Цены на нефть снизились во вторник, частично нивелировав значительный рост, зафиксированный на предыдущей сессии, поскольку Иран рассматривает предложенное США соглашение, направленное на прекращение конфликта между двумя странами, сообщило иранское информационное агентство «Мехр».

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 1,13 доллара, или на 1,2%, до 93,85 доллара за баррель к 11:30 по Гринвичу, в то время как американская нефть марки West Texas Intermediate снизилась на 1,09 доллара, или на 1,2%, до 91,07 доллара за баррель.

Оба индекса выросли более чем на 5% в понедельник после падения более чем на 16% в течение мая, чему способствовал рыночный оптимизм по поводу возможности мирного соглашения.

В понедельник президент США Дональд Трамп заявил, что переговоры с Ираном продолжаются, и выразил уверенность в том, что на следующей неделе может быть достигнуто соглашение о продлении режима прекращения огня и возобновлении работы Ормузского пролива.

Источник, на который ссылается информационное агентство «Мехр», сообщил, что Иран пока не ответил на окончательный проект предложенного временного соглашения.

Внимание переключается на Ормузский пролив и запасы нефти.

Несмотря на развитие событий в ходе переговоров, аналитик UBS Джованни Стауново отметил, что потоки нефти через Ормузский пролив остаются ограниченными из-за продолжающегося конфликта в регионе.

Отдельно глава отдела нефтяной промышленности и рынков Международного энергетического агентства во вторник предупредил, что мировые запасы нефти могут упасть до критически низкого или исторически низкого уровня в преддверии пика летнего спроса, если текущее сокращение запасов продолжится.

Представитель Национальной нефтяной компании Абу-Даби также предположил, что август может стать поворотным моментом к росту цен на нефть, если спрос восстановится, а перебои в поставках, связанные с конфликтом с Ираном, сохранятся.

Тим Уотерер, главный аналитик рынка в KCM Trade, заявил, что в настоящее время рынок сосредоточен на том, принесут ли переговоры между Вашингтоном и Тегераном ощутимый прогресс или же приведут к задержкам, а также на тоне заявлений обеих сторон, особенно на иранских угрозах в отношении Ормузского пролива и фактического движения танкеров по этому водному пути.

Он добавил, что направление переговоров определит, останется ли нынешняя геополитическая премия за риск заложенной в ценах на нефть или начнет снижаться.

Серьезные сбои в глобальных энергетических потоках.

С момента начала конфликта Иран фактически ввел ограничения на большинство судов, не принадлежащих Ирану, входящих в Персидский залив и выходящих из него, нарушив примерно пятую часть мировых потоков нефти и сжиженного природного газа и повысив цены более чем на 50%.

В то же время Соединенные Штаты продолжают сохранять блокаду иранских портов.

В понедельник Ливан объявил о частичном прекращении огня между «Хезболлой» и Израилем, что представляет собой ограниченную деэскалацию в рамках более широкого конфликта, который способствовал разжиганию более масштабной войны с участием Ирана.

Ожидается снижение запасов в США.

Согласно предварительному опросу агентства Reuters, ожидается, что запасы сырой нефти в США сократятся примерно на 3,6 миллиона баррелей за неделю, закончившуюся 29 мая, что продолжит снижение, зафиксированное на предыдущей неделе.

Ожидается также, что запасы бензина и дизельного топлива сократятся.

Новая эскалация в Украине

В другом инциденте Россия рано утром во вторник нанесла масштабные удары по украинским городам, используя сотни беспилотников и десятки ракет. Украинские власти заявили, что в результате ударов погибли 18 человек и более 100 получили ранения.

Доллар США во вторник торговался в узком диапазоне, поскольку инвесторы следили за любыми признаками прогресса в достижении соглашения о возобновлении работы Ормузского пролива, а также ожидали ключевых экономических данных США, которые могли бы повлиять на ожидания относительно денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.

Мирное соглашение между Соединенными Штатами и Ираном ослабило бы давление на страны-импортеры нефти, такие как Япония и еврозона, а также снизило бы спрос на доллар США как на актив-убежище.

