В понедельник на азиатских торгах японская иена укрепилась по отношению к корзине основных и второстепенных валют, приблизившись к первому за последние четыре дня росту по отношению к доллару США. Росту способствовало падение курса американской валюты после прорыва в переговорах между Соединенными Штатами и Ираном, несмотря на военно-морскую блокаду, которую ВМС США начали осуществлять в Ормузском проливе и иранских портах.

В связи с текущим снижением мировых цен на нефть, появляются всё больше признаков ослабления инфляционного давления на сотрудников Банка Японии, занимающихся денежно-кредитной политикой, что снижает вероятность повышения процентных ставок в Японии в конце этого месяца.

Обзор цен

• Курс японской иены сегодня: доллар упал по отношению к иене на 0,2% до (159,08¥) с сегодняшней цены открытия (159,42¥) и достиг максимума в (159,44¥).

• По итогам торгов в понедельник иена снизилась на 0,1% по отношению к доллару, показав третье подряд дневное падение, на фоне оценки рынком провала первого раунда переговоров между США и Ираном в Пакистане.

Доллар США

Индекс доллара во вторник снизился примерно на 0,1%, продолжив падение седьмую сессию подряд и достигнув шестинедельного минимума, что отражает продолжающееся снижение курса американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Это падение произошло на фоне улучшения настроений на рынках после сообщений в СМИ, подтвердивших продолжение переговоров между Соединенными Штатами и Ираном о достижении прочного мирного соглашения на Ближнем Востоке.

Дипломатические усилия

При поддержке Пакистана и Турции продолжаются дипломатические усилия, направленные на сближение позиций США и Ирана и на продвижение к новому раунду переговоров после провала предыдущего раунда, состоявшегося в пятницу в столице Пакистана Исламабаде.

В СМИ подтвердили, что новый раунд переговоров между Вашингтоном и Тегераном может состояться в Исламабаде в следующий четверг, при этом в качестве потенциальной альтернативы для второго раунда американо-иранских переговоров предлагается Женева, столица Швейцарии.

Мировые цены на нефть

Мировые цены на нефть упали в среднем на 1%, и появились признаки того, что Вашингтон и Тегеран могут возобновить мирные переговоры после того, как Соединенные Штаты начали блокаду Ормузского пролива.

японские процентные ставки

• В настоящее время оценка вероятности повышения процентных ставок Банком Японии на четверть процентного пункта на апрельском заседании остается стабильной на уровне около 10%.

• Для переоценки этих вероятностей инвесторы ожидают публикации дополнительных данных об уровнях инфляции, безработицы и заработной платы в Японии.

Американские рынки выросли в понедельник, поскольку индексы S&P 500 и Nasdaq смогли компенсировать все потери, понесенные с начала войны между Ираном и США. Промышленный индекс Доу Джонса вырос на 0,63% (301,68 пункта) и закрылся на отметке 48 218,25 пункта. Индекс Nasdaq Composite также поднялся на 1,23% (280,84 пункта) до 23 183,74 пункта, а индекс S&P 500 прибавил 1,02% (69,35 пункта) и закрылся на отметке 6 886,24 пункта.

Заявления Трампа подтверждают эти настроения.

Этот рост вернул два основных индекса выше довоенных уровней, отражая быстрое восстановление настроений инвесторов после временного перемирия на прошлой неделе и начала сезона отчетности. Акции технологических компаний возглавили рост после того, как президент США Дональд Трамп заявил журналистам, что Иран «очень хочет заключить сделку», что помогло компенсировать опасения, вызванные объявлением Вашингтона о начале военно-морской блокады иранских портов. Переговоры в Исламабаде в выходные дни завершились без прогресса, но сигналы из Вашингтона поддерживали дипломатические надежды.

Цена на нефть приближается к 100 долларам, и вмешиваются посредники.

Цены на нефть выросли из-за опасений по поводу поставок, связанных с Ормузским проливом, но позже снизились: цена на нефть марки Brent составила 99,36 доллара за баррель, а на нефть марки West Texas Intermediate — 99,08 доллара. Согласно сообщению Axios, Пакистан, Египет и Турция, как ожидается, продолжат посреднические усилия между Вашингтоном и Тегераном. Исполнительный директор Международного энергетического агентства Фатих Бироль предупредил, что с 28 февраля более 80 энергетических объектов на Ближнем Востоке были повреждены, и восстановление поставок может занять два года. Европейские рынки закрылись с небольшим снижением: немецкий индекс DAX упал на 0,26%.

