Японская иена снизилась на азиатском рынке в понедельник в начале торгов недели, вновь опустившись на отрицательную территорию по отношению к доллару США и приблизившись к самому низкому уровню за несколько недель, поскольку спрос на валюту-убежище снизился.

Между тем, доллар США укрепился, поскольку в эту среду приближается окончание 90-дневного срока действия тарифов, объявленного президентом Дональдом Трампом. Пока только Великобритания, Китай и Вьетнам согласились на какую-либо форму торговых соглашений с Белым домом.

Ожидания повышения ставки Банком Японии в июле возросли после выхода в пятницу в Токио сильных экономических данных. Теперь инвесторы ждут дальнейших данных по инфляции, заработной плате и безработице в третьей по величине экономике мира.

Цена

Доллар вырос по отношению к иене на 0,35% до 144,84 иены, по сравнению с открытием дня на уровне 144,37 иены, после достижения минимума в 144,22 иены.

Иена выросла на 0,3% по отношению к доллару на закрытии торгов в пятницу, что стало первым ростом за три сессии, после выхода сильных данных о расходах в Японии.

За неделю иена выросла на 0,1%, что стало вторым недельным ростом подряд по отношению к доллару.

доллар США

Индекс доллара США вырос на 0,15% в понедельник, возобновив рост после короткой паузы в пятницу и приблизившись к самому высокому уровню за несколько недель. Этот шаг отразил общую силу доллара по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Рост курса доллара произошел на фоне растущего ожидания трейдерами важных новостей, связанных с торговлей, поскольку приближается крайний срок, установленный президентом Трампом для введения взаимных пошлин.

Ожидается, что большинство торговых партнеров Америки столкнутся со значительно более высокими тарифами после истечения 90-дневного срока в «День освобождения» в эту среду. На сегодняшний день только Великобритания, Китай и Вьетнам подписали какую-либо форму торгового соглашения с администрацией.

Комментарии и анализ

Джеймс Книветон, старший валютный дилер Convera, сказал: «Волатильность, по-видимому, неизбежна после официального окончания паузы и объявления новых уровней тарифов».

Он добавил: «Однако на этот раз последствия могут быть менее серьезными. В отличие от предыдущих объявлений, когда тарифы превышали ожидания, нынешние предложения в значительной степени заложены в цену. Кроме того, рынки, похоже, учитывают возможность еще одного продления срока».

Японские процентные ставки

Данные, опубликованные в пятницу в Токио, показали, что расходы домохозяйств в Японии выросли на 4,7% в годовом исчислении в мае — самый быстрый темп с августа 2022 года — значительно выше ожиданий рынка в 1,3% роста. В апреле расходы снизились на 0,1%.

После появления этих данных вероятность повышения Банком Японии процентных ставок на 25 базисных пунктов на своем июльском заседании выросла с 40% до 45%.

Теперь инвесторы ждут дополнительных данных по инфляции, заработной плате и безработице, чтобы пересмотреть свои ожидания.

Цены на биткоины снизились в пятницу после утраты недавних завоеваний, поскольку трейдеры готовились к предстоящему введению торговых пошлин президентом США Дональдом Трампом, а рынки снизили ожидания краткосрочного снижения процентных ставок, что усилило давление на цифровые активы.

Криптовалюты в целом также отступили, несмотря на то, что американские законодатели объявили о долгожданной «Неделе криптовалют», на которой будут обсуждаться основные законопроекты по регулированию сектора.

Биткоин, крупнейшая в мире криптовалюта, упал на 0,9% до $108 933,4 к 09:22 по Гринвичу после роста до $110 500 за ночь.

Первоначальный рост был обусловлен оптимизмом относительно прогресса в торговых переговорах между США и Китаем, что помогло монете вырваться из узкого торгового диапазона между $103 000 и $108 000, который сохранялся почти месяц.

Несмотря на снижение, биткоин продолжил расти вторую неделю подряд.

Однако позитивный импульс угас из-за возобновившихся опасений по поводу высоких тарифов США и снижения вероятности неизбежного снижения ставок. К давлению добавилось одобрение Конгрессом масштабного пакета налогов и расходов Трампа, который, как ожидается, значительно увеличит государственный долг в ближайшие годы.

Ожидается, что объемы торгов в пятницу останутся низкими на фоне празднования Дня независимости США.

Биткоин падает на фоне опасений по поводу тарифов и снижения ставок

Биткоин отступил от максимумов четверга после того, как Трамп объявил о планах начать рассылку писем крупнейшим экономикам с описанием нового тарифного режима, начиная с пятницы.

По словам Трампа, письма получат от 10 до 12 стран, в которых будут подробно описаны пошлины в размере от 10% до 20% и потенциально до 60%–70%, которые вступят в силу с 1 августа.

