В понедельник канадский доллар укрепился по отношению к американскому доллару на фоне предварительного мирного соглашения между США и Ираном, которое улучшило настроения инвесторов во всем мире. Однако рост оставался ограниченным в преддверии решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам на этой неделе.

Канадский доллар, широко известный как «луни», вырос на 0,1% до 1,3980 канадских долларов за доллар США, или 71,53 американских цента, после колебаний в диапазоне от 1,3951 до 1,3992 канадских долларов. В прошлый четверг валюта достигла семимесячного минимума в 1,4023 канадских доллара.

Мировые рынки акций и облигаций выросли, в то время как цены на нефть снизились, поскольку инвесторы рассчитывали, что соглашение может ослабить инфляционное давление во всем мире и уменьшить необходимость дальнейшего повышения процентных ставок.

Аналитики Monex Europe в своей аналитической записке отметили:

«После подписания соглашения основным краткосрочным фактором, вероятно, станет улучшение склонности к риску. Однако, поскольку рынки по-прежнему учитывают возможность жесткой позиции Федеральной резервной системы в среду, потенциал роста канадского доллара может оставаться ограниченным».

Рынки также ожидают комментариев от Кевина Уорша, который, как ожидается, изложит свой экономический прогноз и взгляды на процентные ставки после завершения заседания Федеральной резервной системы 16-17 июня.

Снижение цен на нефть и рост цен на нефть в результате медвежьих позиций

Опубликованные в пятницу данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами показали, что спекулянты увеличили количество ставок на снижение курса канадского доллара до самого высокого уровня с декабря.

По состоянию на 9 июня чистые некоммерческие короткие позиции по валюте выросли до 119 999 контрактов по сравнению с 94 111 контрактами неделей ранее.

Тем временем цены на сырую нефть — один из важнейших экспортных товаров Канады — упали на 5,5% до 80,23 доллара за баррель на фоне ожиданий скорого открытия Ормузского пролива.

На внутреннем рынке данные за апрель показали, что объем продаж в канадской обрабатывающей промышленности вырос на 4,2% по сравнению с мартом, а оптовая торговля увеличилась на 0,6%.

В мае объем строительства жилья в Канаде снизился на 6% по сравнению с предыдущим месяцем, хотя падение оказалось менее значительным, чем ожидали экономисты.

На рынке облигаций доходность канадских государственных облигаций была неоднородной на фоне более крутой кривой доходности.

Доходность двухлетних государственных облигаций Канады снизилась на 2,6 базисных пункта до 2,734%, после того как ранее достигла 2,702%, самого низкого уровня с 18 марта.

Цены на нефть упали примерно на 6% в понедельник после того, как президент США Дональд Трамп объявил о завершении соглашения с Ираном о возобновлении работы Ормузского пролива.

Фьючерсы на американскую нефть марки WTI впервые с марта опустились ниже 80 долларов за баррель в начале торгов, а к 10:41 утра по восточному времени стабилизировались на отметке 79,90 долларов за баррель, снизившись примерно на 5,9%. Мировой эталонный сорт нефти Brent также снизился примерно на 5,5% до 82,57 долларов за баррель.

В сообщении на сайте Truth Social Трамп заявил: «Соглашение с Исламской Республикой Иран завершено».

Он добавил, что Ормузский пролив будет вновь открыт без платы за транзит и что Соединенные Штаты прекратят свою военно-морскую блокаду Ирана.

«Корабли всего мира, заводите моторы... пусть нефть течет!» — написал Трамп.

В более позднем сообщении он уточнил, что пролив откроется в пятницу, в тот же день, когда в Швейцарии запланировано официальное подписание мирного соглашения.

«После подписания соглашения в пятницу и в целях разминирования пролив, нефть снова будет течь в обоих направлениях на благо региона и всего мира», — добавил Трамп.

Возникают разногласия по ключевым деталям.

Уже появились первые признаки разногласий между Вашингтоном и Тегераном относительно толкования соглашения.

Иранские государственные СМИ сообщили, что проход через Ормузский пролив останется бесплатным только в течение 60 дней, после чего Иран и Оман возьмут на себя ответственность за управление водным путем, сообщает информационное агентство Tasnim.

Напротив, вице-президент США Джей Ди Вэнс заявил CNBC, что Вашингтон рассчитывает на то, что пролив останется открытым без платы за транзит в долгосрочной перспективе.

До того, как в начале марта из-за иранских атак резко сократилось движение танкеров, примерно 20% мировых поставок нефти проходило через Ормузский пролив. Этот сбой спровоцировал то, что многие аналитики назвали крупнейшим нефтяным кризисом в современной истории.

Судоходная отрасль сохраняет осторожность.

Международная ассоциация судоходства BIMCO предупредила, что заявления как Соединенных Штатов, так и Ирана остаются расплывчатыми и не дают достаточной ясности относительно сроков или безопасных маршрутов судоходства через пролив.

