В пятницу на азиатских торгах новозеландский доллар упал по отношению к корзине основных и второстепенных валют, пропустив свой двухнедельный максимум по отношению к американскому доллару из-за коррекции и фиксации прибыли.

Несмотря на это снижение, новозеландская валюта по-прежнему имеет все шансы показать самый большой недельный рост с января прошлого года, благодаря заседанию Резервного банка Новой Зеландии по денежно-кредитной политике, которое оказалось более жестким, чем ожидалось на рынках.

В соответствии с ожиданиями, центральный банк Новой Зеландии второй раз подряд сохранил процентные ставки на уровне четырехлетнего минимума и предупредил о росте инфляции в краткосрочной перспективе из-за последствий войны в Иране и высоких мировых цен на нефть.

Обзор цен

- Курс новозеландского доллара сегодня: Новозеландский доллар упал по отношению к доллару США примерно на 0,3% до (0,5845) с цены открытия сегодняшних торгов на уровне (0,5862) и достиг максимума в (0,5864).

— Новозеландский доллар завершил торги в четверг ростом на 0,65% по отношению к доллару США, показав четвертый подряд дневной рост, и достиг двухнедельного максимума в 58,74 цента.

После заседания Резервного банка Новой Зеландии рынки ожидали до трех повышений процентных ставок в Новой Зеландии в этом году.

Еженедельные торги

В ходе торгов на этой неделе, которые официально завершатся сегодня закрытием торгов, новозеландский доллар вырос примерно на 2,8% по отношению к доллару США, приблизившись к своему первому недельному росту за последние три недели и самому большому недельному росту с января прошлого года.

Резервный банк Новой Зеландии

Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ) в среду сохранил базовую процентную ставку без изменений на уровне 2,25%, что считается самым низким уровнем с июля 2022 года, в соответствии с большинством ожиданий на мировых рынках, и это уже второе заседание подряд.

Центральный банк Новой Зеландии указал, что война с Ираном привела к существенным изменениям экономических перспектив и баланса рисков, связанных с инфляцией и экономическим ростом в Новой Зеландии в краткосрочной перспективе.

Банк предупредил о своей готовности к решительным действиям, если энергетический кризис и кризис на Ближнем Востоке приведут к устойчивому инфляционному давлению, намекнув, что следующим шагом может стать повышение процентной ставки в конце этого года.

Банк ожидает роста инфляции в краткосрочной перспективе в результате повышения цен на топливо и нефть. Прогнозы роста ВВП были скорректированы в сторону снижения из-за падения внутреннего спроса.

Анна Бреман

Глава Резервного банка Новой Зеландии Анна Бреман заявила: «Если мы заметим, что инфляция в среднесрочной перспективе начала расти, мы предпримем решительные действия, а это означает повышение процентных ставок. Баланс рисков, связанных с инфляцией, изменился, и появились более значительные риски роста».

Бреман пояснил: «Участники процесса денежно-кредитной политики сошлись во мнении, что повышение ставки в этом месяце не является необходимым, но возможность ее повышения обсуждалась, как и возможность повышения в мае».

процентные ставки Новой Зеландии

После упомянутой выше встречи оценка вероятности повышения процентных ставок в Новой Зеландии примерно на 25 базисных пунктов на заседании 27 мая выросла до более чем 50%.

- На июльском заседании оценка вероятности повышения процентных ставок в Новой Зеландии примерно на 25 базисных пунктов выросла до более чем 90%, при этом ожидается, что в этом году произойдет три повышения процентных ставок.

Для переоценки этих вероятностей инвесторы ожидают публикации ряда важных экономических данных из Новой Зеландии, касающихся инфляции, безработицы и экономического роста в предстоящий период.

Ethereum уверенно отыграл уровень $2200, что является явным признаком структурного сдвига на рынке и открывает путь к тестированию уровня $2400.

Недавнее движение — это не просто временный отскок, а скорее результат масштабной перестройки кредитного плеча вблизи отметки в 1800 долларов, за которой последовала устойчивая фаза накопления, а затем движение цены к более высоким уровням.

