Цены на нефть в понедельник продемонстрировали смешанную динамику: мировой эталонный сорт Brent немного вырос, в то время как американская нефть подешевела на фоне атак на нефтедобывающие объекты в Мексиканском заливе и призывов президента США Дональда Трампа к международным усилиям по обеспечению безопасности судоходства через Ормузский пролив.

По состоянию на 11:37 GMT фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 16 центов до 103,30 доллара за баррель, в то время как американская нефть марки West Texas Intermediate упала на 1,50 доллара, или на 1,5%, до 97,21 доллара за баррель.

В этом месяце цены на оба контракта выросли более чем на 40%, достигнув самых высоких уровней с 2022 года после того, как американо-израильские удары по Ирану вынудили Тегеран остановить судоходство через Ормузский пролив, жизненно важный водный путь, по которому проходит около одной пятой мировых поставок нефти и сжиженного природного газа.

В понедельник два источника сообщили агентству Reuters, что операции по погрузке нефти в порту Фуджейра в Объединенных Арабских Эмиратах возобновились после того, как были приостановлены из-за атаки беспилотника, вызвавшей пожар в нефтепромышленной зоне эмирата.

Порт Фуджейра расположен за пределами Ормузского пролива и служит экспортным терминалом для примерно 1 миллиона баррелей в сутки основной нефти ОАЭ — сорта Мурбан, что эквивалентно примерно 1% мирового спроса на нефть.

Международное энергетическое агентство заявило в четверг, что война на Ближнем Востоке вызывает самые масштабные перебои в поставках нефти в истории, а такие крупные производители, как Саудовская Аравия, Ирак и Объединенные Арабские Эмираты, сократили объемы добычи.

Тамаш Варга, нефтяной аналитик компании PVM Oil Associates, заявил, что инвесторы, похоже, понимают: если всего две недели перебоев в Ормузском проливе уже нанесли такой ущерб добыче, экспорту и нефтеперерабатывающим предприятиям, то последствия затяжного конфликта будут серьезными, особенно с учетом продолжающегося сокращения запасов.

Аналитики ING заявили в понедельник, что удары США по острову Харг, нанесенные в выходные, вызвали опасения по поводу поставок, учитывая, что большая часть иранского экспорта нефти проходит через этот остров.

Хотя удары, по всей видимости, были направлены на военные объекты, а не на энергетическую инфраструктуру, они все же представляют опасность для поставок, поскольку, по данным банка, иранская нефть является практически единственной нефтью, которая в настоящее время проходит через Ормузский пролив.

В минувшие выходные Трамп пригрозил новыми ударами по острову Харг, через который проходит около 90% иранского экспорта нефти, после того как там были атакованы военные объекты, что побудило Тегеран ответить тем же.

В воскресенье Трамп заявил, что просит другие страны помочь защитить этот жизненно важный энергетический коридор, добавив, что Вашингтон ведет переговоры с несколькими странами о безопасности пролива.

В этом же контексте премьер-министр Великобритании Кир Стармер заявил в понедельник, что Соединенное Королевство работает со своими союзниками над коллективным планом по возобновлению работы Ормузского пролива и восстановлению свободы судоходства на Ближнем Востоке, хотя и признал, что эта задача будет непростой.

Трамп заявил, что Соединенные Штаты также поддерживают контакт с Ираном, но выразил сомнения в готовности Тегерана к серьезным переговорам для прекращения конфликта.

В свою очередь, Международное энергетическое агентство заявило в воскресенье, что более 400 миллионов баррелей нефтяных запасов вскоре начнут поступать на рынок, что станет крупнейшим в истории высвобождением из стратегических запасов, предназначенных для противодействия резкому росту цен, вызванному войной на Ближнем Востоке.

В ведомстве добавили, что запасы из Азии и Океании будут выпущены немедленно, а поставки из Европы и Америки станут доступны к концу марта.

Пьер Мейерсон из SEB Bank заявил, что, поскольку конфликт продолжается уже третью неделю, отсутствие четкого завершения усиливает опасения мирового рынка по поводу возможности неконтролируемой эскалации.

Однако министр энергетики США Крис Райт заявил в воскресенье, что ожидает окончания войны в течение следующих нескольких недель, после чего запасы нефти восстановятся, а цены на энергоносители снизятся.

