В понедельник на европейских торгах цены на золото выросли более чем на 1,5% и, судя по всему, достигнут самых высоких уровней за несколько недель, чему способствовали ослабление доллара США и падение мировых цен на нефть на фоне крупного прорыва в мирных переговорах между Соединенными Штатами и Ираном.

Снижение цен на нефть ослабляет опасения по поводу ускорения инфляции, что потенциально дает крупным центральным банкам больше возможностей для сохранения процентных ставок без изменений в краткосрочной перспективе, в то время как ожидания будущих снижений ставок продолжают расти.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня:

Цены на золото выросли более чем на 1,5% до 4580,00 долларов за унцию с уровня открытия в 4509,51 долларов. Минимум сессии также был зафиксирован на отметке 4509,51 долларов.

• На закрытии торгов в пятницу цены на золото снизились на 0,75%, что стало вторым подряд дневным падением под давлением укрепления доллара США и роста мировых цен на нефть.

• На прошлой неделе золото потеряло около 0,7%, зафиксировав второе подряд недельное снижение из-за роста доходности долгосрочных казначейских облигаций США.

Доллар США

Индекс доллара США в понедельник снизился примерно на 0,4%, еще больше отдалившись от шестинедельного максимума в 99,52 пункта и приблизившись к первому снижению за последние три торговые сессии, что отражает общую слабость американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Как известно, ослабление доллара делает золото, цена которого выражена в американской валюте, более привлекательным для держателей других валют.

Помимо фиксации прибыли, доллар ослаб по мере улучшения склонности инвесторов к риску на фоне растущего оптимизма в отношении того, что Соединенные Штаты и Иран приближаются к мирному соглашению, которое может положить конец войне на Ближнем Востоке.

Мировые цены на нефть

Цены на нефть упали более чем на 6% в начале недели, достигнув самого низкого уровня за три недели, поскольку опасения по поводу перебоев в поставках из Персидского залива ослабли на фоне растущих ожиданий скорого открытия Ормузского пролива для нефтяных танкеров.

Последние события в иранской войне

• По имеющимся данным, Соединенные Штаты и Иран близки к достижению окончательного рамочного соглашения о прекращении войны на Ближнем Востоке.

• Трамп заявил, что «значительная часть» проекта соглашения уже согласована, хотя и не доведена до конца, добавив, что «время на стороне Вашингтона», чтобы заключить «хорошую и подходящую» сделку.

• Источники сообщили, что рамочное соглашение включает продление режима прекращения огня на 60 дней, что даст переговорщикам время для окончательной доработки условий, необходимых для окончательного прекращения конфликта.

• Сообщается также, что соглашение включает в себя возобновление работы Ормузского пролива, прекращение военно-морской блокады США иранских портов и разрешение Ирану продавать нефть на основании определенных исключений.

• Источники добавили, что ряд спорных вопросов остаются нерешенными, включая контроль за Ормузским проливом, полную передачу Ираном высокообогащенного урана и разблокировку замороженных иранских активов.

• Официальные лица США заявили, что соглашение не будет подписано в понедельник и что окончательное утверждение может занять еще несколько дней.

• Информационное агентство Tasnim предупредило, что проект соглашения может сорваться из-за разногласий по поводу замороженных иранских активов.

Процентные ставки в США

• В пятницу Кевин Уорш был официально приведен к присяге в качестве председателя Федеральной резервной системы.

• Согласно инструменту FedWatch от CME Group, в настоящее время рынки оценивают вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системы в декабре в 52%, по сравнению с чуть более 16% в начале мая.

• Рынки также оценивают вероятность того, что процентные ставки в США останутся без изменений на заседании в июне, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов равна нулю.

• Инвесторы внимательно следят за предстоящими данными по экономике США и комментариями представителей Федеральной резервной системы, чтобы пересмотреть свои ожидания.

Золотой прогноз

Главный аналитик рынка компании KCM Trade Тим Уотерер заявил, что заявления Трампа усилили надежды рынка на заключение какого-либо соглашения с Ираном, которое могло бы привести к возобновлению работы Ормузского пролива.

Он добавил, что такая возможность негативно повлияет на цены на нефть и, в свою очередь, окажет положительную поддержку золоту с точки зрения инфляции.