Его замечания вновь вызвали обеспокоенность по поводу экономических последствий таких мер, которые могут привести к серьезным сбоям в мировой торговле.

Аналитики отметили, что отсутствие ясности в торговой политике США также стало ключевой причиной того, что Федеральная резервная система удерживала процентные ставки на прежнем уровне. Председатель ФРС Джером Пауэлл недавно предупредил об инфляционных рисках, которые могут спровоцировать такие пошлины.

Между тем, опубликованный в четверг отчет о занятости в США, который оказался сильнее ожиданий, снизил ставки рынка на снижение процентной ставки в июле, а ожидания смягчения денежно-кредитной политики в сентябре также снизились.

Стоит отметить, что цифровые активы обычно негативно реагируют на более высокие процентные ставки, поскольку они снижают ликвидность, доступную для более рискованных инвестиций.

Рынок криптовалют слабеет, несмотря на законодательные волнения в Вашингтоне

На рынке криптовалют в пятницу наблюдался умеренный спад, несмотря на объявление Конгрессом США о проведении Недели криптовалют, которая пока не смогла спровоцировать немедленный рост цен.

Члены Палаты представителей заявили, что неделя 14 июля будет посвящена законодательству о цифровых активах, и ожидается, что будут рассмотрены три основных законопроекта:

Закон GENIUS: комплексная структура регулирования стейблкоинов

Закон CLARITY

Закон о государственном надзоре за CBDC

Спикер Палаты представителей Майк Джонсон в своем заявлении в четверг заявил: «Республиканцы Палаты представителей предпринимают решительные действия для полной реализации повестки дня президента Трампа в области цифровых активов и криптовалют».

Был ли рост биткоина до $110 000 прорывом или ловушкой для быков?

Поскольку курс биткоина колеблется ниже отметки в 110 000 долларов, трейдеры по-прежнему разделились во мнениях относительно дальнейшего движения монеты.

Известный трейдер Byzantine General опубликовал график, предполагающий, что монета может готовиться к прорыву выше $112 000, ссылаясь на данные фьючерсов. Он отметил, что рост открытого интереса вместе с движением цены часто предшествует резкому росту цены.

Однако книги рыночных ордеров начали отражать растущее давление на продажу. Большой блок ордеров на продажу появился около уровня $110 000 — часто интерпретируемый как фиксация прибыли или сопротивление со стороны основных держателей.

С другой стороны, трейдер KillaXBT отметил, что недавно ликвидность биткоина поднялась выше уровня сопротивления и ниже уровня поддержки, но затем быстро развернулась — типичное поведение для «ложных выходов», направленных на ликвидацию трейдеров с кредитным плечом перед реальным направленным движением.

Фьючерсы на нефть немного снизились в пятницу после того, как Иран подтвердил свою приверженность Договору о нераспространении ядерного оружия, в то время как ОПЕК+ готовится одобрить увеличение добычи на выходных.

Нефть марки Brent подешевела на 49 центов, или на 0,71%, до 68,31 доллара за баррель к 08:31 по Гринвичу, а американская нефть марки West Texas Intermediate подешевела на 41 цент, или на 0,61%, до 66,59 доллара.

Объемы торгов оставались небольшими из-за празднования Дня независимости США.

Американское новостное агентство Axios сообщило в четверг, что Вашингтон планирует возобновить ядерные переговоры с Ираном на следующей неделе. Министр иностранных дел Ирана Аббас Аракчи подтвердил, что Тегеран по-прежнему привержен Договору о нераспространении ядерного оружия.

В то же время в четверг США ввели новые санкции, направленные против торговли иранской нефтью.

Сообщается, что министр обороны Саудовской Аравии принц Халид бин Салман встретился с президентом Дональдом Трампом и другими официальными лицами США в Белом доме, чтобы обсудить усилия по деэскалации с Ираном.

Трамп заявил в четверг, что он готов встретиться с представителями Ирана «в случае необходимости».

Вандана Хари, основатель аналитической компании по вопросам энергетики Vanda Insights, заявила: «Сообщения, поступившие в четверг о готовности США возобновить ядерные переговоры с Ираном, а также разъяснения Аракчи о том, что сотрудничество с МАГАТЭ не было полностью приостановлено, помогли ослабить опасения по поводу возобновления конфронтации».

Комментарии Аракчи последовали за принятием Тегераном закона о приостановлении сотрудничества с Международным агентством по атомной энергии.

Тем временем, по словам четырех делегатов, говоривших с Reuters, ОПЕК+, крупнейший в мире альянс по добыче нефти, собирается объявить об увеличении добычи на 411 000 баррелей в день в августе в рамках своих постоянных усилий по восстановлению доли рынка.

Параллельно с этим вновь возникла неопределенность в торговой политике США в преддверии истечения 9 июля срока временной заморозки повышения пошлин.

