Во вторник на европейских торгах цены на золото снизились, продолжив падение пятый день подряд и вновь приблизившись к самым низким уровням за четыре месяца под давлением восстановления доллара США на валютном рынке.

На рынках вновь возросла неопределенность в отношении развития войны на Ближнем Востоке, особенно после нападения на иранские энергетические объекты, что значительно осложнило дипломатическую обстановку.

Наблюдатели считают, что эти американо-израильские авиаудары подрывают и без того хрупкие «мосты доверия» и затрудняют для Тегерана возможность сесть за стол переговоров под прямым военным давлением.

Обзор цен

Цены на золото сегодня: золото упало на 2,3% до $4305,97, снизившись с уровня открытия сессии в $4406,67, после достижения максимума в $4448,40.

По итогам торгов в понедельник золото потеряло 1,9%, что стало четвертым подряд дневным снижением, и достигло самого низкого уровня за четыре месяца — 4098,23 доллара за унцию.

Цены сократили потери примерно на 9% после того, как президент США Дональд Трамп объявил о переговорах с Ираном и отложил планы по нанесению ударов по иранским энергетическим объектам.

доллар США

Индекс доллара вырос во вторник, начав восстанавливаться после двухнедельного минимума, что отражает возобновление роста американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

В понедельник индекс опустился до самого низкого уровня за две недели после того, как президент США Дональд Трамп отложил удары по иранской электросети, что ослабило опасения по поводу затяжной войны на Ближнем Востоке.

Развитие событий в войне в Иране

Трамп написал на своей платформе Truth Social, что Соединенные Штаты и Иран провели «очень хорошие и продуктивные переговоры» о «всеобъемлющем и окончательном урегулировании» военных действий на Ближнем Востоке.

Трамп добавил, что поручил Министерству обороны отложить все военные удары по иранским энергетическим объектам и инфраструктуре на пять дней.

По данным иранских информационных агентств, официальные лица опровергли информацию о каких-либо переговорах с Соединенными Штатами, а некоторые назвали эти сообщения ложными и направленными лишь на успокоение рынков.

Вопреки ожиданиям, во вторник ВВС США и Израиля нанесли интенсивные удары по некоторым энергетическим объектам в Иране. Ожидается, что это событие приведет к эскалации военных столкновений и побудит Корпус стражей исламской революции Ирана нанести ракетные удары по энергетическим объектам в Израиле и странах Персидского залива.

процентные ставки США

Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность того, что процентные ставки в США останутся без изменений на апрельском заседании, в 92%, а вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов составляет 8%.

Для пересмотра этих ожиданий инвесторы внимательно следят за дальнейшими публикациями экономических данных из США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы.

Прогноз по золоту

Раджат Бхаттачарья, главный инвестиционный стратег Standard Chartered, заявил, что, хотя первоначально цены на золото выросли из-за спроса на него как на защитный актив в начале иранского конфликта, в последнее время они снизились.

Бхаттачарья добавил, что эта модель часто повторяется в периоды рыночной нестабильности, поскольку инвесторы увеличивают ликвидность для покрытия маржинальных требований или просто фиксируют прибыль, где это возможно, отметив, что недавнее укрепление доллара также оказало давление на спрос на золото.

фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, сократились в понедельник на 4,29 метрических тонны, что стало восьмым подряд дневным снижением, в результате чего общий объем снизился до 1052,70 метрических тонн, самого низкого уровня с 17 декабря.

Во вторник на европейских торгах евро снизился по отношению к корзине мировых валют, отступив от двухнедельного максимума по отношению к доллару США на фоне коррекционной активности и фиксации прибыли, поскольку возобновился спрос на американскую валюту как на предпочтительный актив-убежище, особенно после того, как США и Израиль нанесли авиаудары по иранской энергетической инфраструктуре.

Нанесение ударов по иранским энергетическим объектам значительно осложнило дипломатическую ситуацию, поскольку, по мнению наблюдателей, эти удары подрывают и без того хрупкие «мосты доверия» и затрудняют возвращение Тегерана за стол переговоров под прямым военным давлением.