SPDR Gold Trust

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, в пятницу сократились примерно на 2,85 метрических тонны, в результате чего общий объем запасов снизился до 1034,85 метрических тонн, что является самым низким уровнем с 8 мая.

В понедельник евро вырос на европейских торгах по отношению к корзине мировых валют, начав восстанавливаться после шестинедельных минимумов по отношению к доллару США и приближаясь к первому росту за последние три сессии, чему способствовала активность покупателей с более низких уровней.

Единая европейская валюта также выиграла от замедления роста курса доллара США и резкого падения мировых цен на нефть на фоне позитивных событий в мирных переговорах между Соединенными Штатами и Ираном и растущих ожиданий относительно возобновления работы Ормузского пролива.

На фоне падения цен на нефть и ослабления инфляционного давления рыночные прогнозы повышения процентной ставки Европейским центральным банком в июне снизились, в то время как инвесторы ожидают дополнительных экономических данных из еврозоны для пересмотра этих ожиданий.

Обзор цен

• Курс евро сегодня:

Евро вырос по отношению к доллару на 0,4% до $1,1649 по сравнению с уровнем закрытия пятницы в $1,1602. Внутридневной минимум пары составил $1,1628.

• В пятницу евро завершил торги снижением примерно на 0,15% по отношению к доллару, зафиксировав второе подряд дневное падение после достижения шестинедельного минимума в 1,1576 доллара на предыдущей сессии.

• На прошлой неделе евро потерял 0,2% по отношению к доллару, зафиксировав второе подряд недельное снижение из-за роста доходности казначейских облигаций США.

Доллар США

Индекс доллара США в понедельник снизился примерно на 0,4%, еще больше отдалившись от шестинедельного максимума в 99,52 пункта и приблизившись к первому снижению за последние три сессии, что отражает общую слабость американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Помимо фиксации прибыли, доллар ослаб по мере улучшения склонности рынка к риску, чему способствовал растущий оптимизм в отношении того, что Соединенные Штаты и Иран близки к достижению мирного соглашения, которое могло бы положить конец войне на Ближнем Востоке.

Мировые цены на нефть

Цены на нефть упали более чем на 6% в начале недели, достигнув самого низкого уровня за три недели, поскольку опасения по поводу перебоев в поставках из Персидского залива ослабли на фоне растущих ожиданий скорого открытия Ормузского пролива для нефтяных танкеров.

Последние события в иранской войне

• По имеющимся данным, Соединенные Штаты и Иран близки к достижению окончательного рамочного соглашения о прекращении войны на Ближнем Востоке.

• Трамп заявил, что «значительная часть» проекта соглашения уже согласована, хотя и не доведена до конца, добавив, что «время на стороне Вашингтона», чтобы заключить «хорошую и подходящую» сделку.

• Источники сообщили, что предлагаемое соглашение включает продление режима прекращения огня на 60 дней, что позволит переговорщикам завершить согласование подробных условий, необходимых для окончательного прекращения конфликта.

• Сообщается также, что соглашение включает в себя возобновление работы Ормузского пролива, прекращение военно-морской блокады США иранских портов и разрешение Ирану продавать нефть на основании определенных исключений.

• Источники добавили, что ряд спорных вопросов остаются нерешенными, включая контроль за Ормузским проливом, полную передачу Ираном высокообогащенного урана и разблокировку замороженных иранских активов.

• Официальные лица США заявили, что соглашение не будет подписано в понедельник и что окончательное утверждение может занять еще несколько дней.

• Информационное агентство Tasnim предупредило, что проект соглашения может сорваться из-за разногласий по поводу замороженных иранских активов.

Европейские процентные ставки

• Источники сообщили агентству Reuters на прошлой неделе, что Европейский центральный банк с высокой вероятностью повысит процентные ставки в июне, учитывая инфляционные ожидания, которые смещаются в сторону нежелательного сценария.

• Однако, в связи с падением мировых цен на нефть, денежные рынки снизили прогнозы по повышению процентной ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в июне с 70% до 55%.

• Инвесторы сейчас ожидают дальнейших экономических данных по еврозоне, касающихся инфляции, безработицы и заработной платы, чтобы пересмотреть свои ожидания.

В понедельник на азиатских торгах японская иена выросла по отношению к корзине основных и второстепенных валют, пытаясь восстановиться после трехнедельного минимума по отношению к доллару США и приближаясь к первому росту за последние три сессии, чему способствовала активность покупателей с более низких уровней.

