Цены на медь выросли в пятницу, чему способствовали надежды на то, что США и Иран могут подписать мирное соглашение в выходные дни, что ослабит опасения по поводу роста инфляции и замедления глобального экономического роста.

В ходе официальных торгов эталонный трехмесячный контракт на медь на Лондонской бирже металлов подорожал на 1,2% до 13 650 долларов за метрическую тонну, завершив двухдневное падение, в результате которого цена металла опустилась до самого низкого уровня за три недели.

Цены на медь упали в четверг на фоне одной из самых резких эскалаций конфликта между Соединенными Штатами и Ираном с момента достижения сторонами соглашения о прекращении огня в апреле.

Западный источник сообщил агентству Reuters, что меморандум о взаимопонимании между Соединенными Штатами и Ираном, направленный на прекращение конфликта в Персидском заливе, может быть подписан уже в воскресенье.

«Я уже сбился со счета, сколько раз мы слышали о мирных соглашениях, но рынок, по крайней мере, пытается вселить некоторый оптимизм по поводу этой сделки, и, надеюсь, на этот раз все будет иначе», — сказал Оле Хансен, руководитель отдела товарной стратегии Saxo Bank в Копенгагене.

Он добавил: «Рынок делает ставку на то, что опасения по поводу инфляции могут положить конец — не обязательно произойдет обвал инфляции, но, по крайней мере, остановится ее дальнейшее ускорение».

Наиболее активно торгуемый контракт на медь на Шанхайской фьючерсной бирже вырос на 1,2% до 104 660 юаней (15 474 доллара США) за тонну, в то время как фьючерсы на медь в США на бирже COMEX подорожали на 1,8% до 6,39 доллара за фунт.

Рост произошел на фоне реакции других рынков на эти новости: цены на нефть снизились, а мировые фондовые рынки выросли.

Цена на алюминий на Лондонской бирже металлов выросла на 0,8% до 3531 доллара за тонну на фоне ожиданий, что любое мирное соглашение может ослабить давление на алюминиевые заводы Персидского залива, пострадавшие от недавних перебоев.

Премия за спотовую медь по сравнению с трехмесячными фьючерсами на Лондонской бирже металлов сократилась до 6,05 долларов за тонну со 104,56 долларов в начале месяца, когда опасения по поводу дефицита предложения достигли своего пика.

«Резкое снижение этой премии отражает ослабление премий за геополитический риск и спекулятивных длинных позиций, поскольку рынок переоценивает масштабы и продолжительность перебоев в поставках», — сказал Рубанкар Р.М., руководитель отдела рыночных исследований и анализа данных в AL Circle.

Среди других цветных металлов цинк на Лондонской бирже металлов подорожал на 1,8% до 3560 долларов за тонну, свинец — на 0,5% до 1955 долларов за тонну, никель — на 0,7% до 17 820 долларов за тонну, а олово — на 1,1% до 53 450 долларов за тонну.

В пятницу биткоин вернулся в положительную зону, поскольку склонность инвесторов к риску улучшилась после появления признаков ослабления напряженности между Соединенными Штатами и Ираном.

Отскок произошел после того, как трейдеры отреагировали на признаки того, что Вашингтон и Тегеран, возможно, движутся к деэскалации, после решения президента Дональда Трампа отменить запланированные удары по Ирану и его заявления о том, что соглашение может быть достигнуто в ближайшее время.

После этих событий цены на нефть снизились, и цена на нефть марки Brent упала до уровня около 80 долларов за баррель, что ослабило опасения, что высокие цены на энергоносители могут продлить инфляционное давление.

Это особенно важно для рынка криптовалют, поскольку инфляция, вызванная ростом цен на нефть, может побудить Федеральную резервную систему сохранить ограничительную денежно-кредитную политику. Снижение геополитической напряженности также, как правило, ослабляет давление на активы с высоким риском, включая биткоин и основные криптовалюты.

Биткоин и основные криптовалюты набирают обороты.

По данным CoinMarketCap, по состоянию на 13:34 GMT биткоин торговался на уровне 63 500 долларов, что на 1,2% выше предыдущего показателя.

Цена Ethereum колебалась около $1671, прибавив примерно 0,97% за последние 24 часа и удержався на уровне около $1650, несмотря на слабую неделю для биржевых фондов, торгующихся на спотовом рынке Ethereum.

Акции BNB торговались около $605, в то время как Solana колебалась в районе $66,69 после дневного роста на 1,95%. XRP также поднялся примерно до $1,14, увеличившись на 3% за день.

Dogecoin вырос примерно до $0,086, а Hyperliquid поднялся до приблизительно $59,17 и вошел в число наиболее быстрорастущих крупных криптовалют, несмотря на снижение по сравнению с предыдущей неделей.

