Цены на нефть резко упали во время торгов во вторник после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что ожидает скорого окончания войны на Ближнем Востоке, что сигнализирует о потенциальном ослаблении геополитической напряженности, которая нарушает потоки нефти.

Падение цен на нефть усилилось позже в тот же день после того, как министр энергетики США Крис Райт опубликовал в социальной сети сообщение о том, что военно-морские силы США сопроводили нефтяной груз через Ормузский пролив, чтобы обеспечить его безопасное прохождение, хотя позже Райт удалил это сообщение.

Тем временем Международное энергетическое агентство призвало к экстренному совещанию государств-членов для обсуждения возможности высвобождения части их стратегических запасов нефти.

В ходе торгов фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в мае упали на 11,28%, или на 11,16 доллара, до 87,80 доллара за баррель.

Фьючерсы на американскую нефть марки Nymex с поставкой в апреле также упали на 11,94%, или на 11,32 доллара, и закрылись на отметке 83,45 доллара за баррель.

Давно существующие противоречия на Ближнем Востоке больше не тлеют под поверхностью; они переросли в многофронтовый конфликт, невиданный в регионе со времен Шестидневной войны 1967 года, в центре эскалации которого находится Иран. Американские и израильские войска ведут непрерывную кампанию против иранской территории, инфраструктуры руководства и сил ополчения на всех активных фронтах. Тем не менее, Иран и его сеть ополченцев продолжают отвечать — от ракетных обстрелов до нарушений морской навигации — даже несмотря на значительные потери и снижение оперативных возможностей.

В Вашингтоне президент США Дональд Трамп обозначил четыре четкие цели войны против Ирана, и ожидается, что нынешняя кампания продлится около четырех недель. Однако у Ирана другое видение. Главный вопрос сейчас заключается в том, как будет развиваться этот цикл эскалации и какое влияние он может оказать на энергетические рынки.

В начале конфликта Трамп четко обозначил четыре цели, которых он стремится достичь посредством действий США против Ирана и его ополченцев. Как указано, они начинаются с предотвращения создания Ираном ядерного арсенала, затем следуют подрыв и уничтожение его ракетных арсеналов и производственных мощностей. Далее — смена режима, и, наконец, прекращение финансирования и вооружения иранских ополченцев. Каждый член его кабинета поддержал эти цели.

Помимо военных целей США, большинство аналитиков упускают из виду, что многие из этих целей были включены в первоначальную версию ядерного соглашения между Бараком Обамой и Ираном, известного как Совместный всеобъемлющий план действий (СВПД), заключенного в период с 2013 по 2015 год. Исключением был явно выраженный термин «смена режима», хотя он неявно присутствовал в мерах, направленных на демонтаж ключевых механизмов, которые Корпус стражей исламской революции (КСИР) использовал для финансирования себя и своих ополчений. КСИР является основной организацией, задача которой — защищать принципы Исламской революции 1979 года внутри страны и распространять их через свои сети ополчений.

Основной механизм ограничения финансирования заключался в принуждении Ирана к соблюдению требований Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF). Цель США состояла в том, чтобы нейтрализовать Корпус стражей исламской революции (КСИР) таким образом, чтобы в конечном итоге позволить интегрировать его в регулярные вооруженные силы Ирана, известные как Артеш, как описано в недавней книге автора о новом глобальном порядке на нефтяных рынках. Многие из этих положений были исключены из окончательной версии СВПД до его подписания 14 июля 2015 года. Когда Трамп решил в одностороннем порядке выйти из СВПД в 2018 году, он сослался на первоначальный проект Обамы как на основу для пересмотра.

Таким образом, Трамп ясно дал понять, что смена режима является одной из четырех главных целей — это с самого начала понимали и иранское руководство, и Корпус стражей исламской революции. Учитывая экзистенциальный характер конфликта, шансы на достижение значимого урегулирования путем переговоров между Исламской Республикой и Корпусом стражей исламской революции, с одной стороны, и Соединенными Штатами и Израилем, с другой, остаются крайне малыми.

Бывший американский генерал и директор ЦРУ Дэвид Петреус подтвердил, что смерть бывшего верховного лидера Али Хаменеи и нескольких высокопоставленных командиров КСИР не подрывает оперативную непрерывность Исламской Республики или сил, защищающих режим. Он отметил, что высокоорганизованная и вооруженная структура численностью около миллиона человек остается на месте, включая около 200 000 членов ополчения «Басидж», 200 000 в национальной полиции и подразделениях КСИР, а также примерно 400 000 военнослужащих регулярной армии Ирана (АРТЕШ), что делает контроль над Ираном чрезвычайно сложным.

Более того, любая потенциальная смена режима лишена заслуживающей доверия альтернативы в лице лидера. Реза Пахлави, сын бывшего шаха, находящийся в изгнании и проживающий в Соединенных Штатах, пользуется ограниченной поддержкой внутри Ирана.

