В понедельник на азиатских торгах японская иена выросла по отношению к корзине основных и второстепенных валют, пытаясь восстановиться после трехнедельного минимума по отношению к доллару США и приближаясь к первому росту за последние три сессии, чему способствовала активность покупателей с более низких уровней.

Йена также выиграла от замедления роста доллара США и резкого падения мировых цен на нефть на фоне растущего оптимизма по поводу приближения США и Ирана к мирному соглашению.

В то же время ослабление инфляционного давления на представителей Банка Японии снизило ожидания повышения процентной ставки в июне, поскольку инвесторы ожидают дополнительных экономических данных от четвертой по величине экономики мира.

Обзор цен

• Курс японской иены сегодня:

Доллар упал по отношению к иене примерно на 0,3% до 158,75 иены по сравнению с уровнем закрытия торгов в пятницу в 159,18 иены. Внутридневной максимум пары составил 158,96 иены.

• В пятницу иена завершила торги снижением примерно на 0,2% по отношению к доллару, что стало вторым подряд дневным падением после достижения трехнедельного минимума в 159,34 иены на предыдущей сессии.

• На прошлой неделе иена потеряла 0,3% по отношению к доллару, зафиксировав второе подряд недельное снижение на фоне продолжающихся данных об инфляции, указывающих на ослабление ценового давления на центральный банк Японии.

Доллар США

Индекс доллара США в понедельник снизился примерно на 0,4%, отступив от шестинедельного максимума в 99,52 пункта и приблизившись к первому снижению за последние три сессии, что отражает общую слабость американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Помимо фиксации прибыли, доллар ослаб по мере улучшения склонности рынка к риску, вызванного растущими надеждами на то, что Соединенные Штаты и Иран близки к достижению мирного соглашения, которое могло бы положить конец войне на Ближнем Востоке.

Мировые цены на нефть

Цены на нефть упали более чем на 6% в начале недели, достигнув самого низкого уровня за три недели, поскольку опасения по поводу перебоев в поставках из Персидского залива ослабли на фоне растущих ожиданий скорого открытия Ормузского пролива для нефтяных танкеров.

Последние события в иранской войне

• По имеющимся данным, Соединенные Штаты и Иран близки к достижению окончательного рамочного соглашения о прекращении войны на Ближнем Востоке.

• Трамп заявил, что «значительная часть» проекта соглашения уже согласована, хотя и не доведена до конца, добавив, что «время на стороне Вашингтона», чтобы заключить «хорошую и подходящую» сделку.

• Источники сообщили, что рамочное соглашение включает продление режима прекращения огня на 60 дней, что даст переговорщикам время для окончательной доработки условий, необходимых для окончательного прекращения конфликта.

• Сообщается также, что соглашение включает в себя возобновление работы Ормузского пролива, прекращение военно-морской блокады США иранских портов и разрешение Ирану продавать нефть на основании определенных исключений.

• Источники добавили, что ряд спорных вопросов остаются нерешенными, включая контроль за Ормузским проливом, полную передачу Ираном высокообогащенного урана и разблокировку замороженных иранских активов.

• Официальные лица США заявили, что соглашение не будет подписано в понедельник и что окончательное утверждение может занять еще несколько дней.

• Информационное агентство Tasnim предупредило, что проект соглашения может сорваться из-за разногласий по поводу замороженных иранских активов.

Процентные ставки в Японии

• На фоне падения цен на нефть и замедления инфляционного давления рыночные прогнозы повышения процентной ставки Банком Японии на четверть процентного пункта на июньском заседании снизились с 70% до 55%.

• Инвесторы сейчас ожидают дополнительных данных из Японии по инфляции, безработице и заработной плате, чтобы пересмотреть свои ожидания.

По оценкам компании Rystad Energy, цифровизация и технологии искусственного интеллекта могут принести компаниям, занимающимся разведкой и добычей нефти и газа, совокупную выгоду в размере почти 500 миллиардов долларов в период с 2026 по 2030 год.

Предполагается, что это значение будет достигнуто за счет:

• Снижение затрат за счет повышения операционной эффективности

• Повышение производительности за счет увеличения времени безотказной работы и улучшения показателей извлечения.

• Сокращение сроков разработки проектов

Ожидается, что до 2030 года двумя крупнейшими источниками добавленной стоимости станут экономия затрат и рост производства, причем их вклад будет примерно одинаковым.

Ожидается, что компании, занимающиеся разведкой и добычей нефти и газа и в настоящее время инвестирующие в цифровизацию и искусственный интеллект, к 2030 году будут получать дополнительно 80 миллиардов долларов в год по сравнению с уровнем 2025 года.

Результаты уже начинают проявляться во всем секторе.

Компания ADNOC объявила, что инициативы, основанные на искусственном интеллекте, принесли 500 миллионов долларов прибыли в 2023 году, при этом на цифровые расходы было выделено 1,5 миллиарда долларов с целью достижения ежегодной добавленной стоимости в 1 миллиард долларов.