Для оценки влияния войны с Ираном и роста цен на энергоносители на экономическую активность в Европе рынки ожидают публикации сегодня ключевых данных по основным промышленным секторам и сектору услуг за март.

Обзор цен

Курс евро сегодня: евро упал на 0,3% по отношению к доллару до $1,1576, снизившись с уровня открытия сессии в $1,1612, после достижения максимума в $1,1618.

В понедельник евро завершил сессию ростом на 0,35% по отношению к доллару, достигнув двухнедельного максимума в 1,1640 доллара после того, как Дональд Трамп объявил о переговорах с Ираном и отложил на пять дней любые военные удары по иранским энергетическим объектам.

доллар США

Индекс доллара вырос во вторник, начав восстанавливаться после двухнедельного минимума, что отражает возобновление роста американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

В понедельник индекс упал до самого низкого уровня за две недели после того, как президент США Дональд Трамп отложил удары по иранской электросети, что ослабило опасения по поводу затяжной войны на Ближнем Востоке.

Трамп написал на своей платформе Truth Social, что Соединенные Штаты и Иран провели «очень хорошие и продуктивные переговоры» о «всеобъемлющем и окончательном урегулировании» военных действий на Ближнем Востоке.

Трамп добавил: «Я поручил Министерству обороны отложить все военные удары по иранским энергетическим объектам и инфраструктуре на пять дней».

По сообщениям иранских информационных агентств, иранские официальные лица опровергли информацию о каких-либо переговорах с Соединенными Штатами, а некоторые назвали подобные сообщения ложными и направленными лишь на успокоение рынков.

Вопреки ожиданиям, во вторник ВВС США и Израиля нанесли интенсивные удары по некоторым энергетическим объектам в Иране, что, вероятно, приведет к эскалации военных столкновений и побудит Корпус стражей исламской революции Ирана нанести ракетные удары по энергетическим объектам в Израиле и странах Персидского залива.

Европейские процентные ставки

Европейский центральный банк на прошлой неделе сохранил процентные ставки без изменений шестое заседание подряд.

Источники сообщили Reuters, что Европейский центральный банк, вероятно, начнет обсуждение повышения процентных ставок в следующем месяце.

После заседания участники денежного рынка повысили ставки в отношении повышения процентной ставки Европейским центральным банком на 25 базисных пунктов на апрельском заседании с 1% до 25%.

Для пересмотра этих ожиданий инвесторы ожидают сегодня публикации ключевых данных по основным секторам европейской экономики за март.

Японская иена упала во вторник на азиатских торгах по отношению к корзине основных и второстепенных валют, возобновив снижение по отношению к доллару США, поскольку возрос спрос на американскую валюту как на предпочтительный актив-убежище, особенно после того, как США и Израиль нанесли авиаудары по иранской энергетической инфраструктуре.

Нанесение ударов по иранским энергетическим объектам значительно осложнило дипломатическую ситуацию, поскольку, по мнению наблюдателей, эти удары подрывают и без того хрупкие «мосты доверия» и затрудняют возвращение Тегерана за стол переговоров под прямым военным давлением.

Йена также находится под давлением данных, свидетельствующих о замедлении базовой инфляции в Японии в феврале, что указывает на ослабление инфляционного давления на представителей Банка Японии и снижает вероятность повышения процентной ставки в апреле.

Обзор цен

Курс японской иены сегодня: доллар США вырос на 0,25% по отношению к иене до 158,79 йен, поднявшись с уровня открытия сессии в 158,41 йен, при минимальном значении в 158,26 йен.

В понедельник иена завершила сессию ростом на 0,5% по отношению к доллару, чему способствовало снижение курса американской валюты после того, как Дональд Трамп объявил о переговорах с Ираном и отложил на пять дней любые военные удары по иранским энергетическим объектам.

доллар США

Индекс доллара вырос во вторник, начав восстанавливаться после двухнедельного минимума, что отражает возобновление роста американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

В понедельник индекс упал до самого низкого уровня за две недели после того, как президент США Дональд Трамп отложил удары по иранской электросети, что ослабило опасения по поводу затяжной войны на Ближнем Востоке.

