наименьшего сопротивления до тех пор, пока сохраняются ограничения на потоки через пролив», добавив, что запасы нефти быстро истощаются из-за дефицита предложения на рынке.

Несмотря на то, что перемирие действует с 8 апреля, представитель Министерства иностранных дел Ирана Эсмаил Багаи заявил в четверг вечером, что нереалистично ожидать быстрых результатов от переговоров с США, сообщает официальное иранское информационное агентство.

В этом же контексте Анвар Гаргаш, советник президента ОАЭ, в пятницу опубликовал на платформе «X» сообщение о том, что односторонним соглашениям Ирана относительно свободы судоходства в Ормузском проливе нельзя доверять, поскольку он назвал это «предательской агрессией» против своих соседей.

Высокопоставленный представитель иранской Революционной гвардии в четверг пригрозил начать «длительные и болезненные удары» по американским объектам, если Вашингтон возобновит свои атаки, что привело к резкому росту цен на нефть в ходе торговой сессии, а затем к их снижению.

По сообщению американского чиновника, беседовавшего с Reuters, президент США Дональд Трамп должен получить брифинг о планах серии новых военных ударов по Ирану, направленных на то, чтобы вынудить Тегеран к переговорам по прекращению конфликта.

В ходе пятничных торгов доллар США упал по отношению к японской иене, всего через день после того, как широко распространилось мнение о вмешательстве властей Токио для поддержки валюты.

Доллар снизился на 0,66%, достигнув внутридневного минимума в 155,60 иен по сравнению с 157,12 иенами ранее в тот же день.

В четверг иена подскочила примерно на 3% после устойчивых потоков официальных покупок, которые, как полагают, за час снизили курс доллара с примерно 158,3 до 155,5 иен. В сообщениях, в том числе и от Reuters, этот шаг был назван вмешательством японских чиновников.

Хотя непосредственная причина пятничных колебаний не совсем ясна, аналитики отметили, что после событий четверга рынки перешли в состояние ожидания и осторожности, готовясь к любым внезапным изменениям валютных курсов.

Глава валютного ведомства Японии Ацуси Мимура заявил ранее в пятницу, что спекуляции остаются высокими, и прямо предупредил, что власти готовы вернуться на рынок всего через несколько часов после вмешательства для поддержки иены, которая потеряла около 5% своей стоимости за последние три месяца.

Связаться с Министерством финансов Японии для получения немедленных комментариев не удалось.

Джереми Стретч, руководитель отдела стратегии по валютным рынкам стран G10 в CIBC Capital Markets, заявил: «Ликвидность низкая, и инвесторы находятся в напряжении после вчерашних движений, что делает рынок более восприимчивым к волатильности пары USD/JPY».

Он добавил: «Каждый раз, когда мы наблюдаем значительное изменение курса иены, возникают вопросы о причинах, особенно в свете недавних предупреждений».

Это происходит в то время, когда значительная разница в процентных ставках между Соединенными Штатами и Японией, в сочетании с ожиданиями снижения объемов торгов в преддверии праздников, остается серьезной проблемой для властей в отношении потенциальных резких спекулятивных атак на валюту.

В пятницу цены на золото на европейском рынке упали, возобновив нисходящий тренд, который ненадолго прервался вчера. Металл приближается к четырехнедельному минимуму и, судя по всему, покажет вторую неделю подряд снижение, вызванное ростом мировых цен на нефть, что усилило опасения по поводу инфляции и возможного повышения процентных ставок.

На фоне самого сильного внутреннего противодействия с 1992 года Федеральная резервная система в среду третий раз подряд сохранила процентные ставки без изменений, одновременно предупреждая о повышенной инфляции, вызванной ростом цен на энергоносители.

Обзор цен

* Цены на золото сегодня: Цена на золото упала на 1,25% до ($4 564,42) с уровня открытия ($4 622,43) после достижения внутридневного максимума в ($4 635,97).

* На момент закрытия торгов в четверг цены на золото выросли на 1,75%, что стало первым ростом за четыре дня в рамках восстановления после четырехнедельного минимума в 4510,32 доллара за унцию.

Мировые цены на нефть

Цены на нефть на мировых рынках выросли в среднем как минимум на 1%, возобновив свой рост вблизи многонедельных максимумов. Это происходит на фоне опасений возобновления военных столкновений между Соединенными Штатами и Ираном, а также продолжающегося закрытия Ормузского пролива.

В четверг Иран заявил, что ответит «длительными и болезненными ударами» по американским объектам, если Вашингтон возобновит свои атаки, и подтвердил свои претензии на Ормузский пролив. Рост мировых цен на нефть вновь вызывает опасения по поводу ускорения инфляции, что может подтолкнуть центральные банки стран мира к повышению процентных ставок в краткосрочной перспективе — резкое изменение по сравнению с довоенными ожиданиями снижения ставок или длительных пауз.

