В четверг на европейских торгах цены на золото упали, приблизившись к первому снижению за три сессии под давлением укрепления доллара США по отношению к корзине мировых валют на фоне продолжающегося обострения военной напряженности между Соединенными Штатами и Ираном.

Опубликованные на этой неделе данные по инфляции в США снизили ожидания относительно повышения процентных ставок Федеральной резервной системой в этом году, в то время как инвесторы ожидают дальнейших данных о дальнейшем ходе денежно-кредитной политики США.

Цена

• Цены на золото упали на 0,9% до 4023,06 доллара за унцию с уровня открытия в 4060,45 доллара, после достижения внутридневного максимума в 4066,87 доллара.

• На закрытии торгов в среду цены на золото выросли на 0,2%, показав второй день подряд дневной рост, поскольку металл продолжает восстанавливаться после двухнедельного минимума в 3983,64 доллара за унцию.

• Помимо покупок по сниженным ценам, золото получило поддержку от ослабления доллара США после публикации неутешительных экономических данных в Соединенных Штатах.

доллар США

В четверг индекс доллара вырос на 0,1%, пытаясь восстановиться после месячного минимума, что отражает возобновление укрепления американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Спрос на доллар как на актив-убежище вырос на фоне эскалации военных ударов между Соединенными Штатами и Ираном, а сокращение судоходства через Ормузский пролив усилило опасения по поводу возможных перебоев в мировых поставках нефти.

Последние события в иранском конфликте

• Соединенные Штаты начали новую волну авиаударов по иранским береговым оборонительным сооружениям и пусковым установкам ракет.

• Иран назвал нынешнее противостояние «экзистенциальной войной» и заявил, что продолжит отвечать на операции США, пригрозив при этом расширением мер, которые могут повлиять на региональный экспорт энергоносителей.

• Американский флот, состоящий из 20 военных кораблей и сотен истребителей, продолжает перехватывать суда, следующие в иранские порты и из них.

• Количество судов, проходящих через Ормузский пролив, сократилось до семи по сравнению с 13 днем ранее, при этом ни одного супертанкера или танкера для перевозки сжиженного природного газа не было замечено в этом водном пути.

• Президент США Дональд Трамп заявил, что Иран «хочет достичь урегулирования», но подчеркнул, что переговоры могут возобновиться только в том случае, если Тегеран изменит свое поведение.

• Между тем Иран заявляет, что не вернется к каким-либо соглашениям, пока продолжаются военные операции США.

процентные ставки США

• Опубликованные на этой неделе данные показали, что в июне темпы роста как потребительских, так и производственных цен в Соединенных Штатах замедлились сильнее, чем ожидалось, на фоне снижения цен на энергоносители.

• Высокопоставленные представители Федеральной резервной системы приветствовали более низкие показатели инфляции за июнь, но заявили, что потребуется больше подобных отчетов, прежде чем можно будет сделать вывод о реальном ослаблении ценового давления.

• После публикации данных инструмент FedWatch от CME Group показал, что вероятность того, что Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений на своем июльском заседании, выросла с 59% до 90%, в то время как вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов снизилась с 41% до 10%.

• Вероятность того, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений на своем декабрьском заседании, также увеличилась с 10% до 25%, в то время как вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов снизилась с 90% до 75%.

• Инвесторы продолжают следить за поступающими данными по экономике США и комментариями представителей Федеральной резервной системы, чтобы пересмотреть свои ожидания.

Прогноз по золоту

Джигар Триведи, старший аналитик-исследователь компании IndusInd Securities, заявил, что золото падает на фоне продолжающихся атак на Ближнем Востоке, которые резко повышают цены на нефть на этой неделе, поддерживая опасения по поводу инфляции.

Триведи добавил, что июньские показатели инфляции не отражают последствий последней эскалации американо-иранского конфликта, поскольку временное мирное соглашение, достигнутое в прошлом месяце, фактически рухнуло.

фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, в среду сократились на 2,57 метрических тонны до 1001,88 метрических тонн, что является самым низким уровнем с 2 июля.

В четверг в ходе европейских торгов британский фунт ослаб по отношению к корзине основных валют, отступив от двухмесячного максимума по отношению к доллару США, поскольку инвесторы фиксировали прибыль после самого сильного дневного роста с марта, чему способствовал растущий оптимизм в связи с недавними политическими событиями в Соединенном Королевстве.

Недавний рост цен на нефть усилил инфляционное давление на представителей Банка Англии, укрепив ожидания того, что процентные ставки в Великобритании могут повыситься в ближайшее время, поскольку инвесторы ожидают публикации новых ключевых экономических данных.

Цена

• Фунт стерлингов снизился примерно на 0,15% по отношению к доллару США до 1,3520 доллара с уровня открытия дня в 1,3537 доллара, после достижения внутридневного максимума в 1,3545 доллара.

• В среду фунт стерлингов вырос на 1,1% по отношению к доллару США, показав второй подряд дневной рост и самый сильный однодневный прирост с 19 марта, достигнув двухмесячного максимума в 1,3558 доллара.

Политические события

• Энди Бернэм приблизился к тому, чтобы стать следующим премьер-министром Великобритании, на фоне растущих ожиданий, что новое правительство будет проводить более стабильную фискальную политику, что повысит доверие инвесторов к британским активам.

• Также появились сообщения о том, что Шабана Махмуд может стать министром финансов, что приветствуется рынками, поскольку она считается более дисциплинированной в финансовом отношении, чем некоторые другие кандидаты, ранее рассматривавшиеся на эту должность.

• Инвесторы считают, что новое правительство Великобритании, скорее всего, сохранит финансовую дисциплину и ограничит государственные расходы и заимствования.

доллар США

Индекс доллара США вырос на 0,1% в четверг, поскольку американская валюта пыталась восстановиться после месячного минимума по отношению к корзине основных валют.

Спрос на доллар США как на актив-убежище возрос на фоне эскалации военных конфликтов между Соединенными Штатами и Ираном, в то время как судоходная активность в Ормузском проливе оставалась низкой, что усиливало опасения по поводу потенциальных перебоев в мировых поставках нефти.

Новости о конфликте в Иране

• Соединенные Штаты начали новую волну авиаударов по иранским береговым оборонительным позициям и пусковым установкам ракет.

• Иран заявил, что нынешнее противостояние представляет собой «экзистенциальную войну», и пообещал продолжать отвечать на военные операции США, предупредив при этом, что может расширить меры, затрагивающие региональный экспорт энергоносителей.

• Военно-морской флот США, состоящий из 20 военных кораблей и сотен военных самолетов, продолжает перехватывать суда, следующие в иранские порты и из них.

• Движение судов через Ормузский пролив сократилось до семи, по сравнению с 13 днем ранее, при этом супертанкеры и газовозы полностью отсутствовали на судоходном маршруте.

• Президент США Дональд Трамп заявил, что Иран «хочет достичь урегулирования», но подчеркнул, что любое возвращение к переговорам потребует изменения поведения Тегерана.

• Между тем, Иран настаивает на том, что не вернется к каким-либо прежним договоренностям, пока продолжаются военные операции США.

процентные ставки в Великобритании

Рост цен на нефть подтолкнул рыночные котировки повышения процентной ставки Банка Англии на июльском заседании выше 35%.

экономический рост Великобритании

Для пересмотра этих ожиданий инвесторы ожидают публикации сегодня данных о росте экономики Великобритании, которые могут повлиять на прогнозы Банка Англии относительно денежно-кредитной политики.

Ожидается, что ежемесячные данные по ВВП будут опубликованы в 06:00 по Гринвичу и покажут рост на 0,1% в мае после сокращения на 0,1% в апреле.