В понедельник Уолл-стрит продемонстрировала уверенное восстановление, компенсировав все потери, понесенные в результате войны между США и Ираном, в то время как рынки все еще рассчитывают на возможность избежать наихудшего сценария для мировой экономики.

Индекс S&P 500 вырос на 1% и вернулся к уровням, которые были до начала атаки США и Израиля на Иран в конце февраля, оказавшись всего примерно на 1,3% ниже рекордного максимума, зафиксированного в этом году. Индекс Dow Jones также поднялся на 301 пункт, или на 0,6%, а индекс Nasdaq вырос на 1,2%.

Даже на нефтяном рынке, где после провала переговоров о прекращении огня в выходные дни цена подскочила выше 100 долларов за баррель, рост снизился по ходу понедельничной сессии. Эти движения отражают тот факт, что финансовые рынки движутся с меньшей интенсивностью по сравнению с крупными колебаниями, которые наблюдались с начала войны.

Рынки находятся в состоянии неопределенности, вызванной опасениями по поводу затяжного характера войны и надеждами на достижение соглашения, особенно с учетом того, что все стороны выигрывают от беспрепятственного потока нефти.

После провала переговоров, состоявшихся в выходные, президент США Дональд Трамп объявил о блокаде Ормузского пролива в попытке усилить давление на Иран и помешать ему получать выгоду от экспорта нефти.

Ожидается, что любая дополнительная блокада сократит мировые поставки нефти, после того как цены уже подскочили из-за иранских ограничений на движение судов в проливе, жизненно важном коридоре, через который большая часть нефти из Персидского залива поступает на мировые рынки.

В ответ Иран пригрозил атаковать порты в Персидском заливе и Оманском заливе. После этого цена на нефть марки Brent выросла на 4,4% и закрылась на отметке 99,36 доллара, что значительно выше довоенного уровня, составлявшего около 70 долларов.

Однако цена по-прежнему ниже пика в 119 долларов, достигнутого во время предыдущих всплесков напряженности, и также снизилась с уровня в 104 доллара, зафиксированного ранее на сессии в понедельник.

Самир Самана, руководитель отдела глобальной стратегии в области акций и реальных активов в Wells Fargo Investment Institute, заявил: «Рынки черпают некоторый оптимизм из того факта, что обе стороны все еще ведут переговоры и что общее перемирие, похоже, пока соблюдается».

В понедельник у Белого дома Трамп дал понять, что Соединенные Штаты по-прежнему открыты для диалога с Ираном, заявив: «Могу сказать, что мы получили звонки с другой стороны».

В противоположность этому, крупные американские компании начали объявлять результаты за первый квартал. Высокие показатели могут помочь развеять опасения, связанные с Ормузским проливом, поскольку в долгосрочной перспективе акции, как правило, следуют за динамикой корпоративных доходов.

Компания Goldman Sachs объявила о прибыли в размере 5,63 миллиарда долларов за квартал, что превзошло ожидания аналитиков. Однако некоторые показатели в отчете вызвали опасения, особенно снижение доходов от торговли облигациями, товарами и валютами, что привело к падению акций на 1,9%.

Ожидается, что крупные банки возглавят сезон публикации квартальных результатов: JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo и Bank of America объявят о своих результатах на этой неделе, наряду с такими компаниями, как Johnson & Johnson, Netflix и PepsiCo.

В числе наиболее заметных лидеров роста на понедельничной сессии оказались акции SanDisk, которые подскочили на 11,8% после объявления о включении компании в индекс Nasdaq 100 20 апреля, что означает ее вхождение в инвестиционные фонды, связанные с этим индексом, такие как QQQ от Invesco.

Акции Oracle также выросли на 12,7%, частично компенсировав недавние потери, связанные с опасениями по поводу увеличения расходов на технологии искусственного интеллекта.