Согласно источнику в европейских службах безопасности, близкому к Европейскому союзу, более широкая стратегия Корпуса стражей исламской революции (КСИР) заключается в том, чтобы продолжать «наносить удары» по Соединенным Штатам и Израилю посредством продолжительных атак до тех пор, пока обе страны не придут к выводу, что достигли достаточной цели для вывода войск, даже без смены режима. Эта стратегия включает в себя поддержание эффективного перекрытия основных маршрутов транспортировки нефти и сжиженного природного газа через Ормузский пролив и Баб-эль-Мандебский пролив.

Хотя администрация Трампа предложила план по обеспечению безопасности Ормузского пролива, через который проходит примерно треть мировых поставок нефти и около пятой части мирового объема сжиженного природного газа, до сих пор нет сроков обеспечения безопасного прохода нефтяных танкеров. Только в прошлом году Корпус стражей исламской революции (КСИР) завершил военную подготовку к закрытию пролива в случае необходимости с использованием противокорабельных ракет, быстроходных катеров и морских минных полей в Персидском заливе. По данным европейского источника, он также проводил учения с использованием тактики «роевого нападения» с применением беспилотников и судов. Аналогичное оружие может быть использовано для нарушения судоходства вблизи Баб-эль-Мандебского пролива, соединяющего западное побережье Йемена, контролируемое поддерживаемыми Ираном хуситскими ополченцами, с восточными берегами Джибути и Эритреи перед входом в Красное море.

В дополнение к этим мерам, ожидается, что Иран усилит атаки против союзников США в регионе, особенно против Саудовской Аравии. На прошлой неделе было совершено несколько атак беспилотниками на нефтеперерабатывающий завод в Рас-Тануре — крупнейший завод Саудовской Аравии мощностью около 550 000 баррелей в сутки. Большинство беспилотников были перехвачены, и завод был временно остановлен в качестве меры предосторожности. Вероятно, этот и другие объекты останутся целями для будущих ударов в попытке повторить масштабный эффект атак хуситов 2019 года на саудовские заводы в Абкайке и Хурайсе, которые в то время составляли около 50% добычи нефти в Саудовской Аравии или примерно 5% мирового предложения. Эти атаки вызвали немедленный скачок мировых цен на нефть до 20% и стали одними из самых значительных нападений на энергетическую инфраструктуру в современной истории.

Европейский источник добавил, что уровень военных операций Ирана, оцениваемый по шкале от нуля до девяти с точки зрения общей боеспособности, пока не превысил второй уровень.

Рост цен на нефть также оказывает прямое и потенциально разрушительное воздействие на экономику США и политические амбиции президента, что, вероятно, повлияет на расчеты Трампа по мере приближения промежуточных выборов 3 ноября. По данным Всемирного банка, «небольшой сбой» в мировых поставках нефти — от 500 000 до 2 миллионов баррелей в день — может повысить цены на 3–13%. «Умеренный сбой» в объеме от 3 до 5 миллионов баррелей в день может увеличить цены на 21–35%. «Крупный сбой» в объеме от 6 до 8 миллионов баррелей в день, подобный нефтяному кризису 1973 года, может поднять цены на 56–75%.

Цены на алюминий снизились во вторник под давлением фиксации прибыли после комментариев президента США Дональда Трампа о том, что война на Ближнем Востоке может быстро закончиться, что ослабило опасения по поводу перебоев в поставках.

По состоянию на 10:30 GMT базовый трехмесячный контракт на алюминий на Лондонской бирже металлов упал на 1,2% до 3343 долларов за метрическую тонну.

В понедельник цена контракта достигла своего наивысшего уровня с марта 2022 года, составив 3544 доллара, на фоне растущих опасений, что из-за невозможности транспортировки через Ормузский пролив могут быть закрыты новые плавильные заводы в Мексиканском заливе.

Позже в понедельник Трамп предсказал скорое завершение конфликта с Ираном, предупредив при этом, что он активизирует военные операции, если Тегеран попытается заблокировать поставки нефти.

Ранее, во вторник, в ходе торговой сессии, цена на алюминий упала на целых 3,5%.

Нитеш Шах, стратег по сырьевым товарам в WisdomTree, сказал: «Я не уверен, что все в полной мере понимают, насколько сложно перезапустить алюминиевый завод после его остановки. Это требует времени, и это происходит в момент, когда на рынках алюминия и без того наблюдается относительное напряжение». Он добавил: «Я не ожидаю быстрого обвала цен на алюминий, особенно учитывая, что очень небольшой избыток, ожидаемый в 2026 году, скорее всего, превратится в дефицит».

