В среду цены на медь немного выросли, чему способствовали продолжающиеся перебои с поставками из крупных рудников и ослабление доллара на фоне приостановки работы правительства США.

Трёхмесячный контракт на медь на Лондонской бирже металлов вырос на 0,4% до 10 307 долларов за тонну на официальных торгах. Тем временем, китайские рынки, крупнейший в мире потребитель металлов, остаются закрытыми с 1 по 8 октября в связи с празднованием Дня независимости.

Sucden Financial отметила в своей служебной записке, что отсутствие китайских участников «может привести к повышенной волатильности в ближайшие дни и росту рыночных аппетитов».

Компания добавила, что заявление Freeport-McMoRan на прошлой неделе о форс-мажоре на руднике Грасберг в Индонезии послужило импульсом для выхода из узкого торгового диапазона. Однако любой значительный рост, вероятно, столкнется с сильным сопротивлением в районе отметки $10 500 за тонну.

Дальнейшим событием, которое может усугубить последствия аварии на шахте Грасберга, стало то, что профсоюз руководителей медного рудника Лос-Пеламбрес в Антофагасте (Чили) отклонил предложение о новом контракте, что открыло путь к потенциальной забастовке, сообщил во вторник лидер профсоюза.

Чили, крупнейший в мире производитель меди, в августе зафиксировал снижение добычи на 9,9% в годовом исчислении, что стало самым резким падением за последние два года после инцидента на флагманском руднике Codelco в конце июля.

Базовые металлы также получили дополнительную поддержку со стороны ослабления доллара, который в среду упал до самого низкого уровня за неделю по отношению к основным валютам после того, как приостановка работы правительства США потрясла рынки. Ослабление доллара делает металлы более привлекательными для держателей других валют.

Что касается других базовых металлов, цены на алюминий выросли на 0,3% до 2687,50 долларов за тонну, на цинк — на 0,2% до 2966,50 долларов, а на свинец — на 0,3% до 1994,50 долларов. Никель подешевел на 0,5% до 15 160 долларов, а олово — на 1,5% до 35 950 долларов, после того как ранее достигло отметки в 36 090 долларов, что является самым высоким показателем с 4 апреля.

В среду биткоин колебался в узком диапазоне, но возобновил кратковременный рост, превысив отметку $116 000, несмотря на то, что инвесторы стали осторожнее на фоне начала приостановки работы правительства США и неопределенности относительно сроков публикации ключевых экономических данных.

Крупнейшая в мире криптовалюта выросла на 0,5% и к 01:27 по Гринвичу торговалась на уровне $116 714,6, приблизившись к самому высокому значению за десять дней.

В начале недели биткоин продемонстрировал сильный отскок, вызванный покупками со стороны крупных инвесторов (китов), после резких потерь на предыдущей неделе из-за давления со стороны продавцов и масштабных ликвидаций.

Правительство США приостанавливает работу; растут опасения по поводу данных о занятости

Федеральное правительство США начало частичную приостановку работы в 04:00 по Гринвичу после того, как законодатели не смогли достичь соглашения по законопроекту о временном финансировании.

Поздно вечером во вторник Сенат отклонил законопроект республиканцев 55 голосами против 45, что меньше необходимых 60 голосов для принятия, в результате чего федеральные агентства остались без финансирования.

Президент Дональд Трамп выступил в защиту приостановки работы правительства, заявив, что это даст его администрации возможность принять «необратимые» меры, включая закрытие некоторых федеральных программ и сокращение расходов. Его высказывания сигнализировали о затянувшемся политическом противостоянии, которое может усугубить экономические последствия.

Приостановка работы добавила неопределенности в отношении публикации отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США, запланированной на пятницу. Любая задержка или сбой в публикации этого отчета еще больше омрачит ожидания рынка труда и осложнит принятие Федеральной резервной системой решений по денежно-кредитной политике.

Биткоин вырос в ходе предыдущей сессии, чему способствовал сезонный оптимизм, связанный с октябрем (так называемый «Uptober»), однако рост застопорился на фоне общей осторожности.

Криптовалюты, которые часто рассматриваются как высокорисковые активы, остаются под давлением из-за неопределенности, связанной с фискальной политикой США и ожиданиями относительно перспектив денежно-кредитной политики.

Цены на нефть в среду стабилизировались после падения в течение двух дней подряд, поскольку инвесторы оценивали планы ОПЕК+ по более значительному увеличению добычи в следующем месяце на фоне данных из США и Азии, указывающих на признаки ослабления спроса.

Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в декабре упали на 4 цента до 65,99 доллара за баррель к 10:37 по Гринвичу. Фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate подешевели на 5 центов до 62,32 доллара за баррель. Ранее оба контракта упали примерно на 1% в ходе волатильной торговой сессии.

В понедельник цены на нефть марки Brent и WTI закрылись падением более чем на 3%, показав самое большое дневное падение с 1 августа. Во вторник падение продолжилось, и цены на каждую нефть упали еще на 1,5%.