Акции компаний-разработчиков программного обеспечения также показали рост: акции ServiceNow подорожали на 7,3%, а AppLovin — на 6,7%.

На рынке облигаций доходность казначейских облигаций снизилась на фоне падения цен на нефть: доходность 10-летних облигаций упала до 4,29% по сравнению с 4,31% на конец предыдущей недели.

Это может оказать некоторую поддержку рынку жилья и ипотечным ставкам, которые выросли с начала войны из-за опасений инфляции, вызванных ростом цен на нефть. В отчете также показано, что объемы продаж существующего жилья в марте оказались ниже ожиданий экономистов.

Что касается мировых рынков, то в Европе и Азии наблюдалось снижение: индекс Hang Seng в Гонконге упал на 0,9%, а индекс KOSPI в Южной Корее снизился на тот же процент.

Цены на нефть выросли в понедельник после того, как ВМС США ввели блокаду иранских портов в связи с провалом мирных переговоров между Вашингтоном и Тегераном в минувшие выходные.

Фьючерсы на американскую нефть марки WTI с поставкой в мае подорожали более чем на 2% и закрылись на отметке $99,08 за баррель, а нефть марки Brent с поставкой в июне подорожала более чем на 4% до $99,36 за баррель.

Блокада вступила в силу в 10:00 утра по восточному времени (ET), поскольку Центральное командование США подтвердило, что силы не будут препятствовать движению судов, следующих в неиранские порты или прибывающих из них.

Центральное командование США (CENTCOM) заявило в своем заявлении: «Блокада будет применяться в равной степени к судам всех стран, входящим в иранские порты и прибрежные районы или выходящим из них, включая все иранские порты в Персидском заливе и Оманском заливе».

Эскалация после провала переговоров с Пакистаном.

Решение было принято после того, как президент США Дональд Трамп издал указ о введении блокады в связи с тем, что Соединенным Штатам и Ирану не удалось достичь соглашения о прекращении войны в ходе переговоров, состоявшихся в Пакистане в минувшие выходные.

В понедельник Трамп пригрозил уничтожить любое иранское военное судно, приближающееся к зонам блокады.

Президент заявил, что отдал приказ ВМС США перехватывать любые суда в международных водах, которые заплатили Ирану транзитные сборы за проход через Ормузский пролив, жизненно важный морской коридор, связывающий ближневосточных производителей нефти с мировыми энергетическими рынками.

Иран отвечает на взаимные угрозы.

В ответ иранские силы пригрозили нанести удары по портам в Персидском заливе в качестве мести за блокаду со стороны США, сообщило иранское государственное телевидение Press TV.

Из-за риска нападений резко сократилось движение нефтяных танкеров через Ормузский пролив, что привело к крупнейшему в истории сбою в поставках нефти: до начала войны между США, Израилем и Ираном 28 февраля через пролив проходило около 20% мировых поставок нефти.

Неопределенность в отношении военной эскалации

Остается неясным, возобновит ли Трамп авиаудары по Ирану, хотя на прошлой неделе он согласился на временное двухнедельное перемирие в обмен на разрешение судам проходить через Иранский пролив.

Ранее он угрожал бомбить мосты и электростанции в Иране.

Газета Wall Street Journal со ссылкой на официальных лиц сообщила, что Трамп рассматривает возможность проведения ограниченных ударов для выхода из тупика в переговорах.

Снижение объёмов судоходства и кризис в Ормузском проливе

Тегеран заявил, что проход судов во время перемирия возможен только при его одобрении, в то время как Али Акбар Велаяти, советник верховного лидера Ирана, подтвердил, что «ключ к Ормузскому проливу остается в руках Исламской Республики», сообщает Press TV.

Данные LSEG показали, что в субботу через пролив пересекли всего три супертанкера, несмотря на их способность перевозить до двух миллионов баррелей на судно, в то время как до войны их число превышало 100 судов в день.

Разногласия в ходе переговоров и опасения по поводу продолжения кризиса

Вице-президент США Джей Ди Вэнс, возглавлявший американскую делегацию, заявил, что переговоры провалились, потому что Иран отказался дать «четкое обещание» не стремиться к обладанию ядерным оружием.

