В среду на азиатских торгах японская иена выросла по отношению к корзине основных и второстепенных валют, продолжив восстановление третий день подряд по отношению к доллару США и отдалившись от 20-месячного минимума, чему способствовала активность покупателей с более низких уровней в преддверии заседания Банка Японии.

Доллар США продолжает падать в преддверии сегодняшних решений Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике, где, как ожидается, процентные ставки останутся без изменений второй раз подряд.

Обзор цен

Курс японской иены сегодня: доллар снизился на 0,1% по отношению к иене до 158,80 йен с уровня открытия сессии в 158,98 йен, после достижения максимума в 159,14 йен.

По итогам торгов во вторник иена выросла на 0,1% по отношению к доллару, показав второй подряд дневной рост и продолжив восстановление после 20-месячного минимума в 159,75 иены.

Банк Японии

Сегодня начинается второе заседание Банка Японии по денежно-кредитной политике в 2026 году, решения будут объявлены завтра, в четверг. Банк обсудит последние экономические события в четвертой по величине экономике мира, чтобы определить соответствующие инструменты денежно-кредитной политики, поскольку рынки ожидают его позиции по процентным ставкам и контролю кривой доходности на фоне новых глобальных событий.

японские процентные ставки

По оценкам рынков, вероятность повышения Банком Японии процентных ставок на четверть процентного пункта на заседании на этой неделе составляет 5%, а вероятность повышения на четверть пункта на апрельском заседании — 35%.

Согласно последнему опросу агентства Reuters, Банк Японии может повысить процентные ставки до 1% в сентябре.

Аналитики Morgan Stanley и MUFG в совместном исследовательском отчете написали, что ранее они считали вероятность повышения процентной ставки в Японии в марте или апреле низкой, но с ростом неопределенности, вызванной событиями на Ближнем Востоке, Банк Японии, вероятно, займет более осторожную позицию, снизив вероятность повышения ставки в краткосрочной перспективе.

доллар США

В среду индекс доллара снизился менее чем на 0,1%, продолжив падение третью сессию подряд и отражая сохраняющуюся слабость американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Помимо фиксации прибыли, доллар США падает, поскольку инвесторы воздерживаются от открытия новых длинных позиций в преддверии решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.

Ожидается, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений на втором заседании подряд, а также предоставит дополнительные комментарии и прогнозы, которые определят курс денежно-кредитной политики США в этом году.

Основные индексы Уолл-стрит во вторник показали умеренный рост, поскольку инвесторы ожидают решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам на фоне роста цен на энергоносители, вызванного эскалацией конфликта на Ближнем Востоке.

Акции авиакомпаний и туристических компаний, чувствительных к ценам на топливо и в последнее время подвергавшихся сильному давлению со стороны продавцов, частично восстановились после того, как Delta Air Lines и American Airlines повысили свои прогнозы по выручке на текущий квартал. Акции Delta выросли более чем на 4%, а American Airlines — на 2,7%.

Однако опасения по поводу длительных перебоев в поставках из-за почти полного закрытия Ормузского пролива продолжают поддерживать цены на нефть на уровне около 100 долларов за баррель. Эти опасения, наряду с инфляционным давлением, вызванным тарифами, являются ключевым вопросом заседания Федеральной резервной системы, поскольку политики пытаются сопоставить инфляционные риски с признаками слабости на рынке труда.

Заседание центрального банка, рассчитанное на два дня, начнется во вторник, и большинство трейдеров ожидают, что процентные ставки останутся без изменений на заседании, запланированном на среду. Данные, собранные LSEG, показывают, что рынки сейчас закладывают в цены только одно снижение ставки на 25 базисных пунктов к концу года, в то время как до начала войны ожидалось почти два снижения.

Брокерские фирмы повысили свои прогнозы цен на энергоносители, что, вероятно, окажет негативное влияние на экономический рост. Этот фактор также был отмечен Резервным банком Австралии, когда ранее в тот же день повысил процентные ставки.

Индекс финансового сектора, чувствительный к изменению процентных ставок, вырос на 0,8%, восстановившись после резкого падения на предыдущей неделе, когда опасения по поводу качества частного кредитования дестабилизировали инвесторов.

Акции управляющих активами компаний Blackstone и Apollo Global Management выросли более чем на 3% каждая, а акции KKR подорожали примерно на 3%.

По состоянию на 12:07 по восточному времени индекс Доу Джонса вырос на 72,20 пункта, или на 0,15%, до 47 021,88, индекс S&P 500 прибавил 14,91 пункта, или 0,22%, до 6 714,29, а индекс Nasdaq Composite вырос на 53,68 пункта, или на 0,24%, до 22 427,86.

Индекс волатильности CBOE, известный как индикатор страха на Уолл-стрит, упал на 0,62 пункта до 22,89, достигнув самого низкого уровня за более чем неделю.

Акции энергетических компаний выросли: Occidental Petroleum подорожала на 1,3%, как и акции конкурирующей компании EQT Corporation, а ConocoPhillips поднялась примерно на 2% благодаря росту цен на нефть и газ.

Несмотря на глобальные потрясения, вызванные войной, американские акции продемонстрировали большую устойчивость по сравнению со своими европейскими и азиатскими аналогами на фоне ожиданий, что влияние конфликта на экономику будет менее серьезным.

Однако аналитики указывают на то, что инвесторы еще не в полной мере учли последствия войны для мировой экономики.

Конфликт также привел к переносу запланированного саммита лидеров США и Китая по просьбе президента Дональда Трампа.

