В пятницу на европейских торгах цены на золото впервые за последние четыре дня снизились, отдалившись от трехнедельных максимумов из-за коррекции и фиксации прибыли, а также давления со стороны восстановления курса американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Несмотря на это снижение, драгоценный металл «золото» продолжает двигаться к второму подряд недельному росту после соглашения между Соединенными Штатами и Ираном о двухнедельном прекращении огня, которое включает открытие Ормузского пролива для мирового судоходства.

Обзор цен

- Цены на золото сегодня: Цена на золото снизилась на 0,75% до ($4 730,41) по сравнению с уровнем открытия торгов в ($4 766,73), достигнув максимума в ($4 780,41).

— По итогам торгов в четверг цены на золото выросли на 1,0%, третий день подряд демонстрируя рост, а накануне достигли трехнедельного максимума в 4 857,56 долларов за унцию, чему способствовало падение доллара США после объявления двухнедельного перемирия между Соединенными Штатами и Ираном.

доллар США

В пятницу индекс доллара вырос примерно на 0,2%, демонстрируя тенденцию к первому росту за последние пять сессий в рамках восстановления после четырехнедельного минимума, что отражает отскок американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Помимо операций по скупке валюты на низких уровнях, курс доллара США растет в преддверии начала мирных переговоров между официальными лицами США и Ирана в столице Пакистана, Исламабаде.

Еженедельные торги

За торговую неделю, которая официально завершится сегодня закрытием торгов, цены на золото выросли примерно на 1,5%, и находятся на грани второй подряд недельной прибавки.

Иранское военное перемирие

— Соединенные Штаты и Иран договорились о двухнедельном прекращении огня и планируют открыть Ормузский пролив для мирового судоходства.

— Президент США Дональд Трамп согласился приостановить атаки и воздушные бомбардировки Ирана на 14 дней после интенсивного посредничества Пакистана и Катара.

- Иран объявил о достижении соглашения о полном и безопасном возобновлении международного судоходства через Ормузский пролив при технической координации с иранскими вооруженными силами для обеспечения прохода судов.

Сегодня в пакистанском городе Исламабад должны начаться прямые переговоры между Вашингтоном и Тегераном с целью достижения окончательного соглашения, гарантирующего полное прекращение военных действий и открытие Ормузского пролива.

Мировые цены на нефть

За эту неделю мировые цены на нефть снизились в среднем на 12%, и ожидается, что это будет самое большое недельное падение с июня 2025 года, поскольку опасения по поводу перебоев в поставках из Ближнего Востока ослабли после открытия Ормузского пролива для гигантских нефтяных танкеров.

процентные ставки США

Согласно инструменту "FedWatch" группы "CME": оценка вероятности сохранения процентных ставок в США без изменений на следующем апрельском заседании в настоящее время стабильна на уровне 98%, а оценка вероятности повышения процентных ставок примерно на 25 базисных пунктов стабильна на уровне 2%.

— После окончания войны трейдеры начали закладывать в цены вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в этом году.

— Чтобы переоценить эти вероятности, инвесторы ожидают сегодня публикации ключевых данных по инфляции в США за март.

Ожидания относительно динамики цен на золото

Боб Хаберкорн, старший рыночный стратег RJO Futures, сказал: «Слабость доллара помогла золоту восстановить свои позиции, но на рынке сохраняется осторожность, поскольку участники пытаются интерпретировать последствия прекращения огня».

Хаберкорн добавил: Новости, касающиеся прекращения огня, были очень позитивными для золота, но цены отступили от своих недавних максимумов, поскольку появились признаки обвала.

фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем глобальном индексном фонде, обеспеченном золотом, в четверг сократились примерно на 0,57 метрических тонны, что стало вторым подряд дневным снижением, в результате чего общий объем снизился до 1052,42 метрических тонн, что считается самым низким уровнем примерно за неделю.

В четверг на европейских торгах евро упал по отношению к корзине мировых валют впервые за последние пять дней по отношению к доллару США, пропустив свой пятинедельный максимум из-за коррекции и операций по фиксации прибыли.

Несмотря на это снижение, единая европейская валюта продолжает двигаться к достижению второго подряд недельного роста на фоне улучшения настроений на мировых рынках после того, как Соединенные Штаты и Иран договорились о двухнедельном прекращении огня, которое включает открытие Ормузского пролива для мирового судоходства.

