В понедельник на азиатских торгах японская иена упала по отношению к корзине основных и второстепенных валют, продолжив снижение вторую сессию подряд по отношению к доллару США и достигнув двухнедельного минимума после заявлений премьер-министра Санаэ Такаичи, в которых она подчеркнула преимущества ослабления национальной валюты.

Доллар США продолжает укрепляться на валютном рынке, чему способствует широкое одобрение инвесторами кандидатуры Кевина Уорша, выдвинутого Дональдом Трампом на пост следующего председателя Федеральной резервной системы.

Кроме того, иена продолжает испытывать негативное давление, поскольку ожидания повышения процентной ставки в Японии в марте продолжают ослабевать, особенно на фоне ослабления инфляционного давления на представителей Банка Японии.

Обзор цен

Курс USD/JPY сегодня вырос на 0,5% до 155,51 иены, достигнув самого высокого уровня с 23 января, по сравнению с закрытием торгов в пятницу на отметке 154,75 иены, и зафиксировал внутридневной минимум на том же уровне.

В пятницу иена завершила торги снижением на 1,1% по отношению к доллару, зафиксировав второе дневное падение за последние три сессии на фоне продолжающейся коррекции и фиксации прибыли с трехмесячного максимума в 152,09 иены после публикации в Токио данных по базовой инфляции, которые оказались слабее ожиданий.

В целом за январь японская иена укрепилась на 1,35% по отношению к доллару США, показав первый месячный рост с августа, чему способствовали растущие спекуляции о скоординированном вмешательстве валютных властей США и Японии на валютном рынке.

доллар США

В понедельник индекс доллара вырос на 0,15%, продолжив рост вторую сессию подряд и достигнув недельного максимума, что отражает сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Этот прогресс произошел на фоне того, что рынки приветствовали назначение президентом Дональдом Трампом Кевина Уорша на пост главы Федеральной резервной системы, что укрепило уверенность в будущем направлении денежно-кредитной политики.

Укрепились ожидания того, что ФРС может занять более жесткую позицию в борьбе с инфляцией, что побудило трейдеров наращивать длинные позиции по доллару против основных и второстепенных валют.

Джон Хиггинс, главный экономист Capital Economics, заявил, что реакция рынка на назначение Трампом Кевина Уорша на пост председателя Федеральной резервной системы в целом соответствует мнению о том, что президент сделал относительно безопасный выбор.

Хиггинс добавил, что сложилось впечатление, будто Уорш не находится под полным влиянием президента и вряд ли подорвет независимость Федеральной резервной системы или усилит опасения по поводу обесценивания валюты.

Санаэ Такаити

В субботу премьер-министр Японии Санаэ Такаичи заявила, что ослабление иены имеет позитивные стороны, что, по-видимому, противоречит неоднократным предупреждениям Министерства финансов о возможном вмешательстве с целью поддержки валюты.

В предвыборной речи перед выборами на следующей неделе Такаичи заявил, что, несмотря на критику слабости иены, она представляет собой ценную возможность для экспортных секторов, от пищевой промышленности до автомобилестроения, отметив, что девальвация валюты послужила буфером против американских тарифов и оказала ощутимую поддержку экономике.

Опрос, проведенный газетой Asahi, показал, что правящая партия Такаичи, скорее всего, одержит убедительную победу на предстоящих выборах в нижнюю палату парламента.

японские процентные ставки

В настоящее время рыночные цены на повышение процентной ставки Банком Японии на четверть процентного пункта на мартовском заседании составляют менее 10%.

Чтобы скорректировать эти ожидания, инвесторы ждут дополнительных данных по Японии об инфляции, безработице и заработной плате.

прогноз по иене

Тони Сикамор, рыночный аналитик IG, заявил, что досрочные выборы 8 февраля, вероятно, станут следующим ключевым внутренним катализатором для иены.

Он добавил, что победа Либерально-демократической партии на выборах может подтолкнуть курс USD/JPY к отметке 160, в то время как формирование коалиционного правительства может удержать пару вблизи уровня 155,00 в зависимости от партнеров по коалиции.

Кевин Уорш периодически претендовал на пост председателя Федеральной резервной системы с тех пор, как президент США Дональд Трамп впервые рассмотрел возможность его выдвижения почти десять лет назад. Теперь, когда он приближается к этой должности, масштаб предстоящей задачи становится все более очевидным.

