Цены на нефть в пятницу оставались стабильными, поскольку инвесторы ожидали результатов важных переговоров между США и Ираном, проходящих в Омане, на фоне опасений, что новый конфликт на Ближнем Востоке может нарушить поставки.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 7 центов, или на 0,1%, до 67,62 доллара за баррель к 10:55 по Гринвичу, а американская нефть марки West Texas Intermediate подорожала на 7 центов, или на 0,1%, до 63,36 доллара за баррель.

Несмотря на это, нефть марки Brent, по прогнозам, покажет недельное снижение на 4,3%, а нефть марки WTI завершит неделю практически без изменений.

Тамаш Варга, нефтяной аналитик брокерской компании PVM, заявил, что инвесторы следят за переговорами между США и Ираном, и что настроения рынка формируются ожиданиями относительно их результатов.

Он добавил, что рынок ждет результатов этих переговоров.

Отсутствие согласия между Ираном и Соединенными Штатами по повестке дня встречи вызывает у инвесторов беспокойство по поводу геополитических рисков.

Иран хочет, чтобы обсуждения ограничивались ядерными вопросами, в то время как Соединенные Штаты настаивают на том, чтобы также затронуть иранскую программу баллистических ракет и ее поддержку вооруженных группировок в регионе.

Любая эскалация напряженности между двумя странами может нарушить потоки нефти, поскольку около одной пятой мирового потребления проходит через Ормузский пролив между Оманом и Ираном.

Саудовская Аравия, ОАЭ, Кувейт и Ирак экспортируют большую часть своей нефти через пролив, наряду с Ираном, членом ОПЕК.

Если переговоры между США и Ираном приведут к снижению риска региональных конфликтов, цены на нефть могут еще больше упасть.

Аналитики Capital Economics в своей записке отметили, что геополитические опасения, вероятно, уступят место слабым рыночным фундаментальным факторам, указав на восстановление добычи нефти в Казахстане, что может способствовать росту цен до уровня около 50 долларов за баррель к концу 2026 года.

По мнению аналитиков, на еженедельные цены оказывали давление общая распродажа на рынке и сохраняющиеся ожидания избытка предложения нефти.

В четверг Саудовская Аравия снизила официальную цену продажи нефти марки Arab Light в Азию на март до уровня, близкого к пятилетнему минимуму, что стало четвертым подряд месячным снижением цены.

Варга заявил, что общая рыночная ситуация не внушает оптимизма, поскольку указывает на переизбыток предложения.

В пятницу доллар США держался вблизи двухнедельных максимумов, чему способствовал спрос на активы-убежища, поскольку инвесторы поспешили сократить некоторые высокорисковые позиции после резкой распродажи акций, криптовалют и драгоценных металлов, вызванной опасениями по поводу резкого роста расходов на искусственный интеллект в этом году.

Японская иена немного укрепилась, но по-прежнему движется к худшему недельному результату по отношению к доллару с октября, после того как потеряла большую часть значительного роста, зафиксированного в конце января, поскольку трейдеры готовятся к национальным выборам, запланированным на воскресенье.

На мировых фондовых рынках зафиксировано самое масштабное недельное падение с ноября, поскольку инвесторы обеспокоены масштабами расходов на ИИ, а также последствиями стремительного развития инструментов ИИ, которые могут изменить многие сектора экономики.

Фиона Чинкотта, стратег City Index, заявила, что традиционные активы-убежища, такие как золото, а также альтернативные активы, такие как биткойн, пострадали от восстановления рынка, в то время как классические валюты-убежища, такие как иена и швейцарский франк, не получили такой же выгоды, как обычно.

Она добавила: «Время восстановления совпадает с распродажей, которую мы наблюдаем в технологическом секторе, и вполне логично, что потоки средств в активы-убежища направляются в доллар США».

Она сказала, что иена находится под давлением из-за неопределенности, связанной с выборами на этой неделе, что оставляет валютным трейдерам относительно ограниченный выбор защитных активов, поэтому доллар является предпочтительным вариантом.

Индекс доллара, измеряющий курс американской валюты по отношению к шести основным валютам, снизился на 0,1%, но за неделю вырос на 0,7% и приблизился к своему самому высокому уровню с 23 января. Главной причиной роста на этой неделе стало выдвижение президентом Дональдом Трампом в прошлую пятницу Кевина Уорша — которого не считают убежденным сторонником агрессивного снижения процентных ставок — на пост главы Федеральной резервной системы.