В четверг на азиатских торгах новозеландский доллар ослаб по отношению к корзине основных валют, отступив от четырехнедельного максимума по отношению к американскому доллару и направившись к первому снижению за три сессии, поскольку инвесторы зафиксировали недавний рост. Это движение также совпало с умеренным восстановлением доллара США на фоне продолжающихся военных ударов между Соединенными Штатами и Ираном.

Недавний рост цен на нефть усилил инфляционное давление на представителей Резервного банка Новой Зеландии, укрепив ожидания того, что центральный банк может повысить процентные ставки на своем сентябрьском заседании.

Цена

• Новозеландский доллар упал примерно на 0,3% по отношению к доллару США до 0,5834 с уровня открытия дня в 0,5850, после достижения внутридневного максимума в 0,5854.

• В среду новозеландский доллар вырос на 0,65% по отношению к доллару США, зафиксировав второй подряд дневной рост и достигнув четырехнедельного максимума в 58,63 американских цента.

• Доллар США оставался под давлением по отношению к основным валютам после очередного раунда данных по инфляции в США, которые оказались слабее ожиданий, что еще больше снизило ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системы в этом году.

доллар США

Индекс доллара США вырос на 0,1% в четверг, поскольку американская валюта пыталась восстановиться после месячного минимума по отношению к корзине основных валют.

Спрос на доллар США как на актив-убежище возрос на фоне эскалации военных конфликтов между Соединенными Штатами и Ираном, в то время как судоходная активность в Ормузском проливе оставалась низкой, что усиливало опасения по поводу потенциальных перебоев в мировых поставках нефти.

Новости о конфликте в Иране

• Соединенные Штаты начали новую волну авиаударов по иранским береговым оборонительным позициям и пусковым установкам ракет.

• Иран заявил, что нынешнее противостояние представляет собой «экзистенциальную войну», и пообещал продолжать отвечать на военные операции США, предупредив при этом, что может расширить меры, затрагивающие региональный экспорт энергоносителей.

• Военно-морской флот США, состоящий из 20 военных кораблей и сотен военных самолетов, продолжает перехватывать суда, следующие в иранские порты и из них.

• Движение судов через Ормузский пролив сократилось до семи, по сравнению с 13 днем ранее, при этом супертанкеры и газовозы полностью отсутствовали на судоходном маршруте.

• Президент США Дональд Трамп заявил, что Иран «хочет достичь урегулирования», но подчеркнул, что любое возвращение к переговорам потребует изменения поведения Тегерана.

• Между тем, Иран настаивает на том, что не вернется к каким-либо прежним договоренностям, пока продолжаются военные операции США.

процентные ставки Новой Зеландии

• По итогам последнего заседания Резервный банк Новой Зеландии заявил, что может потребоваться дальнейшее повышение процентных ставок, хотя сроки и масштабы любых будущих мер будут зависеть от поступающих экономических данных, тенденций инфляции и уровня экономической активности.

• Рынки по-прежнему оценивают вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов на заседании по денежно-кредитной политике в сентябре более чем в 90%.

• Инвесторы будут внимательно следить за предстоящими экономическими данными Новой Зеландии, включая показатели инфляции, занятости и ВВП, чтобы получить дополнительные сведения о перспективах государственной политики.

Американские фондовые рынки закрылись в среду ростом после того, как данные по инфляции оказались слабее ожиданий, а очередная волна высоких корпоративных доходов в начале сезона отчетности за второй квартал укрепила доверие инвесторов.

Три основных американских индекса завершили сессию с небольшим ростом, несмотря на сохраняющуюся слабость акций полупроводниковых компаний, в то время как акции розничной торговли и туристического сектора способствовали росту рынка.

Акции банковского и технологического секторов лидируют по росту, на фоне сообщений о поглощении PayPal.