В понедельник президент США Дональд Трамп заявил, что переговоры с Ираном продолжаются, несмотря на сообщения о том, что Тегеран приостановил непрямые переговоры с Вашингтоном, направленные на прекращение боевых действий. Эти сообщения способствовали незначительному снижению цен на нефть.

Инвесторы по-прежнему с осторожностью относятся к любым новостям, свидетельствующим о прогрессе в урегулировании американо-израильского конфликта с Ираном, учитывая хрупкий характер соглашения о прекращении огня, достигнутого между Вашингтоном и Тегераном в начале апреля.

Между тем, объявление Ливаном в понедельник об ограниченном прекращении огня между «Хезболлой» и Израилем не смогло существенно улучшить рыночные настроения.

Индекс доллара США, измеряющий стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, снизился на 0,05% до 99,05. С 15 мая индекс торгуется в относительно узком диапазоне примерно от 98,9 до 99,5.

По словам Майкла Пфистера, к вечеру понедельника рынки несколько успокоились, поскольку, как показалось, президенту США удалось добиться очередного прекращения огня в Ливане.

Он добавил, что валютные рынки, вероятно, останутся крайне чувствительными к геополитическим новостям в течение всего дня, а любые неудачи в переговорах будут восприниматься с большой осторожностью.

Первоначально доллару помог конфликт с Ираном, начавшийся 28 февраля, а также спрос на активы-убежища и относительно ограниченная подверженность экономики США инфляции, вызванной ростом цен на энергоносители.

Однако с тех пор валюта частично утратила эти достижения на фоне неопределенности относительно дальнейшего хода конфликта.

Внимание переключается на данные по США.

Сегодня позже Министерство труда США опубликует данные о количестве вакансий в преддверии пятничного, внимательно отслеживаемого ежемесячного отчета о занятости, поскольку рынки продолжают делать ставки на то, что следующим шагом Федеральной резервной системы станет повышение процентной ставки.

Пол Маккел заявил, что сочетание мягкой финансовой политики в Соединенных Штатах, ослабление статуса доллара как актива-убежища и осторожный тон ФРС сдерживают рост курса валюты.

Он добавил, что, возможно, приближается переломный момент, поскольку рынки все больше ориентируются на поступающие экономические данные и будущие указания центральных банков, особенно Федеральной резервной системы.

Маккел также обратил внимание на заседание Федеральной резервной системы, запланированное на ближайшие две недели.

Экономисты, опрошенные агентством Reuters, ожидают, что опубликованный в пятницу отчет о занятости покажет, что в мае экономика США создала 85 000 новых рабочих мест, в то время как уровень безработицы, по прогнозам, останется неизменным на уровне 4,3%.

Уровень в 160 иен по-прежнему находится в центре внимания.

В Японии министр финансов Сацуки Катаяма заявила во вторник, что власти готовы вмешаться в валютные рынки в случае необходимости, хотя она отказалась комментировать недавние колебания обменного курса.

Японская иена немного ослабла, до 159,72 иены за доллар, приблизившись к уровню 160 иен, который, по общему мнению участников рынка, может стать поводом для официального вмешательства.

Масафуми Ямамото заявил, что если курс USD/JPY пробьет отметку 160, риск превышения максимума 30 апреля значительно возрастет, что повысит вероятность более жестких устных предупреждений, новых проверок процентной ставки или прямого вмешательства в рынок.

Инвесторы также ожидают комментариев от Кадзуо Уэды в среду, чтобы понять, намерен ли центральный банк повысить процентную ставку на следующей неделе.

Дерек Халпенни отметил, что принятие мер государственной политики по-прежнему вероятно и что даже при более низкой инфляции риск отставания от темпов экономического развития продолжает расти.

Рынки по-прежнему склоняются к повышению процентных ставок в США.

Несмотря на последние события, инвесторы в целом по-прежнему убеждены, что следующим шагом Федеральной резервной системы, скорее всего, станет повышение процентной ставки.

Согласно фьючерсам на процентные ставки ФРС, повышение ставки на 25 базисных пунктов к марту 2027 года уже полностью учтено в ценах, в то время как рынки в настоящее время оценивают вероятность такого повышения примерно в 60% к декабрю.

В условиях сохраняющейся геополитической неопределенности участники рынка, похоже, не хотят отказываться от ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики.

