Цены на нефть выросли более чем на 1% в четверг после сообщения агентства Reuters о том, что верховный лидер Ирана отдал распоряжение не вывозить за границу обогащенный уран, близкий к оружейному качеству.

В докладе, ссылающемся на два высокопоставленных иранских источника, указывается, что Иран занимает более жесткую позицию по одному из главных требований Соединенных Штатов на мирных переговорах. Решение аятоллы Моджтабы Хаменеи может еще больше осложнить переговоры, направленные на прекращение войны между Соединенными Штатами, Израилем и Ираном.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 1,39 доллара, или на 1,3%, до 106,41 доллара за баррель, а американская нефть марки West Texas Intermediate подорожала на 1,56 доллара, или на 1,6%, до 99,82 доллара за баррель.

В среду оба индекса упали примерно на 5,6%, достигнув самых низких уровней за более чем неделю, после того как президент США Дональд Трамп заявил, что переговоры с Ираном вступили в заключительную стадию.

В дипломатическом плане Пакистан активизировал усилия по ускорению мирных переговоров между США и Ираном, а Тегеран объявил о том, что рассматривает последние ответы США. Трамп предположил, что может предоставить Ирану «еще несколько дней» для предоставления «правильных ответов», хотя и подтвердил готовность возобновить атаки в случае необходимости.

Аналитики ING в своей записке отметили, что рынки уже несколько раз сталкивались с подобными ситуациями, которые часто заканчивались разочарованием, и спрогнозировали, что средняя цена на нефть марки Brent в текущем квартале составит 104 доллара за баррель.

Иран предостерег от дальнейших нападений и объявил о новых мерах по усилению контроля над жизненно важным Ормузским проливом, который остается в значительной степени закрытым для судоходства.

До начала войны через пролив осуществлялись перевозки нефти и сжиженного природного газа, составляющие примерно 20% мирового потребления энергии.

Опубликованные в четверг экономические данные показали, что в мае экономическая активность в еврозоне сократилась самыми быстрыми темпами за более чем два с половиной года, поскольку рост стоимости жизни, вызванный войной, ослабил спрос на услуги и ускорил сокращение рабочих мест.

Растущее сокращение запасов нефти

В среду Иран объявил о создании «Управления по Персидскому заливу», подтвердив введение «контролируемой морской зоны» в Ормузском проливе.

Иран фактически закрыл пролив в ответ на атаки США и Израиля, которые спровоцировали войну 28 февраля. Хотя большинство боевых действий прекратилось после апрельского перемирия, Иран продолжает ограничивать движение судов, в то время как Соединенные Штаты сохраняют блокаду иранского побережья.

Перебои в поставках из Ближнего Востока вынудили страны-потребители быстро сократить коммерческие и стратегические запасы, что вызывает опасения по поводу истощения мировых резервов.

Управление энергетической информации США сообщило в среду, что на прошлой неделе Соединенные Штаты изъяли из своего стратегического нефтяного резерва около 10 миллионов баррелей нефти, что стало самым большим сокращением за всю историю наблюдений. Данные также показали более значительное, чем ожидалось, снижение запасов сырой нефти в США.

Ким Фустье, руководитель отдела глобальных исследований в нефтегазовой отрасли HSBC, заявила, что цены на нефть «остались относительно устойчивыми, несмотря на масштабные перебои на Ближнем Востоке».

Она добавила, что ослабление спроса в Китае в сочетании с увеличением экспорта нефти из Атлантического бассейна, возглавляемым Соединенными Штатами, а также быстрое сокращение стратегических запасов помогли ослабить непосредственные опасения по поводу дефицита предложения и уменьшить серьезные дисбалансы, возникшие в начале кризиса.

В четверг доллар США продемонстрировал ограниченный рост, но остался ниже своего шестинедельного максимума, поскольку растущий оптимизм по поводу приближения Вашингтона к соглашению с Тегераном о прекращении войны на Ближнем Востоке ограничил дальнейшее укрепление американской валюты.

В среду президент США Дональд Трамп заявил, что переговоры с Ираном вступили в заключительную стадию, одновременно предупредив, что в случае отказа Тегерана от соглашения могут быть нанесены дополнительные удары.

Доллар, считающийся инвесторами активом-убежищем, вырос на 0,1% по отношению к японской иене до 159,06 иены после первого за восемь торговых сессий снижения по отношению к японской валюте в среду.

Йена также получила дополнительную поддержку после жестких комментариев члена правления Банка Японии Дзюнко Коэды, которая заявила, что центральному банку необходимо продолжать повышать процентные ставки по мере стабилизации базовой инфляции вблизи целевого уровня в 2%.

