Цены на золото в понедельник снизились на фоне роста курса доллара по отношению к большинству основных валют, при этом трейдеры внимательно следят за заседанием Федеральной резервной системы на этой неделе.

На ближайшие дни запланирован ряд заседаний центральных банков мира, главным из которых станет решение ФРС по вопросам денежно-кредитной политики.

Рынки ожидают, что Федеральная резервная система в третий раз в 2025 году снизит свою базовую ставку на 25 базисных пунктов, в то время как внимание будет сосредоточено на квартальных экономических прогнозах членов FOMC.

Индекс доллара вырос примерно на 0,1 процента до 99,08 к 20:53 по Гринвичу после того, как достиг максимума 99,2 и минимума 98,7.

Спотовые фьючерсы на золото упали на 0,5% в 20:53 по Гринвичу до 4221,7 доллара за унцию.

Темпы цифровых инноваций в секторе нефтесервисных услуг ускоряются, поскольку компании адаптируются к меняющимся рыночным условиям, создавая возможности для долгосрочного и устойчивого роста. По данным Rystad Energy, мировая нефтегазовая отрасль может сэкономить более 320 миллиардов долларов в течение следующих пяти лет за счет расширения цифровизации в пяти основных областях: оптимизация бурения, автономная робототехника, предиктивное техническое обслуживание, управление разработкой месторождений и совершенствование логистики.

Более широкая экосистема нефтесервисных услуг готовится к серьезной трансформации, чему будут способствовать продолжающиеся слияния и поглощения, растущее партнерство с технологическими компаниями и более глубокая интеграция программного обеспечения.

Rystad отмечает, что оценка в 320 миллиардов долларов является консервативной. Более широкое внедрение цифровых технологий в других направлениях бизнеса может принести ещё большую выгоду. Для этого руководителям необходимо будет сделать цифровую трансформацию приоритетной и сформировать культуру, менее склонную к риску.

Цифровая отчётность становится всё более важной, несмотря на то, что единые стандарты измерения цифровой прибыли остаются ограниченными. Большинство поставщиков до сих пор не публикуют отдельную цифровую прибыль по общепринятым принципам бухгалтерского учёта (GAAP), в отличие от компаний, занимающихся исключительно облачным программным обеспечением.

Однако ситуация меняется. SLB теперь отчитывается о своём цифровом подразделении отдельно и ожидает, что его рентабельность достигнет около 35% к 2025 году. Другой пример — Viridien, мировой лидер в области технологий для геологических наук. Выручка подразделения цифровых технологий и данных в области окружающей среды в прошлом году составила 787 миллионов долларов, а показатель EBITDA — 458 миллионов долларов. Цифровые источники дохода, как правило, демонстрируют более стабильный рост и меньше подвержены колебаниям капитальных затрат в добывающей отрасли.

Бенни Бага, старший вице-президент по цепочке поставок, отметил, что инвестиционное сообщество всё больше внимания уделяет технологическим стратегиям в энергетическом секторе, и что сервисные компании, предлагающие регулярные доходы от технологий, как правило, получают более высокую оценку. Он добавил, что это зависит от чёткой способности к масштабированию, а цифровизация — прямой путь к созданию долгосрочной стоимости.

Несмотря на преимущества, масштабное внедрение цифровых нефтяных месторождений сталкивается со значительными трудностями, включая высокие первоначальные затраты на оборудование, программное обеспечение, постоянное обслуживание и кибербезопасность. Эти трудности особенно сложны для небольших компаний или операторов со старой инфраструктурой. Чтобы преодолеть эту проблему, компании среднего уровня внедряют выборочные цифровые возможности, в то время как менее крупные игроки и специалисты по программному обеспечению концентрируются на модульных и настраиваемых решениях.

Еще одной важной тенденцией является быстрый рост партнерских отношений с технологическими компаниями, дополняющий развитие внутренних возможностей и цифровые приобретения. Число таких партнерств резко возросло с 2021 года, при этом заметное ускорение наблюдалось в последние два года среди крупных компаний, включая SLB, Halliburton, NOV и Baker Hughes. Эта тенденция отражает явный сдвиг отрасли в сторону цифровой трансформации, поскольку ведущие поставщики все активнее полагаются на технологических партнеров для модернизации своей деятельности и повышения эффективности.

