В понедельник на азиатских торгах японская иена укрепилась по отношению к корзине основных и второстепенных валют, отдалившись от шестинедельных минимумов по отношению к доллару США на фоне роста спроса и улучшения рыночных настроений после объявления о рамочном соглашении между Соединенными Штатами и Ираном, направленном на прекращение конфликта на Ближнем Востоке.

Сегодня позже Банк Японии начнет свое четвертое заседание по денежно-кредитной политике в 2026 году, решения по которому должны быть приняты во вторник. Рынки в целом ожидают, что центральный банк повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов до 1,0%, что станет самым высоким уровнем с 1995 года.

Цена

• Курс японской иены сегодня: доллар упал примерно на 0,3% по отношению к иене до 159,73 йены, снизившись с уровня закрытия пятницы в 160,19 йены, после достижения внутридневного максимума в 160,23 йены.

• В пятницу иена завершила торги снижением на 0,2% по отношению к доллару, возобновив падение, которое было приостановлено накануне в рамках восстановления после шестинедельного минимума в 160,60 иен.

доллар США

Индекс доллара США в понедельник снизился на 0,4%, достигнув двухнедельного минимума в 99,42, что отражает общую слабость американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Настроения инвесторов на мировых рынках улучшились после того, как официальные лица США и Ирана объявили о достижении соглашения по рамочному плану прекращения конфликта, снятия американской блокады Ирана и возобновления работы Ормузского пролива.

Мировые цены на нефть

В понедельник цены на нефть упали более чем на 4%, продолжив снижение третью сессию подряд и опустившись до самого низкого уровня за три месяца, поскольку опасения по поводу перебоев в поставках из Ближнего Востока ослабли после открытия Ормузского пролива.

Развитие событий в иранском конфликте

• Соединенные Штаты и Иран достигли предварительного соглашения о прекращении конфликта, официальное подписание которого ожидается в пятницу в Женеве.

• Президент Дональд Трамп подтвердил сделку и объявил о снятии военно-морской блокады иранских портов, а также о возобновлении судоходства через Ормузский пролив по всему миру.

• Премьер-министр Пакистана Шехбаз Шариф, которого называют ключевым посредником, заявил, что соглашение включает в себя немедленное и постоянное прекращение огня на всех фронтах, включая ливанский.

• Посредники назначили пятницу, 19 июня 2026 года, датой официальной церемонии подписания соглашения между делегациями США и Ирана в Швейцарии.

• В соответствии с проектом соглашения Тегеран обязался не разрабатывать ядерное оружие и согласиться на строгие меры инспекции.

• Иранское информационное агентство «Мехр» сообщило, что меморандум о взаимопонимании предусматривает 60 дней переговоров по ядерной проблеме и призывает к разблокировке замороженных иранских активов на сумму 24 миллиарда долларов на время переговоров.

Банк Японии

Банк Японии сегодня начинает свое четвертое заседание по денежно-кредитной политике в 2026 году, решение ожидается во вторник. Рынки прогнозируют повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов до 1,0%, что является самым высоким уровнем с 1995 года.

Такой шаг приблизил бы Банк Японии к позиции других крупных центральных банков, которые заняли более жесткую позицию, включая Европейский центральный банк, который на прошлой неделе повысил процентные ставки.

Инвесторы также будут ожидать дополнительной информации о том, намерен ли центральный банк продолжать повышать процентные ставки в ближайшие месяцы для борьбы с инфляционным давлением, связанным с конфликтом на Ближнем Востоке.

В ответ на призывы президента Дональда Трампа крупные технологические компании начали строительство собственных электростанций рядом со своими новыми центрами обработки данных, чтобы самостоятельно обеспечивать себя электроэнергией.

Администрация Трампа утверждает, что такой подход поможет защитить потребителей от резкого роста цен на электроэнергию по мере ускорения расширения центров обработки данных. Однако эксперты в области энергетики предупреждают, что результат может быть прямо противоположным.

