Новозеландский доллар резко упал на азиатских торгах в четверг по отношению к корзине основных и второстепенных валют, увеличив свои потери второй день подряд по отношению к доллару США, отступив от семинедельного максимума на фоне ускоряющейся коррекции и фиксации прибыли, а также продолжающегося восстановления доллара США с многолетних минимумов.

Опубликованные в Новой Зеландии данные показали более резкое, чем ожидалось, сокращение экономики во втором квартале, что усилило ожидания более глубокого снижения процентных ставок Резервным банком Новой Зеландии в этом году.

Обзор цен

NZD/USD сегодня: новозеландский доллар упал примерно на 0,9% до 0,5911 с открытия на уровне 0,5963 после достижения максимума на уровне 0,5970.

В среду новозеландский доллар снизился более чем на 0,4% по отношению к доллару США, показав первое падение за три сессии, после того как ранее на фоне коррекции и фиксации прибыли достиг семинедельного максимума 0,6008.

доллар США

Индекс доллара США вырос примерно на 0,2% в четверг, продолжив рост вторую сессию подряд, и восстановившись с 3,5-летнего минимума в 96,22, что отражает продолжающийся рост по отношению к корзине мировых валют.

Помимо поиска выгодных вариантов, восстановление доллара последовало за осторожной позицией Федеральной резервной системы (ФРС) в отношении дальнейшего снижения ставок. В среду ФРС, как и ожидалось, снизила ставки на четверть пункта, а её председатель Джером Пауэлл назвал это решение «снижением в целях управления рисками» в ответ на слабость рынка труда, подчеркнув, что ФРС не спешит с резким смягчением.

Резкий экономический спад в Новой Зеландии

Свежие данные показали, что ВВП Новой Зеландии сократился на 0,9% во втором квартале, что стало самым резким падением с третьего квартала прошлого года, что значительно хуже прогнозов снижения на 0,3%. В первом квартале экономика выросла на 0,9%.

Процентные ставки в Новой Зеландии

После выхода данных вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании Резервного банка Новой Зеландии 8 октября подскочила выше 90%.

В настоящее время фьючерсные котировки указывают на то, что к концу года процентная ставка составит 2,5%.

Westpac скорректировал свой прогноз для следующего заседания Резервного банка Новой Зеландии, снизив его на полпункта вместо четверти пункта.

Федеральная резервная система США объявила в среду о своем решении снизить базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов, с 4,50% до 4,25%, что в целом соответствует ожиданиям рынка.

Резкий рост спроса на энергию со стороны центров обработки данных обуславливает подход к энергетической безопасности, предполагающий рассмотрение всех вариантов. Бум искусственного интеллекта стимулирует инвестиции в альтернативные источники энергии, которые ранее игнорировались и недофинансировались, включая геотермальную энергию. Хотя этот безуглеродный источник в настоящее время составляет всего 0,4% от энергобаланса США, многие эксперты считают, что он готов к прорыву благодаря двухпартийной поддержке, прогрессу в геотермальных технологиях и быстро меняющейся динамике энергетических рынков.

Синди Тафф, генеральный директор геотермальной компании Sage Geosystems, заявила изданию The Hill ранее в этом году: «Это будет десятилетие геотермальной энергетики». Она добавила, что инвестиции резко растут, а благоприятная политическая обстановка способствует активным исследованиям и разработкам в этом секторе. Хотя геотермальная энергетика отстаёт от ветровой и солнечной энергетики на 10–15 лет, Тафф и другие представители отрасли с оптимизмом смотрят на её растущий коммерческий потенциал.

Министерство энергетики США прогнозирует, что «улучшенные» геотермальные системы следующего поколения смогут производить около 90 гигаватт чистой энергии к 2050 году — этого достаточно для обеспечения более 65 миллионов домов. Тем не менее, сектор сталкивается с серьёзными препятствиями, прежде всего высокими первоначальными и эксплуатационными расходами, которые сдерживают его развитие.

В докладе Министерства энергетики США за 2019 год под названием «GeoVision: Освоение тепла под ногами» отмечалось: «Развитие геотермальной энергетики в качестве национального решения требует преодоления серьёзных технических и нетехнических барьеров для снижения затрат и снижения рисков. Разведка недр остаётся самым серьёзным препятствием из-за её высокой стоимости, сложности и рисков».