Трамп написал на своей платформе Truth Social, что Соединенные Штаты и Иран провели «очень хорошие и продуктивные переговоры» о «всеобъемлющем и окончательном урегулировании» военных действий на Ближнем Востоке.

Трамп добавил: «Я поручил Министерству обороны отложить все военные удары по иранским энергетическим объектам и инфраструктуре на пять дней».

По сообщениям иранских информационных агентств, иранские официальные лица опровергли информацию о каких-либо переговорах с Соединенными Штатами, а некоторые назвали подобные сообщения ложными и направленными лишь на успокоение рынков.

Вопреки ожиданиям, во вторник ВВС США и Израиля нанесли интенсивные удары по некоторым энергетическим объектам в Иране, что, вероятно, приведет к эскалации военных столкновений и побудит Корпус стражей исламской революции Ирана нанести ракетные удары по энергетическим объектам в Израиле и странах Персидского залива.

Базовая инфляция

Опубликованные во вторник в Токио данные показали, что базовый индекс потребительских цен в Японии в феврале вырос на 1,6%, что является самым медленным темпом роста с марта 2022 года и ниже рыночных ожиданий в 1,7%, после роста на 2,0% в январе.

Эти данные подтверждают продолжающееся ослабление инфляционного давления на представителей Банка Японии, что снижает вероятность повышения процентных ставок в первом полугодии.

японские процентные ставки

На основании приведенных выше данных рынки снизили оценку вероятности повышения процентной ставки Банком Японии на четверть процентного пункта на апрельском заседании с 30% до 15%.

Для пересмотра этих ожиданий инвесторы ожидают дополнительных данных по инфляции, безработице и заработной плате в Японии.

В понедельник канадский доллар немного укрепился по отношению к американскому доллару, поскольку ослабли недавние пессимистические настроения относительно перспектив войны на Ближнем Востоке, что позволило ему частично компенсировать потери после достижения двухмесячного минимума в начале сессии.

Канадская валюта, известная как «луни», торговалась с повышением на 0,1% до 1,3715 за доллар США, или 72,91 цента США, после достижения внутридневного минимума в 1,3754, самого низкого уровня с 23 января.

Эрик Брегар, директор по управлению рисками на валютном рынке и рынке драгоценных металлов в компании Silver Gold Bull, заявил: «На рынках наблюдаются значительные колебания общего настроения в отношении рисков. Канадский доллар ведет себя несколько более стабильно… и не демонстрирует того уровня волатильности, который мы наблюдаем на рынках металлов, акций или облигаций».

Американский доллар, считающийся активом-убежищем, ослаб по отношению к корзине основных валют, в то время как фондовые рынки выросли после того, как президент США Дональд Трамп объявил о переносе ударов по иранской энергетической инфраструктуре после переговоров, которые были названы «продуктивными» между двумя сторонами.

Цены на нефть — один из ключевых экспортных товаров Канады — также снизились на 10,3% до 88,13 долларов за баррель, что ослабило некоторые опасения по поводу того, что рост инфляции может привести к ужесточению глобальной денежно-кредитной политики.

В настоящее время на денежных рынках прогнозируется как минимум два повышения процентных ставок Банком Канады в этом году, хотя до начала конфликта ожидалось, что политика останется без изменений.

Брегар сказал: «Краткосрочные облигации реагируют слишком остро. Я не думаю, что какой-либо центральный банк будет поспешно реагировать на повышение цен, которое продлится всего один или два месяца».

Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) показали, что спекулянты сократили свои бычьи ставки на канадский доллар: чистые длинные позиции некоммерческих инвесторов сократились до 886 контрактов по состоянию на 17 марта по сравнению с 36 159 контрактами на предыдущей неделе.

Доходность канадских государственных облигаций снизилась по всей кривой, при этом доходность двухлетних облигаций упала на 14 базисных пунктов до 2,927%, после того как достигла самого высокого уровня с ноября 2024 года, составив 3,212%.