Цены на нефть упали примерно на 2% в пятницу и, судя по всему, могут понести самые большие недельные потери с начала апреля после сообщений о том, что США и Иран достигли предварительного соглашения о возможном продлении режима прекращения огня.

Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в июле, срок действия которых истекает сегодня, упали на 1,66 доллара, или на 1,77%, до 92,05 доллара за баррель к 10:59 по Гринвичу.

Наиболее активно торгуемый августовский контракт на нефть марки Brent снизился на 1,63 доллара, или на 1,76%, до 91,07 доллара за баррель.

Цена на американскую нефть марки West Texas Intermediate снизилась на 1,55 доллара, или на 1,74%, до 87,35 доллара за баррель.

Цена на нефть марки Brent, по прогнозам, снизится примерно на 11% за неделю, что станет самым большим падением с недели, закончившейся 6 апреля, а цена на американскую нефть, как ожидается, снизится почти на 10%, что станет самым большим недельным падением с недели, закончившейся 13 апреля.

Джованни Стауново, аналитик UBS, заявил, что рынок по-прежнему сосредоточен на возможности соглашения между Соединенными Штатами и Ираном, несмотря на действующие ограничения на потоки нефти через Ормузский пролив и сокращение запасов нефти.

Он добавил, что снижение цен может побудить некоторых инвесторов закрыть длинные позиции.

Источники сообщили агентству Reuters в четверг, что США и Иран достигли соглашения о продлении режима прекращения огня и снятии ограничений на судоходство через Ормузский пролив. Однако президент США Дональд Трамп еще не дал окончательного одобрения, а иранские государственные СМИ сообщили, что соглашение еще не было официально принято.

В последние дни цены на нефть демонстрировали резкую волатильность, колебаясь на 6 долларов вверх и вниз на фоне противоречивых сигналов о перспективах прекращения войны с Ираном и возобновления работы Ормузского пролива, через который ранее проходила примерно пятая часть мировых поставок нефти и сжиженного природного газа.

Несмотря на это, судоходство через пролив остается значительно ниже доконфликтного уровня.

Аналитики ING заявили, что возобновление работы водного пути может немедленно облегчить ситуацию на нефтяном рынке, но полное восстановление поставок остается под вопросом.

В Японии, которая сильно зависит от импорта нефти с Ближнего Востока, данные показали, что импорт сырой нефти в прошлом месяце сократился на 66% по сравнению с апрелем прошлого года.

Тем временем Commerzbank повысил свой прогноз по цене нефти марки Brent до 90 долларов за баррель к концу сентября и до 85 долларов за баррель к концу года, исходя из сценария, предполагающего, что Ормузский пролив останется закрытым для обычного судоходства еще на два месяца.

В то же время данные Управления энергетической информации США показали снижение запасов сырой нефти, бензина и дистиллятов на прошлой неделе на фоне роста спроса со стороны нефтеперерабатывающих заводов и потребителей, а экспорт нефти из США сократился на 1,16 миллиона баррелей в сутки до 4,4 миллиона баррелей в сутки.

В пятницу доллар США практически не изменился по отношению к основным валютам, но, судя по сообщениям источников, по-прежнему имеет тенденцию к снижению к концу недели. Это произошло после того, как стало известно о достижении Соединенными Штатами и Ираном соглашения о продлении режима прекращения огня и снятии ограничений на судоходство через Ормузский пролив.

По данным четырех источников, опрошенных агентством Reuters, соглашение, которое все еще ожидает одобрения президента США Дональда Трампа, продлит перемирие еще на 60 дней и позволит возобновить судоходство по этому стратегически важному водному пути, пока переговорщики продолжают обсуждение спорных вопросов, таких как ядерная программа Ирана.

На ранних этапах конфликта доллар имел преимущества благодаря своему статусу убежища для капитала и относительно низкой подверженности экономики США инфляции, вызванной импортом энергоносителей.

Однако американская валюта движется к недельному снижению примерно на 0,3%, завершая двухнедельную серию роста, поскольку продолжают появляться признаки приближения соглашения о прекращении огня.

Эти ожидания также привели к снижению цен на нефть марки Brent третий день подряд, и ожидается, что за вторую неделю падение составит более 8%.

Кирстин Кундби-Нильсен, главный аналитик Danske Bank, заявила, что доллар может столкнуться с дополнительной слабостью в краткосрочной перспективе.

