Цены на нефть выросли в среду, достигнув семинедельного максимума, после того как данные показали неожиданное снижение запасов сырой нефти в США вопреки прогнозам рынка.

Управление энергетической информации сообщило, что запасы сырой нефти в США на прошлой неделе сократились на 0,6 млн баррелей до 414,8 млн баррелей, тогда как ожидания указывали на рост примерно на 0,8 млн баррелей.

Запасы бензина сократились на 1,1 млн баррелей до 216,6 млн баррелей, а запасы дистиллятов, включающих печное топливо и дизельное топливо, сократились на 1,7 млн баррелей до 123,0 млн баррелей.

Отдельно информационные агентства сообщили, что Украина осуществила атаки на нефтяные объекты в Волгоградской области России, а город Новороссийск, где расположены ключевые порты для экспорта нефти и зерна, объявил чрезвычайное положение из-за ударов.

На момент закрытия торгов фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в ноябре выросли на 2,5%, или на $1,68, до $69,31 за баррель, что является самым высоким показателем с начала августа. Фьючерсы на американскую нефть марки WTI с поставкой в ноябре также выросли на 2,5%, или на $1,58, закрывшись на отметке $64,99 за баррель, что является самым высоким показателем с 2 сентября.

Китай проводит масштабные изменения в структуре своего золотого рынка, что может кардинально изменить мировую валютную систему. Эти стратегические инициативы включают расширение хранилищ, создание новых клиринговых систем и ослабление импортных ограничений — всё это направлено на укрепление роли Китая как ключевого игрока в мировой торговле золотом и потенциальное оспаривание доминирования доллара США.

Золотая политика Китая выходит за рамки простого накопления резервов; она представляет собой комплексный подход к переосмыслению принципов торговли, хранения, ценообразования и использования золота в международной торговле. Создавая альтернативные торговые механизмы и физическую инфраструктуру, Китай, по всей видимости, развивает параллельную систему, функционирующую по иным правилам и приоритетам, чем рынки, где доминирует Запад.

Расширение «Гонконгского золотого центра»

Недавние политические решения в Гонконге знаменуют собой ключевой шаг в золотой стратегии Китая и отражают долгосрочную приверженность развитию рынка золота.

Новая политика направлена на увеличение мощностей по хранению слитков в Гонконге до 2000 тонн — это значительное расширение, которое позволит разместить огромные физические запасы золота. Эти мощности не ограничиваются внутренними резервами; предполагается, что они также предназначены для обслуживания международных участников, ищущих альтернативы традиционным западным хранилищам.

Самое важное, что Гонконг создаёт централизованную клиринговую систему, предназначенную для операций с золотом. Эта инфраструктура обеспечит «финансовую инфраструктуру», необходимую для проведения сделок вне западных систем, что потенциально снизит зависимость от таких институтов, как COMEX и Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов (LBMA).

Благодаря этим событиям Гонконг позиционирует себя как крупный мировой центр торговли золотом, работающий с инфраструктурой, независимой от западных финансовых систем, и предлагающий альтернативный путь для стран, желающих проводить транзакции вне традиционных каналов.

Стратегический рост Шанхайской золотой биржи

С момента своего основания в 2002 году Шанхайская биржа золота (SGE) выросла из локальной торговой площадки в институт мирового влияния.

Важным шагом стало открытие SGE своего первого офшорного хранилища в Гонконге в 2023 году, что расширило его физическое присутствие за пределы материкового Китая. Одновременно с этим компания запустила два новых контракта на золото, разработанных специально для международных инвесторов, что является явным сигналом о намерении Пекина привлекать более активное участие в международных инвестициях.

Эти новые контракты позволяют торговать золотом в юанях, а не в долларах, что способствует достижению цели Китая по интернационализации своей валюты, используя золото в качестве основы доверия. Используя всеобщее признание золота, Китай стремится повысить доверие к транзакциям в юанях.

Подход SGE делает акцент на физической поставке золота, в отличие от западных рынков, где доминируют бумажные деривативы. Требуя поставки для большинства сделок, биржа обеспечивает более точное отражение рынком реального спроса и предложения.

Почему Китай отдает приоритет золоту в своей экономической стратегии?

Золотовая политика Китая представляет собой скоординированную стратегию, которая выходит далеко за рамки накопления активов и одновременно решает множество экономических и геополитических задач.

Золото играет двойную роль в стратегии Пекина: одновременно являясь финансовым активом и геополитическим инструментом. Это обеспечивает Китаю уникальное сочетание экономической безопасности и стратегической гибкости в условиях всё более неопределённой глобальной обстановки.

Снижение зависимости от доллара

Новая золотая инфраструктура Китая создает механизм снижения зависимости от доллара США в мировой торговле и финансах.

Эта система позволяет проводить транзакции без использования доллара, что позволяет торговым партнёрам обходить его при необходимости. В этой системе золото выполняет функцию нейтрального актива-убежища, свободного от контрагентского риска и неподконтрольного ни одной стране.

Самое главное, система обеспечивает устойчивый к санкциям финансовый канал. После введения западных санкций против России в 2022 году многие страны осознали свою уязвимость в долларовой системе и начали искать альтернативы. Золотое золотце Китая теперь предлагает практичный вариант.

Привязывая юань к золоту с помощью этих механизмов, Пекин укрепляет доверие к транзакциям в юане без необходимости в формальном золотом стандарте, что обеспечивает постепенное принятие, а не разрушительные потрясения на рынках.

Получение влияния на ценообразование на сырьевые товары

С помощью своей политики в отношении золота Китай также стремится усилить свое влияние на ценообразование на ключевые товары, имеющие жизненно важное значение для его экономики.

