Цены на нефть в четверг практически не изменились, поскольку трейдеры сравнивали обсуждение вопроса мира по войне на Украине с влиянием западных санкций на российские поставки. При этом общая активность, как ожидается, останется низкой из-за празднования Дня благодарения в США.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 5 центов, или 0,1%, до 63,18 доллара за баррель к 14:12 по Гринвичу, в то время как фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate подорожали на 18 центов, или 0,3%, до 58,83 доллара.

Президент России Владимир Путин заявил в четверг, что основные положения американо-украинского проекта мирного соглашения могут лечь в основу будущих соглашений о прекращении конфликта. Он добавил, что боевые действия прекратятся после вывода украинских войск из ключевых районов, находящихся под их контролем, но подчеркнул, что если этого не произойдет, Россия будет добиваться своих целей силой.

Чиновники США и Украины работают над преодолением разногласий по плану президента Дональда Трампа по прекращению самого смертоносного конфликта в Европе со времен Второй мировой войны. При этом Киев опасается давления с целью заставить его принять сделку, в значительной степени отвечающую условиям России, включая территориальные уступки.

Barclays написал в своей заметке: «Геополитическая нестабильность сохраняется, и надежды на возможное прекращение огня между Россией и Украиной смягчили опасения по поводу поставок, вызванные новыми санкциями США в отношении крупных российских производителей».

Между тем, по словам двух делегатов и источника, знакомого с переговорами ОПЕК+, ожидается, что ОПЕК и ее союзники оставят уровни добычи нефти без изменений на своих встречах в воскресенье и согласуют механизм оценки максимальных мощностей добычи стран-членов.

Делегаты заявили, что восемь стран ОПЕК+, которые постепенно наращивали добычу в 2025 году, вероятно, также сохранят паузу в увеличении добычи в первом квартале 2026 года.

Падение цен на нефть было ограничено растущими ожиданиями снижения ставки Федеральной резервной системы в декабре, поскольку более низкие процентные ставки обычно стимулируют экономическую активность и поддерживают спрос на нефть.

«Мы приближаемся к концу года с меньшей ликвидностью и без новых катализаторов — если только ФРС не удивит рынки ястребиным сигналом на заседании FOMC 10 декабря», — сказал Кельвин Вонг, старший рыночный аналитик OANDA.

Он добавил: «WTI, вероятно, останется в диапазоне от 56,80 до 60,40 долларов до конца года».

В четверг биткоин вырос, вернув себе отметку выше 91 000 долларов на фоне возросших ожиданий снижения ставки Федеральной резервной системы, что вызвало новую волну интереса инвесторов.

После падения до отметки в 80 000 долларов в прошлую пятницу — самого низкого уровня с апреля — крупнейшая в мире криптовалюта изменила курс и торговалась на 5,1% выше, на уровне 91 527,5 долларов к 06:19 утра по восточному времени (11:19 по Гринвичу).

Трейдеры теперь оценивают вероятность снижения ставки на четверть процентного пункта примерно в 85%, что значительно выше 44% неделей ранее. Снижение процентных ставок обычно поддерживает «рискованные активы», такие как биткоин, увеличивая ликвидность и стимулируя спрос на более доходные альтернативы.

Тем не менее, очаги осторожности сохраняются. Инфляция в США по-прежнему высока, а общие экономические данные неоднозначны, что ставит под сомнение скорость действий ФРС и то, является ли отскок биткоина краткосрочной коррекцией или началом более продолжительного подъёма.

Среди оптимистов возможное назначение Кевина Хассета на пост следующего председателя ФРС (некоторые считают, что он склонен к более мягкой денежно-кредитной политике) придает дополнительный импульс оптимистичным прогнозам по биткоину и другим активам, чувствительным к риску.

Naver Financial приобретет оператора Upbit за 10 миллиардов долларов

Naver Financial, платежное подразделение южнокорейского технологического гиганта Naver Corp., согласилось приобрести Dunamu, оператора крупнейшей криптовалютной биржи Upbit, в рамках сделки стоимостью около 10 миллиардов долларов.

