Цены на нефть выросли более чем на 2% в понедельник после возобновления военных ударов между США и Ираном, что вновь вызвало опасения по поводу сбоев в поставках энергоносителей через Ормузский пролив, один из важнейших мировых маршрутов экспорта нефти.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 1,67 доллара, или на 2,2%, до 77,68 доллара за баррель к 09:55 GMT, а американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) подорожала на 1,59 доллара, или на 2,23%, до 73,00 долларов за баррель.

«В центре внимания рынка по-прежнему будет количество нефтяных танкеров, направляющихся в регион, поскольку их снижение в конечном итоге может повлиять на добычу», — сказал Джованни Стауново, аналитик по сырьевым товарам в UBS. «Именно поэтому мы продолжаем наблюдать поддержку цен со стороны премии за геополитический риск, а также риск перебоев в поставках».

Новая эскалация военных действий усиливает опасения по поводу поставок.

Военные столкновения между Соединенными Штатами и Ираном в минувшие выходные усилили опасения по поводу более широкой эскалации в регионе.

Тегеран объявил, что в воскресенье нанес удары по американским объектам в нескольких странах Персидского залива, и подтвердил закрытие Ормузского пролива. В понедельник иранская Революционная гвардия заявила о совершении атак на американские военные базы в Кувейте и Бахрейне.

До начала войны в конце февраля около 20% мировых ежедневных поставок нефти и сжиженного природного газа проходило через Ормузский пролив.

Снижение объемов судоходства

Аналитики ANZ заявили, что судоходные компании проявляют большую осторожность в связи с ухудшением ситуации с безопасностью, что приводит к замедлению движения судов по водному пути.

Согласно данным Kpler, данные отслеживания судов показали, что в воскресенье движение через Ормузский пролив упало до самого низкого уровня за пять недель: через пролив прошло всего шесть судов.

Последняя эскалация также поставила под сомнение будущее временного соглашения между Соединенными Штатами и Ираном, подписанного в прошлом месяце, о возобновлении работы пролива и прекращении конфликта после дополнительного 60-дневного периода переговоров.

Несмотря на то, что Иран объявил о закрытии пролива после сообщений о нападении на судно, проходившее по несанкционированному маршруту, президент США Дональд Трамп настаивал на том, что Ормузский пролив остается открытым для коммерческого судоходства.

Goldman Sachs: Расширение трубопровода может снизить риски.

По оценкам Goldman Sachs, расширение трубопроводной инфраструктуры на Ближнем Востоке может позволить более чем 60% экспорта нефти из Персидского залива, который до войны осуществлялся через Ормузский пролив, к концу 2028 года обходить этот водный путь.

Банк ожидает, что пропускная способность альтернативных трубопроводов увеличится на 3,8 миллиона баррелей в сутки к концу 2027 года, а затем еще на 7,3 миллиона баррелей в сутки к концу 2028 года, в результате чего общая пропускная способность обводных трубопроводов превысит 14 миллионов баррелей в сутки.

Другие рыночные тенденции

• После того, как Тегеран увеличил экспорт иранской нефти во время временного прекращения огня с США, объемы плавучих хранилищ увеличились. Однако с тех пор продажи замедлились, поскольку независимые китайские нефтеперерабатывающие заводы переключились на более дешевые поставки нефти из Ирака, ОАЭ и Катара.

• Национальная нефтяная компания Абу-Даби (ADNOC) установила официальную цену продажи нефти марки Murban с поставкой в августе на уровне 80,01 доллара за баррель, по сравнению со 101,48 долларами за баррель в предыдущем месяце.

• Кроме того, Служба безопасности Украины сообщила о нападении на нефтехранилище в Ставропольском регионе, а также на три нефтехранилища в порту Кавказ в Краснодарском крае на юге России.

