Цены на золото выросли на европейском рынке во вторник, возобновив рост после временной паузы накануне, приблизившись к самому высокому уровню за три недели, чему способствовало текущее снижение курса доллара США на валютном рынке.

Это происходит перед публикацией ключевых данных по инфляции в США позднее сегодня, которые дадут весомые подсказки относительно вероятности снижения процентных ставок в США во второй половине этого года.

Цена

• Цены на золото сегодня: Цены на золото выросли примерно на 0,7% до 3 365,65 долларов США с уровня открытия в 3 343,57 долларов США и зафиксировали самый низкий уровень в 3 341,33 долларов США.

• После закрытия торгов в понедельник цены на золото потеряли 0,35% — это первая потеря за последние четыре дня — из-за коррекции и фиксации прибыли, после того как ранее в ходе сессии они достигли трехнедельного максимума в 3375,01 доллара за унцию.

доллар США

Индекс доллара упал во вторник на 0,2%, отступив от самого высокого значения за три недели в 98,14 пункта, что отражает снижение курса американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Помимо фиксации прибыли, доллар слабеет из-за нежелания наращивать новые длинные позиции в преддверии публикации ключевых данных по инфляции в США.

Процентные ставки в США

• Президент США Дональд Трамп в понедельник возобновил критику в адрес председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, заявив, что процентные ставки должны быть на уровне 1% или ниже.

• По данным инструмента FedWatch от CME Group: вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов на июльском заседании в настоящее время оценивается в 5%, тогда как вероятность сохранения ставок на прежнем уровне составляет 95%.

• Вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании в настоящее время оценивается в 62%, тогда как вероятность отсутствия изменений составляет 38%.

• По данным Лондонской фондовой биржи, в настоящее время трейдеры закладывают в цены снижение ставки примерно на 50 базисных пунктов к концу года, а первое снижение на четверть пункта ожидается в октябре.

Данные по инфляции в США

Чтобы переоценить указанные выше вероятности, трейдеры ждут публикации ключевых данных по инфляции в США за июнь позднее сегодня, которые, как ожидается, существенно повлияют на курс денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.

Ожидается, что в 13:30 по Гринвичу индекс потребительских цен (ИПЦ) в июне покажет годовой рост на 2,6% по сравнению с 2,4% в мае, в то время как базовый ИПЦ, как ожидается, вырастет на 3,0% в годовом исчислении по сравнению с 2,8% в предыдущем месяце.

Перспективы золота

• Главный аналитик рынка KCM Trade Тим Уотерер заявил: «В прошлом золото демонстрировало себя как предпочтительный актив в период растущей напряженности из-за тарифов, и движение драгоценного металла к отметке в 3350 долларов свидетельствует о том, что эта тенденция повторяется».

• Он добавил: «Однако рост доходности казначейских облигаций США и укрепление доллара США создали препятствия... и для того, чтобы золото подорожало и приблизилось к отметке в 3400 долларов, может потребоваться снижение стоимости доллара США или доходности казначейских облигаций при отсутствии каких-либо усиливающихся геополитических событий».

Британский фунт вырос на европейском рынке во вторник по отношению к корзине мировых валют, удержавшись выше самого низкого уровня за три недели против доллара США, зафиксированного ранее на азиатских торгах, и демонстрирует тенденцию к достижению первого роста за последние восемь дней на фоне активных покупок с низких уровней.

Губернатор Эндрю Бейли заявил, что Банк Англии может снижать процентные ставки более быстрыми темпами, если рост рынка труда замедлится, что привело к росту вероятности снижения процентных ставок в Великобритании на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании 7 августа.

Цена

• Курс GBP/USD сегодня: фунт вырос по отношению к доллару примерно на 0,2% до $1,3454 с уровня открытия $1,3432 и зафиксировал самый низкий уровень на уровне $1,3422 — самый низкий с 23 июня.

• В понедельник фунт стерлингов потерял 0,5% по отношению к доллару, что стало седьмым дневным падением подряд и самой продолжительной серией потерь с июля 2023 года из-за комментариев главы Банка Англии.

Эндрю Бейли

Глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил газете The Times в понедельник, что процентные ставки однозначно направлены на снижение. В интервью он дал чёткий сигнал о том, что банк ускорит темпы снижения процентных ставок, если в экономике появятся новые признаки «слабости».

Термин «неиспользуемый потенциал» относится к ситуации, при которой экономика не работает на полную мощность, наблюдается рост безработицы и замедление производства. Это считается дефляционным фактором и укрепляет уверенность центрального банка в том, что инфляция снизится до 2,0% в 2026 году, как и ожидается в настоящее время.

Процентные ставки в Великобритании

• Трейдеры увеличивают свои ставки на то, что Банк Англии снизит процентные ставки, и теперь ожидают снижения ставки в этом году как минимум еще на 50 базисных пунктов.

