Цены на медь снизились на Лондонской и Шанхайской биржах в ходе торгов в четверг на фоне укрепления доллара США по отношению к большинству основных валют и сохраняющегося давления на рынки в преддверии новых пошлин США на импорт меди, которые вступят в силу 1 августа.

В ходе торгов в четверг наиболее активно торгуемый фьючерсный контракт на медь на Лондонской бирже металлов упал на 0,2% до $9617,5 за тонну по состоянию на 14:55 по местному времени.

Между тем, самый торгуемый контракт на медь на Шанхайской фьючерсной бирже снизился на 0,15% до 77 840 юаней (10 838 долларов США) за тонну.

По словам аналитиков банка ANZ в заметке, цитируемой агентством Reuters, они заявили, что объявление Трампа о введении 50%-ной пошлины на импорт меди, вероятно, в краткосрочной перспективе подтолкнет рынок США к использованию внутренних запасов, что окажет понижательное давление на цены на медь как на бирже COMEX, так и на Лондонской бирже.

Опубликованные в среду данные показали, что запасы меди на Лондонской бирже металлов выросли на 10 525 тонн, достигнув 121 000 тонн, поскольку на этой неделе официально начали работу восемь новых складов в Гонконге.

С другой стороны, индекс доллара США вырос на 0,3% до 98,6 по состоянию на 16:10 по Гринвичу, зафиксировав максимум 98,9 и минимум 98,3.

На торгах в США фьючерсы на медь с поставкой в сентябре упали на 0,6% до $5,49 за фунт по состоянию на 16:06 по Гринвичу.

В четверг цены на биткоины в целом оставались стабильными, поскольку Палата представителей США приблизилась к обсуждению серии законопроектов о цифровых активах после девятичасового застоя.

Крупнейшая в мире криптовалюта немного выросла на 0,2%, достигнув $118 747,5 по состоянию на 2:25 утра по восточному времени (06:25 по Гринвичу).

В начале этой недели биткоин резко подскочил до рекордных максимумов, превысив $123 000, но позже откатился ниже $116 000 на фоне фиксации прибыли на исторических пиках и растущих опасений по поводу тарифов США.

Законодательство о криптовалютах разрешает ключевое процедурное голосование

Поздно вечером в среду Палата представителей США с небольшим перевесом проголосовала за официальное открытие дебатов по пакету законопроектов о цифровых активах, включая Закон GENIUS, который устанавливает федеральную нормативную базу для стейблкоинов.

Голосование прошло 217 голосами против 212 после нескольких часов внутренних переговоров среди республиканцев, которые разделились во мнении о том, следует ли продвигать законопроекты по отдельности или единым пакетом.

Это голосование знаменует собой первый значимый законодательный прорыв в рамках того, что законодатели окрестили «Неделей криптовалют» — скоординированных усилий по внесению ясности в регулирование сектора цифровых активов США.

Среди других обсуждаемых законопроектов: Закон CLARITY, который призван определить, следует ли классифицировать токены как ценные бумаги или товары, и Закон о государственном надзоре за CBDC, призванный воспрепятствовать Федеральному резерву выпускать цифровую валюту центрального банка (CBDC).

Процедурное голосование во вторник застопорилось из-за внутренних разногласий среди республиканцев, но набрало обороты после вмешательства президента Дональда Трампа и спикера Палаты представителей Майка Джонсона.

Тем не менее, небольшая разница в цене и сохраняющаяся неопределенность вокруг окончательного голосования ослабили динамику, удерживая биткоин в узком торговом диапазоне.

Рынок проявляет осторожность перед финальным голосованием

Теперь трейдеры ждут результатов отдельных голосований в Палате представителей по каждому законопроекту, которые, как ожидается, произойдут позднее на этой неделе. Они могут определить, ожидает ли криптовалюта еще одного прорыва, подобного произошедшему на прошлой неделе.

В настоящее время биткоин пытается преодолеть отметку в $120 000, и многие участники рынка задаются вопросом: что может спровоцировать прорыв выше $130 000 или $150 000?