Даже если геополитическая напряженность еще больше ослабнет, ожидается, что инфляция останется высокой в течение длительного времени. Цены на нефть продолжают значительно превышать показатели прошлого года, а 6-процентный рост индекса цен производителей (ИПЦ) в США в апреле указывает на риск сохранения потребительской инфляции в ближайшие месяцы.

В ходе сегодняшней сессии трейдеры, работающие с долларом, предположительно сосредоточатся на апрельском отчете JOLTS о количестве открытых вакансий, а в преддверии публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу, оценивая, позволит ли сохранение благоприятной ситуации на рынке труда Федеральной резервной системе повысить процентные ставки раньше, чем ожидается в настоящее время.

Во вторник на европейских торгах цены на золото выросли более чем на 1%, возобновив рост после короткой паузы в понедельник и приблизившись к двухнедельному максимуму. Рост был поддержан ослаблением доллара США и снижением цен на нефть, поскольку рос оптимизм в отношении потенциального мирного соглашения на Ближнем Востоке, особенно после частичного соглашения о прекращении огня на юге Ливана.

Инвесторы ожидают сегодня публикации ряда ключевых отчетов по рынку труда США, которые могут повлиять на прогнозы относительно дальнейшей динамики процентных ставок Федеральной резервной системы.

Цена

• Цены на золото сегодня: золото подорожало на 1,3% до 4 541,65 долларов за унцию с уровня открытия в 4 485,06 долларов, после того как в течение дня достигло минимума в 4 463,02 доллара.

• На закрытии торгов в понедельник золото потеряло 1,2%, что стало первым снижением за три сессии, из-за коррекционных продаж и фиксации прибыли после достижения двухнедельного максимума в 4595,33 доллара за унцию.

• Помимо фиксации прибыли, цены на золото также оказались под давлением из-за возобновления военной напряженности между Соединенными Штатами и Ираном.

доллар США

Индекс доллара США во вторник снизился примерно на 0,15%, возобновив падение, начавшееся в конце прошлой недели, и отражая слабость американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Снижение наблюдается на фоне улучшения склонности к риску после частичного соглашения о прекращении огня между «Хезболлой» и Израилем, что вселяет надежду на дальнейший прогресс в продолжающихся мирных переговорах между Вашингтоном и Тегераном.

цены на нефть

Во вторник мировые цены на нефть упали более чем на 2%, приблизившись к пятинедельным минимумам на фоне растущих ожиданий мирного соглашения между Соединенными Штатами и Ираном и последующего открытия Ормузского пролива.

Главные новости

• Ливан объявил о частичном прекращении огня между «Хезболлой» и Израилем.

• Трамп заявил: «У меня состоялся очень продуктивный разговор с Хезболлой через высокопоставленных представителей, и они согласились на полное прекращение огня».

• Трамп заявил, что переговоры с Ираном продолжаются быстрыми темпами.

• Трамп заявил, что его не беспокоят цены на нефть, которые резко выросли после сообщений о том, что Иран может полностью закрыть Ормузский пролив и приостановить переговоры с Соединенными Штатами.

• Иран стремится к прекращению боевых действий на всех фронтах, а также к снятию морской блокады и ослаблению экономических санкций.

процентные ставки США

• Согласно инструменту CME FedWatch, рыночные прогнозы повышения процентной ставки Федеральной резервной системы в декабре упали с 53% до 35%.

• Вероятность сохранения процентных ставок без изменений в июне снизилась со 100% до 98%, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов увеличилась с 0% до 2%.

• Инвесторы продолжат следить за поступающими экономическими данными из США и комментариями представителей Федеральной резервной системы, чтобы пересмотреть ожидания относительно процентных ставок.

• Сегодня позже будет опубликован отчет по вакансиям в США за апрель. В среду рынки получат отчет ADP о занятости в частном секторе за май, за которым последуют еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице в четверг и официальный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе за май в пятницу.

Прогноз по золоту

Рыночный стратег Илья Спивак заявил, что инвесторы начали неделю, ожидая возможного продления соглашения о прекращении огня на 60 дней в выходные. Однако обе стороны, похоже, сохранили свои принципиальные позиции, и окончательное соглашение так и не было достигнуто.