Федеральная резервная система

По итогам своего третьего в этом году периодического заседания по денежно-кредитной политике, в соответствии с большинством прогнозов, Федеральная резервная система в среду сохранила процентные ставки на прежнем уровне. Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) проголосовал 8 голосами против 4 за сохранение базовой ставки федеральных фондов в диапазоне от 3,50% до 3,75%, что является самым низким уровнем с сентября 2022 года.

В ходе голосования в ФРС возникло наибольшее несогласие с 1992 года, поскольку некоторые члены больше не считают, что центральный банк должен сигнализировать о склонности к смягчению денежно-кредитной политики. В заявлении о политике отмечалось, что инфляция остается «повышенной» выше целевого уровня в 2%, что обусловлено высокими ценами на энергоносители и морские перевозки в результате морской блокады Ирана и закрытия Ормузского пролива.

На своей пресс-конференции председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл признал, что конфликт на Ближнем Востоке создал «новое инфляционное давление», но подчеркнул, что ФРС без колебаний повысит процентные ставки, если цены на нефть продолжат расти.

Процентные ставки в США

* После заседания, согласно инструменту CME FedWatch Tool: рыночная оценка вероятности сохранения процентных ставок без изменений в июне составила 99%, при этом вероятность снижения на 25 базисных пунктов составила 1%.

* Для уточнения этих вероятностей инвесторы внимательно следят за предстоящими экономическими данными США и комментариями представителей Федеральной резервной системы.

Прогноз показателей золотодобычи

Кайл Родда, аналитик Capital.com, заявил: «Объем торгов на рынке будет относительно низким из-за государственных праздников, поэтому мы находимся на перепутье или, по крайней мере, ждем следующего катализатора, который вызовет изменение направления рынка».

Фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust в четверг сократились на 3,43 метрических тонны, что стало седьмым подряд дневным снижением. Общий объем упал до 1035,77 метрических тонн, самого низкого уровня с 16 октября 2025 года.

В пятницу евро немного укрепился на европейском рынке по отношению к корзине мировых валют, сохранив свои позиции второй день подряд по отношению к доллару США. Это произошло после заседания Европейского центрального банка по вопросам денежно-кредитной политики, в ходе которого банк предупредил о растущих рисках инфляции, связанных с последствиями войны с Ираном.

Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что вариант повышения процентных ставок обсуждался подробно, отметив, что предстоящее заседание в июне станет «подходящим временем» для переоценки курса денежно-кредитной политики.

Обзор цен

* Курс евро сегодня: Евро вырос по отношению к доллару менее чем на 0,1% до (1,1737 доллара) с цены открытия (1,1731 доллара) после достижения внутридневного минимума в (1,1725 доллара).

В четверг евро завершил торги ростом на 0,45% по отношению к доллару, впервые укрепившись за три дня. Это восстановление последовало за падением до трехнедельного минимума в 1,1655 доллара в начале сессии.

В течение апреля евро укрепился на 1,55% по отношению к доллару, что стало первым месячным ростом за три месяца. Этот рост был поддержан временными паузами в иранском конфликте и растущими надеждами на достижение прочного мирного соглашения на Ближнем Востоке.

Европейский центральный банк

В соответствии с ожиданиями, ЕЦБ вчера сохранил ключевые процентные ставки без изменений на уровне 2,15% — самом низком уровне с октября 2022 года — что стало седьмым подряд заседанием без изменений.

В своем программном заявлении ЕЦБ подчеркнул повышенные инфляционные риски и возрастающую вероятность замедления экономического роста. Это давление объясняется высокими ценами на энергоносители, вызванными войной с Ираном, и продолжающейся напряженностью в Ормузском проливе.

Банк подчеркнул, что по-прежнему полагается на данные и будет принимать решения на каждом заседании отдельно, не беря на себя обязательств по конкретному сценарию процентной ставки, и готов корректировать все инструменты для обеспечения стабилизации инфляции на среднесрочном целевом уровне в 2%.

Кристин Лагард

Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила в четверг, что Совет управляющих принял единогласное решение оставить процентные ставки на прежнем уровне, несмотря на длительное обсуждение «варианта повышения». Она отметила, что июнь станет «подходящим временем» для пересмотра курса денежно-кредитной политики.

Европейские процентные ставки

* После заседания ставки денежного рынка для повышения ЕЦБ процентной ставки на 25 базисных пунктов в июне выросли с 35% до 55%.

* Для уточнения этих ожиданий инвесторы ожидают дальнейших экономических данных по еврозоне, касающихся инфляции, безработицы и уровня заработной платы.