Технический анализ и институциональный спрос поддерживают биткоин

С технической точки зрения, скачок выше $120 000 в воскресенье вечером был вызван коротким сжатием на фьючерсном рынке, что спровоцировало ликвидацию на биржах, превысившую $1 млрд, согласно данным Coinglass.

По словам Рэя Салмонда, руководителя отдела рынков Cointelegraph: «На централизованных биржах не так четко виден импульс спотового рынка, необходимый для поддержания цен выше 120 000 долларов США... но сильный, постоянный глобальный спрос со стороны биткоин-ETF, публичных компаний, создающих биткоин-казначейства, и инвестиций в инфраструктуру продолжает поддерживать цену».

С публикацией на этой неделе данных по индексу потребительских цен (ИПЦ) и индексу цен производителей (ИПЦ), а также с учетом того, что рынки уже приняли на вооружение очередную волну пошлин, вступающих в силу 1 августа, настроения нежелания рисковать, охватившие Уолл-стрит в начале недели, похоже, ослабли.

Несколько событий способствовали подъему настроений на рынке, включая успех президента Трампа в продвижении процедурного голосования в Палате представителей по законопроектам GENIUS и CLARITY.

Биткоин-ETF демонстрируют самый высокий приток средств за три месяца

По сообщениям, Cantor Fitzgerald и Адам Бэк близки к заключению сделки SPAC, которая может принести Cantor Equity Partners до 30 000 биткоинов.

Технические цели и предстоящие уровни сопротивления

На дневном графике биткоина подтвердилась перевернутая модель «голова и плечи», и в четверг цена закрылась выше $112 000. Технически это открывает путь к цели в районе $143 000.

Поскольку рынок фьючерсов продолжает стимулировать ценообразование и краткосрочные движения за счет ликвидаций, устойчивое движение к отметке в 150 000 долларов США, вероятно, потребует последовательных ежедневных закрытий выше отметки в 130 000 долларов США.

Цены на нефть выросли в четверг, несмотря на кажущееся ослабление напряженности в мировой торговле, поскольку аналитики указали на падение уровня запасов и возвращение геополитических рисков на Ближнем Востоке как на ключевые факторы поддержки рынка.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 17 центов, или около 0,3%, до $68,69 за баррель по состоянию на 10:50 по Гринвичу. Фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) выросли на 35 центов, или 0,5%, до $66,73 за баррель.

Президент США Дональд Трамп заявил, что вскоре будут направлены письма-уведомления о ставках пошлин США для малых стран. Он также намекнул на возможность достижения соглашения с Китаем по борьбе с незаконным оборотом наркотиков, а также на потенциальное соглашение с Европейским союзом.

Эшли Келти, аналитик Panmure Liberum, отметил: «Ожидается, что в ближайшей перспективе цены останутся нестабильными из-за неопределенности относительно окончательного объема тарифов США и их влияния на рост мировой экономики», добавив, что в среднесрочной перспективе цены могут стабилизироваться на более низких уровнях.

Рынок нефти реагирует на сокращение запасов

Джон Эванс, аналитик PVM Oil Associates, отметил, что в четверг рынок нефти также отреагировал на сценарий сокращения запасов.

На прошлой неделе Международное энергетическое агентство заявило, что недавний рост добычи нефти не привел к росту уровня запасов, что говорит о том, что рынки по-прежнему испытывают потребность в дополнительной сырой нефти.

Эванс отметил: «В последнее время внимание нефтяного рынка сместилось с Ближнего Востока, но напоминание об израильских ударах по Сирии, а также об атаках беспилотников на нефтяную инфраструктуру в иракском Курдистане появилось в подходящий момент, чтобы вновь внести напряжение и энергию в ситуацию».

Атаки дронов сокращают производство

По словам двух чиновников энергетического сектора, в среду удары беспилотников по нефтяным месторождениям в полуавтономном регионе Курдистан в Ираке привели к сокращению добычи сырой нефти на 150 000 баррелей в день из-за повреждения инфраструктуры, которое привело к остановке добычи на нескольких объектах.

Рынок все еще страдает от дефицита предложения

Аналитик по сырьевым товарам в UBS Джованни Стауново заявил: «Пока что рыночные индикаторы указывают на то, что рынок физической нефти остается недостатком», а также предупредил, что сохраняющаяся торговая напряженность может повлиять на перспективы роста спроса на нефть, создавая риски снижения цен.

