Во вторник цены на нефть колебались в районе 110 долларов за баррель в связи с приближающимся крайним сроком, установленным президентом США Дональдом Трампом для Ирана, когда ему грозит военное нападение.

Фьючерсные контракты на нефть марки Brent упали на 95 центов, или на 0,9%, и к 09:20 GMT достигли отметки в 108,82 доллара за баррель. Ранее в ходе сессии контракты на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) достигли самого высокого уровня за четыре недели, превысив 116 долларов за баррель, но позже растеряли свои позиции, снизившись всего на 11 центов до 112,30 доллара.

Нефть марки WTI обычно торгуется с дисконтом по сравнению с нефтью марки Brent, однако в текущей ситуации на рынке наблюдается обратная тенденция, поскольку цены на поставки, близкие к срокам поставки, выросли. Это связано с тем, что базовый контракт на нефть WTI рассчитан на поставку в мае, а контракт на нефть Brent — на поставку в июне.

Трамп установил для Ирана крайний срок — до восьми часов вечера по вашингтонскому времени (полночь по Гринвичу) — для возобновления работы пролива, через который обычно проходит около одной пятой мировых поставок нефти. Иранские силы фактически закрыли пролив после начала американских и израильских атак 28 февраля.

Трамп заявил, что если Тегеран не выполнит требования, то к полуночи среды по восточному времени США «все мосты в Иране» будут разрушены, добавив, что «все электростанции в Иране будут выведены из строя, будут гореть и взрываться и больше не будут использоваться».

В ответ на американское предложение, выдвинутое через посредника Пакистан, Иран отклонил предложение о прекращении огня, подтвердив, что окончательное прекращение войны является основополагающим условием, и отвергнув давление с целью возобновления работы пролива.

Экспорт ряда стран Персидского залива уже резко сократился из-за ограничений на проход через пролив, что привело к резкому росту цен на нефть. Согласно анализу Reuters, Иран, Оман и Саудовская Аравия получили от этой ситуации значительную финансовую выгоду, в то время как другие страны, не имеющие альтернативных морских путей, понесли многомиллиардные убытки.

Ожидается, что во вторник Совет Безопасности ООН проголосует по проекту резолюции о защите коммерческого судоходства в проливе, но в значительно ослабленной версии после возражений Китая против предоставления мандата на применение силы, сообщили дипломаты.

Конфликт также привел к рекордному росту спотовых премий на нефть марки WTI, в результате чего азиатские и европейские нефтеперерабатывающие заводы спешно пытались компенсировать поставки из Ближнего Востока.

В этом же контексте саудовская нефтяная компания Aramco повысила официальную цену продажи нефти марки Arab Light для Азии с поставкой в мае, зафиксировав рекордную премию в 19,50 долларов за баррель по сравнению со средним показателем по Оману/Дубаю.

В другом событии Россия объявила в понедельник, что украинские беспилотники нанесли удар по терминалу Каспийского трубопроводного консорциума на Черном море, через который проходит около 1,5% мировых поставок нефти, в то время как Министерство энергетики Казахстана во вторник подтвердило, что поставки нефти через этот объект остаются стабильными.

В воскресенье альянс ОПЕК+ договорился увеличить квоты на добычу нефти на 206 000 баррелей в сутки в мае, однако это увеличение может остаться в значительной степени теоретическим, поскольку некоторые ключевые члены не могут увеличить добычу из-за продолжающегося закрытия Ормузского пролива.

Во вторник доллар оставался в пределах своих недавних максимумов, в то время как трейдеры ожидают крайнего срока, установленного Соединенными Штатами для Ирана, по возобновлению судоходства через Ормузский пролив, в противном случае им грозят атаки на его инфраструктуру.

Война на Ближнем Востоке и закрытие жизненно важного морского коридора в Персидском заливе привели к резкому росту цен на энергоносители, что подтолкнуло инвесторов к доллару как к наиболее эффективному убежищу, что укрепило позиции американской валюты, особенно на азиатских рынках.

Несмотря на то, что надежды на достижение соглашения или дипломатического прорыва ограничивали операции по покупке долларов во время пасхальных праздников, рынки оставались напряженными из-за нехватки продавцов американской валюты в преддверии крайнего срока, установленного президентом США Дональдом Трампом в восемь часов вечера по восточному времени США.

Японская иена упала до 159,80 по отношению к доллару, приблизившись к самому низкому уровню за десятилетия, именно такие уровни побудили японские власти вмешаться в рынок в 2024 году.

Брент Доннелли, президент Spectra Markets, заявил: «Рынок удерживает длинные позиции по доллару в ожидании дальнейшей эскалации, но динамика акций, золота и офшорного юаня ограничивает рост американской валюты». Он добавил: «В такой ситуации сложно давать прогнозы с высокой степенью уверенности... мы подождем до восьми вечера, чтобы увидеть характер атак, которые могут быть предприняты Ираном, Соединенными Штатами или Израилем».

