В пятницу на азиатских торгах японская иена выросла по отношению к корзине основных и второстепенных валют, пытаясь восстановиться после недельного минимума по отношению к доллару США. Росту способствовало замедление движения американской валюты после того, как Дональд Трамп объявил о новой отсрочке ударов по иранским энергетическим объектам, что возобновило надежды на достижение соглашения о прекращении огня на Ближнем Востоке.

По мере ослабления инфляционного давления на членов Банка Японии, ожидания повышения процентной ставки в Японии в апреле снизились. Для пересмотра этих ожиданий инвесторы ожидают дальнейших данных о развитии четвертой по величине экономики мира.

Обзор цен

Курс японской иены сегодня: доллар США снизился на 0,2% по отношению к иене до 159,46 йен, опустившись с уровня открытия сессии в 159,78 йен, после достижения максимума в 159,79 йен.

В конце торговой сессии в четверг иена снизилась на 0,2% по отношению к доллару, что стало третьим подряд дневным падением, и достигла недельного минимума в 159,85 йен из-за ослабления надежд на прекращение огня на Ближнем Востоке.

доллар США

В пятницу индекс доллара снизился на 0,1%, приблизившись к первому падению за последние четыре торговые сессии, что отражает замедление роста американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Это происходит на фоне того, как трейдеры оценивают вероятность прекращения войны на Ближнем Востоке, активизируя дипломатические усилия, направленные на сдерживание эскалации, и с осторожным ожиданием любых сигналов, которые могли бы проложить путь к соглашению о деэскалации или прекращении огня.

Развитие событий в войне в Иране

Президент США Дональд Трамп объявил о продлении отсрочки ударов по иранским энергетическим объектам еще на 10 дней, до 6 апреля, отметив, что переговоры по прекращению войны продвигаются «очень хорошо».

Специальный посланник США Стив Виткофф подтвердил, что Тегерану через Пакистан, выступающий в качестве посредника наряду с Египтом и Турцией, было представлено мирное предложение из 15 пунктов.

Предложение включает в себя прекращение огня и смягчение санкций в обмен на отказ Ирана от своей ядерной программы и возобновление работы Ормузского пролива.

Иранские источники назвали предложение США «несправедливым и односторонним», а государственные СМИ выразили сомнения в серьезности намерений Вашингтона, подчеркнув, что атаки не прекратятся без реальных гарантий.

В четверг газета Wall Street Journal сообщила, что Пентагон также рассматривает возможность отправки до 10 000 дополнительных сухопутных войск на Ближний Восток.

японские процентные ставки

Опубликованные на этой неделе данные показали замедление базовой инфляции в Японии в феврале, что является очередным признаком ослабления инфляционного давления на представителей Банка Японии.

После публикации данных рынки снизили оценку вероятности повышения процентной ставки Банком Японии на четверть процентного пункта на апрельском заседании с 30% до 15%.

Для пересмотра этих ожиданий инвесторы ожидают дополнительных данных по инфляции, безработице и заработной плате в Японии.

Цены на нефть выросли в ходе торгов в четверг, компенсировав потери предыдущей сессии, поскольку инвесторы по-прежнему обеспокоены затянувшимся конфликтом на Ближнем Востоке и продолжающимися перебоями в поставках через Ормузский пролив.

Министр иностранных дел Ирана заявил, что страна рассматривает предложение США о прекращении войны, но не намерена вступать в прямые переговоры, в то время как президент США Дональд Трамп отреагировал резкой эскалацией риторики, призвав Тегеран серьезно отнестись к достижению соглашения и предупредив, что он может в любой момент принять решение о прекращении переговоров.

В четверг президент США Дональд Трамп также объявил о продлении приостановки атак на иранские нефтяные объекты еще на 10 дней, до 6 апреля, по просьбе иранского правительства.

В ходе торгов фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в мае подорожали на 5,7%, или на 5,79 доллара, и закрылись на отметке 108,01 доллара за баррель.

Фьючерсы на американскую нефть марки Nymex с поставкой в мае также подорожали на 4,61%, или на 4,16 доллара, и закрылись на отметке 94,48 доллара за баррель.

Война на Ближнем Востоке привела к серьезным сбоям в глобальных цепочках поставок нефти и газа, вызвав повреждения и остановки работы ключевых объектов, таких как заводы по производству сжиженного природного газа, нефтеперерабатывающие заводы и хранилища топлива. По оценкам Rystad Energy, на данный момент затраты на ремонт составляют около 25 миллиардов долларов, и ожидается их дальнейшее увеличение.

По оценкам, наибольшая часть этих затрат будет направлена на инженерно-технические и строительные работы, за которыми последуют расходы на оборудование и материалы.

Катар принимает на себя основной удар ущерба.

Промышленный город Рас-Лаффан пострадал сильнее всего: разрушение линий по производству сжиженного природного газа S4 и S6 привело к объявлению форс-мажорных обстоятельств и сокращению производственных мощностей на 17%, что эквивалентно 12,8 миллионам тонн в год.