Между тем, компания Equinor добилась экономии почти в 200 миллионов долларов за счет внедрения искусственного интеллекта в период с 2021 по 2024 год, а затем зафиксировала еще 130 миллионов долларов только в 2025 году.

В отчете отмечалось, что процесс создания цифровой ценности развивается по ускоряющейся кумулятивной кривой по мере расширения внедрения и развития организационных возможностей внутри компаний.

По оценкам, потенциальный объем рынка в 500 миллиардов долларов распределен по четырем основным категориям:

• Развитие активов

• Эксплуатация и техническое обслуживание

• Разведка и разработка месторождений

• Бурение, скважины и добыча

Уровень цифровой зрелости в этих сегментах различается. В настоящее время наиболее быстрые темпы внедрения наблюдаются в сфере эксплуатации и технического обслуживания, особенно за счет предиктивного обслуживания и удаленного управления, которые в некоторых крупных компаниях позволили снизить затраты на двузначные проценты.

Деятельность, связанная с недрами и месторождениями, рассматривается как обладающая наибольшим нераскрытым потенциалом, особенно в плане увеличения объемов добычи и снижения затрат на бурение. Некоторые компании уже сократили время интерпретации сейсмических данных с нескольких месяцев до примерно 10 дней.

В отчете также отмечалось, что искусственный интеллект не обязательно повышает потолок производительности для компаний с высокими показателями, а скорее помогает отрасли в целом приблизиться к стандартам, достигнутым ведущими фирмами.

В сланцевом секторе США крупные производители уже приближаются к физическим пределам эффективности бурения. В результате наибольшая выгода сейчас заключается в улучшении средних показателей работы скважин. Согласно исследованию, потенциальное улучшение в среднем составляет около 10% на наземных месторождениях США, в то время как экономия в некоторых сложных глубоководных проектах может превысить 50%, хотя более реалистичный диапазон оценивается в 15-20%.

Это происходит на фоне того, что в прошлом году компании, занимающиеся разведкой и добычей нефти и газа, потратили почти 25 миллиардов долларов на инструменты искусственного интеллекта и цифровые решения. Прогнозы показывают, что рынок этих услуг вырастет более чем на 10 миллиардов долларов к 2030 году, превысив 35 миллиардов долларов в год, а затем приблизившись к 50 миллиардам долларов к 2035 году.

В докладе утверждается, что главным препятствием на пути к достижению этих результатов является не недостаток технологий, а сложность их внедрения в больших масштабах. В результате компании все чаще заключают партнерские соглашения с поставщиками технологий и фирмами, предоставляющими услуги для нефтедобывающей отрасли, чтобы снизить сложность и ускорить интеграцию между различными системами и оборудованием.

Также было отмечено, что большинство современных приложений ИИ в нефтяной промышленности основаны на традиционных моделях машинного обучения, которые требуют многолетних обучающих данных и часто трудно перенести с одного месторождения на другое без существенной доработки.

Однако новые технологии, такие как «агентный ИИ», способный выполнять задачи в полуавтономном режиме, могут ускорить цифровую трансформацию в будущем, сократив разрывы между отделами и объединив различные типы данных без необходимости полного переобучения.

Согласно оптимистичному сценарию, ежегодная выгода от цифровых инициатив может вырасти до 150 миллиардов долларов к 2030 году, с потенциалом превышения 300 миллиардов долларов в год к 2035 году, по сравнению с базовой оценкой всего в 178 миллиардов долларов в 2035 году.

Для реализации этого сценария также потребуется увеличить расходы на цифровые решения до 50 миллиардов долларов в год к 2030 году, а затем почти до 80 миллиардов долларов к 2035 году.

В заключение доклада отмечалось, что, хотя искусственный интеллект ускоряет прогресс в организациях с развитой цифровой зрелостью, он не обязательно сокращает сам процесс цифровой трансформации.

В пятницу на европейских торгах цены на золото снизились, продолжив ограниченное падение вторую сессию подряд и приближаясь ко второму подряд недельному снижению под давлением текущего роста доллара США, в то время как рынки ожидают дальнейшего развития мирных переговоров между Соединенными Штатами и Ираном.

Вероятность как минимум одного повышения процентной ставки в США в этом году возросла, особенно после публикации протоколов последнего заседания Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике, которые показали, что члены по-прежнему готовы к повышению процентных ставок.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: Цены на золото упали на 0,75% до $4507,49 с уровня открытия сессии в $4543,00, при этом был зафиксирован максимум сессии на отметке $4546,16.

• На закрытии торгов в четверг цены на золото потеряли менее 0,1%, возобновив падение, которое приостановилось накануне во время попыток восстановления после двухмесячного минимума в 4453,60 доллара за унцию.

Еженедельные показатели

В ходе торгов на этой неделе, которые официально завершатся сегодняшними расчетами, цены на золото в настоящее время снизились на 0,75%, приближаясь ко второму подряд недельному падению.

Доллар США

Индекс доллара США вырос на 0,1% в пятницу, сохранив позиции второй день подряд вблизи шестинедельных максимумов, что отражает продолжающуюся позитивную динамику американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Как известно, рост курса американской валюты делает золотые слитки, номинированные в долларах, менее привлекательными для держателей других валют.