В понедельник на европейских торгах цены на серебро упали более чем на 3,5%, начав неделю с резкого снижения и продолжив падение вторую сессию подряд. Снижение было вызвано укреплением доллара США и резким ростом цен на нефть после обмена военными ударами между США и Ираном за контроль над Ормузским проливом.

Рынки внимательно следят за публикацией на этой неделе ключевых данных по инфляции в США за июнь, а также за выступлением председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша перед Конгрессом, чтобы получить дополнительные подсказки относительно перспектив процентных ставок в США.

Цена

• Цены на серебро упали на 3,65% до 57,71 доллара за унцию с уровня открытия в 59,89 доллара, который также стал максимумом сессии.

• На закрытии торгов в пятницу серебро потеряло 0,1%, зафиксировав четвертое снижение за последние пять сессий, поскольку укрепление доллара США оказало давление на цены.

• Цена на белый металл упала на 4% на прошлой неделе, что стало третьим недельным снижением за последний месяц на фоне возобновления напряженности на Ближнем Востоке и растущих ожиданий повышения процентных ставок в США.

доллар США

В понедельник индекс доллара вырос на 0,25%, продолжив рост вторую сессию подряд и отражая сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Спрос на доллар как на защитный актив возобновился на фоне эскалации военной напряженности между Соединенными Штатами и Ираном из-за контроля над Ормузским проливом, что грозит сорвать рамочное соглашение и возобновить прямую конфронтацию между двумя сторонами.

Мировые цены на нефть

Цены на нефть в понедельник подскочили более чем на 4% и, судя по всему, достигнут самого высокого уровня за несколько недель после того, как Иран объявил о закрытии Ормузского пролива, что усилило опасения по поводу перебоев в поставках из региона Персидского залива.

Резкий рост мировых цен на нефть вновь вызвал опасения по поводу ускорения инфляции, что повышает вероятность повышения процентных ставок центральными банками в ближайшем будущем и знаменует собой резкий сдвиг по сравнению с довоенными ожиданиями снижения ставок или длительного периода неизменной политики.

Последние события в иранском конфликте

• Центральное командование США (CENTCOM) начало третью волну интенсивных авиаударов вдоль иранского побережья.

• Американские удары последовали за атаками иранского флота Корпуса стражей исламской революции на торговые суда в Ормузском проливе.

• После ударов США Иран расширил свои военные операции против государств Персидского залива и объявил о закрытии Ормузского пролива.

• Президент Дональд Трамп заявил, что Ормузский пролив «открыт и останется открытым» с применением военной силы, в то время как Министерство финансов США отозвало временные лицензии, разрешающие продажу иранской нефти.

• Министерство иностранных дел Ирана заявило, что Вашингтон подорвал дипломатические усилия и нарушил условия рамочного соглашения.

• Спикер иранского парламента Мохаммед Багер Галибаф заявил, что эра «неравноправных соглашений» закончилась и что Вашингтон заплатит за это.

процентные ставки США

• На фоне роста цен на нефть инструмент FedWatch от CME Group показал, что вероятность того, что Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений на своем июльском заседании, снизилась с 78% до 68%, в то время как вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов увеличилась с 22% до 32%.

• В настоящее время рынки оценивают вероятность того, что Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений на своем декабрьском заседании, в 24%, в то время как вероятность повышения на 25 базисных пунктов составляет 76%.

• Инвесторы внимательно следят за поступающими экономическими данными из США и комментариями представителей Федеральной резервной системы, чтобы пересмотреть свои ожидания.

• Во вторник будут опубликованы данные по инфляции в США за июнь, которые, как ожидается, сыграют ключевую роль в формировании прогноза процентных ставок в США.

• Рынки также будут внимательно следить за первыми полугодовыми выступлениями председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша перед Конгрессом во вторник и среду.

В понедельник доллар США торговался с высокой волатильностью после того, как утратил свои первоначальные достижения, поскольку инвесторы сосредоточились на возобновлении военных столкновений в регионе Персидского залива. Тем временем японская иена ослабла после сообщения о том, что Япония не планирует в ближайшее время изменять распределение активов своих государственных пенсионных фондов.