Якоб Ларсен, руководитель отдела безопасности в BIMCO, заявил:

«Учитывая отсутствие подробностей и историю чрезмерно оптимистичных обещаний, мы считаем, что ситуация с безопасностью в судоходной отрасли остается крайне нестабильной, и по-прежнему рассматриваем возобновление транзита судов на данном этапе как крайне рискованное».

Ларсен добавил, что морские мины остаются одной из самых больших проблем для коммерческого судоходства.

Ранее в этом месяце госсекретарь США Марко Рубио заявил Конгрессу, что Иран разместил морские мины в некоторых районах Ормузского пролива, что вызвало дополнительные вопросы о том, как быстро можно будет возобновить нормальное судоходство.

Мировые рынки празднуют предварительное соглашение между Соединенными Штатами и Ираном, направленное на прекращение конфликта, длившегося почти четыре месяца и способствовавшего замедлению мировой экономической активности. В понедельник мировые фондовые рынки выросли, в то время как цены на нефть и доходность облигаций снизились.

Хотя окончательное соглашение еще не подписано, обе стороны договорились о меморандуме о взаимопонимании и приостановили военные операции. По словам президента США Дональда Трампа, в рамках соглашения также ожидается открытие Ормузского пролива.

Вот что на данный момент известно о соглашении и что может произойти дальше.

Подписал ли Иран мирное соглашение?

Заместитель министра иностранных дел Ирана Казем Гарибабади заявил, что текст соглашения окончательно согласован и должен быть подписан в пятницу в Женеве.

«Мы объявили о немедленном и окончательном прекращении войны на всех фронтах», — сказал он. Трамп также заявил, что военно-морская блокада США, введенная против Ирана, будет снята.

Однако по состоянию на понедельник меморандум о взаимопонимании еще не был официально опубликован, и большая часть имеющейся информации основана на заявлениях должностных лиц, участвовавших в переговорах.

Откроется ли Ормузский пролив вновь?

Ормузский пролив официально еще не открыт, но и Трамп, и Гарибабади заявили, что он откроется в пятницу после церемонии подписания соглашения в Женеве.

В своем посте на сайте Truth Social Трамп уделил много внимания проливу, заявив, что он откроется без платы за проезд.

«Настоящим я полностью разрешаю бесплатное открытие Ормузского пролива, одновременно отдавая распоряжение о немедленном снятии военно-морской блокады США. Корабли всего мира, заводите моторы. Пусть нефть течет», — написал он.

Позже он подтвердил, что пролив будет вновь открыт «после подписания соглашения в пятницу», чтобы разрешить проведение работ по разминированию.

Иранское полуофициальное информационное агентство «Мехр» сообщило, что возобновление работы произойдет в рамках «иранских договоренностей».

Между тем, Катар приветствовал соглашение, достигнутое в понедельник, особо отметив усилия по решению нерешенных вопросов между Вашингтоном и Тегераном, включая свободу судоходства в Ормузском проливе.

Хрупкое перемирие и предстоящие сложные переговоры.

Соединенные Штаты и Иран временно приостановили прямые боевые действия. Соглашение включает 60-дневный период прекращения огня, призванный создать основу для будущих переговоров по иранской ядерной программе, санкциям и вопросам региональной безопасности.

Эти переговоры в конечном итоге могут привести к всеобъемлющему мирному урегулированию. Однако Гарибабади заявил, что 60-дневные ядерные переговоры не могут начаться, если Вашингтон не разблокирует замороженные иранские активы на миллиарды долларов, — условие, которое Соединенные Штаты отвергли.

В воскресенье Трамп вновь заявил, что «Иран никогда не будет обладать ядерным оружием». Он также сказал газете The New York Times, что Соединенные Штаты могут начать новые военные действия, если переговоры не смогут разрешить опасения, связанные с ядерными амбициями Ирана.

Торбьорн Солтведт, старший аналитик по Ближнему Востоку в компании Verisk Maplecroft, заявил CNBC:

«Риск возобновления конфликта сохранится в ближайшие месяцы. Откладывание решения наиболее сложных вопросов до последующих переговоров продлевает неопределенность и оставляет нерешенными коренные причины конфронтации».

Один из важнейших нерешенных вопросов заключается в том, что Израиль не является стороной соглашения, несмотря на участие в конфликте с момента первых ударов 28 февраля. Израильские операции на территории Ливана также периодически проверяли на прочность ранее достигнутые договоренности о прекращении огня.

Хотя Гарибабади ранее заявлял, что «окончательное и немедленное прекращение войны» включает в себя Ливан, остается неясным, принимает ли Израиль эти условия.

Министр обороны Израиля Исраэль Кац заявил в понедельник, что израильские войска останутся в так называемых «зонах безопасности» в Ливане, а также в Газе и Сирии. Он добавил, что Израиль ответит, если Иран предпримет действия против него в связи с событиями в Ливане.