По мере стремительного развития искусственного интеллекта и резкого увеличения количества и размеров центров обработки данных, спрос на электроэнергию значительно возрос. В отчете, опубликованном Business Insider в июне, подсчитано, что если все центры обработки данных, одобренные к 2025 году, начнут функционировать, они могут потреблять от 224,3 до 358,8 тераватт-часов электроэнергии в год, что представляет собой увеличение на целых 50% по сравнению с предыдущим годом.

Для сравнения, такой уровень потребления электроэнергии примерно эквивалентен всему годовому потреблению электроэнергии в Мексике, несмотря на то, что население страны составляет более 130 миллионов человек.

До настоящего времени центры обработки данных почти полностью зависели от местных электросетей, что приводило к значительному увеличению затрат на электроэнергию для потребителей, проживающих поблизости, из-за резкого скачка спроса.

«Мы наблюдаем масштабный переток богатства от бытовых потребителей электроэнергии к крупным корпорациям, включая центры обработки данных, коммунальные предприятия и их материнские компании, которые получают прибыль от строительства дополнительной энергетической инфраструктуры», — заявил в прошлом году Дэвид Лапп, представитель штата Мэриленд в Конгрессе.

«Система регулирования коммунальных услуг не справляется с защитой бытовых потребителей, что усугубляет кризис доступности энергии», — добавил он.

В ответ на это законодатели как от Республиканской, так и от Демократической партий усилили давление на технологические компании, требуя от них самостоятельно покрывать расходы на электроэнергию.

Политическое давление в сочетании с длительным ожиданием подключения к электросети также подтолкнуло крупные технологические компании к разработке независимых источников энергии. Хотя некоторые проекты основаны на экологически чистой энергии или гибридных системах, сочетающих природный газ с возобновляемыми источниками энергии, большинство новых проектов работают преимущественно на природном газе.

Непредвиденные последствия

На первый взгляд, частное производство электроэнергии, по-видимому, снизит нагрузку на государственные сети и защитит потребителей от повышения цен на электроэнергию. Однако на практике эффект может быть прямо противоположным, когда центры обработки данных в значительной степени зависят от природного газа, как это происходит в большинстве современных проектов.

Согласно отчету Utility Dive, природный газ является товаром, торгуемым на мировом рынке. Поскольку центры обработки данных потребляют огромные объемы газа, они неизбежно конкурируют с другими потребителями, что приводит к росту цен.

В результате домохозяйства могут одновременно столкнуться с ростом счетов за отопление и электроэнергию.

Развитие децентрализованной генерации электроэнергии, предназначенной для центров обработки данных, также может создать то, что некоторые эксперты называют «теневой сетью», функционирующей вне нормативно-правовой базы, регулирующей деятельность традиционных коммунальных предприятий.

В отчете отмечалось, что центр обработки данных, имеющий собственную газовую электростанцию, заключает контракты напрямую с поставщиками газа, а не с коммунальными предприятиями, что выводит ценообразование на газ из-под контроля государственных регулирующих органов.

Несправедливый счет за электроэнергию

Эти объекты также могут использовать свои масштабы для заключения крупных долгосрочных контрактов на поставку газа, как это видно на примере таких штатов, как Техас, Пенсильвания и Нью-Мексико. Это позволяет им получать более низкие цены на газ, потенциально повышая при этом затраты для других потребителей.

Проблемы выходят за рамки ценообразования. Эксперты предупреждают, что формирующаяся «теневая энергосеть» может стать значительным источником выбросов парниковых газов, которые не подлежат такому же тщательному регулированию, как традиционная выработка электроэнергии.

Критики утверждают, что подход администрации Трампа упускает важную возможность побудить технологических гигантов инвестировать в модернизацию и расширение устаревающей и все более перегруженной электроэнергетической инфраструктуры Америки.

Подобные инвестиции принесут пользу и самим технологическим компаниям, поскольку длительные периоды ожидания подключения к электросети стали одним из главных препятствий для развития искусственного интеллекта.