Обзор цен

- Курс евро сегодня: евро упал по отношению к доллару на 0,1% до (1,1685 доллара) с цены открытия дня в (1,1697 доллара) и достиг максимума в (1,1702 доллара).

В четверг евро завершил торги ростом на 0,3% по отношению к доллару, показав четвертый подряд дневной рост, и достиг пятинедельного максимума в 1,1723 доллара благодаря соглашению между Соединенными Штатами и Ираном о прекращении огня.

Еженедельные торги

В ходе торгов на этой неделе, которые официально завершаются сегодня закрытием торгов, единая европейская валюта «евро» выросла на 1,5% по отношению к американской валюте «доллар», приблизившись к второму подряд недельному росту и самому значительному недельному приросту с января прошлого года.

Соглашение о прекращении войны с Ираном

— Соединенные Штаты и Иран договорились о двухнедельном прекращении огня и планируют открыть Ормузский пролив для мирового судоходства.

— Президент США Дональд Трамп согласился приостановить атаки и воздушные бомбардировки Ирана на 14 дней после интенсивного посредничества Пакистана и Катара.

- Иран объявил о достижении соглашения о полном и безопасном возобновлении международного судоходства через Ормузский пролив при технической координации с иранскими вооруженными силами для обеспечения прохода судов.

Сегодня в пакистанском городе Исламабад должны начаться прямые переговоры между Вашингтоном и Тегераном с целью достижения окончательного соглашения, гарантирующего полное прекращение военных действий и открытие Ормузского пролива.

Мировые цены на нефть

За эту неделю мировые цены на нефть снизились в среднем на 12%, и ожидается, что это будет самое большое недельное падение с июня 2025 года, поскольку опасения по поводу перебоев в поставках из Ближнего Востока ослабли после открытия Ормузского пролива для гигантских нефтяных танкеров.

Европейские процентные ставки

- Президент Европейского центрального банка Лагард заявила: «Банк готов повысить процентные ставки, даже если ожидаемый рост инфляции будет краткосрочным».

- Опубликованные недавно данные показали, что инфляция в еврозоне в марте превысила целевой показатель Европейского центрального банка в 2,5% из-за роста цен на энергоносители.

— После публикации этих данных оценка вероятности повышения Европейским центральным банком процентных ставок в Европе примерно на 25 базисных пунктов в апреле этого года на денежном рынке выросла с 30% до 35%.

Источники сообщили агентству Reuters, что Европейский центральный банк, вероятно, начнет обсуждение повышения процентных ставок на заседании в этом месяце.

Для переоценки вышеуказанных вероятностей инвесторы ожидают публикации дополнительных экономических данных по еврозоне, касающихся уровня инфляции, безработицы и заработной платы.

В пятницу на азиатских торгах новозеландский доллар упал по отношению к корзине основных и второстепенных валют, пропустив свой двухнедельный максимум по отношению к американскому доллару из-за коррекции и фиксации прибыли.

Несмотря на это снижение, новозеландская валюта по-прежнему имеет все шансы показать самый большой недельный рост с января прошлого года, благодаря заседанию Резервного банка Новой Зеландии по денежно-кредитной политике, которое оказалось более жестким, чем ожидалось на рынках.

В соответствии с ожиданиями, центральный банк Новой Зеландии второй раз подряд сохранил процентные ставки на уровне четырехлетнего минимума и предупредил о росте инфляции в краткосрочной перспективе из-за последствий войны в Иране и высоких мировых цен на нефть.

Обзор цен

- Курс новозеландского доллара сегодня: Новозеландский доллар упал по отношению к доллару США примерно на 0,3% до (0,5845) с цены открытия сегодняшних торгов на уровне (0,5862) и достиг максимума в (0,5864).

— Новозеландский доллар завершил торги в четверг ростом на 0,65% по отношению к доллару США, показав четвертый подряд дневной рост, и достиг двухнедельного максимума в 58,74 цента.

После заседания Резервного банка Новой Зеландии рынки ожидали до трех повышений процентных ставок в Новой Зеландии в этом году.

Еженедельные торги

В ходе торгов на этой неделе, которые официально завершатся сегодня закрытием торгов, новозеландский доллар вырос примерно на 2,8% по отношению к доллару США, приблизившись к своему первому недельному росту за последние три недели и самому большому недельному росту с января прошлого года.

Резервный банк Новой Зеландии

Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ) в среду сохранил базовую процентную ставку без изменений на уровне 2,25%, что считается самым низким уровнем с июля 2022 года, в соответствии с большинством ожиданий на мировых рынках, и это уже второе заседание подряд.