Он добавил: «Простой вопрос: видим ли мы реальную приверженность иранцев отказу от разработки ядерного оружия? Пока мы этого не видим, и мы надеемся, что ситуация изменится».

С другой стороны, спикер иранского парламента Мохаммад Багер Калибаф заявил, что Соединенным Штатам «не удалось завоевать доверие иранской делегации в этом раунде переговоров».

Рыночные ожидания

Управляющий товарным фондом в Schroders, Малкольм Мелвилл, заявил, что для того, чтобы убедить инвесторов в окончании кризиса, рынкам необходимо значительное увеличение количества рейсов судов в течение следующих двух недель.

Он добавил, что если объем перевозок вернется примерно к 75% от довоенного уровня, это можно будет считать почти нормальным возобновлением поставок, особенно с учетом использования некоторых альтернативных трубопроводов, которые ранее не работали на полную мощность.

В понедельник цены на нефть вновь поднялись выше отметки в 100 долларов за баррель, поскольку ВМС США готовятся ввести блокаду движения судов в Иран и из Ирана через Ормузский пролив. Этот шаг может ограничить экспорт иранской нефти после того, как Вашингтон и Тегеран не смогли достичь соглашения о прекращении войны.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 6,81 доллара, или на 7,2%, достигнув отметки в 102,01 доллара за баррель к 11:29 GMT, после того как в пятницу закрылись с падением на 0,75%. Американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) также подорожала на 7,50 доллара, или на 7,8%, до 104,07 доллара, после падения на 1,33% на предыдущей сессии.

В воскресенье президент США Дональд Трамп заявил, что ВМС США начнут блокаду Ормузского пролива, что представляет собой серьезную эскалацию после того, как затянувшиеся переговоры с Ираном не привели к прекращению войны, и угрожает хрупкому двухнедельному перемирию.

Трамп добавил, что цены на нефть и бензин могут оставаться высокими до промежуточных выборов в ноябре, что стало редким признанием потенциальных политических последствий его решения атаковать Иран шесть недель назад.

Эрик Мейерссон, аналитик банка SEB, заявил: «Объявленная США блокада представляет собой признание того, что основная предпосылка перемирия — по крайней мере, с точки зрения США, — которая заключалась в возобновлении работы пролива, в настоящее время нежизнеспособна».

Центральное командование США объявило, что американские войска начнут осуществлять блокаду всего морского транспорта, входящего и выходящего из иранских портов, начиная с 10:00 утра по восточному времени (14:00 GMT) в понедельник.

В заявлении, опубликованном на платформе X, также говорится, что блокада будет «нейтрально применяться к судам всех стран, входящим в иранские порты и прибрежные районы или выходящим из них, включая все иранские порты в Персидском заливе и Оманском заливе».

Одновременно с этим командование подтвердило, что американские силы не будут препятствовать свободе судоходства для судов, следующих в неиранские порты и обратно через Ормузский пролив.

В свою очередь, Корпус стражей исламской революции Ирана в воскресенье предупредил, что любые военные суда, пытающиеся приблизиться к Ормузскому проливу, будут рассматриваться как нарушение перемирия и с ними будут разбираться «твердо и решительно».

На физических рынках поставки сырой нефти торгуются со значительной премией по сравнению с фьючерсными контрактами, при этом цены на некоторые сорта уже достигли рекордных уровней, приближаясь к 150 долларам за баррель.

Хелима Крофт, аналитик RBC Capital Markets, заявила: «Если президент Трамп продолжит реализацию угрозы блокады с использованием реальных кораблей, мы вскоре можем увидеть сближение цен на бумажном рынке (фьючерсах) и цен на физическом рынке».

Данные судоходства показали, что нефтяные танкеры начали избегать прохождения через Ормузский пролив еще до начала американской блокады, в то время как три супертанкера, полностью загруженных нефтью, пересекли пролив в субботу, что стало первым подобным случаем с момента объявления соглашения о прекращении огня на прошлой неделе.

В этом же контексте Саудовская Аравия объявила в воскресенье о восстановлении полной мощности по перекачке нефти по трубопроводу Восток-Запад до примерно 7 миллионов баррелей в сутки после ущерба, нанесенного энергетическому сектору в ходе атак, связанных с конфликтом с Ираном.