Активный вход покупателей и формирование более высоких минимумов цены свидетельствуют о том, что Ethereum вступает в новую бычью фазу.

Каким образом перебалансировка способствовала восстановлению экономики?

Недавний рост выше 2200 долларов произошел после глубокой фазы сокращения заемных средств вблизи 1800 долларов, когда открытый интерес уменьшился более чем на 2 миллиарда долларов, что отражает выход многих позиций с использованием заемных средств с рынка.

Важно отметить следующее: цена не рухнула, когда рынок закрыл опасные позиции, а стабилизировалась на уровне около 1800 долларов, сформировав сильную базу спроса.

Это расхождение указывает на то, что фактический спрос поглощал давление со стороны продавцов, позволяя рынку перейти к более стабильной фазе, когда кредитное плечо вернулось, и, таким образом, позволяя цене вырасти до уровня выше 2200 долларов, одновременно снижая риски снижения.

Анализ ценовой структуры: следующая целевая цена — 2400 долларов.

В настоящее время Ethereum торгуется в рамках четкой бычьей структуры, с формированием более высоких минимумов и продвижением цены к сопротивлению в диапазоне $2200–$2300.

Восстановление ключевых скользящих средних подтверждает силу импульса, а структура отражает непрерывное поглощение спроса.

В случае пробития уровня сопротивления: следующая цель — 2400 долларов, что является следующим ключевым уровнем предложения.

С другой стороны: 2100 долларов — это ближайший уровень поддержки, и бычья структура сохранится, пока ETH находится выше 1800 долларов.

Перспективы на будущее

Ethereum демонстрирует бычий тренд, и текущая ситуация оправдывает сосредоточение внимания на отметке в 2400 долларов.

С учетом пересмотра кредитного плеча, формирования новых позиций и восстановления ключевых уровней рынок вступает в фазу контролируемого роста.

Преодоление сопротивления означает, что переход к отметке в 2400 долларов будет продолжением текущего движения, а не просто отдаленной перспективой.

Вкратце: рынок настроен оптимистично, и движение к отметке в 2400 долларов зависит от подтверждения пробоя текущего уровня сопротивления.

Ни одна страна не была лучше подготовлена к войне с Ираном, чем Китай. В то время как остальная Азия страдает от нехватки нефти и газа в результате войны, Пекин, похоже, находится в выгодном положении благодаря своим огромным запасам сырой нефти и масштабной инфраструктуре чистой энергетики.

В последние годы Китай развивает свой внутренний сектор чистой энергетики быстрее, чем любая другая страна в мире. Одновременно с этим он накопил большие запасы нефти и газа в ожидании крупного геополитического потрясения, подобного тому, которое мир переживает сейчас. В результате, возможности Китая не только в том, чтобы пережить нынешний глобальный энергетический кризис лучше, чем любая другая страна, но и в том, чтобы выйти из него более сильным и способным укрепить свои позиции на международной арене.

В обычных условиях около одной пятой мировых поставок нефти и газа ежедневно проходит через Ормузский пролив, соединяющий Персидский залив с Оманским заливом и Аравийским морем, что делает его жизненно важным коридором для транспортировки энергоносителей из богатого нефтью Ближнего Востока на мировые рынки, особенно покупателям в Азии. Однако в настоящее время этот поток в значительной степени сократился, что вынуждает мировых лидеров срочно искать альтернативные источники энергии.

Этот сбой, считающийся крупнейшим в своем роде в мировой истории, вероятно, значительно ускорит глобальный переход к чистой энергии, поскольку резкий рост цен на нефть и газ сделает ветровую и солнечную энергию более конкурентоспособной и менее дорогой по сравнению с ископаемым топливом. Журнал Forbes ранее в этом месяце отметил: «В течение многих лет чистая энергия продвигалась как моральная необходимость, но теперь она стала просто экономической и геополитической необходимостью. Речь идет уже не только о выбросах, но и об устойчивости и ценовой стабильности».