Чтобы добиться успеха, Уоршу необходимо завоевать доверие как минимум трех ключевых групп: коллег по Федеральной резервной системе, чьи голоса ему необходимы для изменения процентных ставок; финансовых рынков, которые могут подорвать его усилия по снижению стоимости заимствований, если сочтут его действия продиктованными политическими мотивами; и, что не менее важно, самого президента Трампа — бывшего застройщика, который точно понимает, как изменения процентных ставок влияют на заемщиков с высокой задолженностью, будь то корпорации, домохозяйства или даже правительство.

«Ему приходится балансировать на грани», — сказал Рагурам Раджан, профессор экономики Чикагского университета и бывший управляющий Резервного банка Индии. «Если он проявит чрезмерную уступчивость по отношению к администрации, он потеряет поддержку членов ФРС и окажется неспособным достичь консенсуса».

В то же время, добавил Раджан, отчуждение Белого дома несет в себе свои риски, потенциально вновь ставя Федеральную резервную систему под прицел президента. При Трампе нынешний председатель ФРС Джером Пауэлл неоднократно подвергался критике за то, что не снижал процентные ставки так быстро, как хотел президент, и теперь в отношении него ведется уголовное расследование Министерством юстиции. Пауэлл назвал расследование предлогом, направленным на оказание давления на него с целью снижения ставок.

Уоршу также может грозить сложный процесс утверждения в Сенате. Два сенатора-республиканца уже заявили, что будут выступать против его назначения, пока не будет завершено уголовное расследование. Один из них, сенатор Том Тиллис из Северной Каролины, входит в банковский комитет Сената и может заблокировать продвижение кандидатуры, если проголосует против нее вместе с демократами. В пятницу Тиллис подтвердил, что будет продолжать выступать против назначения Уорша до завершения расследования Министерства юстиции.

Сенатор-демократ от Вирджинии Марк Уорнер, также член комитета, заявил: «Трудно поверить, что любой председатель Федеральной резервной системы, выбранный этим президентом, сможет действовать с той независимостью, которую требует эта должность, в условиях администрации, которая угрожает обвинениями любому руководителю, устанавливающему процентные ставки на основе экономических фактов и потребностей, а не личных предпочтений Трампа».

Дальнейшие драматические события могут произойти в будущем. В соответствии со сложной структурой Федеральной резервной системы, Пауэлл может остаться членом Совета управляющих и комитета по установлению процентных ставок даже после окончания его срока полномочий в качестве председателя в мае. Это может поставить Уорша перед беспрецедентной ситуацией, невиданной за последние 80 лет: бывший председатель потенциально может выступать в качестве противовеса новому руководителю.

Продемонстрировать независимость от Белого дома, вероятно, станет для Уорша самой большой проблемой. Алан Блиндер, бывший вице-председатель ФРС и профессор экономики Принстонского университета, сказал, что самая большая неизвестность заключается в том, какие гарантии Трамп мог получить от Уорша в обмен на его назначение на пост главы центрального банка. «Мы знаем Дональда Трампа — он хочет какой-то клятвы верности», — сказал Блиндер. «Надеюсь, Кевин Уорш ему ее не дал».

Блиндер отметил, что Уорш обладает опытом работы на рынке и экспертными знаниями в области денежно-кредитной политики — важными качествами для этой должности. Но он подчеркнул, что не менее важны навыки межличностного общения Уорша и его способность влиять на других должностных лиц ФРС во время обсуждения политических вопросов. «У него в избытке навыки межличностного общения и дипломатические способности, — сказал Блиндер. — Он знает, как общаться с людьми, у него это очень хорошо получается, и его все любят».

Дон Кон, бывший управляющий Федеральной резервной системы, работавший вместе с Уоршем, охарактеризовал его как «чрезвычайно умного человека — как в интеллектуальном плане, так и в умении чувствовать ситуацию». Кон добавил: «Он понимает, насколько важно, чтобы решения Федеральной резервной системы основывались на долгосрочной перспективе достижения ее целей — стабильности цен и максимальной занятости, — а не на краткосрочных целях того, кто в данный момент находится в Белом доме».