Сделка будет осуществлена путем обмена акциями, в результате которого Dunamu станет 100% дочерней компанией Naver Financial.

Компании заявили, что слияние объединит крупную экосистему цифровых платежей Naver с доминирующим положением Upbit на рынке криптовалютной торговли Южной Кореи.

На сегодняшний день это одна из крупнейших сделок по слиянию и поглощению в сфере финтеха и цифровых активов в стране, что позволит Naver расширить свою деятельность на рынке финансовых услуг на основе блокчейна после получения разрешений регулирующих органов.

Цены на криптовалюты сегодня: рост альткоинов

Большинство альткоинов выросли в четверг вслед за ростом биткоина на фоне улучшения аппетита к риску.

Ethereum, вторая по величине криптовалюта в мире, выросла на 3,9% до 3029,29 долларов.

XRP, третий по величине, прибавил 0,8% до 2,1874 доллара.

В четверг доллар США продемонстрировал самое большое недельное падение за четыре месяца, поскольку инвесторы увеличили ставки на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики на фоне растущего давления со стороны президента Дональда Трампа на Федеральную резервную систему с целью снижения процентных ставок.

Японская иена выросла на 0,11% до 156,27 за доллар, чему способствовал более агрессивный тон ряда чиновников Банка Японии.

Поскольку рынки США были закрыты в связи с празднованием Дня благодарения, недостаточная ликвидность усилила внутридневные колебания цен.

Франческо Песоле, валютный стратег ING, отметил: «Для японских властей это может быть привлекательной средой для вмешательства в пару USD/JPY».

Он добавил, что любые действия все еще могут быть более вероятны после слабых данных из США, отметив, что недавний откат пары мог снизить ощущение срочности.

Ожидания снижения ставки давят на доллар

Индекс доллара США вырос на 0,1% до 99,65, но по-прежнему находится на пути к самому большому недельному падению с июля, снизившись на 0,54% на этой неделе после падения с шестимесячного максимума, установленного на прошлой неделе.

Марк Хефеле, главный инвестиционный директор UBS Global Wealth Management, призвал инвесторов пересмотреть свои валютные вложения, учитывая ослабевающую привлекательность доллара, и порекомендовал вместо него евро и австралийский доллар.

Инвесторы также заявили, что возможное назначение экономического советника Белого дома Кевина Хассета — ярого сторонника более низких ставок — на пост следующего председателя ФРС может стать негативным катализатором для доллара.

Мнения относительно перспектив доллара по-прежнему разделились.

Танос Вамвакидис, руководитель отдела валютной стратегии Barclays, заявил, что в последние месяцы Европа явно выиграла от разницы в процентных ставках и ожиданий более сильного роста по сравнению с США.

«Но некоторые из этих предположений теперь подвергаются сомнению», — добавил он. «Высокая стоимость финансирования в евро — один из факторов, но сила и устойчивость экономики США — другой».

Евро и швейцарский франк реагируют на мирные переговоры по Украине

Евро снизился на 0,13% до 1,1581$ после того, как ранее в ходе сессии достиг полуторанедельного максимума в 1,1613$.

Рынки следят за дипломатическими усилиями вокруг потенциального мирного соглашения на Украине, которое могло бы поддержать единую валюту.

Ожидается, что спецпредставитель США Стив Виткофф отправится в Москву на следующей неделе для переговоров с российскими официальными лицами, хотя высокопоставленный российский дипломат заявил в среду, что Москва не пойдет на серьезные уступки.

Любой прогресс в достижении соглашения может оказать давление на швейцарский франк — традиционную геополитическую безопасную гавань, — хотя аналитики отмечают, что пока мало свидетельств явных «дивидендов мира».

Доллар достиг недельного минимума по отношению к франку на отметке 0,8028, а затем вырос на 0,20% до 0,8060.