Доллар первоначально укрепился на фоне роста цен на нефть, но затем потерял темп ближе к концу сессии. Евро вырос на 0,15% до 1,1433 доллара, фунт стерлингов практически не изменился, опустившись до 1,339 доллара, а австралийский доллар снизился на 0,1% до 0,694 доллара.

Возобновление напряженности в Персидском заливе привело к росту цен на нефть.

В выходные дни между Соединенными Штатами и Ираном произошел интенсивный обмен ракетными и беспилотными ударами. В воскресенье Тегеран нанес удары по американским объектам в нескольких странах Персидского залива и вновь объявил о закрытии Ормузского пролива, одного из важнейших мировых маршрутов транспортировки нефти.

Эти события привели к росту цен на нефть: цена на нефть марки Brent выросла примерно на 3% до 78,50 долларов за баррель.

На валютных рынках индекс доллара США, измеряющий стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, вырос на 0,3% в течение сессии, прежде чем развернуться и снизиться на 0,2% до 100,83.

«Доллар больше всех выиграл от предыдущего конфликта, но на этот раз он начинает с гораздо более сильного уровня, и рынки уже пересмотрели свои ожидания относительно политики Федеральной резервной системы», — сказал Томас Мэтьюз, руководитель отдела рынков Азиатско-Тихоокеанского региона в Capital Economics.

«Поэтому неясно, получит ли доллар такую же выгоду, если ситуация продолжит ухудшаться, и это уже, похоже, отражается в сегодняшней динамике цен», — добавил он.

Рынки увеличивают ставки на повышение процентных ставок в США.

Согласно инструменту FedWatch от CME Group, фьючерсы на федеральные фонды показывают, что рынки оценивают вероятность повышения процентных ставок Федеральной резервной системой два или более раз к декабрьскому заседанию примерно в 50%, что немного выше, чем в пятницу.

На этой неделе мы сосредоточимся на следующем:

• Данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) в США будут опубликованы во вторник.

• Данные по индексу цен производителей (PPI) в США будут опубликованы в среду.

• Показания председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша перед Палатой представителей и Сенатом могут дать новые сигналы о будущем направлении денежно-кредитной политики.

Йена снова ослабевает

Японская иена упала по отношению к доллару США после сообщения о том, что правительство Японии не планирует в ближайшее время пересматривать распределение активов государственных пенсионных фондов.

Доллар вырос на 0,2% до 162,05 иены, что вновь вызвало опасения по поводу возможного вмешательства японских властей на валютном рынке, поскольку иена продолжает торговаться вблизи самого низкого уровня за почти 40 лет.

В пятницу японская иена и государственные облигации выросли в цене после того, как министр финансов Сацуки Катаяма заявила, что правительство изучит способы стимулирования пенсионных фондов, включая Государственный пенсионный инвестиционный фонд (GPIF), к увеличению инвестиций во внутренние финансовые активы.

Однако два правительственных источника сообщили Reuters, что администрация стремится лишь стимулировать инвестиции в рамках существующей системы распределения активов, и в ближайшее время не планирует пересматривать среднесрочные целевые показатели распределения средств фонда.

Крис Тернер, глава глобального отдела рынков ING, заявил, что возможность японской интервенции на валютном рынке остается актуальной на этой неделе, но отметил, что «одной лишь интервенции недостаточно, чтобы обратить вспять текущий восходящий тренд доллара».

Он добавил, что для изменения этой тенденции потребуется снижение цен на энергоносители, а также большая уверенность в том, что Федеральной резервной системе больше не нужно повышать процентные ставки.

В понедельник на европейских торгах цены на золото упали почти на 2%, продолжив снижение вторую сессию подряд под давлением укрепления доллара США и роста цен на нефть, на фоне военных ударов между США и Ираном и усиления опасений по поводу закрытия Ормузского пролива.