Это позитивная новость для Китая, который годами работал над укреплением своего глобального доминирования в области чистой энергии в рамках стремления стать первым в мире «электрическим государством», экономика которого в значительной степени опирается на чистую энергию и электроэнергию. Вероятно, ускорение глобального перехода к чистой энергии будет в значительной степени зависеть от китайских цепочек поставок, поскольку в настоящее время Пекин контролирует наибольшую долю мирового производства солнечных панелей, ветряных турбин, аккумуляторов и электромобилей.

Ян Пекин, аналитик по китайским вопросам из лондонского аналитического центра Ember, специализирующегося на энергетике, заявил в недавних сообщениях Washington Post: «Это часть долгосрочной тенденции, а не просто немедленная реакция на рост цен на нефть и газ. Энергетическая безопасность становится все более важной в повестке дня правительств, и переход к чистой энергии все чаще рассматривается как средство повышения энергетической безопасности».

Этот сдвиг, вероятно, сыграет значительную роль в интересах Китая, особенно в свете того, что Соединенные Штаты — крупнейший экономический конкурент Пекина — отошли от сектора чистой энергии во время президентства Дональда Трампа. В то время как Трамп называл поддержку чистой энергии угрозой национальной безопасности, Китай использовал государственные субсидии на зеленую энергетику, чтобы превратиться в сверхдержаву в этой области, которую мир не может игнорировать или без которой не может обойтись, особенно на фоне растущей обеспокоенности по поводу инфляции и рецессии, вызванных войной с Ираном и надвигающимся энергетическим кризисом.

Всё чаще создаётся впечатление, что две крупнейшие экономики мира вовлечены в нечто, напоминающее «энергетическую войну»: с одной стороны, одна страна движется к будущему, основанному на электричестве и чистой энергии, а с другой — страна, зависящая от традиционных ископаемых видов топлива.

Ли Шуо, директор Китайского климатического центра Института политических исследований Азиатского общества, заявил газете Washington Post: «В будущей энергетической системе геополитика играет не менее важную роль, чем экономический выбор стран. Он больше не ограничивается выбором между ископаемым топливом и зеленой энергией, а в некоторой степени стал выбором между двумя лагерями в мире и тем, как страны позиционируют себя в этом противостоянии».

В то же время Китай продолжает укреплять свою стратегию в энергетическом секторе, которая и обеспечила ему столь сильные стратегические позиции. Хотя чистая энергия является основополагающим элементом этой стратегии, считать, что Китай ведет исключительно климатическую войну, было бы чрезмерным упрощением. Председатель КНР Си Цзиньпин призвал ускорить планирование и строительство новой энергетической системы, которая придерживается подхода «все варианты доступны» для обеспечения энергетической безопасности страны, включая расширение роли гидроэнергетики и атомной энергетики, а также сохранение зависимости от угля, являющегося наиболее загрязняющим видом ископаемого топлива.

Си Цзиньпин заявил: «Путь, который мы выбрали, когда были в числе первых стран, развивших ветровую и солнечную энергетику, оказался дальновидным». Он добавил: «В то же время угольные электростанции по-прежнему составляют основу нашей энергетической системы и должны продолжать выполнять свою вспомогательную роль».

Основные индексы на Уолл-стрит в четверг немного снизились после роста на предыдущей сессии, поскольку сохраняются сомнения относительно будущего двухнедельного перемирия на Ближнем Востоке, которое ограничивает склонность инвесторов к риску в то время, когда инвесторы анализируют данные по инфляции, которые соответствуют ожиданиям.

Президент США Дональд Трамп пообещал сохранить американские военные силы на Ближнем Востоке до тех пор, пока не будет достигнуто мирное соглашение с Ираном, предупредив о серьезной эскалации, если Тегеран не выполнит условия соглашения.