Эксперты утверждают, что если бы крупные технологические компании были обязаны взять на себя значительную часть расходов на модернизацию энергосистемы, это могло бы помочь снизить цены на энергоносители для потребителей, одновременно обеспечивая более строгий контроль за производством энергии и выбросами, что принесло бы пользу как домохозяйствам, так и окружающей среде.

В пятницу индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average показали умеренный рост на фоне нестабильной торговой сессии, чему способствовали ожидания скорого мирного соглашения на Ближнем Востоке, а также подготовка инвесторов к дебюту на рынке компании SpaceX Илона Маска, который, как ожидается, станет крупнейшим публичным размещением акций в истории Уолл-стрит.

Настроения инвесторов улучшились после того, как президент Дональд Трамп заявил в четверг, что соглашение о прекращении конфликта на Ближнем Востоке и возобновлении работы стратегически важного Ормузского пролива может быть подписано уже в эти выходные, хотя Тегеран подчеркнул, что окончательное решение еще не принято.

Ожидается, что сегодня акции SpaceX начнут торговаться на Nasdaq, и, по прогнозам, компания немедленно станет седьмой по величине публично торгуемой компанией в США по рыночной капитализации, с потенциальной оценкой в 1,75 триллиона долларов.

Ожидается, что свободно торгуемыми будут лишь около 3-4% акций компании, в то время как агентство Reuters сообщило, что спрос на IPO примерно в четыре раза превысил предложение акций.

«Компания, доминирующая в отрасли и оцениваемая в 1,77 триллиона долларов, не выходит на рынок незаметно — она отвлекает ликвидность от остального рынка», — сказал Джоэл Шульман, генеральный директор ERShares, управляющей фондом, в который входят акции SpaceX.

Акции других компаний, связанных с космической отраслью, которые продемонстрировали рост перед выходом на биржу, снизились в начале пятничных торгов. Акции Rocket Lab упали на 5,4%, Intuitive Machines — на 8,3%, а Planet Labs — на 6,6%. В то же время фонды, владеющие акциями SpaceX, включая Fundrise Innovation Fund, выросли на 3,4%.

Восемь из одиннадцати основных секторов индекса S&P 500 показали рост, лидером стал сектор сырьевых материалов.

Тем временем Филадельфийский индекс полупроводниковых компаний снизился на 0,3%, поскольку акции производителей микросхем потеряли часть своей динамики после сильного отскока на предыдущей сессии.

Акции компаний Broadcom, Micron Technology и Marvell Technology упали на 1–2,5%.

Аналитики считают, что часть ослабления американских акций и 16-процентного падения биткоина на прошлой неделе была вызвана сокращением инвесторами своих позиций в преддверии размещения акций SpaceX.

«В отсутствие притока нового капитала на рынок математически неизбежно, что размещение акций такого масштаба повлияет на другие компании», — сказал Шульман.

Американские фонды акций зафиксировали первый недельный отток средств за три недели, а американский технологический сектор официально вошел в зону коррекции в начале этой недели.

По состоянию на 9:32 утра по восточному времени индекс Доу-Джонса вырос на 303,74 пункта, или на 0,60%, до 51 152,85. Индекс S&P 500 прибавил 13,30 пункта, или 0,18%, до 7407,60, в то время как индекс Nasdaq Composite снизился на 25,38 пункта, или на 0,10%, до 25 784,28.

Все три основных американских индекса, судя по всему, завершат неделю с минимальными изменениями, поскольку сохранялась неопределенность вокруг иранского конфликта, а также высказывались опасения, что мощный рост акций компаний, занимающихся искусственным интеллектом, мог стать чрезмерным.

Компания SpaceX, в состав которой также входят Starlink и xAI, уже нарушила несколько традиционных правил Уолл-стрит. Поставщики индексов, включая Nasdaq и FTSE Russell, изменили требования к листингу, чтобы облегчить включение компании в индекс, а SpaceX установила цену своих акций на уровне 135 долларов еще до начала роуд-шоу, что подчеркивает значительное влияние Илона Маска на процесс размещения.