Чару Чанана, главный инвестиционный стратег Saxo, заявила, что инвесторы внезапно начали учитывать сразу три фактора: более жесткий контроль за расходами крупных технологических компаний, риски, связанные с внедрением ИИ в сектор программного обеспечения, выходящие за рамки повышения производительности, а также сокращение ликвидности и маржи, вызванное ростом цен на серебро. По ее словам, происходящее выглядит как сворачивание перекупленных сделок, при этом риски снижаются по всем классам активов.

Трейдеры валютного рынка ожидают отложенного отчета о занятости в США за январь, который должен быть опубликован на следующей неделе. Ряд показателей, опубликованных на этой неделе, свидетельствует о том, что рынок труда в крупнейшей экономике мира теряет темпы роста, что побуждает трейдеров закладывать в цены более высокую вероятность снижения процентных ставок в первой половине этого года, чем во второй.

Экономисты ING в своем сообщении отметили, что любые существенные корректировки данных по занятости на следующей неделе в сторону понижения усилят давление на возобновление снижения процентных ставок.

Йена находит некоторую поддержку в преддверии выборов.

В преддверии воскресных выборов, на которых премьер-министр Санаэ Такаичи, как считается, имеет шансы на победу, курс иены вырос до 156,92 за доллар.

Выборы встревожили инвесторов, поскольку опасения по поводу бюджетной политики спровоцировали резкое падение как национальной валюты, так и японских государственных облигаций, и любое дальнейшее снижение может иметь глобальные последствия.

Самара Хаммуд, валютный стратег Commonwealth Bank of Australia, заявила, что убедительная победа снизит краткосрочные ограничения для достижения фискальных целей Такаичи, включая снижение налога на потребление.

Она добавила, что остается неясным, как Такаичи планирует финансировать стимулирующую фискальную политику, и возобновившиеся опасения по поводу бремени государственного долга Японии окажут давление как на государственные облигации, так и на иену.

Основные колебания валютных курсов

Евро вырос на 0,1% до 1,1791 доллара после того, как Европейский центральный банк в четверг, как и ожидалось, оставил процентные ставки без изменений и преуменьшил влияние волатильности валюты на будущие решения.

Фунт стерлингов частично отыграл почти 1% потерь, понесенных в ходе сессии четверга, поднявшись на 0,3% до $1,3565.

В четверг Банк Англии также оставил процентные ставки без изменений, что стало результатом более напряженного, чем ожидалось, голосования, сигнализируя о том, что стоимость заимствований, вероятно, снизится, если прогнозируемое замедление инфляции продолжится.

В пятницу на европейских торгах цены на золото выросли более чем на 2,5%, возобновив рост, который прервался вчера, и вновь приблизившись к отметке выше 5000 долларов за унцию, поскольку спрос на золото как на защитный актив увеличился на фоне геополитической напряженности между Соединенными Штатами и Ираном.

Росту также способствует ослабление доллара США по отношению к корзине мировых валют, поскольку инвесторы ожидают дальнейших данных о дальнейшем изменении процентных ставок Федеральной резервной системы в этом году.

Обзор цен

Цены на золото сегодня: золото подорожало на 2,65% до $4903,08 с уровня открытия сессии в $4778,06 и достигло минимума в $4655,40.

В четверг на закрытии торгов цены на золото упали на 3,6%, что стало первым снижением за последние три дня, из-за сохраняющейся осторожности на мировых рынках металлов и сырьевых товаров.

Оманские переговоры

Мировые рынки внимательно следят за началом важнейших переговоров между Соединенными Штатами и Ираном в Маскате, Оман, на фоне нарастающей напряженности. Переговоры рассматриваются как решающие после того, как Вашингтон выступил с экстренным предупреждением, призвав своих граждан немедленно покинуть территорию Ирана.

Эта необычная дипломатическая эскалация поставила переговоры в Омане в категорию того, что многие считают последним шансом предотвратить потенциальный военный конфликт, создав турбулентность на мировых рынках, которые начали учитывать риски срыва дипломатии и его возможное влияние на энергетическую безопасность и геополитическую стабильность.

Ранее на этой неделе американские военные объявили о том, что сбили иранский беспилотник, который приблизился к авианосцу «Авраам Линкольн» в, как они заявили, враждебном направлении во время его действий в Аравийском море.

Центральное командование США заявило, что беспилотник приблизился к объекту по враждебной траектории с неясными намерениями, игнорируя неоднократные предупреждения и меры по деэскалации, в то время как авианосец находился примерно в 500 милях от иранского побережья.

В противоположность этому, иранские государственные СМИ охарактеризовали полет беспилотника как обычную и законную разведывательную миссию в международных водах, заявив, что он успешно передал изображения и данные, после чего связь с ним была потеряна.

