Цены на нефть упали примерно на 5% в среду после сообщений о том, что Соединенные Штаты представили Ирану предложение из 15 пунктов, направленное на прекращение войны, что вселило надежду на прогресс в направлении прекращения огня, несмотря на продолжающиеся авиаудары между Израилем и Ираном.

Фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 5,66 доллара, или на 5,42%, до 98,83 доллара за баррель по состоянию на 10:22 GMT, после того как ранее в ходе сессии достигли отметки в 97,57 доллара. Американская нефть марки West Texas Intermediate упала на 4,82 доллара, или на 5,22%, до 87,53 доллара, после того как ранее достигла минимума в 86,72 доллара.

Обе эталонные марки нефти подорожали примерно на 5% во вторник, но затем сократили прирост в ходе последующих волатильных торгов.

Несмотря на снижение цен, вызванное ожиданиями прекращения огня, аналитики указали на параллельные сообщения о развертывании американских войск на Ближнем Востоке, что отражает сохраняющуюся неопределенность.

Президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что его страна добивается прогресса в переговорах по прекращению войны, а источник подтвердил, что Вашингтон уже представил Ирану соответствующее предложение.

Однако некоторые аналитики выразили сомнения в серьезности этого прогресса, ожидая сохранения волатильности на рынке.

Ларри Финк, генеральный директор BlackRock Inc., предупредил, что продолжающиеся угрозы со стороны Ирана в отношении Ормузского пролива могут удерживать цены на нефть в диапазоне от 100 до 150 долларов за баррель в течение многих лет, добавив, что «мы станем свидетелями глобальной рецессии», если цены достигнут 150 долларов.

Перебои в поставках нефти через Ормузский пролив.

События на Ближнем Востоке остаются основным фактором, определяющим колебания цен на нефть, поскольку война привела к почти полной остановке поставок нефти и сжиженного природного газа через Ормузский пролив, на который приходится около одной пятой мировых поставок.

Международное энергетическое агентство охарактеризовало ситуацию как крупнейший в истории сбой в поставках нефти, оценивая ежедневные потери примерно в 20 миллионов баррелей, что подразумевает потерю около 500 миллионов баррелей за 25 дней.

Аналитики отметили, что рынок остается напряженным, несмотря на возможность деэскалации, подчеркнув, что возобновление потоков через пролив не обязательно означает быстрое возвращение к приостановленной добыче, учитывая неопределенность в отношении долговечности любого соглашения о прекращении огня.

В этом контексте Иран проинформировал Совет Безопасности ООН и Международную морскую организацию о том, что «невраждебные» суда могут проходить через Ормузский пролив при условии согласования действий с иранскими властями.

Для смягчения последствий перебоев в поставках экспорт нефти из саудовского порта Янбу на Красном море на прошлой неделе вырос примерно до 4 миллионов баррелей в сутки по сравнению с более низкими уровнями до войны.

Тем временем операции по отгрузке нефти в российских портах Приморск и Усть-Луга на Балтийском море были приостановлены после того, как удары украинских беспилотников вызвали крупный пожар. Это один из крупнейших ударов по российским нефтеэкспортным объектам за четыре года продолжающейся войны, что усилило неопределенность на мировых рынках.

Британский фунт оставался стабильным в ходе торгов в среду, поскольку трейдеры сохраняли осторожность в отношении усилий по прекращению войны между Соединенными Штатами и Израилем, с одной стороны, и Ираном, с другой, а также оценивали потенциальные экономические последствия конфликта.

Фунт стерлингов практически не изменился по отношению к доллару США, торгуясь на уровне 1,3402 доллара.

Это произошло на фоне обмена авиаударами между Израилем и Ираном, а также в ходе того, как иранские военные отвергли заявления президента США Дональда Трампа о том, что Вашингтон ведет прямые переговоры с Тегераном о прекращении войны.

Тем временем цены на нефть снизились: фьючерсы на нефть марки Brent упали примерно на 5,4% до 95,82 доллара за баррель.

Что касается экономических данных, официальные цифры показали, что инфляция в Великобритании в феврале осталась на уровне 3%, без изменений по сравнению с январем, вопреки ожиданиям, что она может снова вырасти из-за влияния войны на Ближнем Востоке на цены.