Напротив, TRON показал худшие результаты среди упомянутых основных криптовалют, торгуясь около $0,312, снизившись на 2,86% за последние 24 часа и на 3,79% за последние семь дней.

Широкомасштабный отскок отражает снижение склонности трейдеров к избеганию рисков. Однако движение находится на ранней стадии и еще не компенсировало потери, понесенные во время июньского спада на рынке.

Отток средств из ETF продолжает оказывать давление на настроения инвесторов.

Согласно данным SoSoValue, 11 июня из биржевых фондов, торгующихся на спотовом рынке биткоинов, был зафиксирован чистый отток средств в размере 19,03 млн долларов, что стало пятым днем подряд, когда инвесторы начали снимать средства, и подчеркивает сохраняющуюся осторожность среди институциональных инвесторов.

В тот же день из спотовых Ethereum ETF также был зафиксирован чистый отток средств в размере 15,89 млн долларов, что продлило серию выводов средств до трех последовательных сессий.

Обвал криптовалютного рынка в июне был вызван сочетанием факторов, включая жесткую позицию Федеральной резервной системы, эскалацию напряженности в отношениях с Ираном, продолжающийся отток средств из ETF и волну ликвидаций в позициях с использованием заемных средств.

Повышенный интерес инвесторов к предстоящему IPO SpaceX также поглотил часть спекулятивной ликвидности на финансовых рынках. Хотя это и не было единственной причиной спада, это способствовало ослаблению спроса в секторе криптовалют.

В результате текущее восстановление биткоина продолжает испытывать давление со стороны продолжающегося оттока средств из ETF. Если приток средств возобновится, отскок может набрать более сильный импульс. Однако, если отток средств продолжится, ралли может столкнуться с трудностями при пробивании следующих крупных уровней сопротивления.

Цены на нефть в пятницу упали более чем на 3%, достигнув самого низкого уровня почти за два месяца после того, как президент США Дональд Трамп отменил запланированные новые удары по Ирану, ослабив опасения по поводу более широкой эскалации после обмена ударами в начале этой недели.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 3,13 доллара, или на 3,46%, до 87,25 доллара за баррель к 11:11 GMT, а американская нефть марки West Texas Intermediate снизилась на 3,14 доллара, или на 3,58%, до 84,57 доллара за баррель. Оба показателя достигли самых низких уровней с 17 апреля.

Западный источник сообщил агентству Reuters, что меморандум о взаимопонимании между Соединенными Штатами и Ираном, направленный на прекращение конфликта в Персидском заливе, может быть подписан уже в воскресенье, причем Женева рассматривается как наиболее вероятное место проведения церемонии подписания.

В четверг Трамп отказался от своих угроз дальнейших военных действий, а иранское информационное агентство «Мехр» сообщило, что заключительные переговоры по меморандуму о взаимопонимании будут сосредоточены на ядерных и экономических вопросах, при этом иранская ракетная программа будет исключена из обсуждения.

Иранское информационное агентство IRNA также сообщило, что ядерные переговоры пройдут в течение 60 дней после подписания меморандума.

«Рынок снова движут заголовки новостей, растет уверенность в заключении сделки и возобновлении работы пролива», — сказал Тамаш Варга, аналитик PVM Oil Associates.

Он добавил, что мировые и региональные запасы нефти остаются низкими и могут продолжать снижаться даже в случае достижения соглашения, поскольку для полной нормализации поставок нефти потребуется время.

В четверг Иран объявил о закрытии Ормузского пролива, где судоходство и без того было ограничено, предупредив, что любое судно, пытающееся пройти по этому водному пути, станет мишенью.

Через этот пролив обычно проходит около одной пятой части мировых поставок нефти и сжиженного природного газа.

Однако американские военные заявили в социальных сетях, что коммерческие суда продолжают проходить через этот водный путь.

Аналитики ING в пятничном отчете заявили, что, по их мнению, рынок может достичь «переломного момента» к концу июля, если поставки нефти не возобновятся до этого времени, поскольку низкие запасы и сильный сезонный спрос могут подтолкнуть цены к отметке в 120-130 долларов за баррель.

Тем временем Goldman Sachs снизил свой прогноз средней цены на нефть марки Brent на 2027 год до 80 долларов за баррель, сославшись на более сильный рост предложения и более слабый спрос. Однако банк ожидает, что цены останутся выше среднего уровня 2025 года благодаря восстановлению запасов и геополитической премии за риск, связанной с опасениями по поводу предложения.

В четверг ОПЕК снизила свой прогноз роста мирового спроса на нефть в 2026 году до 970 000 баррелей в сутки с предыдущей оценки в 1,17 миллиона баррелей в сутки, что стало вторым подряд пересмотром прогноза в сторону понижения.

В то же время группа заявила, что потребление нефти, как ожидается, ускорится в дальнейшем, повысив свой прогноз роста спроса на 2027 год до 1,73 миллиона баррелей в сутки, что на 190 000 баррелей в сутки больше, чем в предыдущем прогнозе.