Акции PayPal подскочили на 17,2% после того, как агентство Reuters сообщило, что Stripe и частная инвестиционная компания Advent International подали совместное предложение о приобретении компании по цене 60,50 долларов за акцию, что представляет собой премию примерно в 28% по сравнению с ценой закрытия торгов во вторник.

Тем временем сезон отчетности американских банков продолжал преподносить позитивные сюрпризы: BlackRock и Morgan Stanley сообщили о квартальных результатах, превзошедших ожидания рынка.

Акции BlackRock выросли на 6,6%, а акции Morgan Stanley завершили сессию ростом на 0,4%.

«Все данные, поступающие из банков, выглядят позитивно, и я не удивлюсь, если мы увидим еще один исключительный квартал», — сказал Майк Диксон, руководитель отдела исследований и количественных стратегий в Horizon Investments в Шарлотте, Северная Каролина.

Согласно последним данным LSEG, аналитики ожидают, что компании, входящие в индекс S&P 500, покажут рост прибыли на 23,7% в годовом исчислении во втором квартале.

В заключение:

Индекс Доу Джонса вырос на 150,91 пункта, или на 0,29%, до 52 659,18.

Индекс S&P 500 вырос на 28,83 пункта, или на 0,38%, и завершил торги на отметке 7572,42, а индекс Nasdaq Composite поднялся на 162,22 пункта, или на 0,62%, и закрылся на отметке 26269,23.

Среди 11 основных секторов индекса S&P 500 наибольший рост показали услуги связи, а наихудшие результаты продемонстрировали коммунальные услуги.

Снижение инфляции повышает оптимизм, но геополитические риски сохраняются.

Рынки также получили поддержку после того, как индекс цен производителей (PPI) второй день подряд оказался ниже ожиданий, поскольку председатель Федеральной резервной системы Кевин Уорш продолжил свои показания перед банковским комитетом Сената.

Вместе с опубликованным во вторник отчетом об индексе потребительских цен (ИПЦ) данные по индексу цен производителей (ИПЦ) показали, что инфляция в прошлом месяце продолжала снижаться, хотя и оставалась высокой из-за экономических последствий конфликта между Соединенными Штатами, Израилем и Ираном. Эти данные снизили давление на Федеральную резервную систему с целью повышения процентных ставок в краткосрочной перспективе.

«До этой недели меня больше всего беспокоило, что инфляция превысит 3,8%, но вместо этого она замедлилась до 3,5%. Это дает Федеральной резервной системе возможность сохранить процентные ставки без изменений или даже снизить их в конце этого года, что является позитивной новостью для рынков», — сказала Лорен Гудвин, главный рыночный стратег Founders 100 ETF в Далласе.

Согласно данным CME FedWatch, рынки сейчас оценивают вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов по итогам заседания Федеральной резервной системы в конце этого месяца всего в 10,2%, по сравнению с 31% неделей ранее.

Несмотря на обнадеживающие показатели инфляции, аналитики отметили, что данные отражают ситуацию прошлого месяца, когда инвесторы все еще верили в возможность дипломатического урегулирования конфликта на Ближнем Востоке.

В последние дни этот оптимизм поутих, поскольку возобновление авиаударов США и Ирана, а также растущая напряженность в вопросе контроля над Ормузским проливом вызвали опасения, что повышение цен на энергоносители может вновь усилить инфляционное давление.

Отдельно член совета управляющих Федеральной резервной системы Лиза Кук заявила, что готова «принять меры», если инфляция не продолжит снижаться в ближайшие месяцы.

Рыночная ситуация оставалась позитивной: на Нью-Йоркской фондовой бирже количество растущих акций превышало количество падающих в соотношении 1,5 к 1, при этом 269 акций достигли новых 52-недельных максимумов, а 124 — новых минимумов.

На бирже Nasdaq 2647 акций выросли в цене, а 2107 — снизились. Общий объем торгов на всех американских биржах достиг 16,27 миллиарда акций, по сравнению со средним показателем за 20 торговых сессий в 21,40 миллиарда.