На этой неделе доллар получил сильную поддержку от роста доходности казначейских облигаций США, поскольку инвесторы рассчитывают на то, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки как минимум один раз в этом году.

Помимо поддержки со стороны доходности долгосрочных казначейских облигаций США, инвесторы продолжают отдавать предпочтение доллару США как надежному убежищу на фоне пристального наблюдения за развитием мирных переговоров между Соединенными Штатами и Ираном.

Переговоры между США и Ираном

• Иранские информационные агентства: Окончательная версия соглашения между США и Ираном была достигнута при посредничестве Пакистана, официальное объявление ожидается в ближайшие несколько часов.

• Госсекретарь США Марко Рубио заявил, что есть «хорошие признаки» относительно возможности достижения мирного соглашения.

• Дональд Трамп: Соединенные Штаты находятся на заключительном этапе переговоров с Ираном.

• Сообщения: Запасы урана в Иране и контроль над Ормузским проливом остаются ключевыми пунктами разногласий между Вашингтоном и Тегераном.

Процентные ставки в США

• Протокол апрельского заседания Федеральной резервной системы, опубликованный в среду, показал, что большинство членов комитета считают, что «некоторое дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики может стать целесообразным», если инфляция останется выше целевого показателя центрального банка в 2%.

• Сегодня позже Кевин Уорш примет присягу в качестве председателя Федеральной резервной системы в присутствии президента США Дональда Трампа.

• Согласно инструменту FedWatch от CME Group, в настоящее время рынки оценивают вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системы в декабре в 40%, по сравнению с чуть более чем 16% в начале мая.

• В настоящее время рынки оценивают вероятность того, что процентные ставки в США останутся без изменений на заседании в июне, в 99%, а вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 1%.

• Инвесторы внимательно следят за публикацией новых экономических данных по США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы, чтобы переоценить эти вероятности.

Золотой прогноз

Эдвард Мейр, аналитик компании Marex, сказал: «Снижение цен на золото обусловлено укреплением доллара США, которое, в свою очередь, поддерживается растущими ожиданиями повышения процентных ставок в большинстве стран мира».

Фонд СПДР

В четверг запасы золота в составе SPDR Gold Trust, крупнейшего в мире биржевого фонда, обеспеченного золотом, увеличились на 0,85 метрических тонны, достигнув в общей сложности 1037,70 метрических тонн.

В пятницу евро снизился на европейских торгах по отношению к корзине мировых валют, продолжив падение вторую сессию подряд по отношению к доллару США и торгуясь вблизи шестинедельных минимумов, поскольку инвесторы продолжали отдавать предпочтение американской валюте как предпочтительному варианту инвестиций-убежища в ожидании дальнейшего развития мирных переговоров между Соединенными Штатами и Ираном.

На этой неделе возросла ставка на возможность повышения процентных ставок Европейским центральным банком на его июньском заседании, в то время как инвесторы ожидают дальнейших экономических данных из еврозоны для пересмотра этих ожиданий.

Обзор цен

• Курс евро сегодня: евро снизился по отношению к доллару на 0,1% до $1,1605 с уровня открытия сегодняшнего дня в $1,1617, при этом достигнув внутридневного максимума в $1,1621.

• В четверг евро завершил торги снижением менее чем на 0,1% по отношению к доллару, возобновив падение, которое было приостановлено накануне во время попыток восстановления после шестинедельного минимума на уровне 1,1583 доллара.

Доллар США

Индекс доллара США вырос на 0,1% в пятницу, сохранив рост вторую сессию подряд вблизи шестинедельных максимумов, что отражает продолжающуюся позитивную динамику американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Помимо поддержки со стороны недавнего общего роста доходности долгосрочных казначейских облигаций США, инвесторы продолжают отдавать предпочтение доллару США как надежному убежищу на фоне пристального наблюдения за развитием мирных переговоров между Соединенными Штатами и Ираном.

Переговоры между США и Ираном

• Иранские информационные агентства: Окончательная версия соглашения между США и Ираном была достигнута при посредничестве Пакистана, официальное объявление ожидается в ближайшие несколько часов.

• Госсекретарь США Марко Рубио заявил, что есть «хорошие признаки» относительно возможности достижения мирного соглашения.

• Дональд Трамп: Соединенные Штаты находятся на заключительном этапе переговоров с Ираном.

• Сообщения: Запасы урана в Иране и контроль над Ормузским проливом остаются ключевыми пунктами разногласий между Вашингтоном и Тегераном.

Европейские процентные ставки

• Источники сообщили Reuters: Европейский центральный банк с высокой долей вероятности повысит процентные ставки в июне из-за того, что инфляционные ожидания смещаются в сторону нежелательного сценария.

• На этой неделе прогнозы денежного рынка относительно вероятности повышения процентных ставок Европейским центральным банком на 25 базисных пунктов в июне выросли с 60% до более чем 70%.

• Инвесторы ожидают дальнейших экономических данных по еврозоне, касающихся инфляции, безработицы и заработной платы, чтобы пересмотреть свои ожидания.