Цены на палладий выросли в понедельник, несмотря на небольшой рост доллара США по отношению к большинству основных валют, поскольку рынки с нетерпением ожидали решения Федеральной резервной системы по политике.

На этой неделе запланирован ряд важных заседаний центральных банков, в первую очередь ФРС. Ожидается снижение процентной ставки.

В прошлом месяце UBS повысил свои прогнозы цен на палладий на 50 долларов за унцию на все временные горизонты, сославшись на ожидания, что на рынке сохранится умеренный дефицит предложения до следующего года.

В банке отметили, что настроения на рынке опционов остаются умеренно позитивными, хотя сейчас они ближе к нейтральным, чем в начале года.

Наклон подразумеваемой волатильности между опционами колл и пут со сроком погашения от одного до шести месяцев в настоящее время составляет от 1,8% до 2,4%, что ниже пиковых значений от 3,4% до 9,1% в начале года.

В UBS заявили, что предыдущий всплеск оптимизма — с начала ноября 2024 года по конец января 2025 года — был вызван опасениями возможных новых санкций, направленных против экспорта российского палладия.

На Россию приходится около 40% мировых поставок металла, однако постоянный приток российского металла на рынок снизил опасения по поводу перебоев с поставками.

Краткосрочная волатильность цен будет во многом зависеть от результатов расследования Министерства торговли США в соответствии с разделом 232 в отношении важнейших полезных ископаемых, а также от антидемпинговой петиции, поданной Sibanye и профсоюзом United Steelworkers.

Участники рынка ожидают решения администрации США о введении пошлин на импорт палладия.

Несмотря на повышение целевой цены, UBS заявил, что видит более сильный потенциал роста в других драгоценных металлах, хотя палладий, вероятно, останется в небольшом дефиците до 2026 года.

Индекс доллара США вырос на 0,1% до 99,1 к 15:09 по Гринвичу после торговли в диапазоне 98,7–99,1.

Фьючерсы на палладий с поставкой в марте выросли на 1,8% до $1530,1 за унцию в 15:09 по Гринвичу.

В понедельник биткоин вырос, отыграв небольшое недельное падение, поскольку инвесторы сохраняли ожидания, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки на этой неделе.

Рост оставался ограниченным, поскольку участники рынка сохраняли осторожность после неоднозначных сигналов от политиков, умеривших энтузиазм.

Крупнейшая в мире криптовалюта выросла на 2,2% и торговалась на уровне $91 398,6 к 02:08 по восточному времени (07:08 по Гринвичу).

Биткоин частично восстановил падение прошлой недели ниже $84 000 — откат, который после крупных потерь в ноябре заставил инвесторов быть настороже.

Ожидания снижения ставок на этой неделе

Ставки на снижение ставки остаются в силе после серии слабых экономических данных США в последние недели. Рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании ФРС, которое завершится 10 декабря, в 87%, чему способствует снижение инфляции.

Предпочтительный показатель инфляции ФРС — базовый показатель расходов на личное потребление — вырос в ноябре на 0,2%, тогда как годовой рост замедлился до 2,8%, что подтверждает мнение о том, что инфляционное давление устойчиво снижается.

Более низкие ставки, как правило, поддерживают рисковые активы, такие как криптовалюты, хотя трейдеры по-прежнему проявляют осторожность. Противоречивые заявления представителей ФРС создали неопределенность относительно темпов и масштабов возможного смягчения денежно-кредитной политики в 2026 году.

Биткоин начал активно расти в конце 2024 года на фоне ожиданий изменения политики ФРС. Исторически низкие процентные ставки ослабляют доллар и повышают привлекательность недоходных активов, таких как биткоин, что может способствовать дальнейшему росту в случае сохранения дезинфляции.

Теперь рынки перейдут к заявлению о политике ФРС и комментариям ее председателя Джерома Пауэлла, которые прозвучат позднее на этой неделе.

Цены на криптовалюты сегодня: альткоины растут в узких диапазонах

Большинство основных альткоинов росли вместе с рынком в целом, хотя и оставались в узких торговых диапазонах.

Ethereum вырос на 3% до $3127,92

XRP вырос на 2,5% до $2,08