В понедельник Трамп заявил, что Иран может быть «уничтожен за одну ночь», добавив, что эта ночь «может быть завтрашней». Он также пообещал уничтожить иранские электростанции и мосты, отвергнув опасения, что это будет расценено как военное преступление или что это приведет к отчуждению иранского народа.

Индекс доллара США незначительно вырос на 0,05% до 100,03, после того как на прошлой неделе он достиг отметки 100,64, что является его самым высоким уровнем с мая 2025 года.

Тху Лан Нгуен, руководитель отдела исследований валютного и товарного рынков в Commerzbank, заявила:

«Иранское руководство, к удивлению многих, продемонстрировало свою способность осуществлять полный контроль над Ормузским проливом», — говорится в заявлении, добавляя, что «уже ясно, что Иран намерен использовать этот контроль в своих долгосрочных интересах».

Во вторник Иран и Израиль обменялись ударами, в то время как Тегеран отказывается вновь открыть пролив. Израиль заявил, что нанес серию авиаударов по иранской правительственной инфраструктуре, а системы противоракетной обороны перехватили иранские ракеты над Израилем и Саудовской Аравией.

Евро стабилизировался на отметке около 1,1535 доллара, а рынки прогнозируют три повышения процентных ставок Европейским центральным банком до конца года в свете подтверждения руководством банка готовности принять меры по борьбе с инфляцией.

Член Европейского центрального банка Димитар Радев предупредил, что инфляционные ожидания в еврозоне могут расти быстрее, чем раньше, что обязывает банк быть готовым быстро повысить процентные ставки в случае возникновения устойчивого ценового давления.

Что касается австралийского и новозеландского долларов, которые резко упали в конце марта в связи с эскалацией боевых действий и иранскими атаками на энергетическую инфраструктуру на Ближнем Востоке, то они восстановились после достижения самых низких уровней, но оставались слабыми, составляя 0,6912 и 0,57 доллара соответственно.

Южнокорейская вона по-прежнему торгуется выше отметки 1500 по отношению к доллару, что является уровнем, ранее не зафиксированным, за исключением кризисов, таких как мировой финансовый кризис 2009 года и кризис конца 90-х. Кроме того, индонезийская рупия упала до рекордно низкого уровня, в то время как китайский юань сохранил относительную стабильность, наблюдавшуюся в марте.

Аналитики Commonwealth Bank of Australia заявили, что в краткосрочной перспективе доллар может незначительно упасть из-за оптимизма по поводу возможного прекращения войны США с Ираном. Но они добавили:

«В этой войне участвуют три стороны: Соединенные Штаты, Израиль и Иран. Для мировой экономики и валютных рынков важно, открыт Ормузский пролив или нет. Выход Соединенных Штатов из конфликта не означает возобновления работы пролива».

Во вторник на европейских торгах цены на золото выросли, выйдя в положительную зону после двух дней снижения, и приблизились к двухнедельному максимуму, чему способствовало текущее падение курса доллара США по отношению к корзине мировых валют.

Это происходит на фоне оценки рынками развития войны с Ираном, особенно в связи с приближающимся окончанием срока, установленного президентом США Дональдом Трампом для возобновления судоходства через Ормузский пролив, прежде чем Иран начнет совершать насильственные нападения на иранскую инфраструктуру.

Обзор цен

- Цены на золото сегодня: цены на золото выросли на 1,0% до ($4694,61) с уровня открытия торгов ($4648,93) и достигли самого низкого уровня ($4616,62).

— На закрытии торгов в понедельник цены на золото снизились на 0,6%, второй день подряд наблюдалось падение, продолжалась коррекция и фиксация прибыли с самого высокого уровня за две недели — 4800,38 долларов за унцию.

доллар США

Индекс доллара во вторник снизился примерно на 0,25%, продолжив падение вторую сессию подряд, что отражает продолжающееся снижение курса американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Это снижение происходит на фоне того, что некоторые инвесторы сохраняют надежду на достижение соглашения о прекращении огня между Соединенными Штатами и Ираном до истечения срока, установленного президентом США Дональдом Трампом для возобновления судоходства через Ормузский пролив.

Новости о войне в Иране

— Трамп угрожает нанести удары по гражданской инфраструктуре, если Иран не выполнит требования, установленные сегодня, во вторник, в установленный срок.

— The Wall Street Journal: В ходе частных переговоров с официальными лицами Трамп стал менее оптимистично оценивать перспективы заключения сделки с Ираном.

— The Wall Street Journal: Разрыв между позициями Вашингтона и Тегерана не удастся сократить до истечения установленного Трампом срока.

- Axios: Трамп может отложить атаку на Иран, если почувствует реальные признаки скорого заключения сделки.

- Axios: Только Трамп принял решение начать разрушение иранской инфраструктуры во вторник в восемь часов вечера.