Люк Бартоломью, заместитель главного экономиста Абердинского университета, заявил, что текущий отчет об инфляции «отражает лишь довоенные условия», отметив, что ожидания значительно изменились с ростом цен на энергоносители.

Инфляционные ожидания заметно выросли с начала войны, чему способствовал рост цен на нефть.

В качестве подтверждения влияния конфликта на британскую экономику, опубликованный во вторник опрос показал, что в марте деловая активность в Великобритании росла самыми медленными темпами за последние шесть месяцев, а затраты на сырье для обрабатывающей промышленности зафиксировали самый большой ежемесячный рост с 1992 года.

Процентные ставки Банка Англии

По мере изменения экономических ожиданий меняются и ожидания относительно процентных ставок Банка Англии.

В настоящее время рынки оценивают вероятность повышения процентных ставок банком на следующем заседании в апреле примерно в 67%, при этом ожидается как минимум два повышения до конца года, по сравнению с довоенными прогнозами о двух снижениях ставок в 2026 году.

Однако многие экономисты, по-видимому, проявляют большую осторожность, чем рынки, в отношении вероятности повышения процентных ставок.

Эндрю Уишарт, главный экономист Berenberg, заявил, что реакция банка будет зависеть от того, приведет ли рост цен на энергоносители к более широкой волне инфляции в товарах и услугах, отметив, что он не ожидает, что это произойдет.

Он добавил, что замедление экономического роста и избыток рабочей силы указывают на ограниченные возможности компаний повышать цены, а также на ограниченные возможности работников требовать повышения заработной платы, что снижает вероятность инфляционной спирали.

По итогам торгов британский фунт также остался стабильным по отношению к евро, составив 86,54 пенса.

В среду на европейских торгах цены на золото подскочили почти на 3%, продолжив восстановление второй день подряд после четырехмесячного минимума. Росту способствовали продолжающиеся покупки на более низких уровнях и снижение мировых цен на нефть, что помогло ослабить опасения по поводу ускорения глобальной инфляции.

Эти события произошли после сообщений о том, что Соединенные Штаты работают над планом из 15 пунктов по прекращению войны с Ираном, и в рамках механизма, разрабатываемого Виткоффом и Кушнером, в ближайшее время может быть объявлено о прекращении огня на один месяц.

Обзор цен

Цены на золото сегодня: золото подорожало примерно на 3,0% до 4602,50 долларов, поднявшись с уровня открытия сессии в 4474,62 доллара, после достижения минимума в 4456,17 доллара.

По итогам торгов во вторник золото подорожало на 1,5%, впервые за последние пять дней, в рамках восстановления после четырехмесячного минимума в 4098,23 доллара за унцию.

Мировые цены на нефть

В среду мировые цены на нефть упали более чем на 1%, продолжив снижение третий день подряд, на фоне надежд на разрешение перебоев с поставками из региона Персидского залива и возобновление работы Ормузского пролива.

В официальном заявлении иранское правительство сообщило, что «неагрессивным судам, принадлежащим другим странам или связанным с ними, при условии, что они не участвуют в агрессивных операциях против Ирана или не сотрудничают с ними и соблюдают заявленные процедуры безопасности, разрешается безопасный проход через Ормузский пролив в координации с соответствующими иранскими властями».

Нет сомнений в том, что снижение цен на нефть уменьшает опасения по поводу ускорения инфляции в большинстве регионов мира и ослабляет давление на органы денежно-кредитной политики центральных банков по вопросам повышения процентных ставок.

переговоры, завершающие войну

Президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что Соединенные Штаты и Иран «в настоящее время ведут переговоры», намекая на стремление Тегерана к достижению мирного соглашения, несмотря на то, что Исламская Республика отрицает какие-либо прямые переговоры с Вашингтоном.

Газета «Нью-Йорк Таймс» сообщила, что Соединенные Штаты направили Ирану план, содержащий 15 ключевых пунктов, направленных на прекращение войны на Ближнем Востоке.

Источники сообщили, что в рамках механизма, разрабатываемого Виткоффом и Кушнером, будет объявлено о прекращении огня на месяц, а переговоры по пятнадцати пунктам состоятся в течение периода прекращения огня.

процентные ставки США

После падения цен на нефть, согласно инструменту CME FedWatch, рынки повысили оценку вероятности сохранения процентных ставок в США без изменений на апрельском заседании с 92% до 95%, в то время как вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов снизилась с 8% до 5%.