Однако инвестиционный ландшафт резко изменился с 2019 года, особенно благодаря поддержке технологического сектора в развитии геотермальной энергетики в ответ на растущий спрос на центры обработки данных. Крупные игроки, такие как Meta и Alphabet (материнская компания Google и Facebook), сотрудничают с геотермальными стартапами. В последние годы также ускорились прорывы в глубоком бурении для достижения высоких подземных температур, при этом стартапы заимствуют инструменты и методы из области гидроразрыва пласта и даже исследований в области ядерного синтеза. Эти компании также внедряют инновации для решения таких проблем, как высокое потребление воды, в условиях притока капитала в этот сектор.

В штате Юта один из стартапов нового поколения в области геотермальной энергетики считает, что нашёл способ обойти некоторые из этих расходов. Компания Rodatherm Energy Corp., недавно привлёкшая 38 миллионов долларов в рамках финансирования серии A, объявила о планах пилотного проекта с использованием замкнутой геотермальной системы, использующей хладагенты вместо воды. Как сообщает Bloomberg: «Создание герметичной замкнутой системы, использующей для выработки электроэнергии хладагенты, аналогичные используемым в тепловых насосах, вместо воды, позволит компании сократить расходы и повысить финансовую устойчивость». Компоненты, обычно подверженные коррозии под воздействием воды, не будут нуждаться в частой замене, а экономия воды имеет решающее значение для штата Юта, где реализуется проект.

Bloomberg добавил, что Rodatherm — одна из многих геотермальных компаний, получающих выгоду от «энергетического бума, основанного на искусственном интеллекте». Расширение потенциала геотермальной энергии рассматривается как потенциальный переломный момент как для сектора искусственного интеллекта, так и для энергетической безопасности США, поскольку геотермальная энергия может обеспечить практически неограниченные объёмы чистой энергии без колебаний, характерных для ветровой и солнечной энергетики.

В недавнем отчете независимой нью-йоркской компании Rhodium Group отмечается: «Геотермальная энергия может экономически удовлетворить до 64% ожидаемого роста спроса к началу 2030-х годов, если основные предположения относительно сектора, а также политической и экономической обстановки сохранятся».

В отчёте сделан вывод: «Политики, технологические компании и разработчики геотермальных технологий должны действовать быстро, чтобы достичь скорости и масштаба, необходимых для реализации этой возможности. Геотермальная энергия может стать ключевым решением для удовлетворения растущих потребностей центров обработки данных в электроэнергии».

В среду расходы по заимствованиям начали снижаться для некоторых канадцев после того, как Банк Канады объявил о первом снижении процентной ставки с марта, снизив процентную ставку овернайт на 25 базисных пунктов — с 2,75% до 2,5%.

Коммерческие кредиторы, такие как частные банки, устанавливают свои собственные ставки кредитования на основе базовой ставки центрального банка.

Банк Канады указал на «более слабую экономику» на фоне продолжающейся торговой войны, отметив, что последние отчеты по ВВП и рост уровня безработицы до более чем 7% в прошлом месяце означают, что «снижение ставки было целесообразным».

В то же время банк заявил, что инфляция остается относительно стабильной, а рост потребительских и деловых цен сохраняется в пределах целевого диапазона 1–3% в год.

В заявлении банка говорится: «Учитывая ослабление экономики и снижение инфляционных рисков, комитет по политике посчитал, что снижение процентной ставки было целесообразным для достижения лучшего баланса рисков».

В документе также говорится: «Разрушительные последствия торговых изменений продолжат увеличивать издержки, даже несмотря на то, что они негативно сказываются на экономической активности. Совет управляющих действует осторожно, уделяя пристальное внимание рискам и неопределенности. Банк по-прежнему сосредоточен на обеспечении уверенности канадцев в стабильности цен в этот период глобальной нестабильности».

Банк Канады сохранял свою базовую ставку неизменной на протяжении последних трех заседаний, а его глава Тифф Маклем неоднократно подчеркивал, что «неопределенность» в экономических перспективах требует более осторожной денежно-кредитной политики, особенно в свете торговой войны и тарифной политики.