Тем временем евро упал на 0,2% до 1,16005 доллара после того, как в среду опустился до самого низкого уровня с 7 апреля на отметке 1,1583 доллара, а затем восстановился.

Давление на европейскую валюту усилилось после того, как данные показали, что экономическая активность во Франции в мае сократилась самыми быстрыми темпами за последние пять с половиной лет.

«Французские данные по индексу PMI оказались крайне слабыми, но Европейский центральный банк, похоже, по-прежнему полон решимости повысить процентные ставки», — заявил Кеннет Брукс, руководитель отдела исследований валютного рынка и процентных ставок в Société Générale, объясняя слабость евро.

Трейдеры также ожидают публикации сводных данных индекса PMI еврозоны, которая состоится сегодня позже.

Британский фунт также снизился на 0,1% до 1,3421 доллара.

Индекс доллара США, измеряющий стоимость американской валюты по отношению к корзине основных валют, вырос на 0,2% до 99,295 пункта, хотя и остался ниже пикового значения среды в 99,472 пункта, самого высокого уровня с 7 апреля.

Джозеф Капурсо, руководитель отдела международной и устойчивой экономики в Commonwealth Bank of Australia, заявил: «Поток капитала в активы-убежища изменил направление после позитивных новостей о войне с Ираном».

Однако он добавил, что Соединенные Штаты все еще могут прибегнуть к военной эскалации для укрепления своих переговорных позиций, несмотря на внутриполитические стимулы, подталкивающие к миру.

Инвесторы по-прежнему сосредоточены на инфляционном влиянии повышения цен на энергоносители, поскольку Ормузский пролив продолжает сталкиваться с частичными перебоями в судоходстве.

Валютные аналитики Commerzbank заявили, что некоторые центральные банки могут рассматривать нынешний инфляционный шок как «временный», если пролив откроется в ближайшие дни, но предупредили, что такая оценка будет ошибочной, поскольку она не учитывает снижение покупательной способности.

Они добавили, что валюты могут выиграть в странах, где центральные банки медленнее признают рост цен временным явлением, в то время как сохраняется вероятность ужесточения денежно-кредитной политики.

В опубликованных в среду протоколах апрельского заседания Федеральной резервной системы также отмечается растущая обеспокоенность среди политиков по поводу инфляции, при этом все большее число чиновников допускают возможность необходимости дальнейшего повышения процентных ставок.

На других рынках австралийский доллар снизился после неожиданного роста безработицы до самого высокого уровня с 2021 года, что уменьшило ожидания дальнейшего повышения процентных ставок Резервным банком Австралии.

Австралийский доллар упал на 0,55% до $0,71105 после того, как трейдеры снизили ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики в этом году.

Экономист Westpac Райан Уэллс заявил, что ожидания относительно сохранения процентных ставок без изменений на июньском заседании теперь «очень высоки», хотя он отметил, что инфляция остается самой большой проблемой для центрального банка.

В четверг на европейских торгах цены на золото выросли, оставаясь в положительной зоне второй день подряд, поскольку металл продолжает восстанавливаться после достижения самого низкого уровня почти за два месяца. Росту способствовало ослабление доллара США по отношению к корзине валют на фоне растущего оптимизма по поводу возможного мирного соглашения между Соединенными Штатами и Ираном.

Ожидания как минимум одного повышения процентной ставки в США в этом году также возросли, особенно после публикации протоколов последнего заседания Федеральной резервной системы, которые показали, что политики по-прежнему готовы к дальнейшему повышению ставок.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: золото подорожало на 0,65% до 4570,93 доллара за унцию с уровня открытия в 4542,23 доллара, после того как в течение дня достигло минимума в 4512,06 доллара.

• На закрытии торгов в среду золото подорожало на 1,4%, после того как ранее упало до двухмесячного минимума в 4453,60 доллара за унцию.

Доллар США

Индекс доллара США в четверг снизился на 0,1%, продолжив падение вторую сессию подряд и еще больше отдалившись от своих самых высоких уровней за полтора месяца, что отражает сохраняющуюся слабость американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Помимо фиксации прибыли, доллар ослаб на фоне роста оптимизма по поводу приближения Вашингтоном соглашения с Тегераном о прекращении войны на Ближнем Востоке.

Развитие событий в ходе американо-иранских переговоров

• Трамп: Соединенные Штаты находятся на заключительном этапе переговоров с Ираном.

• Трамп заявил, что готов подождать несколько дней, пока не получит «правильный ответ» относительно мирного соглашения с Ираном.