Центральный банк Новой Зеландии указал, что война с Ираном привела к существенным изменениям экономических перспектив и баланса рисков, связанных с инфляцией и экономическим ростом в Новой Зеландии в краткосрочной перспективе.

Банк предупредил о своей готовности к решительным действиям, если энергетический кризис и кризис на Ближнем Востоке приведут к устойчивому инфляционному давлению, намекнув, что следующим шагом может стать повышение процентной ставки в конце этого года.

Банк ожидает роста инфляции в краткосрочной перспективе в результате повышения цен на топливо и нефть. Прогнозы роста ВВП были скорректированы в сторону снижения из-за падения внутреннего спроса.

Анна Бреман

Глава Резервного банка Новой Зеландии Анна Бреман заявила: «Если мы заметим, что инфляция в среднесрочной перспективе начала расти, мы предпримем решительные действия, а это означает повышение процентных ставок. Баланс рисков, связанных с инфляцией, изменился, и появились более значительные риски роста».

Бреман пояснил: «Участники процесса денежно-кредитной политики сошлись во мнении, что повышение ставки в этом месяце не является необходимым, но возможность ее повышения обсуждалась, как и возможность повышения в мае».

процентные ставки Новой Зеландии

После упомянутой выше встречи оценка вероятности повышения процентных ставок в Новой Зеландии примерно на 25 базисных пунктов на заседании 27 мая выросла до более чем 50%.

- На июльском заседании оценка вероятности повышения процентных ставок в Новой Зеландии примерно на 25 базисных пунктов выросла до более чем 90%, при этом ожидается, что в этом году произойдет три повышения процентных ставок.

Для переоценки этих вероятностей инвесторы ожидают публикации ряда важных экономических данных из Новой Зеландии, касающихся инфляции, безработицы и экономического роста в предстоящий период.

Ethereum уверенно отыграл уровень $2200, что является явным признаком структурного сдвига на рынке и открывает путь к тестированию уровня $2400.

Недавнее движение — это не просто временный отскок, а скорее результат масштабной перестройки кредитного плеча вблизи отметки в 1800 долларов, за которой последовала устойчивая фаза накопления, а затем движение цены к более высоким уровням.

Активный вход покупателей и формирование более высоких минимумов цены свидетельствуют о том, что Ethereum вступает в новую бычью фазу.

Каким образом перебалансировка способствовала восстановлению экономики?

Недавний рост выше 2200 долларов произошел после глубокой фазы сокращения заемных средств вблизи 1800 долларов, когда открытый интерес уменьшился более чем на 2 миллиарда долларов, что отражает выход многих позиций с использованием заемных средств с рынка.

Важно отметить следующее: цена не рухнула, когда рынок закрыл опасные позиции, а стабилизировалась на уровне около 1800 долларов, сформировав сильную базу спроса.

Это расхождение указывает на то, что фактический спрос поглощал давление со стороны продавцов, позволяя рынку перейти к более стабильной фазе, когда кредитное плечо вернулось, и, таким образом, позволяя цене вырасти до уровня выше 2200 долларов, одновременно снижая риски снижения.

Анализ ценовой структуры: следующая целевая цена — 2400 долларов.

В настоящее время Ethereum торгуется в рамках четкой бычьей структуры, с формированием более высоких минимумов и продвижением цены к сопротивлению в диапазоне $2200–$2300.

Восстановление ключевых скользящих средних подтверждает силу импульса, а структура отражает непрерывное поглощение спроса.

В случае пробития уровня сопротивления: следующая цель — 2400 долларов, что является следующим ключевым уровнем предложения.

С другой стороны: 2100 долларов — это ближайший уровень поддержки, и бычья структура сохранится, пока ETH находится выше 1800 долларов.

Перспективы на будущее

Ethereum демонстрирует бычий тренд, и текущая ситуация оправдывает сосредоточение внимания на отметке в 2400 долларов.

С учетом пересмотра кредитного плеча, формирования новых позиций и восстановления ключевых уровней рынок вступает в фазу контролируемого роста.

Преодоление сопротивления означает, что переход к отметке в 2400 долларов будет продолжением текущего движения, а не просто отдаленной перспективой.

Вкратце: рынок настроен оптимистично, и движение к отметке в 2400 долларов зависит от подтверждения пробоя текущего уровня сопротивления.