Кто может присутствовать на церемонии подписания соглашения в Женеве?

Тегеран пока не опубликовал официальный список участников, что может дать важные сведения об уровне поддержки соглашения со стороны иранской политической элиты.

Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи, сыгравший центральную роль в переговорах при посредничестве Пакистана, считается главным кандидатом на подписание соглашения от имени Ирана.

Если спикер парламента Мохаммад Багер Галибаф примет участие в мероприятии, это может быть истолковано как знак поддержки со стороны консервативных фракций и иранских силовых структур. Участие высокопоставленного сотрудника службы безопасности Мохаммада Багера Зольгадра, вероятно, будет воспринято как одобрение со стороны Верховного лидера Ирана, несмотря на то, что Зольгадр находится под санкциями.

Официальное подтверждение участия делегации США пока отсутствует.

По сообщениям СМИ, вице-президент США Джей Ди Вэнс может присутствовать на церемонии, если соглашение будет достигнуто. В интервью программе Squawk Box на канале CNBC Вэнс заявил, что администрация ожидает участия «всего спектра представителей» в пятничных переговорах. Он добавил, что ожидает, что в иранскую делегацию войдут Галибаф, Арагчи, высокопоставленные сотрудники служб безопасности и представители различных политических фракций.

Трамп также может отправиться в Женеву напрямую с саммита G7 в Эвиан-ле-Бен, Франция. Ожидается, что в нем также примет участие представитель США Стив Виткофф, который возглавлял большую часть переговоров Вашингтона с Ираном.

Конфликт вышел за пределы Соединенных Штатов и Ирана, вовлекая в него несколько региональных держав.

Одним из ключевых сигналов, за которым будут следить рынки, станет то, направят ли Саудовская Аравия и Объединенные Арабские Эмираты официальных представителей на церемонию подписания соглашения. Их участие будет рассматриваться как признак более широкой региональной поддержки соглашения.

В понедельник американские фондовые индексы резко выросли, поскольку инвесторы стали все более оптимистично настроены в отношении того, что Соединенные Штаты и Иран приближаются к соглашению о прекращении конфликта и возобновлении работы Ормузского пролива, что привело к падению цен на нефть до самых низких уровней с марта и повысило спрос на рисковые активы.

Индекс Доу-Джонса подскочил примерно на 600 пунктов, достигнув нового внутридневного рекордного максимума, в то время как индекс S&P 500 вырос на 1,6%, а индекс Nasdaq Composite — более чем на 2,5%, чему способствовал рост акций технологических и полупроводниковых компаний.

Рост цен последовал за заявлением президента США Дональда Трампа о достижении Вашингтоном и Тегераном рамочного соглашения, официальное подписание которого ожидается в пятницу в Швейцарии при посредничестве Пакистана. Соглашение включает в себя возобновление работы Ормузского пролива и восстановление морского судоходства, что способствует снижению цен на нефть примерно на 5%.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали примерно до 82,90 долларов за баррель, а американская нефть марки West Texas Intermediate снизилась до уровня около 80 долларов за баррель на фоне ожиданий постепенного восстановления региональных поставок нефти.

Снижение цен на энергоносители положительно сказалось на акциях авиакомпаний, туристических и развлекательных компаний. Акции United Airlines, Delta Air Lines и American Airlines выросли вместе с акциями круизных операторов.

Напротив, акции энергетического сектора оказались под давлением: акции Exxon Mobil и Chevron упали примерно на 5%.

Тем временем, акции SpaceX продолжили рост на второй день торгов после исторического IPO, поднявшись еще на 6% после скачка на 19% на дебютной сессии и увеличив рыночную капитализацию до более чем 2 триллионов долларов.

Акции полупроводниковых компаний также поддержали общее ралли на рынке. Акции Micron Technology подскочили на 9% после того, как несколько финансовых институтов повысили свои целевые цены, в то время как NVIDIA, Intel и Marvell Technology также показали рост, что привело к повышению Филадельфийского индекса полупроводниковых компаний более чем на 4%.

Аналитики полагают, что снижение цен на нефть может предоставить Федеральной резервной системе большую гибкость в борьбе с инфляцией, особенно в преддверии заседания по вопросам денежно-кредитной политики, которое состоится на этой неделе и станет первым под председательством Кевина Уорша.

На валютных рынках доллар США оставался вблизи своего самого низкого уровня за десять дней, а ожидания ослабления инфляционного давления усилили интерес инвесторов к активам, чувствительным к риску, включая акции и криптовалюты.

Рынок металлов также отреагировал на геополитические события. Цены на алюминий в Лондоне упали до двухмесячного минимума на фоне ожиданий постепенного возобновления поставок металла через Ормузский пролив, на который приходится примерно 9% мирового производства алюминия.