Австралийский и новозеландский доллары растут

Новозеландский доллар подскочил до трехнедельного максимума в 0,5728$, прибавив почти 2% с тех пор, как вчера Резервный банк Новой Зеландии занял более жесткую позицию.

Хотя Резервный банк Новой Зеландии в среду снизил ставки, это стало сигналом о том, что пауза была рассмотрена, и свидетельствовало о завершении цикла смягчения. Сильные данные, опубликованные в четверг, ещё больше укрепили ожидания будущих повышений, поскольку рынки прогнозируют рост ставок к декабрю 2026 года.

Это резко контрастирует с более чем 90 базисными пунктами снижения ставки ФРС для США, которые в настоящее время заложены в цены на следующий год.

Австралийский доллар также вырос после того, как опубликованные в среду данные по инфляции, которые оказались сильнее ожиданий, укрепили ожидания того, что цикл смягчения денежно-кредитной политики в Австралии также завершился.

По мнению аналитиков, доходность австралийских 3- и 10-летних облигаций — 3,86% и 4,5% соответственно — является самой высокой среди экономик G10, из-за чего валюта выглядит «дешевой».

Последний раз австралийский доллар торговался на уровне 0,6536$, находясь около середины диапазона, в котором он удерживался примерно 18 месяцев.

Между тем, постоянные операции по фиксации курса юаня, проводимые Народным банком Китая, помогли сохранить китайский юань стабильным на уровне 7,08 за доллар в четверг.

Цены на золото на европейских торгах в четверг упали, отступив от двухнедельного максимума, поскольку инвесторы занялись коррекционной продажей и фиксацией прибыли, в то время как пауза в недавнем падении доллара США усилила дополнительное давление на металл.

Несмотря на растущую вероятность снижения ставки Федеральной резервной системы в декабре, инвесторы ждут новых важных экономических данных США, а также дальнейших комментариев от политиков ФРС.

Обзор цен

Цены на золото упали на 0,5% до 4 142,71 $ по сравнению с уровнем открытия в 4 163,18 $ после достижения внутридневного максимума в 4 168,81 $.

В среду золото выросло на 0,8%, что стало вторым ростом за последние три сессии, достигнув двухнедельного максимума в 4173,48 доллара за унцию, чему способствовало ослабление доллара США.

доллар США

Индекс доллара США вырос в четверг на 0,1%, удержавшись выше двухнедельного минимума, достигнутого ранее в ходе сессии, что отражает паузу в недавнем снижении валюты по отношению к корзине основных валют.

Даже несмотря на сегодняшний рост, доллар остаётся под негативным давлением, поскольку рынки продолжают учитывать снижение ставки в декабре. Также ожидается снижение объёмов торгов в связи с Днём благодарения.

Процентные ставки в США

• Несколько должностных лиц ФРС, включая президента Федерального резерва Нью-Йорка Джона Уильямса и губернатора Кристофера Уоллера, дали понять, что смягчение политики в декабре может быть оправдано, учитывая слабость рынка труда.

• Кевин Хассетт, которого сейчас считают основным претендентом на смену Джерому Пауэллу на посту председателя ФРС, заявил, что процентные ставки должны быть ниже.

• Министр финансов Скотт Бессент заявил во вторник, что система процентных ставок ФРС «дает сбои» и нуждается в упрощении.

• По данным инструмента FedWatch от CME: рынки оценивают 85% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре с 15% вероятностью того, что она не изменится.

Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы внимательно следят за поступающими экономическими данными США и дополнительными комментариями ФРС.

Перспективы золота

Брайан Лан, управляющий директор Gold Silver Central в Сингапуре, заявил, что золото пока торгуется в боковом тренде, а ФРС пока не дала никакой ясности относительно своих дальнейших шагов в преддверии декабрьского заседания.

Фонд SPDR

Запасы в SPDR Gold Trust — крупнейшем в мире ETF с золотым обеспечением — выросли в среду на 4,57 метрической тонны до 1 045,43 метрической тонны, что является самым высоким показателем с 13 ноября.