Она добавила, что в долгосрочной перспективе доллар может укрепиться по отношению к евро, сославшись на более сильный экономический рост в США по сравнению с еврозоной, экспансионистскую фискальную политику США, сохраняющееся инфляционное давление, связанное с искусственным интеллектом, и устойчивую стабильность на рынке труда США.

Евро практически не изменился и составил 1,1643 доллара, в то время как британский фунт снизился на 0,2% до 1,3418 доллара.

Австралийский доллар также остался стабильным на уровне 0,7160 доллара.

Тем временем новозеландский доллар вырос на 0,4% до 0,5963 доллара, достигнув самого высокого уровня за более чем две недели после того, как глава Резервного банка Новой Зеландии дал понять, что процентные ставки могут повыситься раньше и более быстрыми темпами.

Индекс доллара, измеряющий курс американской валюты по отношению к корзине основных валют, торговался вблизи отметки 99 после падения на 0,2% в четверг и на 0,3% за неделю.

Опубликованные в четверг данные показали, что в апреле инфляция в США выросла самыми быстрыми темпами за три года, что было вызвано повышением цен на энергоносители в результате войны с Ираном. Это укрепило ожидания экономистов относительно того, что Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений до следующего года.

В Японии иена торговалась вблизи отметки в 159,30 иен за доллар, оставаясь близко к порогу в 160 иен, который ранее приводил к вмешательству японских властей на валютный рынок.

Опубликованные в пятницу данные показали, что годовая базовая инфляция в Токио оставалась ниже целевого показателя Банка Японии в 2% четвертый месяц подряд в мае, в то время как промышленное производство восстановилось в апреле.

Самара Хаммуд, валютный стратег Commonwealth Bank of Australia, заявила, что не ожидает, что данные по инфляции в Токио помешают Банку Японии повысить процентные ставки в июне.

Она добавила, что высокие инфляционные ожидания и сильный рынок труда продолжают способствовать нормализации денежно-кредитной политики в Японии.

В пятницу на европейских торгах цены на золото выросли, продолжив восстановление второй день подряд после двухмесячных минимумов. Росту способствовали продолжающиеся покупки по сниженным ценам и снижение цен на нефть на фоне улучшения отношений между США и Ираном, а также растущих ожиданий заключения сделки, которая может положить конец войне на Ближнем Востоке.

Снижение цен на нефть ослабляет инфляционное давление на представителей Федеральной резервной системы, уменьшая вероятность повышения процентных ставок в США в этом году, поскольку инвесторы ожидают дополнительных экономических данных и комментариев от должностных лиц Федеральной резервной системы.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: Цены на золото выросли примерно на 0,8% до 4530,41 доллара с уровня открытия в 4496,03 доллара и достигли минимума в 4489,17 доллара.

• На закрытии торгов в четверг цены на золото выросли на 0,9%, что стало первым ростом за последние три сессии, после того как ранее они упали до двухмесячного минимума в 4366,68 долларов за унцию.

• Помимо активности в сфере выгодных покупок, склонность к риску улучшилась на фоне сообщений о дальнейшем прогрессе в мирных переговорах между Соединенными Штатами и Ираном.

Мировые цены на нефть

В пятницу мировые цены на нефть упали примерно на 2,0%, продолжив снижение третью сессию подряд и достигнув самых низких уровней за пять недель, на фоне растущих надежд на возобновление прохода судов и нефтяных танкеров через Ормузский пролив.

Снижение цен на нефть помогает ослабить опасения по поводу ускорения инфляции, потенциально предоставляя центральным банкам мира больше возможностей для сохранения процентных ставок без изменений в краткосрочной перспективе, в то время как ожидания снижения ставок в долгосрочной перспективе продолжают расти.

Последние события в иранской войне.

• Соединенные Штаты и Иран достигли соглашения, но для его окончательного утверждения еще требуется одобрение Трампа.

• Соглашение включает в себя 60-дневное прекращение огня, отмену ограничений на судоходство через Ормузский пролив и дальнейшие ядерные переговоры.

• Президент США Дональд Трамп запросил несколько дней для рассмотрения окончательного соглашения.