Вашингтон объявил, что в пятницу начнет рассылать письма различным странам с изложением новых тарифных ставок на экспорт в США, что является отходом от прежнего подхода, предполагавшего поддержку двусторонних торговых соглашений.

Президент Трамп сообщил журналистам перед отъездом в Айову в четверг, что письма будут отправлены в десять стран одновременно, а тарифные ставки составят от 20% до 30%.

90-дневная заморозка более высоких пошлин США должна закончиться 9 июля, в то время как такие крупные экономики, как Европейский союз и Япония, еще не завершили торговые соглашения с Вашингтоном.

Barclays также сообщил, что повысил прогноз цен на нефть марки Brent на 6 долларов до 72 долларов за баррель в 2025 году и на 10 долларов до 70 долларов в 2026 году, сославшись на улучшение перспектив мирового спроса на нефть.

Доллар США снизился по отношению к основным валютам в пятницу после того, как президент Дональд Трамп добился принятия масштабного налогового законодательства на фоне растущего давления на страны с требованием скорейшего заключения торговых соглашений с Вашингтоном.

Доллар США показал рост в четверг после более сильных, чем ожидалось, данных по занятости, которые задержали ожидания снижения ставок Федеральной резервной системы. Тем не менее, индекс доллара, который отслеживает динамику валюты по отношению к корзине основных валют, остается на пути к второму подряд недельному снижению.

Палата представителей, контролируемая республиканцами, с небольшим перевесом приняла законопроект Трампа, названный «Один большой красивый закон», который сочетает в себе масштабное сокращение налогов и обширные расходы. Стоимость законопроекта оценивается в 3,4 триллиона долларов, что увеличивает государственный долг США до 36,2 триллиона долларов. Ожидается, что Трамп подпишет законопроект в пятницу.

Поскольку рынки США закрыты в связи с празднованием Дня независимости, внимание теперь обращено на приближающийся срок 9 июля, когда широкомасштабные пошлины Трампа должны вступить в силу для стран, не заключивших торговые соглашения, включая Японию.

Ипек Озкардескайя, старший аналитик рынка Swissquote Bank, прокомментировала: «Спрос на доллар ослабевает на фоне растущих опасений по поводу раздувающегося долга США и того, хватит ли аппетита, чтобы его поглотить. Также есть опасения, что тарифная политика и сбои в торговле будут сдерживать рост, в то время как способность ФРС поддерживать экономику остается ограниченной из-за сохраняющихся инфляционных рисков».

Динамика доллара в первой половине года была самой слабой с 1973 года, поскольку хаотичная тарифная стратегия Трампа потрясла рынки и подняла вопросы об экономической стабильности США и безопасности казначейских облигаций. Ранее на этой неделе доллар упал до самого низкого уровня за три года по отношению как к евро, так и к британскому фунту.

Индекс доллара упал на 0,1% до 96,96, сократив рост на 0,4% в четверг. Евро вырос на 0,1% до \$1,1773, направляясь к недельному росту на 0,4%.

Японская иена выросла на 0,4% до 144,375 за доллар, в то время как швейцарский франк продолжил рост, поднявшись на 0,2% до 0,7939 за доллар.

Трамп заявил, что в пятницу несколько стран получат письма с подробным описанием тарифных ставок, с которыми им придется столкнуться, что является отходом от его прежних предпочтений в отношении индивидуальных двусторонних соглашений.

Председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен заявила, что ЕС намерен достичь предварительного соглашения с США до истечения крайнего срока. Япония, которая в последнее время оказалась под прицелом Трампа, планирует направить своего главного торгового переговорщика в Вашингтон уже в эти выходные.

Усугубляя напряженность в мировой торговле, Китай объявил, что с 5 июля введет пошлины на европейский бренди в размере до 34,9% сроком на пять лет.

Инвесторы, обеспокоенные состоянием экономики США, в четверг испытали некоторое облегчение после того, как данные Министерства труда показали, что число рабочих мест вне сельского хозяйства в июне выросло на 147 000, что превзошло прогнозы в 110 000.

Хирофуми Судзуки, главный валютный стратег SMBC, отметил: «Рынок труда США постепенно замедляется, но тот факт, что не произошло резкого ухудшения, обнадеживает».

«Лично я ожидаю, что торговые переговоры не принесут существенного прогресса, что должно сдержать слабость доллара и поддержать иену».

По данным инструмента FedWatch компании CME Group, вероятность того, что ФРС сохранит процентные ставки на прежнем уровне на своем июльском заседании, выросла до 95,3% по сравнению с 76,2% 2 июля.

Экономисты по-прежнему ожидают, что ФРС вряд ли начнет снижать ставки до сентября — или, возможно, даже позже в этом году.