Йена также выиграла от замедления роста доллара США и резкого падения мировых цен на нефть на фоне растущего оптимизма по поводу приближения США и Ирана к мирному соглашению.

В то же время ослабление инфляционного давления на представителей Банка Японии снизило ожидания повышения процентной ставки в июне, поскольку инвесторы ожидают дополнительных экономических данных от четвертой по величине экономики мира.

Обзор цен

• Курс японской иены сегодня:

Доллар упал по отношению к иене примерно на 0,3% до 158,75 иены по сравнению с уровнем закрытия торгов в пятницу в 159,18 иены. Внутридневной максимум пары составил 158,96 иены.

• В пятницу иена завершила торги снижением примерно на 0,2% по отношению к доллару, что стало вторым подряд дневным падением после достижения трехнедельного минимума в 159,34 иены на предыдущей сессии.

• На прошлой неделе иена потеряла 0,3% по отношению к доллару, зафиксировав второе подряд недельное снижение на фоне продолжающихся данных об инфляции, указывающих на ослабление ценового давления на центральный банк Японии.

Доллар США

Индекс доллара США в понедельник снизился примерно на 0,4%, отступив от шестинедельного максимума в 99,52 пункта и приблизившись к первому снижению за последние три сессии, что отражает общую слабость американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Помимо фиксации прибыли, доллар ослаб по мере улучшения склонности рынка к риску, вызванного растущими надеждами на то, что Соединенные Штаты и Иран близки к достижению мирного соглашения, которое могло бы положить конец войне на Ближнем Востоке.

Мировые цены на нефть

Цены на нефть упали более чем на 6% в начале недели, достигнув самого низкого уровня за три недели, поскольку опасения по поводу перебоев в поставках из Персидского залива ослабли на фоне растущих ожиданий скорого открытия Ормузского пролива для нефтяных танкеров.

Последние события в иранской войне

• По имеющимся данным, Соединенные Штаты и Иран близки к достижению окончательного рамочного соглашения о прекращении войны на Ближнем Востоке.

• Трамп заявил, что «значительная часть» проекта соглашения уже согласована, хотя и не доведена до конца, добавив, что «время на стороне Вашингтона», чтобы заключить «хорошую и подходящую» сделку.

• Источники сообщили, что рамочное соглашение включает продление режима прекращения огня на 60 дней, что даст переговорщикам время для окончательной доработки условий, необходимых для окончательного прекращения конфликта.

• Сообщается также, что соглашение включает в себя возобновление работы Ормузского пролива, прекращение военно-морской блокады США иранских портов и разрешение Ирану продавать нефть на основании определенных исключений.

• Источники добавили, что ряд спорных вопросов остаются нерешенными, включая контроль за Ормузским проливом, полную передачу Ираном высокообогащенного урана и разблокировку замороженных иранских активов.

• Официальные лица США заявили, что соглашение не будет подписано в понедельник и что окончательное утверждение может занять еще несколько дней.

• Информационное агентство Tasnim предупредило, что проект соглашения может сорваться из-за разногласий по поводу замороженных иранских активов.

Процентные ставки в Японии

• На фоне падения цен на нефть и замедления инфляционного давления рыночные прогнозы повышения процентной ставки Банком Японии на четверть процентного пункта на июньском заседании снизились с 70% до 55%.

• Инвесторы сейчас ожидают дополнительных данных из Японии по инфляции, безработице и заработной плате, чтобы пересмотреть свои ожидания.

По оценкам компании Rystad Energy, цифровизация и технологии искусственного интеллекта могут принести компаниям, занимающимся разведкой и добычей нефти и газа, совокупную выгоду в размере почти 500 миллиардов долларов в период с 2026 по 2030 год.

Предполагается, что это значение будет достигнуто за счет:

• Снижение затрат за счет повышения операционной эффективности

• Повышение производительности за счет увеличения времени безотказной работы и улучшения показателей извлечения.

• Сокращение сроков разработки проектов

Ожидается, что до 2030 года двумя крупнейшими источниками добавленной стоимости станут экономия затрат и рост производства, причем их вклад будет примерно одинаковым.

Ожидается, что компании, занимающиеся разведкой и добычей нефти и газа и в настоящее время инвестирующие в цифровизацию и искусственный интеллект, к 2030 году будут получать дополнительно 80 миллиардов долларов в год по сравнению с уровнем 2025 года.