В ходе пятничных торгов на Лондонской бирже металлов цены на медь снизились под давлением фиксации прибыли и укрепления доллара США по отношению к большинству основных валют, после того как на предыдущей сессии металл достиг рекордного максимума.

Наиболее активно торгуемые фьючерсы на медь на Лондонской бирже металлов снизились на 2,27% до 13 309,5 долларов за тонну в 13:55 по мекканскому времени, после того как в четверг достигли рекордного максимума в 14 527 долларов за тонну.

Фьючерсы частично компенсировали потери после падения до уровня около 13 000 долларов в начале сессии, что совпало с часовой задержкой открытия Лондонской биржи металлов из-за обнаружения потенциальной технической проблемы во время предварительных проверок.

Между тем, аналитики Citi Group сохранили свой прогноз средних цен на медь на уровне 13 000 долларов за тонну в этом году, ссылаясь на увеличение предложения лома и снижение спроса в результате повышения цен, сообщает Bloomberg.

Что касается валютного рынка, то к 15:22 по Гринвичу индекс доллара США вырос на 0,5% и составил 96,7 пункта, достигнув максимума в 96,8 и минимума в 96,1.

В ходе торгов в США фьючерсы на медь с поставкой в марте упали на 2,7% до 6,02 доллара за фунт к 15:17 GMT.

В ходе пятничных торгов биткоин резко упал, достигнув самого низкого уровня за более чем два месяца, на фоне волны принудительных ликвидаций, затронувших трейдеров, использующих кредитное плечо, а также растущей обеспокоенности инвесторов по поводу потенциальных последствий смены руководства в Федеральной резервной системе США.

К 02:15 утра по восточному времени (07:15 GMT) крупнейшая в мире криптовалюта упала на 6,4% и составила 82 620,3 доллара.

За последние 24 часа биткоин достиг внутридневного минимума в $81 201,5, приблизившись к пробитию апрельских минимумов, если падение продолжится.

Криптовалютная ликвидация на сумму $1,7 млрд.

Данные CoinGlass показали, что за последние 24 часа в условиях распродажи были ликвидированы позиции с использованием кредитного плеча на сумму около 1,68 миллиарда долларов, причем примерно 93% этих ликвидаций пришлись на длинные позиции — ставки на рост цен.

Почти 270 000 трейдеров были вынуждены закрыть свои позиции, что усугубило падение биткоина и других цифровых активов.

Ликвидация происходит, когда биржи автоматически закрывают позиции с использованием кредитного плеча, которые больше не могут соответствовать требованиям маржинального обеспечения, поскольку цены движутся против трейдеров. Эта динамика часто усиливает волатильность и ускоряет распродажи на рынках высокорискованных активов.

Трейдеры ожидают, какой кандидат Трамп выберет на пост председателя Федеральной резервной системы.

Падение в пятницу совпало с ростом рыночной обеспокоенности по поводу будущего руководства денежно-кредитной политикой США.

Президент США Дональд Трамп заявил, что объявит имя своего кандидата на пост председателя Федеральной резервной системы после ухода Джерома Пауэлла в пятницу утром, что подогрело слухи о возможном выдвижении на эту должность бывшего члена совета управляющих ФРС Кевина Уорша.

По сообщениям СМИ, Белый дом уже готовится к рассмотрению кандидатуры Уорша на пост главы центрального банка.

Широко распространено мнение, что Уорш выступает за ужесточение денежно-кредитной политики и сокращение баланса Федеральной резервной системы, что может привести к оттоку ликвидности с рынков и оказать давление на рисковые активы, включая криптовалюты.

Рынки отреагировали на эти опасения более широким снижением склонности к риску, отмеченным укреплением доллара США и ростом доходности облигаций, в то время как цены на цифровые активы вновь оказались под давлением продавцов.

Динамика политики центрального банка оказывает прямое влияние на процентные ставки, условия ликвидности и оценку высокорисковых активов — все это ключевые факторы, влияющие на криптовалюты, такие как биткойн.

Цены на криптовалюты сегодня: альткоины резко падают.

Альткоины также не избежали распродажи, оказавшись под сильным давлением из-за ликвидаций.

Эфир, вторая по величине криптовалюта в мире, упала более чем на 7% до $2 749,92.

XRP, третья по величине криптовалюта, упала на 7% до $1,75.