В то же время Израиль начал бомбить новые цели в Ливане, а Иран предупредил, что соглашение не будет достигнуто, если Тель-Авив не прекратит бомбардировки страны.

Отсутствие явных признаков возобновления движения судов через Ормузский пролив также привело к усилению неопределенности в отношении поставок энергоносителей, что снова подтолкнуло цены на нефть вверх, несмотря на то, что они остаются ниже уровня 100 долларов за баррель.

Показатели эффективности рыночного сектора

Энергетический сектор в индексе S&P 500 вырос на 1,3%, а акции коммунальных предприятий оказались в числе лидеров роста, подорожав на 1,6%.

Чарли Рипли, старший инвестиционный стратег Allianz Investment Management, сказал: «Переход от грани непрерывной эскалации в отношениях с Ираном к более дипломатичному подходу в некоторой степени помог успокоить рынки».

К 10:04 утра по восточному времени:

Индекс Доу-Джонса снизился на 48,96 пункта, или на 0,11%, до 47 856,44.

Индекс S&P 500 снизился на 5,15 пункта, или на 0,09%, до 6777,00.

Индекс Nasdaq Composite снизился на 45,85 пункта, или на 0,21%, до 22 585,96.

Давление на акции технологических компаний

Наибольшее влияние на индекс S&P 500 оказали акции технологических компаний: акции Microsoft упали на 1,7%, а акции Apple — на 0,7%.

Акции компаний-разработчиков программного обеспечения также оказались под давлением: индекс iShares Expanded Tech-Software ETF снизился на 3,3%.

Напротив, акции компаний потребительского сектора поддержали рост акций Amazon, которые подорожали на 1,7% после того, как генеральный директор компании заявил, что услуги искусственного интеллекта в ее подразделении облачных вычислений приносят годовой доход, превышающий 15 миллиардов долларов.

В среду индексы S&P 500 и Nasdaq зафиксировали самый большой дневной рост за более чем неделю после того, как мировые рынки приветствовали соглашение о двухнедельном перемирии, а индекс Dow Jones показал самый большой рост за год.

Экономические данные США и ожидания по процентным ставкам

Данные показали, что инфляция в Соединенных Штатах в феврале выросла, как и ожидалось, и, вероятно, продолжит расти в марте из-за войны с Ираном, в то время как экономический рост в четвертом квартале замедлился сильнее, чем предполагалось ранее.

Рипли заявил, что эти данные «не сильно меняют ситуацию для Федеральной резервной системы, поскольку инфляционное давление остается высоким, что может подтолкнуть ее к сохранению процентных ставок без изменений на данный момент».

Ожидается, что инвесторы сосредоточат внимание на данных по индексу потребительских цен за март, которые должны быть опубликованы в пятницу, чтобы оценить влияние роста цен на нефть, вызванного конфликтом.

Согласно данным, собранным LSEG, участники денежного рынка ожидают лишь около 30% вероятности снижения процентных ставок на 25 базисных пунктов к концу 2026 года, по сравнению с 56% вероятностью всего лишь день назад.

До начала войны рынки ожидали двух снижений процентных ставок в этом году, а во время конфликта также возросли ставки на возможность повышения ставки в декабре.

движения компании

Среди наиболее заметных движений фондового рынка:

Акции Constellation Brands выросли на 5% после того, как производитель пива Corona объявил о снижении продаж в четвертом квартале, которое оказалось менее значительным, чем ожидалось.

Акции компании Applied Digital упали на 7,1% после того, как убытки оператора центров обработки данных в третьем квартале увеличились по сравнению с прошлым годом.

На рыночном уровне количество падающих акций превышало количество растущих в соотношении 1,15 к 1 на Нью-Йоркской фондовой бирже и в соотношении 1,59 к 1 на бирже Nasdaq.

Индекс S&P 500 зафиксировал 37 акций на 52-недельном максимуме против 16 акций на минимуме, в то время как индекс Nasdaq Composite зафиксировал 64 акции на годовом максимуме и 84 акции на годовом минимуме.