Кроме того, акции Eli Lilly упали на 5,2% после того, как HSBC понизил рейтинг фармацевтической компании с «держать» до «снижать».

Тем временем акции Uber выросли на 5,1% после объявления о планах запуска беспилотных такси в 28 городах, начиная со следующего года, с использованием программного обеспечения Nvidia для автономного вождения.

Цены на медь упали, поскольку запасы, отслеживаемые Лондонской биржей металлов, подскочили до самого высокого уровня за более чем шесть лет, в то время как спрос на физический металл остается под давлением из-за высоких цен.

Фьючерсы на ключевой промышленный металл снизились на 0,9% в ходе дневных торгов в Лондоне, приблизившись к отметке в 12 740 долларов за тонну. Тем временем, биржевые запасы выросли примерно на 19 000 тонн, достигнув 330 375 тонн — самого высокого уровня с сентября 2019 года.

Быстрое наращивание биржевых запасов с начала года отражает растущие медвежьи настроения на физическом рынке меди, поскольку продавцы изо всех сил пытаются распродать партии на фоне ослабления спроса в Китае, в то время как ажиотаж вокруг поставок металла в США в преддверии возможного введения пошлин ослаб. Цены, достигшие рекордного уровня выше 14 500 долларов в конце января и остающиеся примерно на 30% выше, чем в прошлом году, также побудили многих покупателей воздержаться от покупок.

Напротив, цены на алюминий восстановились после двухдневного падения, поскольку неопределенность относительно продолжительности войны в Иране продолжает подпитывать опасения по поводу дальнейшего потенциального сокращения производства на крупных заводах в регионе.

Практически полное закрытие Ормузского пролива нарушило поставки металлов с металлургических заводов, а также снабжение их сырьем. Несколько компаний уже сократили объемы производства, а аналитики предупреждают, что риск дальнейших остановок производства возрастет, если конфликт затянется.

По оценкам китайской исследовательской компании Mysteel, производители в регионе могут сократить годовой объем добычи еще на 500 000 тонн, если закрытие пролива продлится от одной до двух недель.

Компания Mysteel заявила, что текущие цены на алюминий неадекватно отражают влияние сокращения поставок и роста затрат на отрасль, добавив, что предыдущие прогнозы цен, основанные на предположении о быстром урегулировании конфликта, больше недействительны.

В другом инциденте, произошедшем в понедельник, техническая неполадка более чем на два часа приостановила электронную торговлю по всем контрактам на Лондонской бирже металлов, не позволив трейдерам размещать заказы на рынках от алюминия до цинка.

По состоянию на 10:52 по местному времени фьючерсы на медь на Лондонской бирже металлов торговались по цене 12 750,50 долларов за тонну. Другие металлы показали смешанную динамику: алюминий подорожал на 0,8%, а никель упал на 0,4%.

Во вторник биткоин торговался относительно стабильно вблизи уровня $74 000, сократив прирост после кратковременного приближения к $76 000, поскольку инвесторы следили за волатильностью цен на нефть, связанной с войной на Ближнем Востоке, и ожидали решений центральных банков.

Крупнейшая в мире криптовалюта показала небольшой рост на 0,2% до $74 291,5 после того, как за последние 24 часа достигла отметки в $75 991,2.

Поддержка со стороны закрытия коротких позиций и притока средств.

Биткоин получил поддержку от закрытия коротких позиций, поскольку трейдеры закрыли медвежьи позиции, сформированные во время распродажи в начале февраля. Однако импульс ослаб в ходе сессии, и валюта осталась на уровне, близком к стабильным значениям.

Возобновление институционального спроса и продолжающийся приток средств в биржевые инвестиционные фонды (ETF) также поддержали цены.

Аналитик рынка из IG Аксель Рудольф заявил, что, несмотря на восстановление, движение биткоина в марте не было полностью гладким, поскольку каждое восходящее движение сталкивалось с давлением со стороны продавцов вблизи предыдущих уровней сопротивления, так как трейдеры фиксировали прибыль после быстрого роста.

Он добавил, что такая тенденция приводит к подъемам, за которыми следуют периоды консолидации, поскольку рынок ищет более четкое направление.

В центре внимания война в Иране и цены на нефть.

Геополитическая напряженность остается ключевым фактором для рынков, поскольку конфликт между Соединенными Штатами, Израилем и Ираном продолжается уже третью неделю, что делает склонность к риску на мировых рынках нестабильной.

Несмотря на ночную коррекцию, цены на нефть во вторник снова выросли и остались выше 100 долларов за баррель на фоне сохраняющихся опасений по поводу перебоев в поставках через Ормузский пролив.

Повышение цен на энергоносители усилило опасения по поводу устойчивой инфляции, что повлияло на позиции инвесторов в различных классах активов, включая криптовалюты.

Рудольф отметил, что, хотя первоначальное обострение глобальной напряженности спровоцировало распродажу высокорисковых активов, с тех пор цифровые валюты стали торговаться скорее как защитные активы по мере развития ситуации.

В центре внимания решение Федеральной резервной системы.

Инвесторы сейчас ожидают решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике в среду, при этом большинство прогнозов указывают на отсутствие изменений процентных ставок, а основное внимание будет уделено любым сигналам, касающимся инфляционных рисков.

На этой неделе также состоится ряд глобальных заседаний центральных банков, что повысит чувствительность рынка к любым изменениям в денежно-кредитной политике.

Другие движения криптовалют

Ethereum, вторая по величине криптовалюта в мире, подорожала на 1,5% до $2314,73.

Ripple, третья по величине криптовалюта, также выросла на 3% до $1,53 на фоне волатильных торгов на рынке альткоинов.