процентные ставки США

Согласно инструменту CME FedWatch от CME Group: оценка вероятности сохранения процентных ставок в США без изменений на предстоящем апрельском заседании в настоящее время стабильна на уровне 99%, а оценка вероятности повышения процентных ставок примерно на 25 базисных пунктов стабильна на уровне 1%.

Трейдеры практически полностью исключили любую вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в этом году. До начала войны с Ираном ожидалось два снижения ставки в этом году.

— Чтобы переоценить эти вероятности, инвесторы в течение этой недели ожидают публикации множества важных экономических данных из Соединенных Штатов, касающихся темпов роста и инфляции в крупнейшей экономике мира.

Ожидания относительно динамики цен на золото

Стратег финансовых рынков Илья Спивак заявил: «Все с нетерпением ждут результатов этой резкой речи, произнесенной американским президентом в последние дни».

Спивак добавил: «В прошлом году золото продемонстрировало впечатляющий рост и превратилось в самостоятельный спекулятивный рынок. Вероятно, мы станем свидетелями возвращения этого роста в этом году после того, как текущие риски снизятся... и к концу года мы можем достичь уровней, близких к 5500 и 6000 долларов за унцию».

фонд СПДР

Запасы золота в фонде SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном этим металлом, в понедельник увеличились примерно на 3,43 метрических тонны, достигнув в общей сложности 1054,42 метрических тонны, что является самым высоким уровнем с 20 февраля прошлого года.

Во вторник на европейских торгах евро упал по отношению к корзине мировых валют, возобновив снижение, которое вчера временно приостановилось по отношению к доллару США. В настоящее время внимание инвесторов сосредоточено на покупке американской валюты в качестве предпочтительной альтернативы инвестициям, в ожидании развития событий вокруг войны с Ираном, особенно приближающегося окончания срока, установленного Дональдом Трампом для открытия Ормузского пролива сегодня.

В связи с продолжающимся ростом мировых цен на нефть и превышением инфляцией в еврозоне среднесрочного целевого показателя Европейского центрального банка, вероятность повышения процентных ставок в Европе хотя бы раз в этом году возросла в ожидании публикации более важных экономических данных по Европе.

Обзор цен

- Курс евро сегодня: евро упал по отношению к доллару примерно на 0,15% до (1,1524 доллара) с цены открытия дня в (1,1540 доллара) и достиг максимального уровня в (1,1548 доллара).

В понедельник евро завершил торги ростом на 0,25% по отношению к доллару, впервые за последние три дня, на фоне возобновившихся надежд на достижение соглашения о прекращении огня на Ближнем Востоке при поддержке Пакистана.

доллар США

Индекс доллара во вторник вырос на 0,15%, приблизившись к самому высокому уровню за несколько месяцев, что отражает укрепление американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Активно ведутся операции по покупке доллара США, поскольку он является лучшим убежищем для инвестиций, в свете ожиданий трейдеров в связи с крайним сроком, установленным Вашингтоном для возобновления судоходства через Ормузский пролив, а также растущими опасениями по поводу возможного нападения на иранскую инфраструктуру в случае несоблюдения этого срока.

Новости о войне в Иране

— Трамп угрожает нанести удары по гражданской инфраструктуре, если Иран не выполнит требования, установленные сегодня, во вторник, в установленный срок.

— The Wall Street Journal: В ходе частных переговоров с официальными лицами Трамп стал менее оптимистично оценивать перспективы заключения сделки с Ираном.

— The Wall Street Journal: Разрыв между позициями Вашингтона и Тегерана не удастся сократить до истечения установленного Трампом срока.

- Axios: Трамп может отложить атаку на Иран, если почувствует реальные признаки скорого заключения сделки.

- Axios: Только Трамп принял решение начать разрушение иранской инфраструктуры во вторник в восемь часов вечера.

Мировые цены на нефть

Во вторник мировые цены на нефть выросли в среднем на 2,5%, продолжив рост третий день подряд. Цена на нефть марки Brent достигла самого высокого уровня за четыре недели — 116,50 долларов за баррель — из-за опасений по поводу продолжающегося закрытия Ормузского пролива и провала мирных переговоров между Соединенными Штатами и Ираном.

Европейские процентные ставки

- Президент Европейского центрального банка Лагард заявила: банк готов повысить процентные ставки, даже если ожидаемый рост инфляции будет краткосрочным.

— Данные, опубликованные на прошлой неделе, показали, что инфляция в еврозоне в марте превысила целевой показатель Европейского центрального банка, составляющий 2,5%, из-за роста цен на энергоносители.

— После публикации этих данных оценка вероятности повышения Европейским центральным банком процентных ставок в Европе примерно на 25 базисных пунктов в апреле этого года на денежном рынке выросла с 30% до 35%.

Источники сообщили агентству Reuters, что Европейский центральный банк, вероятно, начнет обсуждение повышения процентных ставок на заседании в этом месяце.

Для переоценки вышеуказанных вероятностей инвесторы ожидают публикации дополнительных экономических данных по еврозоне, касающихся уровня инфляции, безработицы и заработной платы.