Цены на нефть снизились в пятницу на фоне роста надежд инвесторов на возможное завершение конфликта на Ближнем Востоке, чему способствовали перспективы дальнейших переговоров между США и Ираном в выходные дни и начало 10-дневного перемирия между Израилем и Ливаном.

Контракты на нефть марки Brent упали на 3,09 доллара, или на 3,11%, до 96,30 доллара за баррель к 09:42 GMT, а контракты на американскую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) снизились на 4,01 доллара, или на 4,23%, до 90,68 доллара за баррель.

Аналитик UBS Джованни Стауново отметил, что «цены на нефть крайне чувствительны к заголовкам о возможной эскалации или деэскалации» после заявлений президента Дональда Трампа в четверг о том, что сделка с Ираном «очень близка».

При таких уровнях цены на нефть марки Brent приближались к недельному приросту примерно на 1,2%, в то время как цены на нефть марки WTI, по прогнозам, должны были снизиться примерно на 6% по сравнению с закрытием торгов в прошлую пятницу.

Говоря о главном камне преткновения в переговорах, Трамп заявил, что Тегеран предложил не обладать ядерным оружием более 20 лет, сказав журналистам у Белого дома: «Посмотрим, что будет, но я думаю, что мы очень близки к заключению сделки с Ираном».

Несмотря на падение цен ниже 100 долларов за баррель, на этой неделе они остаются выше отметки в 90 долларов, после того как в марте выросли примерно на 50%.

Тамаш Варга, аналитик PVM, объяснил, что временный характер израильско-ливанского перемирия, стремление Израиля значительно ослабить иранский режим и низкая вероятность немедленного открытия Ормузского пролива — все это факторы, поддерживающие цену и ограничивающие падение.

Израильская военная кампания в Ливане стала серьезным препятствием на пути к мирному соглашению, к которому стремилась администрация Трампа для прекращения войны, начатой США и Израилем в конце февраля.

В этом контексте, по данным двух иранских источников, американские и иранские переговорщики снизили свои амбиции в отношении всеобъемлющего соглашения, переключившись вместо этого на разработку временного меморандума, направленного на предотвращение возобновления конфликта.

В связи с этим Франция и Великобритания должны председательствовать на встрече представителей почти 40 стран, чтобы дать понять Соединенным Штатам, что их союзники готовы внести свой вклад в восстановление энергоснабжения через Ормузский пролив, как только позволят условия.

Оле Хансен, аналитик Saxo Bank, сказал: «Как только ситуация стабилизируется, начнётся кропотливая работа по возобновлению движения судов и организации их маршрутов. Нет сомнений, что возвращение к нормальному состоянию займёт месяцы, и нынешний дефицит предложения будет продолжать поддерживать рынок нефтепродуктов».

По оценкам аналитиков ING, закрытие Ормузского пролива привело к нарушению поставок нефти примерно на 13 миллионов баррелей в сутки.

В пятницу доллар США приблизился ко второму подряд недельному снижению, в то время как евро и британский фунт стабилизировались на уровнях, близких к довоенным. Инвесторы продолжали сокращать свои позиции в активах-убежищах, чему способствовал оптимизм по поводу прекращения огня между Израилем и Ливаном и потенциального возобновления переговоров с Ираном.

В четверг вступило в силу десятидневное перемирие между Израилем и Ливаном. Между тем, президент США Дональд Трамп заявил, что следующая встреча между Соединенными Штатами и Ираном может состояться в выходные дни.

В то же время американские и иранские переговорщики снизили свои амбиции в отношении всеобъемлющего мирного соглашения, перейдя вместо этого к промежуточному меморандуму, призванному предотвратить возобновление конфликта, поскольку ядерная проблема остается серьезным препятствием.

Индекс доллара, измеряющий американскую валюту по отношению к корзине из шести основных валют, снизился на 0,02% до 98,185. Он, похоже, продолжит падение вторую неделю подряд, потеряв большую часть своего роста, достигнутого во время войны, поскольку оптимизм в отношении деэскалации снизил спрос на защитные активы.

Михалис Русакис, валютный стратег Bank of America, отметил, что «рынки относительно спокойны... основное внимание уделяется возможности продления перемирия или даже достижения постоянного соглашения... наш прогноз по доллару на этот год остается негативным, но в краткосрочной перспективе мы проявляем осторожность».

Напротив, евро стабилизировался на уровне 1,178225 доллара, приближаясь к третьему подряд недельному росту.

Русакис добавил: «В настоящее время курс евро к доллару вернулся к уровням, которые были до войны с Ираном, несмотря на то, что цены на энергоносители сейчас намного выше, что говорит о том, что рынки, возможно, немного поторопились».

Он отметил, что команда Bank of America по сырьевым товарам ожидает нормализации цен на энергоносители с течением времени, но это может занять несколько месяцев, добавив, что «сохранение цен на энергоносители на нынешнем уровне несовместимо с курсом евро в 1,18 доллара».