процентные ставки США

• Альберто Мусалем, президент Федерального резервного банка Сент-Луиса, заявил, что центральному банку, возможно, придется повысить базовую процентную ставку, если инфляция не возобновит снижение в течение следующих шести месяцев.

• Джон Уильямс, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка, заявил, что денежно-кредитная политика центрального банка движется в правильном направлении, учитывая текущие ожидания.

• Уильямс добавил, что ожидает сохранения высокого уровня инфляции в краткосрочной перспективе, прежде чем она начнет снижаться в конце этого года.

• Согласно инструменту FedWatch от CME Group, рыночные прогнозы повышения процентной ставки Федеральной резервной системы на декабрьском заседании снизились с 56% до 47%.

• Рынки по-прежнему оценивают вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений на заседании в июне, в 99%, в то время как вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов составляет 1%.

• Инвесторы внимательно следят за дополнительными экономическими данными США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы, чтобы пересмотреть свои ожидания.

Фонд СПДР

В четверг запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, сократились примерно на 2,29 метрических тонны, в результате чего общий объем запасов снизился до 1032,56 метрических тонн, что является самым низким уровнем с 15 октября 2025 года.

В пятницу на европейских торгах евро снизился по отношению к корзине мировых валют, возобновив потери, которые были временно приостановлены по отношению к доллару США, и двигаясь к месячному снижению в мае под давлением повышения доходности казначейских облигаций США.

Единая европейская валюта оказалась под давлением на фоне укрепления доллара США, поскольку рынки ожидали окончательного одобрения президентом Дональдом Трампом предварительного мирного соглашения между Вашингтоном и Тегераном.

Обзор цен

• Курс евро сегодня: евро упал более чем на 0,1% по отношению к доллару до 1,1636 доллара с уровня открытия сегодняшнего дня в 1,1650 доллара и достиг максимума в 1,1656 доллара.

• В четверг евро завершил торги ростом более чем на 0,2% по отношению к доллару, впервые укрепившись за последние три сессии, поскольку аппетит к риску улучшился на рынках, особенно на фоне сообщений о дальнейшем прогрессе в мирных переговорах между Соединенными Штатами и Ираном.

Ежемесячная производительность

• В ходе майских торгов, которые официально завершатся сегодняшними расчетами, евро в настоящее время снизился на 0,85% по отношению к доллару США и, судя по всему, зафиксирует третье месячное снижение за последние четыре месяца.

• Ежемесячное снижение отражает предпочтение инвесторов доллару США как более безопасной альтернативе для инвестиций на фоне последствий войны в Иране и продолжающейся напряженности между Соединенными Штатами и Ираном.

• Кроме того, доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до самого высокого уровня за год из-за усиливающегося инфляционного давления на Федеральную резервную систему.

доллар США

В пятницу индекс доллара вырос на 0,1%, возобновив рост, временно прерванный на предыдущей сессии, и приблизившись к семинедельному максимуму, что отражает возобновление укрепления американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Рост спроса на доллар США как на безопасное убежище возобновляется на фоне сохраняющейся неопределенности вокруг предварительного мирного соглашения между Соединенными Штатами и Ираном, которое все еще ожидает окончательного утверждения президентом Дональдом Трампом.

Последние события в иранской войне.

• Соединенные Штаты и Иран достигли соглашения, но для его окончательного утверждения еще требуется одобрение Трампа.

• Соглашение включает в себя 60-дневное прекращение огня, отмену ограничений на судоходство через Ормузский пролив и дальнейшие ядерные переговоры.

• Президент США Дональд Трамп запросил несколько дней для рассмотрения окончательного соглашения.

• Государственное информационное агентство Ирана сообщило, что соглашение еще не окончательно оформлено.

• Соединенные Штаты предостерегли Оман от участия в введении сборов за транзит через Ормузский пролив.

Европейские процентные ставки

• Источники Reuters сообщили на прошлой неделе, что Европейский центральный банк с высокой вероятностью повысит процентные ставки в июне из-за того, что инфляционные ожидания смещаются в сторону нежелательного сценария.

• На фоне снижения мировых цен на нефть денежные рынки снизили прогнозы по повышению процентной ставки Европейского центрального банка на 25 базисных пунктов в июне с 70% до 55%.

• Инвесторы ожидают дополнительных экономических данных из еврозоны по инфляции, безработице и заработной плате, чтобы пересмотреть свои ожидания.