Аналитик Rystad Дженев Шах отметил, что падение цен на нефть отражает ожидания рынка относительно аналогичного роста добычи ОПЕК+ в ноябре, на фоне снижения показателей спроса в США и Азии. Он добавил: «Темпы сокращения запасов в США замедлились, что может изменить прежний восходящий тренд».

По словам трех источников, знакомых с ходом переговоров, ОПЕК+ может договориться об увеличении добычи на 500 000 баррелей в сутки в ноябре, что в три раза превышает запланированный на октябрь рост, поскольку Саудовская Аравия стремится вернуть себе долю рынка.

Однако ОПЕК в посте на платформе X (ранее Twitter) опровергла достоверность сообщений СМИ о планах увеличения добычи на 500 тыс. баррелей в сутки, назвав их вводящими в заблуждение.

В Соединенных Штатах отраслевой отчет показал, что запасы сырой нефти сократились, тогда как запасы бензина и дистиллятов выросли на неделе, закончившейся 26 сентября, сообщили рыночные источники со ссылкой на оценки Американского института нефти во вторник.

В Азии, крупнейшем в мире регионе-потребителе нефти, данные показали сокращение производственной активности в большинстве крупных экономик в сентябре, что вызвало опасения по поводу ослабления спроса на топливо.

По словам аналитика UBS Джованни Стауново, рекордные уровни добычи нефти в США, ожидание встречи ОПЕК+, запланированной на эту неделю, и осторожность рынка из-за приостановки работы правительства США также оказали давление на цены.

Правительство США прекратило большую часть своей деятельности в среду после того, как глубокие партийные разногласия помешали Конгрессу и Белому дому достичь соглашения о финансировании бюджета, которое, по предупредительным предупреждениям правительственных агентств, остановит публикацию сентябрьского отчета о занятости и других важных экономических данных.

В этом же контексте аналитик PVM Oil Associates Тамаш Варга заявил, что внимание также уделяется перебоям в поставках и экспорте из России, вызванным продолжающимися и успешными украинскими атаками.

Работа федерального правительства США частично приостановлена из-за непринятия бюджетных ассигнований на начало нового финансового года. Президент пригрозил не только отправить в обязательный отпуск многих «несущественных» государственных служащих, но и уволить их навсегда. Отмечается, что по состоянию на вчерашний день почти 150 000 федеральных служащих приняли предложение правительства о финансовом урегулировании, предусматривающее прекращение их службы.

Самая продолжительная приостановка работы правительства в этой повторяющейся политической драме длилась 35 дней во время первого срока бывшего президента Дональда Трампа. Растут опасения, что нынешняя приостановка работы правительства может затянуться на длительный срок. На валютных рынках доллар США, по всей видимости, двигался в узком и разнонаправленном диапазоне, восстановив некоторую стабильность в конце европейских торгов после первоначальной волны продаж. Доллар США также демонстрирует относительную силу по отношению к большинству валют развивающихся рынков.

Напротив, рост японской иены, которая в последние дни была самой сильной среди валют G10, оказал давление на японские акции. Однако другие рынки Азиатско-Тихоокеанского региона продемонстрировали рост, главным исключением сегодня стала Австралия, в то время как рынки Китая и Гонконга остались закрытыми в связи с национальным праздником. В Европе индекс Stoxx 600 вырос четвёртую сессию подряд, зафиксировав самую продолжительную серию роста с мая прошлого года.

доллар США

После трех дней снижения индекс доллара США достиг уровня коррекции в 38,2% от роста после заседания Федеральной резервной системы, составив 97,70 пункта.

50%-ная коррекция расположена вблизи отметки 97,40 пункта, к которой индекс приблизился сегодня, а 61,8%-ная коррекция расположена чуть ниже 97,15 пункта. Прогнозы предполагают, что область 97,70–97,80 может стать краткосрочным пределом для индекса. В связи с закрытием значительной части федерального правительства зависимость от данных частного сектора растёт.

Экономические данные

Ассоциация ипотечных банкиров опубликует еженедельные данные по заявкам на ипотеку, а также окончательные данные по производственному индексу PMI за сентябрь, производственному индексу ISM и данным по продажам автомобилей – все эти данные получены из негосударственных источников. Скорее всего, самым важным сегодня станет отчёт ADP о занятости в частном секторе, поскольку он оказался точнее прогнозов Бюро трудовой статистики (BLS), чем прогнозы экономистов.

По оценкам ADP, за первые восемь месяцев года частный сектор США создавал в среднем 80,4 тыс. рабочих мест в месяц. С учетом уточнений, Бюро трудовой статистики (BLS) оценило средний показатель в 74 тыс. рабочих мест. В 2024 году, по оценкам BLS, частный сектор создавал в среднем около 130 тыс. рабочих мест в месяц, в то время как ADP оценила этот показатель в более чем 144 тыс. Ожидается, что данные о продажах автомобилей будут публиковаться постепенно в течение дня.

Средний прогноз опроса Bloomberg указывает на годовой темп роста в 16,2 млн автомобилей. По состоянию на август средний показатель составлял 16,26 млн автомобилей по сравнению с 15,52 млн автомобилей за первые восемь месяцев 2024 года.