Согласно опубликованному в четверг показателю инфляции, в ноябре инфляция несколько отклонилась от целевого уровня Федеральной резервной системы, но в целом соответствовала ожиданиям.

Индекс потребительских расходов (PCE), публикуемый Министерством торговли США и используемый Федеральной резервной системой в качестве ключевого инструмента прогнозирования, показал, что в ноябре инфляция в годовом исчислении составила 2,8% как в целом, так и по базовому показателю, что соответствует прогнозам индекса Доу Джонса.

Бюро экономического анализа (BEA) сообщило, что в октябре годовой показатель инфляции составил 2,7% как для общего, так и для базового уровня, при этом базовый показатель не включает волатильные цены на продукты питания и энергоносители.

В октябре и ноябре цены выросли на 0,2% в месячном исчислении. Данные за два месяца были опубликованы одновременно из-за сбоев, вызванных приостановкой работы правительства США, которая временно остановила сбор и публикацию официальных данных.

Наряду с данными об инфляции, в отчете показано, что личные доходы выросли на 0,1% в октябре и на 0,3% в ноябре, при этом ноябрьский рост оказался на 0,1 процентного пункта ниже ожиданий.

Потребительские расходы, ключевой показатель потребительских расходов, выросли на 0,5% в обоих месяцах, что соответствует прогнозам на ноябрь.

В ноябре уровень личных сбережений вырос до 3,5%, снизившись на 0,2 процентных пункта по сравнению с предыдущим месяцем.

Ноябрьские данные о ценах показали рост цен как на товары, так и на услуги на 0,2%. Цены на продукты питания остались без изменений, в то время как стоимость энергоносителей выросла на 1,9% после снижения на 0,7% в октябре.

Отчет был опубликован в тот же день, когда Бюро экономического анализа сообщило о росте валового внутреннего продукта на 4,4% в годовом исчислении в третьем квартале, согласно второй и окончательной оценке. Отдельно Министерство труда США сообщило, что еженедельное число заявок на пособие по безработице приближается к самому низкому уровню почти за два года.

В совокупности эти данные свидетельствуют о том, что экономика США продолжает расти, при этом потребительские расходы по-прежнему опережают инфляцию, несмотря на некоторое замедление темпов роста на рынке труда.

Рынки ожидают, что Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений на своем заседании по денежно-кредитной политике на следующей неделе, после трех последовательных снижений ставок в 2025 году.

В настоящее время трейдеры фьючерсами ожидают не более двух снижений процентных ставок в этом году, поскольку политики оценивают влияние прошлогоднего смягчения денежно-кредитной политики на фоне сохраняющегося инфляционного давления и продолжающейся геополитической неопределенности.

В четверг цены на медь колебались в узком диапазоне после того, как запасы на складах, одобренных Комиссией по внешней торговле США (Comex), впервые превысили 500 000 метрических тонн на фоне сохраняющихся опасений по поводу тарифов.

Наиболее торгуемый контракт на медь на Шанхайской фьючерсной бирже вырос на 0,07% до 100 490 юаней (14 433,03 доллара США) за метрическую тонну к 02:55 GMT.

Одновременно с этим, эталонный трехмесячный контракт на медь на Лондонской бирже металлов подорожал на 0,11% до 12 824,50 долларов за тонну.

По состоянию на 20 января запасы меди на бирже COMEX выросли до 554 904 коротких тонн, что эквивалентно 503 400 метрическим тоннам.

Цены на медь на Comex имеют тенденцию к снижению, поскольку возможности арбитража между ценами Comex и LME сокращаются. Запасы меди также увеличились в американской системе складов, связанных с Лондонской биржей металлов, особенно в Новом Орлеане.

Аналитики Sucden Financials в своем отчете заявили, что цены на медь на Лондонской бирже металлов (LME) превысили цены на бирже Comex, что привело к возобновлению поставок металла на склады LME и увеличению запасов. Компания добавила, что рынок переходит от условий дефицита предложения к более сбалансированной ситуации, снижая ощущение срочности, которое ранее поддерживало рост цен.

Несмотря на это, цены на медь оставались поддержаны опасениями по поводу предложения, вызванными перебоями в работе рудников, а также потоками в США, обусловленными тарифами. Однако устойчивость спроса при повышенных ценах остается под вопросом.

В связи с этим президент США Дональд Трамп заявил в среду, что отменит пошлины, связанные с Гренландией, в отношении европейских союзников, что ослабит напряженность. Это способствовало снижению цен на золото с рекордных максимумов и росту американских акций.

Динамика цен на цветные металлы на Шанхайской фьючерсной бирже

Алюминий: +0,08%

Цинк: +0,25%

Свинец: без изменений

Никель: +0,38%

Олово: +1,29%

Динамика цен на металлы на Лондонской бирже металлов

Алюминий: −0,03%

Никель: −0,45%

Содержание олова: −0,42%

Цинк: +0,35%

Свинец: +0,20%

В четверг биткоин немного вырос, но с трудом смог отыграть отметку в 90 000 долларов, поскольку признаки ослабления геополитической напряженности, связанной с требованиями США по поводу Гренландии, оказали лишь ограниченную поддержку криптовалютным рынкам.

Цены на цифровые активы значительно отставали от общего роста мировых фондовых рынков, при этом акции технологических компаний — которые обычно считаются опережающим индикатором движения криптовалют — показали гораздо более сильный рост.

По состоянию на 1:19 утра по восточному времени США (06:19 GMT) курс биткоина практически не изменился и составлял 90 001,7 доллара.

Биткоин получает кратковременную поддержку благодаря деэскалации конфликта между Трампом и Гренландией.

