Цены на нефть в среду упали, поскольку рост запасов сырой нефти в США усилил опасения по поводу переизбытка предложения, хотя потери были ограничены напряженностью на мировых рынках топлива после атак на российскую нефтяную инфраструктуру.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 71 цент, или на 1%, до 64,18 доллара за баррель к 11:11 по Гринвичу после роста на 1,1% в ходе предыдущей сессии. Фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) упали на 63 цента, или на 1%, до 60,11 доллара, после роста на 1,4% во вторник.

По данным рыночных источников, ссылающихся на данные Американского института нефти, запасы сырой нефти в США выросли на 4,45 млн баррелей за неделю, закончившуюся 14 ноября. Запасы бензина увеличились на 1,55 млн баррелей, а запасы дистиллятов — на 577 тыс. баррелей.

Аналитики по сырьевым товарам из ING заявили, что отчет «в целом медвежий», но отметили, что «участники рынка, похоже, больше обеспокоены рисками поставок, чем перспективой будущего переизбытка предложения».

Аналитик PVM Джон Эванс заявил, что рост цен во вторник был обусловлен сокращением рынка дизельного топлива из-за сокращения российского экспорта.

Санкции США в отношении «Роснефти» и «Лукойла» предусматривают крайний срок — 21 ноября, к которому компании должны прекратить сотрудничество с двумя крупнейшими российскими фирмами.

Министерство финансов США заявило в понедельник, что санкции, которые уже сокращают доходы России от продажи нефти, как ожидается, приведут к сокращению объёмов экспорта страны. Покупатели в Китае и Индии уже начали переориентироваться на альтернативных поставщиков.

Опасения относительно поставок уравновешиваются ожиданиями аналитиков, что текущая мировая добыча нефти превышает спрос, что оказывает давление на цены.

После недавних атак Украины на российскую энергетическую инфраструктуру и портовые сооружения, во вторник маржа переработки дизельного топлива в Европе выросла до самого высокого уровня с сентября 2023 года на фоне более широкого роста мировых спредов на нефтепереработку.

Официальные данные по запасам нефти в США будут опубликованы позднее в среду. Опрос восьми аналитиков, проведенный агентством Reuters, показал, что ожидается снижение запасов сырой нефти в среднем на 600 000 баррелей за неделю, закончившуюся 14 ноября.

Британский фунт стерлингов в среду снизился после того, как данные по инфляции в Великобритании за октябрь в целом совпали с ожиданиями, что усилило предположения о том, что Банк Англии может снизить процентные ставки в следующем месяце, в то время как доллар США укрепился в преддверии публикации прибыли Nvidia и ключевых американских данных.

В то же время японская иена достигла десятимесячного минимума по отношению к доллару после встречи главы Банка Японии Кадзуо Уэды с ключевыми министрами, включая министра финансов Сацуки Катаяму, который заявил, что правительство следит за рынками «с высокой степенью бдительности».

Официальные данные, опубликованные в среду, показали, что годовая потребительская инфляция в Великобритании замедлилась до 3,6% в октябре с 3,8% в сентябре, что является самым низким показателем за 18 месяцев и соответствует ожиданиям Банка Англии и экономистов, опрошенных Reuters.

Ожидания снижения ставки в декабре усиливаются

Эти данные укрепили ожидания того, что Банк Англии может приступить к снижению процентной ставки в декабре.

Санджай Раджа, главный экономист Deutsche Bank по Великобритании, заявил: «Учитывая, что рынок труда смягчается сильнее, чем ожидалось, рост ВВП ниже прогнозов Банка Англии и базовая инфляция постоянно оказывается ниже прогнозов Банка, мы считаем, что глава Эндрю Бейли будет чувствовать себя все более уверенно, снижая процентную ставку Банка ниже 4%».

Фунт стерлингов снизился на 0,17% до 1,3121 доллара после того, как на короткое время достиг самого низкого уровня с пятницы, когда рынки Великобритании были потрясены спекуляциями вокруг предстоящего бюджета 26 ноября.

В других случаях инвесторы ждали более четких указаний, поскольку американские агентства работали над устранением задержек с данными, накопившимися после длительного перерыва в работе правительства.

Индекс доллара, который отслеживает курс американской валюты по отношению к шести основным валютам, вырос на 0,15% до 99,75.

Иена ослабла на 0,4% до 156,15 за доллар, самого низкого уровня с января.

Доллар укрепился на фоне устойчивого спроса на казначейские облигации США, даже несмотря на то, что ожидания снижения ставки ФРС снизились — признак, по словам аналитиков, вероятно, отражающий потоки активов в безопасные убежища.

Франческо Песоле, валютный стратег ING, отметил: «Мы приближаемся к публикации важных данных по США, поэтому некоторая осторожность естественна, хотя динамика явно благоприятствует доллару». Он добавил: «Это сочетание потоков хеджирования в безопасные активы и сохраняющегося скептицизма рынка в отношении снижения ставки ФРС в декабре».