• Цена снижения на 25 базисных пунктов на августовском заседании Банка Англии в настоящее время превышает 80%.

Рынок труда Великобритании

Отчет по рынку труда Великобритании, который должен выйти в четверг, не менее важен для британского фунта, поскольку, как ожидается, он предоставит дополнительные индикаторы замедления темпов роста рынка труда в Великобритании.

Имеются устойчивые признаки того, что налог на рабочие места, введенный Рэйчел Ривз, оказывает давление на рынок труда, и вероятны дальнейшие потери рабочих мест.

Основная проблема трейдеров заключается в хаосе статистики рынка труда Великобритании, поскольку некоторые элементы опроса теперь считаются неточными.

Слабый отчет по занятости предоставит Банку Англии дополнительные доказательства того, что замедление экономики набирает силу, что приведет к дальнейшему снижению ставок.

В связи с возобновлением внимания на валютных рынках к относительным процентным ставкам ускорение снижения ставок Банком Англии нанесет ущерб британскому фунту.

Во вторник японская иена снизилась на азиатском рынке по отношению к корзине основных и второстепенных валют, усилив свои потери третий день подряд по отношению к доллару США и достигнув самого низкого уровня за три недели на фоне негативного давления на японскую валюту и ожиданий дальнейшего снижения до отметки в 150 иен.

Рынки ожидают публикации сегодня ключевых данных по инфляции в США за июнь, которые дадут весомые подсказки относительно вероятности снижения процентных ставок в США во второй половине этого года.

Несмотря на растущие ожидания повышения процентной ставки в Японии на встрече, которая состоится позднее в этом месяце, рынок по-прежнему ожидает публикации более важных экономических данных из Токио относительно уровня инфляции, заработной платы и безработицы в третьей по величине экономике мира.

Цена

• Курс доллара США к иене сегодня: доллар вырос по отношению к иене на 0,15% до 147,89 иен — самого высокого уровня с 23 июня — с сегодняшнего уровня открытия в 147,69 иен, а минимум составил 147,65 иен.

• В понедельник иена потеряла 0,2% по отношению к доллару, что стало вторым дневным падением подряд из-за роста доходности американских облигаций.

Отрицательное давление

В настоящее время японская валюта испытывает возросшее негативное давление, особенно из-за сложных торговых переговоров между США и Японией, а также роста доходности 10-летних казначейских облигаций США.

На фоне этого давления некоторые мировые прогнозы указывают на дальнейшее снижение обменного курса иены до отметки в 150 иен за один доллар США.

доллар США

Индекс доллара США вырос во вторник примерно на 0,1%, закрепив рост четвертую сессию подряд и достигнув трехнедельного максимума в 98,14 пункта, что отражает сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Этот рост произошел на фоне очередного скачка доходности 10-летних казначейских облигаций США до четырехмесячного максимума на фоне ослабления ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системой.

Чтобы пересмотреть эти ожидания, рынки ждут публикации сегодня ключевых данных по инфляции в США за июнь.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что, по его мнению, инфляция вырастет этим летом из-за тарифов, что, как ожидается, приведет к тому, что процентные ставки центрального банка США останутся неизменными до конца этого года.

Японская процентная ставка

• Последние данные, опубликованные в Токио, продемонстрировали возросшее давление на политиков Банка Японии.

• На фоне этих данных оценка ожиданий повышения Банком Японии процентных ставок на четверть процентного пункта на июльском заседании выросла с 35% до 45%.

• Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы ждут дополнительных данных по инфляции, безработице и уровню заработной платы в Японии.

В ходе торгов в понедельник курс Ripple вырос на фоне продолжающегося рекордного роста на рынке криптовалют, что привело к распродажам Bitcoin и Ethereum с целью фиксации прибыли.

Президент США Дональд Трамп объявил в субботу о своем решении ввести с 1 августа 30-процентный тариф на товары Европейского союза и Мексики.

Несмотря на это решение, официальные лица Евросоюза и Мексики выразили готовность продолжить переговоры с США.

В другом контексте Трамп продолжил давление на Федеральную резервную систему, потребовав от ее председателя Джерома Пауэлла немедленно уйти в отставку, а также призвал снизить процентные ставки до уровня ниже 1% от текущего уровня.

Позднее на этой неделе будут опубликованы данные по инфляции в США за прошлый месяц, чтобы оценить влияние торговой войны на цены.

Пульсация

Что касается торгов, Ripple вырос на 2,2% до $2,92 в 20:31 GMT на CoinMarketCap.

Эфириум

Ethereum снизился на 0,2% до $2996,6 на CoinMarketCap в 20:31 по Гринвичу.

Биткойн

Биткоин вырос на 0,2% до $119 800 после достижения исторического максимума выше отметки $123 000.