Китай годами был уязвим для западных систем ценообразования, особенно в отношении огромных объёмов импортируемых им ресурсов. Разрабатывая альтернативы COMEX и LBMA, Пекин стремится усилить своё влияние на оценку стоимости.

Акцент на физической поставке на китайских биржах позволяет определять цены на основе реального рынка слитков, в отличие от западных бирж, где бумажные контракты значительно превышают объем доступного золота, что часто искажает цены.

Такой подход снижает риск предполагаемого «манипулирования ценами», часто вызывающего обеспокоенность у китайских чиновников и трейдеров, которые утверждают, что бумажные контракты иногда используются для искусственного ограничения цен. В результате Китай получает как экономические, так и стратегические преимущества на мировых товарных рынках.

Интеграция с инициативой «Один пояс, один путь»

Золото играет центральную роль в инициативе «Один пояс, один путь» (ОПОП) — масштабной программе развития инфраструктуры Китая, запущенной в 2013 году.

Новая инфраструктура рынка золота обеспечивает надежный механизм расчетов для партнеров по инициативе «Один пояс, один путь», которые могут не захотеть увеличивать долю долларовых долговых обязательств или активов. Предлагая золото в качестве альтернативы, Китай делает участие в нем более привлекательным для стран, стремящихся снизить зависимость от западной финансовой системы.

Эта структура предлагает варианты, выходящие за рамки долларового финансирования инфраструктуры, а также укрепляет экономические связи между Китаем и богатыми ресурсами странами Африки, Азии и Латинской Америки.

Создавая альтернативные финансовые каналы, Китай углубляет свои экономические связи с этими странами, одновременно снижая свою зависимость от западных систем, тем самым укрепляя свою долгосрочную безопасность и глобальное экономическое влияние.

Цены на палладий упали в ходе торгов в среду на фоне укрепления доллара США по отношению к большинству основных валют, а также опасений по поводу снижения спроса на металлы из-за влияния пошлин.

Это произошло на фоне продолжающихся слабых экономических данных из Китая на прошлой неделе. Данные за август показали, что промышленное производство, розничные продажи и инвестиции в основной капитал выросли ниже ожиданий. Уровень безработицы также неожиданно вырос до 5,3%.

Эти данные последовали за слабыми данными по инфляции из Китая, опубликованными всего несколько дней назад и подтвердившими сохраняющееся дезинфляционное давление во второй по величине экономике мира, что вызвало дополнительные опасения по поводу китайского спроса.

Кроме того, продолжающаяся война между Россией и Украиной продолжает бросать тень на рынки, особенно на рынки металлов, поскольку Москва является одним из крупнейших в мире производителей палладия.

Президент США Дональд Трамп признал сегодня, что в нынешних условиях завершить войну между Россией и Украиной сложно, добавив, что он разочарован президентом Владимиром Путиным.

Тем временем индекс доллара США вырос на 0,6% до 97,8 пунктов по состоянию на 15:03 по Гринвичу, зафиксировав максимум 97,9 и минимум 97,2.

На торгах декабрьские фьючерсы на палладий упали на 1,3% до $1236,1 за унцию по состоянию на 15:03 по Гринвичу.

В среду биткоин немного снизился, продолжив нисходящую тенденцию, начавшуюся с резкой волны ликвидации ранее на этой неделе, в то время как трейдеры продолжали оценивать осторожные заявления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в ожидании публикации ключевых данных по инфляции в США.

В последний раз биткоин упал на 0,2% до $112 790,5 по состоянию на 02:11 по восточному времени (06:11 по Гринвичу), оставаясь вблизи самых низких значений за две недели.

Биткоин сохраняет потери после волны ликвидации… и ожидания политики ФРС

В понедельник биткоин упал почти на 3% после того, как за один день на криптовалютном рынке были ликвидированы позиции на сумму около 1,5 млрд долларов.

Эта волна ликвидаций оказалась крупнейшей с марта прошлого года и привела к принудительной продаже на рынках деривативов, что привело к резким потерям Ethereum и других альткоинов.

Согласно отчетам, падение еще больше усугубилось размещением некоторых трейдеров в направленных ставках посредством опционных контрактов, которые выигрывают от резкой волатильности.

Этот обвал произошел всего через несколько дней после того, как биткоин и другие цифровые активы первоначально выросли после решения ФРС снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов на прошлой неделе, что стало первым смягчением денежно-кредитной политики за несколько месяцев.

Однако этот оптимизм продлился недолго, поскольку склонность к риску быстро сменилась осторожностью из-за перспектив денежно-кредитной политики ФРС.

В своём выступлении председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что центральный банк должен действовать осторожно при рассмотрении дальнейшего снижения стоимости заимствований. Он признал, что слабость рынка труда может открыть возможности для дальнейшего смягчения, но предупредил, что чрезмерное сокращение может подорвать прогресс, достигнутый в борьбе с инфляцией.

Теперь внимание обращено на публикацию индекса цен на личные потребительские расходы (PCE) в США, предпочтительного показателя инфляции для ФРС, запланированную на пятницу.

Bloomberg: Tether стремится привлечь до 20 миллиардов долларов при оценке в 500 миллиардов долларов

Во вторник Bloomberg сообщил, что Tether, базирующаяся в Сальвадоре и являющаяся эмитентом стейблкоина USDT, ведет предварительные переговоры о привлечении от 15 до 20 миллиардов долларов США посредством частного размещения. В рамках сделки стоимость компании может составить около 500 миллиардов долларов США.

Согласно сообщению, предлагаемая сделка подразумевает продажу около 3% акций компании.

Генеральный директор Паоло Ардоино заявил в среду, что компания действительно рассматривает возможность привлечения капитала от группы известных инвесторов.