Доллар США восстановился в ходе торгов в четверг после того, как президент Дональд Трамп опроверг новые слухи о своём намерении уволить главу Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Тем временем, сильный сезон отчётности помог прервать четырёхдневную серию падений на европейских фондовых рынках.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 (.STOXX) открылся заметным ростом, чему способствовали рекордные объёмы заказов, объявленные швейцарским машиностроительным гигантом ABB, и рекордная прибыль в 13,5 млрд долларов, отчитавшаяся тайваньским производителем микросхем TSMC. Настроения инвесторов также поддерживались возобновившимся оптимизмом в отношении потенциального торгового соглашения между ЕС и США после переговоров в Вашингтоне.

Рынки также ожидали важных данных США по розничным продажам и заявкам на пособие по безработице, чтобы лучше понять, как пошлины влияют на экономику, а также предложения Европейской комиссии о существенном увеличении бюджета ЕС.

Валюты в центре внимания

Валютные рынки оставались в центре внимания. Доллар США вырос на 0,4% до 1,16 доллара за евро, отскочив к уровням, наблюдавшимся до того, что аналитик Société Générale Кит Джакс назвал «средним безумием», когда сообщения о том, что Трамп готовится уволить Пауэлла, вызвали на рынках кратковременную панику, однако позже Трамп опроверг это заявление.

В Японии доллар получил дополнительную поддержку после того, как опросы показали, что коалиция премьер-министра Сигэру Исибы рискует потерять большинство в сенате на предстоящих выборах. Эта политическая неопределенность привела к тому, что иена достигла самого низкого уровня с апреля, достигнув 148,73 иены за доллар.

Данные также показали, что японский экспорт начинает страдать от пошлин: поставки сокращаются второй месяц подряд. Тем временем австралийский доллар упал на 1% за ночь после слабых данных по занятости.

Джакс отметил: «Рынок сильно подвержен влиянию доллара, и теперь, когда лето в самом разгаре, некоторые инвесторы снова начали скупать американскую валюту».

Фьючерсы на американские акции открылись на Уолл-стрит позднее в тот же день с небольшим ростом. В Европе акции выросли на 0,7%, прервав четырёхдневную серию потерь, в то время как азиатские рынки показали рост от 0,3% до 0,6%, включая Nikkei (.N225), Taiwan Weighted (.TWII) и китайский CSI 300 (.CSI300).

Важным событием на рынке слияний и поглощений стало объявление канадской розничной сети Alimentation Couche-Tard (.ATD.TO) об отзыве предложения о покупке японской Seven & i Holdings (.3382.T) на сумму 47 миллиардов долларов, сославшись на «отсутствие конструктивного взаимодействия» со стороны оператора сети магазинов шаговой доступности 7-Eleven. Акции Seven & i упали до трёхмесячного минимума, завершив день с потерей более 9%.

Трамп успокаивает рынки — на данный момент

Быстрое опровержение Трампом слухов о Пауэлле помогло временно стабилизировать волатильные рынки, хотя он оставил возможность для этого и повторил свою критику в адрес председателя ФРС за то, что тот не снизил процентные ставки.

Франческо Песоле, аналитик ING, написал: «После вчерашней паники рынки, возможно, стали немного более устойчивыми к заголовкам по этому вопросу», добавив: «Но в течение этого часа мы увидели ожидаемую реакцию: резкое повышение крутизны кривой доходности американских облигаций и заметное падение доллара».

Доходность краткосрочных казначейских облигаций США снизилась на фоне спекуляций о том, что любой потенциальный преемник Пауэлла будет придерживаться крайне «голубиной» политики, вероятно, выступая за более глубокое и быстрое снижение ставок.

Между тем доходность 10-летних казначейских облигаций США стабилизировалась на уровне 4,4714% в ходе европейских торгов, в то время как доходность немецких облигаций осталась на уровне 2,695% после того, как в начале недели достигла самого высокого уровня с конца марта.

По состоянию на 11:59 по Гринвичу индекс доллара США вырос на 0,3% до 98,7 после того, как в течение сессии достигал максимума 98,8 и минимума 98,3.