В понедельник доллар отступил от своих десятимесячных максимумов, что ознаменовало осторожное начало недели, в течение которой пройдут заседания центральных банков на фоне американо-израильской войны против Ирана.

Среди институтов, проводящих свои первые заседания по денежно-кредитной политике после начала конфликта на Ближнем Востоке, — Федеральная резервная система США, Европейский центральный банк, Банк Англии и Банк Японии. Ожидается, что эти заседания дадут инвесторам представление о том, как политики оценивают влияние роста цен на нефть на инфляцию и экономический рост.

Индекс доллара немного снизился, опустившись ниже отметки в 100 пунктов, но остался близок к десятимесячному максимуму в 100,27 пункта, зафиксированному в пятницу.

С начала американо-израильских ударов по Ирану в конце февраля доллар укрепился благодаря спросу инвесторов на активы-убежища. В то же время другие основные валюты, такие как евро, оказались под давлением из-за зависимости их экономик от импорта нефти.

Согласно еженедельным данным, публикуемым американским регулятором рынка, с начала конфликта инвесторы практически полностью изменили свою ставку на ослабление доллара.

Однако евро отскочил от семи с половиной месячного минимума, зафиксированного ранее в ходе сессии, и вырос на 0,6% до $1,1485, в то время как британский фунт укрепился на 0,46% до $1,3284, немного превысив трех с половиной месячный минимум, зафиксированный в пятницу.

Франческо Песоле, валютный стратег ING, заявил, что тот факт, что на этой неделе проходят заседания центральных банков, побуждает рынки на данный момент немного отступить.

Он добавил, что усилия президента США Дональда Трампа по созданию международной коалиции для гарантирования безопасного прохода судов через Ормузский пролив также могли способствовать падению доллара.

В минувшие выходные Трамп призвал союзников США помочь обеспечить безопасность пролива, заявив, что его администрация ведет переговоры по этому вопросу с семью странами. Как сообщила газета Wall Street Journal, Вашингтон планирует объявить в начале этой недели о том, что несколько стран согласились сопровождать суда через этот водный путь.

Тем не менее, цены на нефть продолжали расти, поскольку геополитическая напряженность сохраняется, а окончание войны, которая длится уже третью неделю, остается неопределенным.

Резервный банк Австралии склоняется к повышению процентной ставки… Банк Японии находится в сложном положении.

Австралийский доллар вырос на 1% до $0,705, чему способствовали жесткие ожидания повышения процентных ставок на внутреннем рынке, поскольку во вторник ожидается ужесточение денежно-кредитной политики Резервного банка Австралии.

В настоящее время рынки оценивают вероятность повышения банком процентных ставок на 25 базисных пунктов примерно в 72%.

Кэрол Конг, валютный стратег Commonwealth Bank of Australia, заявила, что теперь ожидаются два дополнительных повышения процентной ставки: одно на этой неделе и еще одно в мае.

Она добавила, что в Австралии инфляция была высокой еще до начала конфликта на Ближнем Востоке, и новый шок цен на энергоносители увеличит риск дальнейшего роста инфляции.

Тем временем японская иена получила некоторую поддержку, в результате чего доллар снизился на 0,4% до 159,1 иены.

Йена находилась под давлением из-за сильной зависимости Японии от импорта энергоносителей из Ближнего Востока, что негативно сказалось на ожиданиях относительно процентных ставок в Банке Японии.

Наоми Финк, главный глобальный стратег Amova Asset Management, заявила, что основной риск для Японии заключается не только в росте цен на нефть, но и в ухудшении торговых условий из-за импорта энергоносителей и логистических издержек, а также в ослаблении иены и ограниченной гибкости денежно-кредитной политики.

Она добавила, что рынки, особенно валютный рынок, возможно, недооценивают вероятность того, что это давление может вынудить Банк Японии пойти на более сложные компромиссные решения в области денежно-кредитной политики.

В других регионах новозеландский доллар вырос на 1,2% до 0,584 доллара, в то время как китайский юань на внутреннем рынке оставался стабильным, поскольку инвесторы оценивали новые экономические данные и продолжающиеся торговые переговоры между Китаем и Соединенными Штатами.