Тем временем британский фунт стабилизировался на уровне 1,35225 доллара, несмотря на возобновившееся политическое давление на премьер-министра Кира Стармера и призывы к его отставке со стороны оппонентов после того, как стало известно, что его бывший посол в США не прошел проверку безопасности, но все же занял свой пост.

И евро, и фунт стерлингов смогли отыграть большую часть потерь, понесенных в результате войны с Ираном, и торгуются вблизи семинедельных максимумов.

По отношению к японской иене доллар стабилизировался на уровне 159,225 после того, как глава Банка Японии Кадзуо Уэда воздержался от сигналов о скором повышении процентной ставки, что увеличивает вероятность того, что ставки останутся без изменений как минимум до июня.

Чувствительный к риску австралийский доллар достиг отметки в 0,71710 доллара, приблизившись к своему максимальному уровню за четыре года, в то время как новозеландский доллар снизился примерно на 0,1% до 0,5887.

В аналитической записке, опубликованной в пятницу, Майкл Пфистер, валютный аналитик Commerzbank, заявил, что подразумеваемая волатильность валютного курса «практически не демонстрирует признаков серьезной неопределенности», отметив, что один из отслеживающих индикаторов банка вернулся к довоенным уровням.

Он добавил: «Даже если война закончится, нас наверняка ждет новый кризис. На этой неделе президент США вернулся к своей любимой теме: Федеральной резервной системе. В геополитическом плане следующей его мишенью, похоже, станет Куба, наряду с его частой критикой НАТО».

Рынки ожидают реакции центрального банка на инфляционные риски.

Инвесторы следят за тем, как политики будут реагировать на инфляционное давление, вызванное войной, поскольку центральные банки до сих пор придерживались осторожного подхода.

Доходность казначейских облигаций США стабилизировалась в пятницу после роста на предыдущей сессии, поскольку высокие цены на нефть продолжали подпитывать опасения по поводу инфляции.

Доходность двухлетних казначейских облигаций составила 3,7732%, а доходность эталонных десятилетних облигаций стабилизировалась на уровне 4,3054%.

Контракты на федеральные фонды показывают, что рынки ожидают, что Федеральная резервная система США продолжит удерживать процентные ставки на прежнем уровне в этом году — это явное изменение по сравнению с предыдущими ожиданиями, которые указывали на два снижения ставок до начала войны.

Со своей стороны, министры финансов и главы центральных банков стран «Большой семерки» выразили готовность принять меры для ограничения экономических и инфляционных рисков, возникающих в результате ценовых шоков на энергоносители и перебоев в поставках из-за конфликта на Ближнем Востоке, сообщил министр финансов Франции Ролан Лескюр.

Аналогичным образом, представители Европейского центрального банка заняли осторожную позицию, исключив повышение процентной ставки в ближайшее время и подчеркнув необходимость получения дополнительных данных перед принятием каких-либо решений.

В этом же контексте данные показали, что число новых заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе снизилось больше, чем ожидалось, что свидетельствует о сохранении устойчивости рынка труда. Это дает Федеральной резервной системе возможность дольше сохранять процентные ставки без изменений, одновременно отслеживая последствия инфляции, вызванной войной.

В пятницу цены на золото на европейских рынках снизились, продолжив падение третий день подряд и еще больше отдалившись от четырехнедельного максимума из-за продолжающейся коррекции и фиксации прибыли, а также под давлением продолжающегося восстановления доллара США на валютном рынке.

Несмотря на это снижение, золото, похоже, покажет рост четвертую неделю подряд, поскольку инвесторы ожидают дальнейшего развития событий в ходе мирных переговоров между Соединенными Штатами и Ираном.

Обзор цен

- Цены на золото сегодня: Цены на золото упали на 0,45% до ($4 767,81) с уровня открытия ($4 789,10) и достигли максимума в ($4 806,46).

— По итогам торгов в четверг цены на золото снизились менее чем на 0,1%, что стало вторым подряд дневным падением на фоне продолжающейся коррекции и фиксации прибыли с четырехнедельного максимума в 4 871,34 доллара за унцию.

Еженедельные торги

В течение этой недели, которая официально завершится сегодняшним расчетом цен, цены на золото выросли примерно на 0,75%, и находятся на грани четвертого подряд недельного роста.

На этой неделе доллар США упал до самого низкого уровня за шесть недель, поскольку перемирие между Израилем и Ливаном в сочетании с перспективами возобновления американо-иранских переговоров побудило инвесторов ликвидировать свои длинные позиции по американской валюте.

Доллар США

В пятницу индекс доллара вырос на 0,1%, продолжив рост вторую сессию подряд, поскольку он продолжает восстанавливаться после шестинедельного минимума, отражая продолжающийся рост американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Помимо покупок на спаде, доллар поддерживается возобновившимся спросом как альтернативный инвестиционный инструмент, учитывая нынешнюю неопределенность, доминирующую в мирных переговорах между Соединенными Штатами и Ираном.