Спивак добавил, что ключевым барьером для роста остается уровень около 4900 долларов. Если золоту удастся прочно закрепиться выше отметки в 5000 долларов, это будет сигналом к возвращению к долгосрочному бычьему тренду.

SPDR Gold Trust

В понедельник запасы золота в SPDR Gold Trust сократились на 0,28 метрических тонны, что стало третьим подряд дневным снижением. В настоящее время общие запасы составляют 1028,86 метрических тонн, что является самым низким уровнем с 15 октября 2025 года.

Евро незначительно снизился на европейских торгах во вторник по отношению к корзине мировых валют, продолжив падение вторую сессию подряд по отношению к доллару США и еще больше отдалившись от двухнедельного максимума. Снижение происходит на фоне фиксации прибыли и коррекционных продаж, а также из-за неприятия риска, вызванного осторожностью инвесторов в преддверии дальнейшего развития событий в продолжающихся мирных переговорах между США и Ираном.

В свете недавних сообщений в СМИ и восстановления мировых цен на нефть, ожидания повышения процентной ставки Европейским центральным банком на заседании в июне возросли. Инвесторы теперь ожидают публикации ключевых данных по инфляции в еврозоне за май, которая состоится сегодня позже, чтобы пересмотреть эти ожидания.

Цена

• Курс евро сегодня: евро упал менее чем на 0,1% по отношению к доллару США до 1,1627 доллара с уровня открытия в 1,1632 доллара, а максимум сессии составил 1,1635 доллара.

• В понедельник евро закрылся с падением на 0,2% по отношению к доллару, впервые за три торговые сессии, из-за коррекционных продаж и фиксации прибыли после достижения в пятницу двухнедельного максимума в 1,1686 доллара.

• Помимо фиксации прибыли, евро также оказался под давлением после ограниченных военных обменов между Соединенными Штатами и Ираном.

доллар США

Индекс доллара США во вторник вырос примерно на 0,1%, сохранив рост вторую сессию подряд и отражая сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Рост цен обусловлен тем, что инвесторы сохраняют осторожность и избегают чрезмерного риска, ожидая результатов переговоров между Вашингтоном и Тегераном, направленных на прекращение конфликта и возобновление работы Ормузского пролива.

Главные новости

• Ливан объявил о частичном прекращении огня между «Хезболлой» и Израилем.

• Трамп заявил: «У меня состоялся очень продуктивный разговор с Хезболлой через высокопоставленных представителей, и они согласились на полное прекращение огня».

• Трамп заявил, что переговоры с Ираном продолжаются быстрыми темпами.

• Трамп заявил, что его не беспокоят цены на нефть, которые резко выросли после сообщений о том, что Иран может полностью закрыть Ормузский пролив и приостановить переговоры с Соединенными Штатами.

• Иран стремится к прекращению боевых действий на всех фронтах, а также к снятию морской блокады и ослаблению экономических санкций.

Европейские процентные ставки

• Источники сообщили Reuters, что Европейский центральный банк с высокой вероятностью повысит процентные ставки в июне из-за того, что инфляционные ожидания смещаются в сторону нежелательного сценария.

• В связи с ростом мировых цен на нефть, денежные рынки повысили вероятность повышения процентной ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов на июньском заседании с 75% до 95%.

инфляция в еврозоне

Для переоценки ожиданий относительно процентных ставок в Европе в этом году инвесторы ожидают публикации сегодня данных по инфляции в еврозоне за май, которые позволят получить более полное представление об инфляционном давлении, с которым сталкиваются политики Европейского центрального банка.

По состоянию на 09:00 GMT ожидается, что годовой индекс потребительских цен в еврозоне в мае вырастет на 3,2% по сравнению с 3,0% в апреле. Базовая инфляция, как ожидается, увеличится на 2,4% по сравнению с 2,2% в предыдущем месяце.

Прогноз для евро

Мы ожидаем, что если данные по инфляции окажутся выше текущих рыночных ожиданий, вероятность повышения процентной ставки в Европе в июне еще больше возрастет, что поддержит укрепление евро по отношению к корзине мировых валют.