• Министерство иностранных дел Ирана официально объявило, что в настоящее время рассматривает последние ответы и предложения, полученные из Вашингтона через пакистанского посредника.

• Источники: Новый раунд мирных переговоров между США и Ираном состоится в Исламабаде после сезона хаджа.

• Начальник штаба пакистанской армии может посетить Иран сегодня, в четверг, чтобы объявить окончательный проект соглашения.

процентные ставки США

• Протокол апрельского заседания Федеральной резервной системы показал, что большинство политиков считают, что «некоторое дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики может стать целесообразным», если инфляция останется выше целевого показателя центрального банка в 2%.

• В пятницу Кевин Уорш примет присягу в качестве председателя Федеральной резервной системы.

• Согласно инструменту FedWatch от CME, в настоящее время рынки оценивают вероятность повышения процентных ставок Федеральной резервной системой в декабре в 40%, по сравнению с чуть более чем 16% в начале мая.

• Рынки по-прежнему оценивают вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений на заседании в июне, в 99%, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет всего 1%.

• Для пересмотра этих ожиданий инвесторы внимательно следят за предстоящими экономическими данными США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы.

Прогноз по золоту

Кельвин Вонг, старший аналитик рынка Азиатско-Тихоокеанского региона в OANDA, заявил, что настроения улучшились «после заявлений Трампа, указывающих на то, что Соединенные Штаты и Иран приближаются к завершающей стадии мирного соглашения».

Вонг добавил: «Общая тенденция доходности 10-летних казначейских облигаций США остается умеренно бычьей с начала марта. Поэтому сторонники роста цен на золото, возможно, не слишком стремятся к значительному повышению цен на данном этапе».

SPDR Gold Trust

Объемы активов в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, в среду практически не изменились, оставаясь на уровне 1036,85 метрических тонн, что является самым низким показателем за неделю.

В четверг на европейских торгах евро вырос по отношению к корзине мировых валют, продолжив восстановление второй день подряд после шестинедельного минимума по отношению к доллару США. Рост был обусловлен продолжающимися покупками по сниженным ценам и снижением спроса на американскую валюту как на безопасное убежище на фоне оптимизма по поводу потенциального мирного соглашения между Соединенными Штатами и Ираном.

Инвесторы ожидают сегодня серии экономических отчетов по основным секторам европейской экономики за май, поскольку рынки продолжают переоценивать растущие ожидания того, что Европейский центральный банк может повысить процентные ставки на своем заседании в июне.

Обзор цен

• Курс евро сегодня: евро вырос примерно на 0,1% по отношению к доллару США до 1,1635 доллара с уровня открытия сессии в 1,1624 доллара, после того как в течение дня достигал минимума в 1,1616 доллара.

• В среду евро завершил сессию ростом примерно на 0,2% по отношению к доллару, после того как ранее упал до шестинедельного минимума в 1,1583 доллара.

• Помимо покупок по сниженным ценам, евро укрепился на фоне улучшения склонности к риску на мировых рынках после позитивных заявлений относительно переговоров между США и Ираном.

доллар США

Индекс доллара США в четверг снизился примерно на 0,1%, продолжив падение вторую сессию подряд и еще больше отдалившись от полуторамесячных максимумов, что отражает сохраняющуюся слабость американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Помимо фиксации прибыли, доллар ослаб на фоне растущих надежд на то, что Вашингтон близок к соглашению с Тегераном о прекращении войны на Ближнем Востоке.

Развитие событий в войне в Иране

• Трамп: Соединенные Штаты находятся на заключительном этапе переговоров с Ираном.

• Трамп заявил, что готов подождать еще несколько дней, чтобы получить «правильный ответ» относительно мирного соглашения с Ираном.

• Министерство иностранных дел Ирана официально объявило, что в настоящее время рассматривает последние ответы и предложения, полученные из Вашингтона через пакистанского посредника.

• Источники: Новый раунд мирных переговоров между Соединенными Штатами и Ираном состоится в Исламабаде после сезона хаджа.

• Начальник штаба пакистанской армии может посетить Иран в четверг, чтобы объявить окончательную формулировку соглашения.

Европейские процентные ставки

• Источники: Европейский центральный банк с высокой долей вероятности повысит процентные ставки в июне в связи с тем, что инфляционные ожидания смещаются в сторону нежелательного сценария.

• В настоящее время на денежных рынках закладывается более чем 70% вероятность повышения процентной ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов на заседании в июне.

• Инвесторы ожидают сегодня серии экономических отчетов по ключевым секторам европейской экономики за май, чтобы пересмотреть свои ожидания.