В понедельник на европейских торгах цены на серебро упали, потеряв более 4%, и продолжили снижение четвертый день подряд, достигнув четырехнедельного минимума. Причиной стало слабое инвестиционное спрос на драгоценные металлы, особенно на фоне ослабления надежд на снижение процентных ставок мировыми центральными банками из-за роста цен на энергоносители.

Ухудшение ситуации было ограничено снижением курса доллара США по отношению к корзине мировых валют на фоне коррекционных мер и фиксации прибыли в начале напряженной недели заседаний центральных банков мира, особенно Федеральной резервной системы, которая, как ожидается, сохранит процентные ставки без изменений на втором заседании подряд.

Обзор цен

Цены на серебро сегодня: серебро упало на 4,3% до 77,08 доллара, самого низкого уровня с 19 февраля, по сравнению с уровнем открытия сессии в 80,57 доллара, после достижения максимума в 81,57 доллара.

По итогам торгов в пятницу цены на серебро упали на 3,9%, что стало третьим подряд дневным снижением.

На прошлой неделе серебро потеряло 4,6% своей стоимости, что стало вторым подряд недельным падением из-за укрепления доллара США на фоне последствий войны с Ираном.

Мировые цены на нефть

Цена на нефть марки Brent продолжает расти пятый день подряд, превышая отметку в 100 долларов за баррель, в то время как американо-израильская война против Ирана вступает в третью неделю, подвергая риску нефтяную инфраструктуру и оставляя Ормузский пролив закрытым, что представляет собой крупнейший в истории сбой в мировых поставках.

Рост цен на нефть способствует дальнейшему ускорению инфляции за счет увеличения транспортных и производственных издержек, что, как ожидается, заставит центральные банки стран мира всерьез рассмотреть вопрос о повышении процентных ставок.

Драгоценные металлы считаются средством защиты от инфляции, но более высокие процентные ставки делают доходные активы более привлекательными, снижая привлекательность этих металлов.

Глобальные центральные банки

По меньшей мере восемь центральных банков, включая Федеральную резервную систему США, Европейский центральный банк, Банк Англии и Банк Японии, проведут на этой неделе заседания для определения процентных ставок. Это будут их первые заседания по денежно-кредитной политике с начала конфликта на Ближнем Востоке.

Кэрол Конг, валютный стратег Commonwealth Bank of Australia, заявила, что война создает риски снижения экономического роста и риски повышения инфляции, а это значит, что реакция центральных банков будет в значительной степени зависеть от текущей ситуации, в частности, от того, находится ли инфляция выше, в пределах или ниже целевого уровня.

доллар США

В понедельник индекс доллара снизился на 0,3%, отступив от десятимесячного максимума в 100,54 пункта и приблизившись к первому снижению за последние пять торговых сессий из-за коррекции и фиксации прибыли.

Помимо фиксации прибыли, в начале недели американская валюта ослабла по отношению к корзине мировых валют, поскольку инвесторы продолжают оценивать развитие событий в иранской войне, а также ожидают насыщенной недели заседаний по денежно-кредитной политике крупнейших центральных банков.

процентные ставки США

На фоне роста цен на нефть президент США Дональд Трамп вновь призвал председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла снизить процентные ставки.

Согласно инструменту CME FedWatch от CME Group, рынки оценивают вероятность того, что процентные ставки в США останутся без изменений на этой неделе, в 99%, а вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 1%.

Рынки также оценивают вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений на апрельском заседании, в 95%, а вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 5%.

Федеральная резервная система

Второе в этом году заседание Федеральной резервной системы по вопросам денежно-кредитной политики начинается завтра, во вторник, а решения, как ожидается, будут объявлены в среду. Сохраняются стабильные ожидания, что процентные ставки останутся практически без изменений на втором заседании подряд.

В понедельник на европейских торгах цены на золото упали, продолжив снижение четвертый день подряд и опустившись ниже исторического уровня в 5000 долларов за унцию, достигнув четырехнедельного минимума из-за слабого инвестиционного спроса на металл, особенно на фоне ослабления надежд на снижение процентных ставок мировыми центральными банками на фоне роста цен на энергоносители.