Возобновившийся резкий рост цен на нефть вновь вызвал опасения по поводу инфляционного давления, с которыми сталкиваются представители Федеральной резервной системы, и укрепил ожидания того, что процентные ставки в США могут быть повышены как минимум один раз в этом году.

Цена

• Цены на золото упали примерно на 2,0% до 4044,00 долларов за унцию с уровня открытия в 4120,52 доллара, который также был максимумом сессии.

• На закрытии торгов в пятницу золото потеряло около 0,1%, что стало четвертым снижением за пять сессий под давлением укрепления доллара США.

• Драгоценный металл также упал на 1,3% на прошлой неделе, зафиксировав пятое недельное снижение за последние шесть недель на фоне возобновления напряженности на Ближнем Востоке и растущих ожиданий повышения процентной ставки в США.

доллар США

Индекс доллара вырос на 0,25% в понедельник, продолжив рост вторую сессию подряд и отражая сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Спрос на доллар как на защитный актив возобновился на фоне эскалации военной напряженности между Соединенными Штатами и Ираном из-за контроля над Ормузским проливом, что грозит сорвать рамочное соглашение и возобновить прямую конфронтацию между двумя сторонами.

Мировые цены на нефть

Цены на нефть в понедельник подскочили более чем на 4% и, судя по всему, достигнут самого высокого уровня за несколько недель, поскольку опасения по поводу перебоев в поставках из региона Персидского залива усилились после того, как Иран объявил о закрытии Ормузского пролива.

Резкий рост мировых цен на нефть вновь вызвал опасения по поводу ускорения инфляции, которая может подтолкнуть центральные банки по всему миру к повышению процентных ставок в ближайшем будущем, что станет значительным изменением по сравнению с довоенными ожиданиями снижения ставок или длительного периода неизменной стоимости заимствований.

Последние события в иранском конфликте

• Центральное командование США начало третий интенсивный раунд авиаударов вдоль иранского побережья.

• Американская бомбардировка последовала за атаками иранского флота Корпуса стражей исламской революции на торговые суда в Ормузском проливе.

• После ударов США Иран расширил свои военные атаки на страны Персидского залива и объявил о закрытии Ормузского пролива.

• Трамп заявил, что Ормузский пролив «открыт и останется открытым» для судоходства с применением военной силы, в то время как Министерство финансов США отозвало временные лицензии, разрешающие продажу иранской нефти.

• Министерство иностранных дел Ирана заявило, что Вашингтон подорвал дипломатические усилия и нарушил условия рамочного соглашения.

• Спикер иранского парламента Мохаммед Багер Галибаф заявил, что эра «неравноправных соглашений» закончилась и что Вашингтон заплатит за это.

процентные ставки США

• На фоне роста цен на нефть инструмент FedWatch от CME Group показал, что вероятность того, что Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений на своем июльском заседании, снизилась с 78% до 68%, в то время как вероятность повышения на 25 базисных пунктов выросла с 22% до 32%.

• В настоящее время рынки оценивают вероятность того, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на своем декабрьском заседании, в 24%, а вероятность повышения на 25 базисных пунктов — в 76%.

• Инвесторы внимательно следят за поступающими экономическими данными из США и комментариями представителей Федеральной резервной системы, чтобы пересмотреть свои ожидания.

• Ключевые данные по инфляции в США за июнь будут опубликованы во вторник и, как ожидается, окажут существенное влияние на дальнейшую динамику процентных ставок в США.

• Рынки также будут внимательно следить за первыми полугодовыми выступлениями нового председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша перед Конгрессом во вторник и среду.

фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, в пятницу сократились примерно на 3,2 метрических тонны, в результате чего общий объем снизился до 1002,45 метрических тонн, что является самым низким уровнем с 2 июля.