Несмотря на ажиотаж вокруг IPO, некоторые аналитики предупредили о проблемах с финансовым положением компании после того, как в прошлом году она сообщила о годовых убытках, превышающих 4 миллиарда долларов.

Опубликованные ранее на этой неделе данные также показали, что инфляционное давление продолжает нарастать из-за роста цен на энергоносители, связанного с конфликтом на Ближнем Востоке.

После заявлений Трампа цены на нефть упали ниже 90 долларов за баррель, а трейдеры перенесли ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системы с октября на декабрь, согласно данным инструмента FedWatch.

Среди отдельных акций, акции Adobe упали на 8,6% после ухода финансового директора Дэна Дёрна.

На Нью-Йоркской фондовой бирже количество растущих акций превысило количество падающих в соотношении 2,06 к 1, а на бирже Nasdaq — 1,36 к 1.

Индекс S&P 500 зафиксировал 20 новых 52-недельных максимумов и два новых минимума, а индекс Nasdaq — 78 новых максимумов и 20 новых минимумов.

Цены на медь выросли в пятницу, чему способствовали надежды на то, что США и Иран могут подписать мирное соглашение в выходные дни, что ослабит опасения по поводу роста инфляции и замедления глобального экономического роста.

В ходе официальных торгов эталонный трехмесячный контракт на медь на Лондонской бирже металлов подорожал на 1,2% до 13 650 долларов за метрическую тонну, завершив двухдневное падение, в результате которого цена металла опустилась до самого низкого уровня за три недели.

Цены на медь упали в четверг на фоне одной из самых резких эскалаций конфликта между Соединенными Штатами и Ираном с момента достижения сторонами соглашения о прекращении огня в апреле.

Западный источник сообщил агентству Reuters, что меморандум о взаимопонимании между Соединенными Штатами и Ираном, направленный на прекращение конфликта в Персидском заливе, может быть подписан уже в воскресенье.

«Я уже сбился со счета, сколько раз мы слышали о мирных соглашениях, но рынок, по крайней мере, пытается вселить некоторый оптимизм по поводу этой сделки, и, надеюсь, на этот раз все будет иначе», — сказал Оле Хансен, руководитель отдела товарной стратегии Saxo Bank в Копенгагене.

Он добавил: «Рынок делает ставку на то, что опасения по поводу инфляции могут положить конец — не обязательно произойдет обвал инфляции, но, по крайней мере, остановится ее дальнейшее ускорение».

Наиболее активно торгуемый контракт на медь на Шанхайской фьючерсной бирже вырос на 1,2% до 104 660 юаней (15 474 доллара США) за тонну, в то время как фьючерсы на медь в США на бирже COMEX подорожали на 1,8% до 6,39 доллара за фунт.

Рост произошел на фоне реакции других рынков на эти новости: цены на нефть снизились, а мировые фондовые рынки выросли.

Цена на алюминий на Лондонской бирже металлов выросла на 0,8% до 3531 доллара за тонну на фоне ожиданий, что любое мирное соглашение может ослабить давление на алюминиевые заводы Персидского залива, пострадавшие от недавних перебоев.

Премия за спотовую медь по сравнению с трехмесячными фьючерсами на Лондонской бирже металлов сократилась до 6,05 долларов за тонну со 104,56 долларов в начале месяца, когда опасения по поводу дефицита предложения достигли своего пика.

«Резкое снижение этой премии отражает ослабление премий за геополитический риск и спекулятивных длинных позиций, поскольку рынок переоценивает масштабы и продолжительность перебоев в поставках», — сказал Рубанкар Р.М., руководитель отдела рыночных исследований и анализа данных в AL Circle.

Среди других цветных металлов цинк на Лондонской бирже металлов подорожал на 1,8% до 3560 долларов за тонну, свинец — на 0,5% до 1955 долларов за тонну, никель — на 0,7% до 17 820 долларов за тонну, а олово — на 1,1% до 53 450 долларов за тонну.