Для пересмотра этих ожиданий инвесторы внимательно следят за дальнейшими публикациями экономических данных из США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы.

Прогноз по золоту

В Goldman Sachs заявили, что недавнее снижение цен на золото в значительной степени соответствует историческим тенденциям, назвав ключевыми факторами падения растущие ожидания относительно процентных ставок и волатильность рынка.

Банк сохранил структурно позитивный прогноз, ожидая, что к концу года цена на золото достигнет 5400 долларов, чему будет способствовать продолжающаяся скупка золота центральными банками, поскольку страны стремятся диверсифицировать свои активы, вкладывая средства в активы с более низкими «геополитическими и финансовыми рисками».

фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, во вторник увеличились на 0,29 метрических тонны, что стало первым суточным приростом с 11 марта. Общий объем запасов достиг 1052,99 метрических тонн, восстановившись с 1052,70 метрических тонн, самого низкого уровня с 17 декабря.

В среду на европейских торгах британский фунт упал по отношению к корзине мировых валют, продолжив снижение второй день подряд по отношению к доллару США и отступив от двухнедельного максимума из-за коррекционных движений и фиксации прибыли под давлением укрепления американской валюты на фоне сомнений инвесторов в скором разрешении конфликта на Ближнем Востоке.

В связи с растущими ожиданиями повышения процентных ставок Банком Англии в апреле для смягчения последствий войны с Ираном и роста цен на энергоносители, рынки ожидают сегодня публикации ключевых данных по инфляции в Великобритании за февраль, чтобы пересмотреть существующие ожидания относительно процентных ставок в стране.

Обзор цен

Курс британского фунта сегодня: фунт упал на 0,2% по отношению к доллару до $1,3384, снизившись с уровня открытия сессии в $1,3407, после достижения максимума в $1,3436.

Во вторник фунт стерлингов потерял 0,1% по отношению к доллару из-за коррекционных движений и фиксации прибыли, после того как на предыдущей сессии достиг двухнедельного максимума в 1,3480 доллара.

доллар США

В среду индекс доллара вырос на 0,2%, сохранив рост вторую сессию подряд, что отражает сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Рост цен на акции происходит на фоне того, что инвесторы продолжают покупать доллар как предпочтительный актив-убежище, а также на фоне серьезных сомнений в возможности быстрого прекращения конфликта на Ближнем Востоке и в том, что переговоры по прекращению войны с Ираном будут сложными и потребуют длительного периода для достижения мирного соглашения, приемлемого для всех сторон.

процентные ставки в Великобритании

Банк Англии на прошлой неделе второй раз подряд сохранил процентные ставки без изменений.

Все девять членов Комитета по денежно-кредитной политике (КДП) проголосовали за сохранение процентных ставок на прежнем уровне, что знаменует собой заметный сдвиг после того, как некоторые члены ранее склонялись к снижению ставок.

Банк указал, что «шок» от войны между Соединенными Штатами, Израилем и Ираном привел к резкому росту мировых цен на энергоносители, что увеличит счета за топливо и коммунальные услуги для британских домохозяйств и предприятий.

Банк предупредил, что в краткосрочной перспективе инфляция вырастет (от 3% до 3,5%) из-за повышения цен на энергоносители, хотя ранее, до начала конфликта, наблюдались признаки снижения до целевого уровня в 2%.

После заседания рынки повысили ставки на вероятность повышения процентной ставки Банком Англии на апрельском заседании с 0% до 15%.

данные по инфляции в Великобритании

Для пересмотра ожиданий относительно процентных ставок в Великобритании инвесторы ожидают сегодня публикации ключевых данных по инфляции за февраль, которые, как ожидается, окажут существенное влияние на траекторию денежно-кредитной политики Банка Англии.

По прогнозам, в 07:00 GMT основной индекс потребительских цен вырастет на 3,0% в годовом исчислении в феврале, оставаясь без изменений по сравнению с предыдущим показателем, в то время как базовый индекс потребительских цен также, как ожидается, останется стабильным на уровне 3,1% в годовом исчислении.

Прогноз по британскому фунту

Мы в Economies.com ожидаем, что если данные по инфляции в Великобритании окажутся выше рыночных ожиданий, вероятность повышения процентной ставки в апреле возрастет, что поможет сократить текущие потери британского фунта.