Результаты уже начинают проявляться во всем секторе.

Компания ADNOC объявила, что инициативы, основанные на искусственном интеллекте, принесли 500 миллионов долларов прибыли в 2023 году, при этом на цифровые расходы было выделено 1,5 миллиарда долларов с целью достижения ежегодной добавленной стоимости в 1 миллиард долларов.

Между тем, компания Equinor добилась экономии почти в 200 миллионов долларов за счет внедрения искусственного интеллекта в период с 2021 по 2024 год, а затем зафиксировала еще 130 миллионов долларов только в 2025 году.

В отчете отмечалось, что процесс создания цифровой ценности развивается по ускоряющейся кумулятивной кривой по мере расширения внедрения и развития организационных возможностей внутри компаний.

По оценкам, потенциальный объем рынка в 500 миллиардов долларов распределен по четырем основным категориям:

• Развитие активов

• Эксплуатация и техническое обслуживание

• Разведка и разработка месторождений

• Бурение, скважины и добыча

Уровень цифровой зрелости в этих сегментах различается. В настоящее время наиболее быстрые темпы внедрения наблюдаются в сфере эксплуатации и технического обслуживания, особенно за счет предиктивного обслуживания и удаленного управления, которые в некоторых крупных компаниях позволили снизить затраты на двузначные проценты.

Деятельность, связанная с недрами и месторождениями, рассматривается как обладающая наибольшим нераскрытым потенциалом, особенно в плане увеличения объемов добычи и снижения затрат на бурение. Некоторые компании уже сократили время интерпретации сейсмических данных с нескольких месяцев до примерно 10 дней.

В отчете также отмечалось, что искусственный интеллект не обязательно повышает потолок производительности для компаний с высокими показателями, а скорее помогает отрасли в целом приблизиться к стандартам, достигнутым ведущими фирмами.

В сланцевом секторе США крупные производители уже приближаются к физическим пределам эффективности бурения. В результате наибольшая выгода сейчас заключается в улучшении средних показателей работы скважин. Согласно исследованию, потенциальное улучшение в среднем составляет около 10% на наземных месторождениях США, в то время как экономия в некоторых сложных глубоководных проектах может превысить 50%, хотя более реалистичный диапазон оценивается в 15-20%.

Это происходит на фоне того, что в прошлом году компании, занимающиеся разведкой и добычей нефти и газа, потратили почти 25 миллиардов долларов на инструменты искусственного интеллекта и цифровые решения. Прогнозы показывают, что рынок этих услуг вырастет более чем на 10 миллиардов долларов к 2030 году, превысив 35 миллиардов долларов в год, а затем приблизившись к 50 миллиардам долларов к 2035 году.

В докладе утверждается, что главным препятствием на пути к достижению этих результатов является не недостаток технологий, а сложность их внедрения в больших масштабах. В результате компании все чаще заключают партнерские соглашения с поставщиками технологий и фирмами, предоставляющими услуги для нефтедобывающей отрасли, чтобы снизить сложность и ускорить интеграцию между различными системами и оборудованием.

Также было отмечено, что большинство современных приложений ИИ в нефтяной промышленности основаны на традиционных моделях машинного обучения, которые требуют многолетних обучающих данных и часто трудно перенести с одного месторождения на другое без существенной доработки.

Однако новые технологии, такие как «агентный ИИ», способный выполнять задачи в полуавтономном режиме, могут ускорить цифровую трансформацию в будущем, сократив разрывы между отделами и объединив различные типы данных без необходимости полного переобучения.

Согласно оптимистичному сценарию, ежегодная выгода от цифровых инициатив может вырасти до 150 миллиардов долларов к 2030 году, с потенциалом превышения 300 миллиардов долларов в год к 2035 году, по сравнению с базовой оценкой всего в 178 миллиардов долларов в 2035 году.

Для реализации этого сценария также потребуется увеличить расходы на цифровые решения до 50 миллиардов долларов в год к 2030 году, а затем почти до 80 миллиардов долларов к 2035 году.

В заключение доклада отмечалось, что, хотя искусственный интеллект ускоряет прогресс в организациях с развитой цифровой зрелостью, он не обязательно сокращает сам процесс цифровой трансформации.