Согласно некоторым сообщениям СМИ, американские и иранские переговорщики снизили свои амбиции в отношении всеобъемлющего мирного соглашения и теперь стремятся к временному меморандуму о взаимопонимании, чтобы предотвратить возобновление конфликта, при этом ядерная проблема остается серьезным препятствием.

Президент США Дональд Трамп заявил, что следующий раунд мирных переговоров между Соединенными Штатами и Ираном может состояться в эти выходные.

Мировые цены на нефть

В пятницу мировые цены на нефть выросли в среднем на 0,75%, продолжив рост вторую сессию подряд в рамках восстановления после многонедельных минимумов на фоне опасений по поводу дальнейшего закрытия Ормузского пролива для супертанкеров.

Несомненно, рост мировых цен на нефть вновь вызывает опасения по поводу ускорения инфляции, что может побудить центральные банки стран мира повысить процентные ставки в краткосрочной перспективе — это резкий сдвиг по сравнению с довоенными ожиданиями снижения или сохранения ставок на прежнем уровне в течение длительного периода.

Процентные ставки в США

Согласно инструменту FedWatch от CME Group: оценка вероятности сохранения процентных ставок в США без изменений на апрельском заседании в настоящее время стабильна на уровне 99%, а оценка вероятности повышения процентных ставок примерно на 25 базисных пунктов составляет 1%.

— Чтобы переоценить эти вероятности, инвесторы внимательно следят за публикацией новых экономических данных из Соединенных Штатов.

Ожидаемые показатели эффективности на золотом уровне

Тим Уотерер, главный аналитик рынка в KCM Trade, заявил: «Инвесторы внимательно следят за любым ощутимым прогрессом в американо-иранских переговорах. Любой прогресс или продление нынешнего хрупкого перемирия может помочь успокоить нефтяные рынки и опасения по поводу инфляции, что может привести к дальнейшему росту цен на золото».

Фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, в среду увеличились примерно на 1,15 метрических тонны, что стало третьим подряд ежедневным приростом и довело общий объем до 1052,91 метрических тонны, что является самым высоким уровнем с 8 апреля.

В пятницу японская иена снизилась на азиатском рынке по отношению к корзине основных и второстепенных валют, продолжив падение третий день подряд по отношению к доллару США. Это происходит на фоне продолжающегося восстановления американской валюты после недавних минимумов, вызванного неприятием риска инвесторами из-за неопределенности в отношении мирных переговоров между Соединенными Штатами и Ираном.

На фоне текущего роста мировых цен на нефть усиливаются признаки инфляционного давления на представителей Банка Японии (BoJ), что повышает вероятность повышения процентных ставок в Японии в ближайшем будущем.

Обзор цен

- Курс японской иены сегодня: доллар вырос по отношению к иене более чем на 0,2% до (159,47 йен) с сегодняшнего открытия в (159,12 йен) и зафиксировал минимум в (159,02 йен).

— В четверг иена завершила торги снижением на 0,1% по отношению к доллару, что стало вторым подряд дневным падением на фоне оценки рынками развития мирных переговоров на Ближнем Востоке.

Доллар США

В пятницу индекс доллара вырос на 0,1%, продолжив рост вторую сессию подряд, поскольку он продолжает восстанавливаться после шестинедельного минимума, отражая продолжающийся рост американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Помимо покупок на спаде, доллар поддерживается возобновившимся спросом как альтернативный инвестиционный инструмент, учитывая нынешнюю неопределенность, доминирующую в мирных переговорах между Соединенными Штатами и Ираном.

Согласно некоторым сообщениям СМИ, американские и иранские переговорщики снизили свои амбиции в отношении всеобъемлющего мирного соглашения и теперь стремятся к временному меморандуму о взаимопонимании, чтобы предотвратить возобновление конфликта, при этом ядерная проблема остается серьезным препятствием.

Президент США Дональд Трамп заявил, что следующий раунд мирных переговоров между Соединенными Штатами и Ираном может состояться в эти выходные.

Мировые цены на нефть

В пятницу мировые цены на нефть выросли в среднем на 0,75%, продолжив рост вторую сессию подряд в рамках восстановления после многонедельных минимумов на фоне опасений по поводу дальнейшего закрытия Ормузского пролива для супертанкеров.

Несомненно, рост мировых цен на нефть вновь вызывает опасения по поводу ускорения инфляции, что может побудить центральные банки стран мира повысить процентные ставки в краткосрочной перспективе — это резкий сдвиг по сравнению с довоенными ожиданиями снижения или сохранения ставок на прежнем уровне в течение длительного периода.

Процентные ставки в Японии

- В настоящее время вероятность повышения Банком Японии процентных ставок на четверть процентного пункта на апрельском заседании оценивается примерно в 10%.

Для переоценки этих вероятностей инвесторы ожидают публикации дополнительных данных об уровнях инфляции, безработицы и заработной платы в Японии.