Доллар США

В пятницу индекс доллара снизился примерно на 0,2%, отступив от двухнедельного максимума и направившись к первому падению за три торговые сессии, что отражает ослабление американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Помимо фиксации прибыли, доллар ослаб на фоне резкой волатильности на большинстве мировых финансовых рынков, поскольку инвесторы ожидают новых данных о траектории процентных ставок Федеральной резервной системы в этом году.

процентные ставки США

Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность сохранения процентных ставок в США без изменений на мартовском заседании составляет 77%, а вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов — 23%.

Чтобы переоценить эти ожидания, инвесторы внимательно следят за предстоящими экономическими данными США и комментариями представителей Федеральной резервной системы.

Прогноз по золоту

Рыночный стратег Илья Спивак заявил, что, по всей видимости, снижается склонность к риску, падают цены на акции, и наблюдается явный резкий обвал цен на биткоин.

Он добавил, что многочисленные сигналы указывают на в целом слабые настроения в отношении риска. В таких условиях золото держится относительно стабильно, в то время как серебро отступает под давлением нежелания рисковать ради промышленных металлов.

Сони Кумари, аналитик рынка в банке ANZ, заявила, что вчера цены на драгоценные металлы резко упали, а сейчас восстанавливаются, поэтому ничего принципиально существенного за ночь не изменилось.

Она добавила, что коррекция цен на золото и серебро происходит в подходящий момент в преддверии китайского Нового года, что может стимулировать рост потребительских расходов в Китае. Однако краткосрочная волатильность может сохраняться до тех пор, пока не будут устранены слабые позиции.

SPDR Gold Trust

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, в четверг сократились примерно на 4 метрические тонны, что стало третьим подряд дневным снижением, в результате чего общий объем составил 1077,95 метрических тонн, самый низкий уровень с 15 января.

В пятницу евро вырос на европейских торгах по отношению к корзине мировых валют, пытаясь восстановиться после двухнедельного минимума по отношению к доллару США, чему способствовало ослабление доллара на фоне резкой волатильности на финансовых рынках.

В соответствии с ожиданиями, Европейский центральный банк сохранил процентные ставки без изменений пятое заседание подряд и подтвердил, что денежно-кредитная политика остается ограничительной, направленной на возвращение инфляции в целевой диапазон.

Обзор цен

Курс евро сегодня: евро вырос по отношению к доллару на 0,2% до $1,1802 с уровня открытия сегодняшнего дня в $1,1777 и достиг минимума в $1,1766, самого низкого уровня с 23 января.

В четверг евро закрыл торги с падением на 0,25% по отношению к доллару, что стало вторым подряд дневным снижением, поскольку инвесторы продолжали отдавать предпочтение американской валюте.

Доллар США

В пятницу индекс доллара снизился примерно на 0,2%, отступив от двухнедельного максимума и приблизившись к первому снижению за три торговые сессии, что отражает ослабление американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Помимо фиксации прибыли, доллар ослаб на фоне резкой волатильности на большинстве мировых финансовых рынков, в преддверии важных переговоров между Соединенными Штатами и Ираном, а также после того, как Вашингтон призвал своих граждан немедленно покинуть территорию Ирана.

Европейский центральный банк

Как и ожидалось, Европейский центральный банк в четверг сохранил основные процентные ставки без изменений на уровне 2,15%, самом низком уровне с октября 2022 года, что стало пятым подряд заседанием без изменений.

ЕЦБ подтвердил свою приверженность подходу, основанному на анализе данных и проводимому на каждом заседании, без предварительного определения конкретного пути изменения процентных ставок, и подчеркнул, что денежно-кредитная политика остается ограничительной для обеспечения возвращения инфляции к целевому уровню.

Кристин Лагард

Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила в четверг, что банк не будет придерживаться заранее определенного плана снижения процентных ставок, отметив, что решение, принятое в марте, будет полностью зависеть от данных, которые поступят в ближайшие недели.

Лагард подтвердила, что ЕЦБ внимательно следит за курсом евро, добавив, что нынешняя сила единой валюты помогает сдерживать импортируемую инфляцию и может способствовать достижению целевых показателей без необходимости дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.

Она добавила, что инфляция в сфере услуг по-прежнему требует мониторинга, но в целом перспективы стали более сбалансированными по сравнению с концом 2025 года.

Европейские процентные ставки

После заседания прогнозы денежного рынка относительно снижения процентной ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в марте упали с 50% до примерно 30%.

Чтобы скорректировать эти ожидания, инвесторы ждут дальнейших данных по еврозоне, касающихся инфляции, безработицы и заработной платы.