В среду биткоин резко подскочил после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что не будет вводить пошлины на товары из Европы из-за своих требований, связанных с Гренландией, и объявил о достижении рамочного соглашения по этому вопросу.

Однако крупнейшая в мире криптовалюта не смогла удержать свои позиции, постепенно опустившись вскоре ниже отметки в 90 000 долларов. Это произошло на фоне дальнейшего роста более широких рынков, движимых позитивным настроем к риску, в то время как традиционные защитные активы, такие как золото, отступили.

После обвала в конце 2025 года, который значительно подорвал доверие к этому сектору, криптовалютные рынки в значительной степени оставались в стороне, особенно среди розничных инвесторов.

Рынки также все больше обеспокоены потенциальным дальнейшим давлением со стороны компаний, выпускающих криптовалютные облигации, поскольку затяжное снижение цен на биткоин может создать серьезные проблемы для крупных корпоративных казначейств в плане выполнения долговых обязательств.

Объявление компании Strategy Inc., акции которой котируются на Nasdaq под тикером MSTR, о покупке биткоинов на сумму 2,13 миллиарда долларов практически не повлияло на настроения инвесторов на этой неделе.

Данные Coinglass показали, что биткоин продолжает торговаться с дисконтом на рынках США.

Настроения инвесторов еще больше ухудшились после того, как американские законодатели в начале этого месяца отложили рассмотрение крупного законопроекта, направленного на создание нормативно-правовой базы для криптовалют.

Компания BitGo привлекла 213 миллионов долларов в ходе IPO в США.

В среду компания BitGo, занимающаяся хранением криптовалют, установила цену своего первичного публичного размещения акций (IPO) в США выше указанного диапазона, привлекая 212,8 млн долларов.

В результате размещения акций компания была оценена почти в 2 миллиарда долларов, что свидетельствует о сохранении высокого интереса инвесторов к акциям, связанным с криптовалютами, после успешного 2025 года.

Ожидается, что размещение акций BitGo на бирже и начало торгов в четверг проложат путь для других крупных криптовалютных компаний, стремящихся к публичному размещению, при этом поступают сообщения о том, что управляющая активами компания Grayscale и торговая платформа Kraken рассматривают возможность проведения IPO в 2026 году.

Цены на криптовалюты сегодня: альткоины демонстрируют умеренный рост.

В четверг цены на криптовалюты в целом выросли, хотя большая часть первоначального роста была нивелирована.

Большинство альткоинов по-прежнему находятся под давлением после потерь в последние недели. Вторая по величине криптовалюта в мире, Ethereum, выросла на 1,3% до $3018,71, а XRP прибавил около 2%.

Цены на нефть упали в четверг, растеряв достижения предыдущих сессий, после того как президент США Дональд Трамп смягчил свою риторику в отношении Гренландии и Ирана, а инвесторы переоценили перспективы спроса и предложения на рынке.

Цена на нефть марки Brent упала на 1,25 доллара, или на 1,92%, до 63,99 доллара за баррель к 13:01 по Гринвичу. Цена на американскую нефть марки West Texas Intermediate с поставкой в марте снизилась на 1,24 доллара, или на 2,05%, до 59,38 доллара за баррель.

В среду оба индекса выросли более чем на 0,4%, после резкого скачка на 1,5% на предыдущей сессии, вызванного приостановкой добычи на месторождениях Тенгиз и Королев из-за проблем с электроснабжением в Казахстане, входящем в ОПЕК+.

Оле Хансен, руководитель отдела товарной стратегии Saxo Bank, заявил: «Наблюдается снижение премии за риск, связанной с кризисом в Гренландии, а также ослабление рисков, связанных с поставками из Ирана».

В среду Трамп исключил возможность применения силы для установления контроля над Гренландией и отказался от угроз введения пошлин в отношении европейских союзников.

Президент США также выразил надежду на отсутствие дальнейших военных действий США против Ирана, подчеркнув при этом, что Вашингтон ответит, если Тегеран возобновит свою ядерную программу.

На фоне событий, связанных с Гренландией, и снижения вероятности военных действий против Ирана, аналитик IG Тони Сикамор заявил, что цены на нефть, вероятно, стабилизируются на уровне около 60 долларов за баррель.

Кроме того, в среду Трамп заявил, что Соединенные Штаты «достаточно близки» к достижению соглашения о прекращении войны между Россией и Украиной, добавив, что он встретится с президентом Украины Владимиром Зеленским позже в тот же день.

Прекращение войны, вероятно, приведет к отмене санкций США в отношении России, что ослабит перебои в поставках и окажет понижающее давление на цены на нефть.

В среду Международное энергетическое агентство в своем последнем ежемесячном отчете о состоянии нефтяного рынка повысило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2026 году, указав на несколько меньший избыток предложения на рынке в этом году.

Согласно данным Американского института нефти, опубликованным в среду рыночными источниками, запасы сырой нефти и бензина в США на прошлой неделе выросли, а запасы дистиллятов сократились.

Согласно данным, запасы сырой нефти увеличились на 3,04 миллиона баррелей за неделю, закончившуюся 16 января, сообщили источники на условиях анонимности.

Запасы бензина увеличились на 6,21 миллиона баррелей, а запасы дистиллятов сократились примерно на 33 000 баррелей, добавили источники.

Согласно опросу восьми аналитиков, проведенному агентством Reuters, респонденты ожидали, что запасы сырой нефти вырастут в среднем примерно на 1,1 миллиона баррелей за неделю, закончившуюся 16 января.

Ян Ань, аналитик Haitong Futures, сказал: «Рост запасов сырой нефти ограничивает дальнейший рост цен на нефть на рынке, который уже сталкивается с переизбытком предложения».