Цены на золото снизились на фоне возобновления военных ударов США и Ирана.

В четверг на европейских торгах цены на золото снизились, возобновив падение вблизи недельного минимума, поскольку возобновление военных ударов между США и Ираном повысило спрос на доллар США и продолжило рост мировых цен на нефть вторую сессию подряд.

Снижение произошло после решения Федеральной резервной системы оставить процентные ставки без изменений пятое заседание подряд, несмотря на явные разногласия между членами комитета, что подчеркивает сохраняющийся осторожный подход центрального банка к перспективам денежно-кредитной политики США.

Председатель Федеральной резервной системы Кевин Уорш подтвердил приверженность центрального банка возвращению инфляции к целевому показателю в 2% в среднесрочной перспективе, подчеркнув, что будущие решения в области политики будут по-прежнему зависеть от поступающих экономических данных, особенно от инфляции и ситуации на рынке труда.

Цена

• Цены на золото упали примерно на 1,0% до 4028,53 доллара за унцию, снизившись с уровня открытия сессии в 4068,21 доллара. Внутридневной максимум металла составил 4100,44 доллара.

• В среду золото подорожало на 1,0% после того, как ранее достигло недельного минимума в 3966,02 доллара за унцию, чему способствовало ослабление доллара США после заседания Федеральной резервной системы.

доллар США

Индекс доллара США вырос на 0,2% в четверг, отскочив от недельного минимума, поскольку доллар в целом укрепился по отношению к корзине основных мировых валют.

Восстановление было вызвано возобновлением спроса на доллар США как на безопасное убежище после новых военных обменов между Соединенными Штатами и Ираном, что вызвало опасения по поводу дальнейшего распространения конфликта на Ближнем Востоке.

Мировые цены на нефть

Цены на нефть выросли примерно на 1,5% в четверг, продолжив рост вторую сессию подряд, поскольку возобновившаяся напряженность вокруг Ормузского пролива усилила опасения по поводу безопасности глобальных поставок энергоносителей.

Рост цен на нефть также возродил опасения по поводу ускорения инфляции, что увеличивает вероятность того, что крупнейшие центральные банки могут сохранить более жесткую денежно-кредитную политику или повысить процентные ставки в ближайшем будущем.

Последние события в иранском конфликте

• Военные действия возобновились после того, как Соединенные Штаты начали новую волну авиаударов, продолжавшихся около двух часов и направленных на десятки позиций Корпуса стражей исламской революции.

• Американские удары стали ответом на ракетный обстрел Ираном американских военных баз в Иордании.

• Иран подтвердил, что нанес удары по американским базам в Иордании, и заявил, что продолжит отвечать на любые нападения на свою территорию.

• Конфликт расширился географически после того, как принадлежащий США газовоз был атакован в египетском порту Дамиетта.

• Региональная напряженность еще больше обострилась в связи с продолжением совместных ударов США и Саудовской Аравии по поддерживаемым Ираном группировкам в Ираке, что усилило опасения по поводу возможного распространения конфронтации на другие фронты.

• Дипломатические усилия по-прежнему зашли в тупик, переговоры о деэскалации и будущем судоходства через Ормузский пролив остаются в безвыходном положении, что снижает вероятность нового прекращения огня в ближайшем будущем.

Федеральная резервная система

По итогам своего последнего заседания по денежно-кредитной политике в среду Федеральная резервная система оставила базовую процентную ставку без изменений пятое заседание подряд, что соответствует ожиданиям рынка.

Это решение выявило явные разногласия среди политиков. Девять членов проголосовали за сохранение ставки федеральных фондов без изменений на уровне 3,50%-3,75%, что является самым низким показателем с сентября 2022 года, в то время как три чиновника высказались против немедленного повышения ставки на 25 базисных пунктов для сдерживания инфляции.

В числе несогласных были президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хаммак, президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари и президент Федерального резервного банка Далласа Лори Логан.

Заявление о денежно-кредитной политике

В своем программном заявлении Федеральная резервная система отметила, что экономика США продолжает расти устойчивыми темпами, а экономическая активность остается стабильной, несмотря на сохраняющуюся неопределенность в отношении перспектив.

Федеральная резервная система также заявила, что ситуация на рынке труда в целом остается стабильной: уровень безработицы практически не изменился, а рост числа рабочих мест соответствует росту численности рабочей силы.

Центральный банк добавил, что инфляция по-прежнему превышает долгосрочный целевой показатель в 2%, а сохраняющееся ценовое давление связано с факторами предложения, особенно в энергетическом секторе.

Кевин Уорш

Председатель Федеральной резервной системы Кевин Уорш подтвердил приверженность центрального банка возвращению инфляции к целевому показателю в 2%, но воздержался от четких указаний относительно сроков следующего шага в области денежно-кредитной политики, подчеркнув, что будущие решения будут зависеть от поступающих экономических данных.

Прогноз процентных ставок в США

• Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность того, что Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений на своем сентябрьском заседании, в 33%, а вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов составляет 67%.

• Что касается декабрьского заседания, рынки оценивают вероятность отсутствия изменений процентных ставок в 13%, а вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов — в 87%.

• Инвесторы продолжат следить за предстоящими данными по экономике США и комментариями представителей Федеральной резервной системы, чтобы получить дополнительные сведения о перспективах денежно-кредитной политики.

Перспективы рынка золота

На сайте Economies.com мы считаем, что после заседания Федеральной резервной системы, прошедшего без существенных сюрпризов, внимание инвесторов вновь переключилось на стремительно развивающиеся геополитические события на Ближнем Востоке.

Возобновление военных обменов между Соединенными Штатами и Ираном привело к росту цен на нефть и возобновило опасения по поводу инфляции, создав дополнительные препятствия для золота в краткосрочной перспективе.

SPDR Gold Trust

В среду объем активов SPDR Gold Trust, крупнейшего в мире биржевого фонда, обеспеченного золотом, увеличился на 0,57 метрических тонн, в результате чего общий объем активов достиг 1009,30 метрических тонн, что является самым высоким уровнем с 24 июня.