В пятницу на европейских торгах цены на золото выросли, продолжив восстановление второй день подряд после достижения самых низких уровней 2026 года. Металл продолжал выигрывать от покупок по сниженным ценам, а ослабление доллара США и падение цен на нефть оказали дополнительную поддержку после того, как президент Дональд Трамп объявил, что Вашингтон и Тегеран приближаются к подписанию мирного соглашения, которое может положить конец военному конфликту на Ближнем Востоке.

Снижение цен на нефть помогает ослабить опасения по поводу ускорения инфляции, потенциально предоставляя крупным центральным банкам больше возможностей для сохранения процентных ставок без изменений в краткосрочной перспективе и одновременно повышая ожидания снижения ставок в долгосрочной перспективе.

Цена

• Цены на золото сегодня: золото подорожало на 0,8% до 4246,39 долларов за унцию с уровня открытия в 4212,31 долларов, после того как в течение дня достигло минимума в 4170,33 долларов.

• На закрытии торгов в четверг золото подорожало на 3,45% после падения до 4023,86 долларов за унцию, самого низкого уровня с ноября 2025 года.

• Помимо покупок по сниженным ценам, золото резко подорожало после того, как президент Дональд Трамп объявил о приостановке запланированных авиаударов по Ирану.

доллар США

В пятницу индекс доллара США снизился примерно на 0,1%, продолжив падение вторую сессию подряд и еще больше отдалившись от двухмесячных максимумов, что отражает сохраняющуюся слабость американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Поскольку ослабление доллара делает долларовые слитки более привлекательными для держателей других валют, это снижение оказало дополнительную поддержку ценам на золото.

Помимо фиксации прибыли после недавнего роста доллара до двухмесячных максимумов, американскую валюту также оказывают давление на фоне растущих надежд на окончательное соглашение, которое могло бы положить конец конфликту на Ближнем Востоке.

Мировые цены на нефть

В пятницу цены на нефть упали примерно на 3%, продолжив падение второй день подряд и достигнув самых низких уровней за два месяца на фоне возобновившихся надежд на полное открытие Ормузского пролива для движения нефтяных танкеров, что позволит более свободно поставлять нефть на мировые рынки.

Развитие событий в иранском конфликте

• Президент Дональд Трамп неожиданно объявил о приостановке запланированных военных авиаударов по целям внутри Ирана, заявив, что предварительное соглашение было одобрено высокопоставленными лидерами в Тегеране.

• Трамп заявил, что заключительные пункты мирного соглашения были в принципе одобрены всеми участвующими сторонами.

• Сообщается, что в рамках этой программы участвуют США, Израиль, Саудовская Аравия, Объединенные Арабские Эмираты, Катар, Турция, Пакистан, Бахрейн, Кувейт, Иордания и Египет.

• По сообщениям, обсуждения по Ирану были подняты на самый высокий уровень иранского руководства и получили предварительное одобрение.

• Морская блокада будет сохраняться до окончательного согласования соглашения; время и место церемонии подписания будут объявлены позже.

• Иран заявил, что окончательное решение по соглашению, которое Трамп надеется подписать в ближайшее время, еще не принято, поскольку соответствующие органы продолжают изучать его детали.

• Трамп заявил, что война с Ираном закончилась, и сказал, что соглашение может быть подписано в Европе в выходные дни в присутствии вице-президента.

• Ожидается, что в воскресенье в Женеве будет подписан меморандум о взаимопонимании между Соединенными Штатами и Ираном.

процентные ставки США

• Goldman Sachs ожидает, что Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений в течение всего 2026 года и отложит любое снижение ставок до 2027 года, ссылаясь на усиление экономической активности и продолжающийся рост занятости.

• В связи с падением цен на нефть инструмент FedWatch от CME Group показывает, что вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системы в декабре снизилась с 67% до 55%.

• Рынки также снизили вероятность сохранения процентных ставок без изменений в июне с 98% до 95%, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов увеличилась с 2% до 5%.

Прогноз по золоту

Эдвард Мейр, аналитик компании Marex, заявил, что цены на золото почти полностью определяются геополитическими событиями, и любые дальнейшие позитивные новости относительно мирных переговоров между США и Ираном будут способствовать продолжению текущего восстановления.

Мейр добавил, что рынки будут внимательно следить за любыми сигналами о том, что Федеральная резервная система может рассмотреть вопрос о повышении процентных ставок. Если политики начнут намекать на это, он считает, что золото может упасть ниже уровня 4000 долларов.

SPDR Gold Trust

Объемы запасов SPDR Gold Trust, крупнейшего в мире биржевого фонда, обеспеченного золотом, в четверг остались неизменными, составив 1013,64 метрических тонны, что является самым низким уровнем с 9 октября 2025 года.