Эти потери были ограничены падением доллара США по отношению к корзине мировых валют на фоне коррекционных движений и фиксации прибыли в начале напряженной недели заседаний центральных банков мира, особенно Федеральной резервной системы, которая, как ожидается, сохранит процентные ставки без изменений на втором заседании подряд.

Обзор цен

Цены на золото сегодня: золото упало более чем на 1,0% до $4 967,61, самого низкого уровня с 19 февраля, по сравнению с уровнем открытия сессии в $5 019,18, после достижения максимума в $5 036,26.

По итогам торгов в пятницу золото потеряло 1,2%, что стало третьим подряд дневным снижением из-за укрепления доллара США.

Драгоценный металл золото потерял 2,95% на прошлой неделе, что стало второй неделей подряд снижения, поскольку инвесторы сосредоточились на покупке американской валюты как предпочтительного актива-убежища.

Мировые цены на нефть

Цена на нефть марки Brent продолжает расти пятый день подряд, превышая отметку в 100 долларов за баррель, в то время как американо-израильская война против Ирана вступает в третью неделю, подвергая риску нефтяную инфраструктуру и оставляя Ормузский пролив закрытым, что представляет собой крупнейший в истории сбой в мировых поставках.

Рост цен на нефть способствует дальнейшему ускорению инфляции за счет увеличения транспортных и производственных издержек, что, как ожидается, заставит центральные банки стран мира всерьез рассмотреть вопрос о повышении процентных ставок.

Золото считается средством защиты от инфляции, но повышение процентных ставок делает доходные активы более привлекательными, снижая его привлекательность.

Глобальные центральные банки

По меньшей мере восемь центральных банков, включая Федеральную резервную систему США, Европейский центральный банк, Банк Англии и Банк Японии, проведут на этой неделе заседания для определения процентных ставок. Это будут их первые заседания по денежно-кредитной политике с начала конфликта на Ближнем Востоке.

Кэрол Конг, валютный стратег Commonwealth Bank of Australia, заявила, что война создает риски снижения экономического роста и риски повышения инфляции, а это значит, что реакция центральных банков будет в значительной степени зависеть от текущей ситуации, в частности, от того, находится ли инфляция выше, в пределах или ниже целевого уровня.

доллар США

В понедельник индекс доллара снизился на 0,3%, отступив от десятимесячного максимума в 100,54 пункта и приблизившись к первому снижению за последние пять торговых сессий из-за коррекции и фиксации прибыли.

Помимо фиксации прибыли, в начале недели американская валюта ослабла по отношению к корзине мировых валют, поскольку инвесторы продолжают оценивать развитие событий в иранской войне, а также ожидают насыщенной недели заседаний по денежно-кредитной политике крупнейших центральных банков.

процентные ставки США

На фоне роста цен на нефть президент США Дональд Трамп вновь призвал председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла снизить процентные ставки.

Согласно инструменту CME FedWatch от CME Group, рынки оценивают вероятность того, что процентные ставки в США останутся без изменений на этой неделе, в 99%, а вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 1%.

Рынки также оценивают вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений на апрельском заседании, в 95%, а вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 5%.

Федеральная резервная система

Второе в этом году заседание Федеральной резервной системы по вопросам денежно-кредитной политики начинается завтра, во вторник, а решения, как ожидается, будут объявлены в среду. Сохраняются стабильные ожидания, что процентные ставки останутся практически без изменений на втором заседании подряд.

Прогноз по золоту

Кристофер Вонг, стратег OCBC Bank, заявил, что цены на золото остаются в целом стабильными на фоне волатильности рынка, обусловленной конкурирующими макроэкономическими факторами. Сохраняющийся спрос на золото как на актив-убежище на фоне продолжающейся геополитической напряженности продолжает поддерживать цены, хотя рост цен на нефть вновь вызвал опасения по поводу инфляции.

Вонг добавил, что в краткосрочной перспективе цены на золото могут оставаться волатильными, поскольку рынки пересматривают политику Федеральной резервной системы и динамику реальной доходности.

фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, в пятницу сократились примерно на 4,29 метрических тонны, что стало вторым подряд дневным снижением и довело общий объем до 1071,56 метрических тонн.