По данным инструмента FedWatch от CME, фьючерсы на федеральные фонды теперь оценивают 47%-ную подразумеваемую вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании 10 декабря, что выше, чем 42,4% днем ранее.

Президент Дональд Трамп во вторник возобновил критику в адрес председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, заявив: «Я бы с удовольствием уволил того парня, который там сейчас… но кто-то меня останавливает». Срок полномочий Пауэлла истекает в мае.

Поворотный момент

Валютные трейдеры также следят за корпоративными доходами: позднее сегодня Nvidia (NVDA.O) опубликует результаты за третий квартал.

На этой неделе мировые рынки оказались под сильным давлением: индекс S&P 500 зафиксировал четыре дня подряд снижения на фоне опасений по поводу завышенной оценки акций, связанных с ИИ.

«Сегодня мы публикуем отчёт Nvidia, и это может стать поворотным моментом для акций», — заявил Песоле из ING. «Необычно, когда один-единственный отчёт о прибыли влияет на валютные рынки, но если результаты окажутся крайне сильными или крайне слабыми, влияние может быть значительным».

В США резко возросло количество заявок на пособие по безработице

Опубликованные во вторник данные усилили беспокойство на рынке и показали резкий рост числа американцев, получающих пособия по безработице в период с середины сентября по середину октября.

Еще одним важным испытанием станет публикация в четверг задержанного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе за сентябрь, отложенного из-за приостановки работы правительства.

По мере дальнейшего ослабления аппетита к риску австралийский доллар упал на 0,4% до 0,6485 доллара США, а новозеландский доллар упал на 0,5% до 0,56300 доллара.

Годовой индекс потребительских цен в Великобритании в октябре вырос на 3,6%, что немного выше ожиданий рынка в 3,5% и ниже предыдущего значения в 3,8%.

Базовый индекс потребительских цен вырос на 3,4% в годовом исчислении, что соответствует ожиданиям и ниже предыдущего значения в 3,5%.

Данные указывают на ослабление базового инфляционного давления на политиков Банка Англии и усиливают аргументы в пользу возможного снижения процентной ставки в декабре.

В среду на европейских торгах цены на золото выросли, продолжив восстановление вторую сессию с двухнедельного минимума, чему способствовали покупки активов-убежищ на фоне широкой распродажи на мировых фондовых рынках.

Однако рост был ограничен укреплением доллара США, который продолжил извлекать выгоду из ястребиных комментариев некоторых должностных лиц Федеральной резервной системы, которые снизили ожидания снижения процентной ставки в декабре.

Чтобы пересмотреть свои ожидания, инвесторы ждут публикации протокола последнего заседания ФРС по вопросам денежно-кредитной политики, который, как ожидается, внесет дополнительную ясность в дальнейшую динамику процентных ставок в США.

Обзор цен

Цены на золото выросли примерно на 0,8% до 4098,69 долларов за унцию, по сравнению с уровнем открытия сессии в 4067,19 долларов, после достижения внутридневного минимума в 4055,72 долларов.

Во вторник золото выросло на 0,55%, что стало первым ростом за четыре сессии, после того как ранее в тот же день оно ненадолго коснулось двухнедельного минимума в 3998,04 доллара.

Глобальные акции

На этой неделе мировые фондовые рынки оказались под сильным давлением: индекс S&P 500 демонстрирует снижение четыре дня подряд на фоне растущих опасений по поводу оценки акций компаний, занимающихся искусственным интеллектом.

доллар США

Индекс доллара вырос в среду на 0,1%, зафиксировав четвертый рост подряд и достигнув самого высокого значения за неделю, что отражает сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к основным и второстепенным валютам.

Как всегда, более сильный доллар делает слитки, оцененные в долларах, менее привлекательными для держателей других валют.

Этот рост произошел на фоне того, что инвесторы отдают предпочтение доллару как самому привлекательному активу на данный момент, на фоне растущего скептицизма относительно того, что ФРС снизит ставки в декабре, — особенно после волны агрессивных комментариев со стороны политиков.

Процентные ставки в США

Заместитель председателя ФРС Филип Джефферсон заявил в понедельник, что центральному банку необходимо «действовать медленно» с дальнейшим снижением ставок.

По данным инструмента FedWatch Чикагской товарной биржи, рыночная цена снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре стабильно держится на уровне около 47%, тогда как вероятность отсутствия изменений остается на уровне 53%.

Инвесторы будут внимательно следить за протоколом ФРС, который будет опубликован позднее сегодня, чтобы пересмотреть свои ожидания.

Перспективы золота

Тим Уотерер, главный аналитик рынка KCM Trade, отметил, что динамика золота несколько сдерживается сильным долларом США и неопределенностью относительно сроков следующего снижения ставки ФРС.

Он добавил, что волна неприятия риска на более широких рынках удерживает золото в центре внимания инвесторов как безопасное убежище, помогая ограничить нисходящие тенденции.

СПДР

Объем запасов в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире ETF с золотым обеспечением, во вторник не изменился и составил 1041,43 тонны — самый низкий уровень с 6 ноября.