Что означают новые закупки Китаем американской сельскохозяйственной продукции для мировой торговли?

Соединенные Штаты объявили, что Китай обязался закупать сельскохозяйственную продукцию США на сумму не менее 17 миллиардов долларов ежегодно в течение трех лет, в дополнение к импорту соевых бобов, после саммита лидеров двух стран в Пекине на прошлой неделе.

Китай является крупнейшим в мире импортером сельскохозяйственной продукции и резко сократил закупки американской продукции после последней торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира. Однако, по данным Министерства коммерции Китая, обе стороны теперь договорились расширить торговлю сельскохозяйственной продукцией и устранить нетарифные барьеры, затрагивающие говядину и птицу.

Что на самом деле означает это соглашение?

По оценкам трейдеров и аналитиков, обязательство в размере 17 миллиардов долларов в сочетании с существующими обязательствами по соевым бобам увеличит общий объем импорта Китаем сельскохозяйственной продукции из США примерно до 28–30 миллиардов долларов в год.

Этот уровень останется ниже пика в 38 миллиардов долларов, достигнутого в 2022 году, но будет значительно выше 8 миллиардов долларов, зафиксированных в прошлом году, и 24 миллиардов долларов, ожидаемых в 2024 году.

Для достижения этой цели Пекину потребуется значительно увеличить закупки пшеницы, кормового зерна, мясной продукции и непродовольственных сельскохозяйственных товаров, таких как хлопок и древесина.

Ранее Китай выполнил взятое на себя обязательство закупить 12 миллионов тонн сои, а также пшеницу и большие объемы сорго в рамках предыдущей договоренности между президентом США Дональдом Трампом и председателем КНР Си Цзиньпином. В соответствии с этой сделкой Пекин обязался закупать не менее 25 миллионов тонн сои ежегодно.

Перестройка глобальных торговых потоков

Увеличение китайских закупок американской сельскохозяйственной продукции, вероятно, произойдет за счет конкурирующих поставщиков, таких как Бразилия, Австралия и Канада.

Чэн Кан Вэй, вице-президент компании StoneX в Сингапуре, заявил, что для достижения целевого показателя в 17 миллиардов долларов в год (без учета соевых бобов) «вероятно, потребуется целенаправленное перенаправление закупок от существующих поставщиков в сторону Соединенных Штатов по политическим и стратегическим причинам, а не исключительно коммерческим».

В настоящее время Бразилия является доминирующим поставщиком сои в Китай, занимая 73,6% рынка в 2025 году, а также стала крупнейшим поставщиком кукурузы в страну. В прошлом году Китай также одобрил импорт бразильских переработанных кормовых продуктов (DDGS).

Австралия, которая в 2023 году была крупнейшим поставщиком пшеницы в Китай, а в 2025 году – крупнейшим экспортером сорго, может столкнуться со снижением спроса, если увеличится импорт американской пшеницы и американского сорго. Это также может повлиять на импорт ячменя и спрос на высококачественную австралийскую говядину.

Экспорт пшеницы из Канады и Франции, а также поставки сорго из Аргентины также могут столкнуться с давлением по мере расширения закупок со стороны США.

Соевые бобы остаются в центре соглашения.

Ожидается, что Китай начнет закупать сою нового урожая из США в октябре, при этом американские поставки будут выгоднее по цене по сравнению с бразильскими.

Один из торговцев растительными маслами в Азии заявил: «Покупка 25 миллионов тонн американской сои не представляется проблематичной, поскольку цены в США в настоящее время привлекательны».

Ожидается, что COFCO и Sinograin войдут в число ведущих покупателей.

С момента первого срока Трампа Китай резко сократил свою зависимость от американской сои: в 2024 году на американский импорт приходилось около одной пятой от общего объема импорта сои в Китай, по сравнению с 41% в 2016 году.

Кукуруза и пшеница

Ожидается, что китайские государственные компании останутся основными покупателями американской кукурузы и пшеницы, учитывая, что на эти товары распространяются низкотарифные импортные квоты.

Китай сохраняет импортные квоты в размере 9,64 млн тонн пшеницы и 7,2 млн тонн кукурузы с тарифной ставкой 1%, при этом на импорт, превышающий эти квоты, налагаются высокие пошлины, достигающие 65%.

Импорт китайской стороной американской кукурузы сократился до 5 миллионов долларов в 2025 году после того, как в предыдущем году достиг 561,5 миллиона долларов, а импорт пшеницы упал почти до нуля, составив 1,9 миллиона тонн в 2024 году.

Сорго и DDGS

Ожидается также, что Китай увеличит закупки кормовых зерновых, таких как сорго, особенно после того, как сильные дожди повредили урожай в северных регионах страны.

На сорго не распространяются импортные квоты.

С ноября Пекин закупил не менее 2,5 миллионов тонн американского сорго, чтобы компенсировать дефицит кукурузы на внутреннем рынке, хотя увеличение закупок сухих бардяных остатков потребует отмены антидемпинговых и антисубсидиарных пошлин, действующих с 2017 года.

Мясо и непродовольственные товары

Китай является крупным рынком сбыта для американских мясных продуктов, таких как куриные лапки, свиные уши и субпродукты, спрос на которые внутри Соединенных Штатов ограничен.

Ожидается, что импорт говядины и птицы возрастет после того, как обе страны договорились решить нерешенные вопросы. Пекин уже продлил на пять лет регистрацию 425 предприятий по экспорту говядины из США, а также одобрил открытие 77 новых предприятий.

В декабре Китай также ввел систему импортных квот на говядину, предусматривающую пошлины до 55% на объемы, превышающие квоты, с целью защиты отечественных производителей.

Непродовольственная сельскохозяйственная продукция

В китайский импорт также могут входить непродовольственные товары, такие как хлопок и древесина. Импорт хлопка в прошлом году сократился до 225,7 млн долларов по сравнению с 1,85 млрд долларов в 2024 году.