В Азии, где спотовые премии на алюминий выросли, был направлен запрос на изъятие 98 150 тонн алюминия со складов Лондонской биржи металлов в Порт-Кланге, Малайзия, что свидетельствует о стремлении трейдеров извлечь прибыль из дефицита металла. Эта сумма составляет 21,7% от общего объема алюминия, хранящегося в настоящее время на складах LME.

Тем временем цены на медь выросли на 1,2% до 13 103,50 долларов за тонну. Шах сказал: «Любые признаки ослабления напряженности могут повысить оптимизм в отношении циклических условий, поэтому сегодня медь получает поддержку». Данные также показали, что импорт меди в Китай снизился на 16,1% за первые два месяца года.

Наибольший рост показал цинк, подорожавший на 1,3% до 3370 долларов благодаря повышению цен на электроэнергию, в то время как никель практически не изменился, подорожав на 0,2% до 17 515 долларов. Свинец прибавил 0,1% до 1938,50 долларов, а олово упало на 0,8% до 50 030 долларов.

Сегодня рынок криптовалют переживает новую волну покупательского импульса после того, как биткоин отыграл отметку в 70 000 долларов, что стало одним из самых сильных дневных восстановлений на этой неделе. Рост цифровых активов происходит на фоне первых признаков улучшения глобальной экономической ситуации.

Цена на нефть марки Brent недавно резко выросла из-за геополитической напряженности, но теперь упала ниже 85 долларов за баррель, ослабив опасения по поводу инфляции, которые оказывали давление на финансовые рынки.

По мере снижения цен на нефть высокорисковые активы на мировых рынках начали стабилизироваться. Биткоин быстро последовал этой тенденции, отскочив от внутридневного минимума около 67 000 долларов, а затем поднявшись обратно к отметке в 70 000 долларов. Для трейдеров это движение подчеркивает растущую связь между цифровыми активами и глобальными макроэкономическими тенденциями.

Почему падение цен на нефть влияет на криптовалюты

Цены на нефть играют ключевую роль в формировании глобальных инфляционных ожиданий и доверия инвесторов. Когда цены на энергоносители резко растут, опасения по поводу инфляции, как правило, усиливаются, что побуждает центральные банки проводить более жесткую денежно-кредитную политику и снижает ликвидность на финансовых рынках.

В таких условиях активы, чувствительные к риску, такие как криптовалюты, часто с трудом приносят прибыль.

Однако недавнее снижение цен на нефть может сигнализировать об обратной динамике. С падением цены на нефть марки Brent ниже 85 долларов за баррель инфляционное давление может начать ослабевать, потенциально повышая уверенность инвесторов и стимулируя спрос на рискованные активы, такие как акции технологических компаний и криптовалюты.

Исторически сложилось так, что периоды падения цен на сырьевые товары часто совпадали с возобновлением роста на рынках цифровых активов.

Перспективы развития биткоина и ключевые уровни

Восстановление биткоина выше отметки в 70 000 долларов представляет собой важное событие на рынке, поскольку этот уровень служит ключевым психологическим барьером для трейдеров. Преодоление этого порога говорит о том, что покупатели пытаются восстановить контроль над ситуацией после нескольких сессий бокового движения.

Если бычий импульс сохранится, аналитики считают, что биткоин вскоре может протестировать зону сопротивления между 72 000 и 74 000 долларами, область, которая ранее ограничивала рост цен. Прорыв выше этого диапазона может открыть путь к 75 000 долларам, важной цели роста в текущей рыночной структуре.

С другой стороны, уровень 68 000 долларов остается важной зоной поддержки. Удержание выше этого уровня позволит сохранить общий бычий тренд в краткосрочной перспективе.

Альткоины стабилизируются по мере улучшения рыночных настроений.

Улучшение цены биткоина уже начало влиять на более широкий рынок криптовалют: ряд альткоинов стабилизировались после периода волатильности, что указывает на относительное улучшение настроений инвесторов.

Трейдеры утверждают, что ослабление экономического давления на нефтяном рынке помогло снизить неприятие риска в отношении цифровых активов. Хотя неопределенность на мировых рынках все еще сохраняется, снижение цен на энергоносители может оказать временную поддержку криптовалютам, если эта тенденция сохранится.

Перспективы развития криптовалютного рынка

На данный момент рынок цифровых активов, похоже, позитивно реагирует на улучшение макроэкономических показателей. Устойчивая торговля выше уровня 70 000 долларов может укрепить бычьи настроения, а продолжающаяся слабость цен на нефть может помочь ослабить опасения по поводу инфляции.

Трейдеры, вероятно, будут внимательно следить за общими экономическими показателями и ключевыми техническими уровнями, поскольку эти факторы играют все более важную роль в формировании направления развития криптовалютного рынка. Аналитики считают, что следующие несколько торговых сессий могут определить, перерастет ли недавнее восстановление биткоина в более широкое рыночное ралли.