Несмотря на масштаб необходимых инвестиций, полное восстановление может занять до пяти лет из-за ограниченной доступности крупных газовых турбин, необходимых для работы, которые производятся всего тремя мировыми компаниями и уже сталкиваются с многолетними задержками, вызванными спросом со стороны центров обработки данных и энергетическим переходом.

Структурные ограничения препятствуют восстановлению.

Восстановление энергетического сектора стран Персидского залива, как ожидается, будет зависеть не только от финансирования, но и от структурных ограничений, поскольку некоторые объекты могут быть отремонтированы в течение нескольких месяцев, в то время как другие могут оставаться недоступными в течение многих лет.

Два случая вызывают особую обеспокоенность:

Месторождение Южный Парс в Иране

Завод Рас-Лаффан в Катаре

В Иране санкции еще больше осложняют ситуацию, вынуждая полагаться на отечественные и китайские компании, что может замедлить ремонтные работы и увеличить затраты.

Бахрейн и влияние времени

В Бахрейне нефтеперерабатывающий завод Sitra, принадлежащий компании Bapco, получил значительные повреждения после двух обстрелов, в результате которых пострадали установки перегонки и резервуары для хранения.

Проблема усугубляется тем, что атака произошла вскоре после завершения проекта модернизации стоимостью 7 миллиардов долларов, что нарушило работу вновь введенных в эксплуатацию мощностей и задержало ожидаемую окупаемость инвестиций.

В регионе наблюдаются различные масштабы разрушений.

В других странах, включая Объединенные Арабские Эмираты, Кувейт, Ирак и Саудовскую Аравию, сбои были менее серьезными, но скорость восстановления во многом зависит от уровня местных инженерных и подрядных возможностей.

Компания Saudi Aramco является ярким примером того, как она быстро возобновила работу на объекте в Рас-Тануре благодаря заранее сформированным командам по техническому обслуживанию.

Приоритеты на следующий этап

Ожидается, что на следующем этапе компании сосредоточат свое внимание на следующих аспектах:

Возобновление работы в существующих областях вместо разработки новых проектов.

Ускорение работ по инспекции, проектированию и вводу в эксплуатацию.

Растущий спрос на подрядчиков и поставщиков оборудования.

В условиях действующих санкций наибольшую долю работ по восстановлению Ирана, вероятно, получат местные и азиатские фирмы.

Темпы восстановления по-прежнему зависят от производственных возможностей и наличия оборудования, а также от развития самой войны, что может отсрочить возвращение к довоенному уровню производства на длительный период.

Основные индексы Уолл-стрит снизились в четверг после роста на предыдущей сессии, поскольку инвесторы сохраняли осторожность на фоне противоречивых сигналов из США и Ирана относительно перспектив ослабления напряженности на Ближнем Востоке.

Индекс Доу-Джонса снизился примерно на 202 пункта, или на 0,45%, индекс S&P 500 упал на 0,77%, а индекс Nasdaq — на 1,05%.

Высокопоставленный иранский чиновник заявил, что предложение США о прекращении почти четырехнедельной войны является «односторонним и несправедливым», подчеркнув при этом, что дипломатический путь не завершен, несмотря на отсутствие реалистичного плана мирных переговоров.

Аналитики отмечают, что основной причиной волатильности рынка остается неопределенность, поскольку до сих пор неясно, ведутся ли реальные переговоры между Вашингтоном и Тегераном, что приводит к неоднократным колебаниям рынков. Несмотря на это, рынки остаются относительно устойчивыми из-за опасений инвесторов упустить потенциальную прибыль в случае окончания войны.

Акции технологических компаний оказывают давление на рынок.

Акции технологических компаний оказались под сильным давлением, упав примерно на 1,2%, в то время как Филадельфийский индекс полупроводников снизился примерно на 2,7% после трех сессий роста.

Акции Meta и Google также упали после решения суда по делам о зависимости от социальных сетей, что оказало давление на сектор коммуникационных услуг.

Энергетическая ценность энергии возрастает вместе с ростом цен на нефть.

Напротив, цены на нефть выросли более чем на 4%, что позволило энергетическому сектору стать самым успешным сектором в индексе S&P 500.

Организация экономического сотрудничества и развития предупредила, что эскалация конфликта и закрытие Ормузского пролива могут привести к резкому росту инфляции и негативно повлиять на глобальный экономический рост.

Федеральная резервная система находится под давлением

Эти события поставили центральные банки, во главе с Федеральной резервной системой США, в сложное положение в отношении процентных ставок, поскольку рынки больше не ожидают снижения ставок в этом году, хотя ранее, до войны, прогнозировались два снижения.

Экономические данные показали незначительный рост числа заявок на пособие по безработице, что свидетельствует о сохранении устойчивости рынка труда и дает Федеральной резервной системе возможность сохранить текущую политику, одновременно отслеживая развитие кризиса.

Заметные движения акций

Акции Olaplex подскочили на 51% после того, как компания Henkel согласилась приобрести ее за 1,4 миллиарда долларов.

Акции золотодобывающих компаний упали в цене на фоне снижения цен на золото более чем на 1%.

В целом, на Нью-Йоркской фондовой бирже и Nasdaq количество падающих акций превысило количество растущих, что отражает осторожные настроения, преобладающие среди инвесторов на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности.